التحوّط في العملات الرقمية هو ممارسة فتح مركز ثانوي مصمم لتعويض الخسائر في مركزك الأساسي. فإذا كان مركزك الرئيسي هو شراء البيتكوين وانخفض السوق بشكل حاد، فإن التحوّط المُحكم يُحقق أرباحًا تُخفف من حدة هذا الانخفاض أو تُعوضه بالكامل.
وبالتالي، فقد تحول التحوط في العملات المشفرة من استراتيجية متخصصة يمارسها المتداولون المحترفون إلى أداة أساسية لأي شخص لديه تعرض كبير لعملة البيتكوين أو الإيثيريوم أو سوق العملات البديلة الأوسع.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
يغطي هذا الدليل كل تقنيات التحوط الرئيسية للعملات المشفرة، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات والعملات المستقرة وتحديد المواقع المحايدة للدلتا والتنويع عبر الأصول وأطر وقف الخسارة الآلية، بالإضافة إلى التكاليف الحقيقية والمفاضلات والاعتبارات العملية التي تحدد النهج المناسب لك.
إذا كان تعرضك الرئيسي هو شراء البيتكوين على المدى الطويل وانخفض السوق بشكل حاد، فإن التحوط المنظم جيدًا يولد أرباحًا تخفف من حدة هذا الانخفاض أو تعوضه بالكامل.
انظر إلى الأمر على النحو التالي: أنت تدفع تكلفة مقدماً من خلال الأقساط أو رسوم التمويل أو ضياع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة مقابل الحماية عندما تتدهور ظروف السوق.
لم تكن الحاجة إلى التحوط أوضح من أي وقت مضى. فقد وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق متجاوزاً 126,000 ألف دولار قبل أن يتراجع بنسبة تتراوح بين 25 و35% في انخفاضات متكررة مدفوعة بتقليص المؤسسات لمديونيتها وعدم اليقين الاقتصادي الكلي.
شهدت العملات البديلة ذات معامل بيتا المرتفع تقلبات أكثر حدة خلال اليوم.
في غضون ذلك، ارتفع ارتباط البيتكوين بمؤشر ناسداك 100 مرة أخرى إلى ما فوق 0.72، مما يعني أن فائدة التنويع التي كان يأمل العديد من المستثمرين أن يوفرها البيتكوين في مواجهة انخفاضات سوق الأسهم كانت غائبة مؤقتًا خلال اللحظات التي كانت فيها الحاجة إليها ماسة.
ما هي أهم تقنيات التحوط المتاحة في مجال العملات المشفرة؟
لا توجد طريقة واحدة مثلى للتحوط من مخاطر العملات المشفرة.
تعتمد التقنية الصحيحة كلياً على حجم مركزك، والأفق الزمني، وتحملك للمخاطر، ومدى إلمامك بالمشتقات المالية.
فيما يلي نظرة عامة شاملة على كل استراتيجية رئيسية قيد الاستخدام النشط اليوم، إلى جانب آليات وتكاليف ومفاضلات كل منها.
بيع العقود الآجلة على المكشوف-الأكثر شيوعاً
افتح مركز بيع في العقود الآجلة أو العقود الدائمة لموازنة مراكز الشراء الفورية مباشرةً. إنها أداة التحوط الأكثر شيوعًا وسيولةً المتاحة.
ضع الخيارات-مرنة
اشترِ حق البيع بسعر محدد. يوفر هذا الخيار حماية محدودة من الخسائر مقابل علاوة. وهو مثالي عندما ترغب في تحقيق مكاسب مع الخوف من انخفاض قيمة أصولك.
تحويل العملة المستقرةمناسب للمبتدئين
قم بتحويل الأصول المتقلبة إلى عملات USDC أو USDT أو DAI خلال فترات المخاطر العالية. إنها أبسط طريقة للتحوط - بدون تكلفة باستثناء احتمال ضياع فرص الربح.
استراتيجية دلتا الحيادية-متقدم
احتفظ بمركز شراء فوري ومركز بيع مشتقات في آن واحد لتحييد مخاطر تقلبات الأسعار. يحقق هذا الاستثمار عائد معدل التمويل كدخل متبقٍ.
إعادة موازنة المحفظة- منخفض التكلفة
قلل بشكل منهجي من التعرض للأصول التي تجاوزت نسبة نموها النسبة المستهدفة. يضمن ذلك تثبيت الأرباح ويقلل من مخاطر التركيز تلقائياً.
أوامر وقف الخسارة-سلبي
تُفعّل خاصية الخروج التلقائي إغلاق الصفقة إذا تجاوز السعر مستوىً محدداً. بسيطة وسهلة الوصول ومتوفرة في جميع منصات التداول تقريباً.
كيف يعمل بيع العقود الآجلة على المكشوف كأداة للتحوط في سوق العملات المشفرة؟
العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل رقمي بسعر محدد مسبقاً في تاريخ مستقبلي محدد. ولأغراض التحوط، تُستخدم هذه العقود في الاتجاه المعاكس لحيازاتك الفورية.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
إذا كنت تمتلك 2 بيتكوين بالقيمة السوقية الحالية وتتوقع انخفاضًا قصير الأجل، فإنك تفتح مركزًا قصير الأجل في العقود الآجلة بحجم مكافئ.
إذا انخفض سعر البيتكوين، فسيتم تعويض خسائرك في المركز الفوري بالأرباح الناتجة عن تداول العقود الآجلة القصيرة.
العقود الآجلة الدائمة، وهي عقود بدون تاريخ انتهاء صلاحية، هي أداة التحوط الأكثر استخدامًا في العملات المشفرة في عام 2025. توفر منصات مثل Binance وOKX وDeribit سيولة كبيرة في عقود BTC وETH الآجلة الدائمة.
التكلفة الرئيسية هي معدل التمويل: وهو رسوم دورية تُدفع بين حاملي العقود الطويلة والقصيرة للحفاظ على سعر العقد مرتبطًا بالسعر الفوري.
عندما تكون الأسواق صاعدة وتتداول الأسعار الدائمة فوق سعر السوق الفوري، يتلقى حاملو مراكز البيع على المكشوف مدفوعات تمويلية - مما يعني أن تحوطك يمكن أن يولد دخلاً في الأسواق ذات الاتجاه الصاعد.
عندما تسود المشاعر الهبوطية، يدفع أصحاب المراكز القصيرة عادةً تكاليف التمويل، مما يضيف تكلفة مباشرة للتحوط.
يُعدّ تحديد حجم المركز أحد أهمّ المعايير عند استخدام العقود الآجلة. فالتحوّط المفرط عن طريق بيع أكثر من حجم التعرّض الفعلي يُحوّل التحوّط الوقائي إلى مركز بيع مضارب.
وبالمثل، فإن الإفراط في استخدام الرافعة المالية في جانب العقود الآجلة يؤدي إلى مخاطر التصفية التي يمكن أن تزيد الخسائر بدلاً من تقليلها.
توصي معظم مكاتب التداول الاحترافية بالحفاظ على نسبة الرافعة المالية عند ضعفين أو أقل لأغراض التحوط.
متى يجب عليك استخدام خيارات البيع للتحوط من حيازات العملات المشفرة؟
تمنحك الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع كمية محددة من العملات المشفرة بسعر محدد (سعر التنفيذ) قبل تاريخ انتهاء صلاحية محدد.
يُعد شراء خيارات البيع نهجًا أكثر استهدافًا للتحوط من بيع العقود الآجلة على المكشوف لأن خسارتك القصوى تقتصر على القسط الذي تدفعه، بينما يحتفظ مركزك الفوري الطويل بكامل إمكانية الربح إذا استمر السوق في الارتفاع.
لا تزال منصة Deribit هي المنصة المهيمنة لتداول خيارات BTC و ETH في عام 2025، على الرغم من أن CME تقدم الآن خيارات Bitcoin المنظمة التي يفضلها المشاركون المؤسسيون بشكل متزايد.
قد تتضمن استراتيجية الحماية النموذجية لخيارات البيع قيام حامل البيتكوين بشراء خيارات بيع بسعر تنفيذ أقل بنسبة 15 إلى 20٪ من السعر الفوري الحالي، مما يوفر تغطية ضد الانخفاض الحاد مع الحفاظ على تكلفة التحوط متناسبة مع مستوى الحماية المطلوب.
المتغير الرئيسي هو التقلب الضمني. عندما تكون الأسواق هادئة، تكون علاوات الخيارات أقل، ويكون التحوط عبر خيارات البيع ميسور التكلفة نسبياً.
خلال فترات التقلبات العالية، وتحديداً عندما تكون في أمس الحاجة إلى خيارات الحماية، ترتفع أقساط التأمين بشكل كبير، مما يجعل هذا النهج مكلفاً.
إن هيكلة خيارات التحوط قبل فترات التقلب المتوقعة، بدلاً من القيام بذلك بشكل تفاعلي، هو الانضباط الذي يميز المستخدمين الفعالين عن أولئك الذين يدفعون مبالغ زائدة.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
ما هي استراتيجية دلتا المحايدة ومن ينبغي عليه استخدامها؟
تتضمن استراتيجية دلتا المحايدة الاحتفاظ بمركز شراء في أصل ما واتخاذ مركز بيع في مشتق ذي صلة في نفس الوقت بحيث يكون للمحفظة الإجمالية الحد الأدنى من التعرض لتقلبات الأسعار الاتجاهية.
تظل قيمة المحفظة مستقرة تقريبًا بغض النظر عما إذا كان الأصل الأساسي يتحرك صعودًا أو هبوطًا.
يأتي العائد المتبقي من مصادر العائد مثل معدلات تمويل العقود الآجلة، أو علاوات الخيارات، أو فروق أسعار صناعة السوق.
يستخدم هذا النهج بشكل أساسي من قبل المكاتب المؤسسية والمتداولين المحترفين وصناع السوق الذين يحققون دخلاً ثابتاً من فروق الأسعار والعوائد مع تجنب المخاطر الثنائية للمراهنة الاتجاهية.
أصبحت هذه الاستراتيجية أكثر سهولة من خلال المنصات الآلية وبرامج التداول الآلية، ولكنها لا تزال تتطلب مراقبة فعالة، وفهم ديناميكيات معدل التمويل، والقدرة على إعادة التوازن مع تحرك السوق.
كيف تعمل العملات المستقرة كأداة للتحوط في سوق العملات المشفرة؟
أبسط أشكال التحوّط في العملات الرقمية وأكثرها سهولةً وأقلها تكلفةً هو تحويل الأصول المتقلبة إلى عملات مستقرة خلال فترات المخاطر العالية. صُممت عملات USDC وUSDT وDAI للحفاظ على سعر صرف ثابت بنسبة 1:1 مقابل الدولار الأمريكي، مما يزيل مخاطر تقلبات الأسعار تمامًا مع الحفاظ على الأصول ضمن النظام البيئي للعملات الرقمية.
مع تجاوز القيمة السوقية للعملات المستقرة 275 مليار دولار في عام 2025، ومع توفير قانون GENIUS الأمريكي وضوحًا تنظيميًا بشأن الأصول المرتبطة بالدولار، لم يكن التحوط بالعملات المستقرة أكثر وضوحًا من أي وقت مضى.
يكمن المقابل في تكلفة الفرصة البديلة. فإذا قمت بتحويل البيتكوين إلى عملة الدولار الرقمي (USDC) قبل انخفاض متوقع لم يحدث، فإنك تفوت فرصة الربح الذي سيترتب على ذلك.
ولهذا السبب يستخدم معظم المستثمرين العملات المستقرة كتحوط جزئي، حيث يقومون بتحويل ما بين 20 إلى 40% من ممتلكاتهم إلى العملات المستقرة عندما تشير مقاييس التقلب أو الإشارات الموجودة على السلسلة إلى مخاطر مرتفعة بدلاً من الخروج الكامل أو الخاسر.
تتيح العملات المستقرة أيضاً تحقيق عوائد مع التحوط.
تسمح بروتوكولات الإقراض اللامركزية مثل Aave لحاملي عملة USDC بكسب عائد سنوي يتراوح بين 3 إلى 8٪ على أرصدة العملات المستقرة الخاملة، مما يعني أن المركز المحوط يمكن أن يولد دخلاً بدلاً من مجرد البقاء على حاله.
وهذا يقلل بشكل كبير من تكلفة الفرصة البديلة للتواجد في وضع دفاعي.
كيف تقارن بين تقنيات التحوط الرئيسية في العملات المشفرة؟
تقنية
التكلفة
تعقيد
مستوى الخطر
أفضل ل
بيع العقود الآجلة على المكشوف
معدل التمويل + الرسوم
متوسط
متوسط
المتداولون النشطون، التحوطات متوسطة الأجل
ضع الخيارات
قسط شهري (قد يكون كبيرًا)
متوسط
منخفض (خسارة القسط فقط)
المستثمرون الراغبون في تحقيق مكاسب مع توفير الحماية
تحويل العملة المستقرة
الجانب الضائع فقط
مبتدئ
منخفض
جميع المستثمرين، بغض النظر عن حجم المحفظة
دلتا محايدة
معدلات التمويل + إعادة التوازن
متقدم
متوسط (مخاطر التنفيذ)
المؤسسات، والمتداولون ذوو الأحجام الكبيرة
إعادة موازنة المحفظة
رسوم المعاملات فقط
مبتدئ
منخفض
المستثمرون على المدى الطويل، والمستثمرون السلبيون
أوامر وقف الخسارة
مخاطر الانزلاق في الأسواق المتقلبة
مبتدئ
متوسط (فجوات التنفيذ)
المتداولون الراغبون في تطبيق حد سلبي للخسائر
صناديق المؤشرات المتداولة العكسية / صناديق المؤشرات المتداولة قصيرة الأجل
رسوم الإدارة + التلف
مبتدئ
متوسط (تحلل مركب)
حاملي حسابات الوساطة لدى TradFi
كيف ينبغي للمبتدئين بناء أول استراتيجية تحوط للعملات المشفرة؟
لا يتطلب بناء إطار عمل للتحوط خبرة في المشتقات المالية.
إن النهج الأكثر فعالية بالنسبة لمعظم المستثمرين يجمع بين تقنيتين أو ثلاث تقنيات تكميلية، يتم تحديد حجمها بشكل مناسب لإجمالي تعرضهم للمخاطر وقدرتهم على تحملها.
حدد مستوى المخاطرة الذي تتحمله
حدد الحد الأقصى لنسبة الانخفاض التي ترغب في تحملها قبل أن يصبح التحوط ضرورياً.
تُعتبر العتبات الشائعة هي 10% أو 15% أو 20% من أعلى مستوى محلي تم تسجيله مؤخراً. وثّق هذا المستوى قبل أن تشتد التقلبات، فالقرارات العاطفية التي تُتخذ أثناء انخفاض الأسعار نادراً ما تكون مثالية.
إنشاء احتياطي من العملات المستقرة
احتفظ بنسبة 10 إلى 20% من إجمالي محفظتك من العملات المشفرة بعملة USDC أو USDT في جميع الأوقات.
يخدم هذا المسحوق الجاف غرضين: فهو بمثابة تحوط فوري أثناء اضطراب السوق، وهو رأس مال متاح لشراء الأصول بأسعار أقل بعد حدوث انخفاض في القيمة.
استخدم بروتوكولات الإقراض على منصات التمويل اللامركزي لكسب عائد على العملات المستقرة الخاملة.
حدد مستويات وقف الخسارة المنهجية
في أي مركز تداول نشط، قم بتكوين أمر إيقاف الخسارة عند مستوى يعكس مدى تحمل المركز للتقلبات.
قد يتطلب مركز البيتكوين وقف خسارة متحرك بنسبة 15%؛ أما العملات البديلة الأصغر فقد تستدعي مستوى وقف خسارة أكثر دقة بنسبة 10% نظرًا لارتفاع معامل بيتا الخاص بها. استخدم الأدوات المدمجة في منصات التداول مثل UEEX لأتمتة عمليات الخروج هذه.
تعلم أساسيات خيارات البيع قبل استخدامها
قبل شراء خيارات البيع، تدرب على تحديد أسعار التنفيذ، وفهم كيفية ارتباط تكاليف العلاوة بالتقلب الضمني، وحساب نقطة التعادل.
ابدأ بمركز صغير في منصة تداول منظمة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو ديريبت. إن التحوط بالخيارات الذي تم تسعيره بشكل خاطئ أو حجمه غير مناسب يوفر حماية أقل من البدائل الأبسط المذكورة أعلاه.
إعادة التوازن وفق جدول زمني، وليس فقط في أوقات الأزمات.
قم بتعيين تذكير في التقويم، شهريًا أو ربع سنويًا، لمراجعة توزيع محفظتك الاستثمارية بالنسبة للأهداف.
إذا ارتفعت نسبة البيتكوين من 50% إلى 70% من إجمالي محفظتك الاستثمارية بسبب ارتفاع سعرها، فإن تقليصها إلى 50% والاحتفاظ بالعائدات في عملة مستقرة أو تنويع الأصول هو شكل من أشكال التحوط المنهجي الذي لا يتطلب أي معرفة بالمشتقات على الإطلاق.
فوائد التحوط في العملات المشفرة
هناك العديد من الفوائد لتحوط أصولك المشفرة. وفقًا لبيانات من شركة الاستثمار نهر، أكثر من نصف أكبر صناديق التحوط في الولايات المتحدة تستثمر الآن في البيتكوين.
يُظهر هذا أن المزيد من المؤسسات تتجه نحو تحوّط أصولها. لنلقِ نظرة على بعض فوائد تحوّط العملات المشفرة:
1. إدارة المخاطر
الميزة الأساسية للتحوط هي قدرته على المساعدة في إدارة المخاطر وتخفيفها. في سوق العملات المشفرة شديد التقلب، يوفر التحوط حماية من تقلبات الأسعار المفاجئة، مما يوفر مستوىً من الحماية لاستثماراتك.
2. تنويع المحفظة
تتيح لك استراتيجية التحوط تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال استخدام العملات المشفرة المختلفة أو الأدوات المالية.
يعد التنويع أحد الجوانب الأساسية لاستراتيجيات الاستثمار السليمة، لأنه يوزع المخاطر على أصول متعددة.
3. فرص الربح
يمكن لاستراتيجيات التحوّط أيضًا أن تُطلق العنان لإمكانات الربح خلال فترات هبوط الأسواق أو التقلبات الشديدة. في الحالات التي قد تنطوي فيها الاستثمارات المباشرة على مخاطر عالية، يُقدّم التحوّط وسيلة بديلة للاستفادة من تقلبات السوق.
ما هي أكثر أخطاء التحوط شيوعًا في العملات المشفرة التي يجب تجنبها؟
التحوط المفرط: إن التحوط بأكثر من تعرضك الفعلي في السوق الفورية يحول الحماية إلى بيع مضاربي، مما يتسبب في خسائر إذا ارتفع السوق.
رافعة مالية عالية: إن استخدام الرافعة المالية العالية (على سبيل المثال، 5x) في مراكز البيع على المكشوف يعرضك لخطر التصفية أثناء الارتفاعات المفاجئة في الأسعار، مما يترك أصولك الفورية غير محمية.
تجاهل المخاطر غير المتعلقة بالأسعار: لا يغطي التحوط سوى تحركات الأسعار؛ فهو لا يحمي من اختراقات البورصات، أو فشل العقود الذكية، أو التغييرات التنظيمية.
مخاطر الأساس: إن افتراض أن المشتقات المالية ستتتبع أسعار السوق الفورية بشكل مثالي قد يؤدي إلى فجوات غير متوقعة في التغطية.
مخاطر الطرف المقابل: إن الاحتفاظ بالتداول الفوري والتحوطات في بيئات مختلفة (مثل DEX مقابل CEX) لا يزال يجعلك عرضة لمخاطر الحفظ أو مخاطر المنصة.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
إذا كنت قلقًا للغاية بشأن المخاطر المرتبطة بوضعك الاستثماري، فقد يكون من الأسلم إما إغلاقه بالكامل أو تقليل حجمه.
ومع ذلك، يمكن أن يكون التحوط استراتيجية فعالة عندما تريد الاحتفاظ بممتلكاتك من العملات المشفرة مع خلق تعرض محايد.
وفيما يلي بعض المبادئ التي ينبغي مراعاتها قبل تنفيذ استراتيجية التحوط:
اتخاذ الموقف المعاكس
المفهوم بسيط. على المتداول أن يفتح مركزًا يعارض مركزه الحالي. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر عملة مشفرة، فستفتح مركزًا طويل الأجل.
تقييم السيولة
ينبغي على المتداولين تقييم سيولة الأصل بدقة لضمان سلاسة المعاملات، وقياس سلامة السوق، وتجنب الانزلاق المفرط في الأسعار.
تتيح السيولة الجيدة للمتداولين تحويل أصولهم إلى نقد بسرعة دون حدوث اضطراب كبير في الأسعار.
تنويع
يُعتبر تنويع محفظتك الاستثمارية على نطاق واسع أحد أكثر استراتيجيات إدارة الأموال فعالية.
يمكنك التحوط من خلال امتلاك أصول متنوعة مثل البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) وتشين لينك (LINK) وغيرها من الرموز، مما يؤدي إلى إنشاء محفظة متنوعة تتضمن المشتقات.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
كيف تستخدم الشركات التحوط بالعملات المشفرة لإدارة مخاطر الخزينة؟
تواجه الشركات التي تحتفظ بالعملات المشفرة كأصول خزينة نفس مخاطر الأسعار التي يواجهها المستثمرون الأفراد، ولكن مع تعقيد إضافي.
إن الشركة التي تتلقى مدفوعات بعملة البيتكوين وتحتفظ بها في الميزانية العمومية معرضة لخسائر القيمة السوقية التي تتدفق مباشرة إلى الأرباح المعلنة.
بالنسبة للشركات العاملة في مناطق ذات معايير محاسبية خاصة بالعملات المشفرة، يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار الكبيرة على البيانات المالية المستخدمة لتأمين الائتمان، أو إرضاء المستثمرين، أو تلبية المتطلبات التنظيمية.
عادةً ما يجمع التحوط في خزائن الشركات في عام 2025 بين ثلاثة عناصر: الحفاظ على احتياطي كبير من العملات المستقرة لتوفير السيولة التشغيلية، واستخدام عقود بيتكوين الآجلة المنظمة في بورصة شيكاغو التجارية للتحوط من نسبة محددة من حيازات بيتكوين، وتنفيذ سياسات التحويل التلقائي من خلال بوابة دفع العملات المشفرة التي تحول إيرادات العملات المشفرة الواردة إلى عملات ورقية أو عملات مستقرة في الوقت الفعلي.
بالنسبة للشركات التي تقبل مدفوعات العملات المشفرة، فإن التحوط الأكثر فعالية ضد تقلبات الأسعار هو التحويل الفوري أو شبه الفوري عند نقطة الاستلام.
معالجات الدفع مثل يوباي يتم التعامل مع هذا الأمر تلقائيًا، حيث تتلقى دفعة العميل بالعملات المشفرة، ويتم تسوية حسابك بعملتك المحلية بالسعر السائد، مما يلغي الحاجة إلى إدارة مخاطر الأسعار يدويًا.
هل التحوط خالي من المخاطر؟
التحوّط ليس خاليًا تمامًا من المخاطر. فرغم أنه مُصمّم لتقليل التعرّض لتقلبات السوق، إلا أنه ينطوي على مخاطر كامنة ولا يضمن نجاح استثماراتك.
مع أن التحوّط قد يُساعد في تخفيف الخسائر، إلا أنه لا يُلغيها تمامًا، ولا يضمن فعالية الاستراتيجية دائمًا. لذا، عند اختيار استراتيجية تحوّط للعملات المشفرة، من الضروري الموازنة بين إيجابيات وسلبيات التحوّط من عملة مشفرة مُحددة.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
لا يُقبل ذلك إلا إذا تم تعويضه بمركز شراء فوري قائم. أما مركز البيع الذي يتجاوز حيازاتك الفورية فهو رهان اتجاهي، وليس تحوطًا، وينطوي على مخاطر خسائر نظرية غير محدودة إذا استمر سعر البيتكوين في الارتفاع.
كيف يختلف التحوط عن التنويع؟
يؤدي التنويع إلى توزيع المخاطر على أصول متعددة غير مترابطة بحيث يتم تعويض الأداء الضعيف في أحدها بأداء أقوى في أصل آخر.
تستهدف عملية التحوط على وجه التحديد مخاطر مركز معين باستخدام أداة مصممة للتحرك في الاتجاه المعاكس.
من الناحية العملية، كلاهما متكاملان: فالمحفظة المشفرة المتنوعة جيدًا والتي تحتوي أيضًا على عملات مستقرة وتستخدم تحوطات العقود الآجلة المستهدفة خلال فترات المخاطر العالية تكون أكثر قوة من أي من النهجين بمفرده.
خاتمة
وفي الختام، هناك مقولة شائعة في هذا المجال: لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته، لكن المحترفين الحقيقيين يفضلون عدم الخسارة على الإطلاق.
بينما يكافح معظم المتداولين الأفراد بشدة خلال الانخفاض القادم بنسبة 80%، ينشغل المستثمرون الأذكياء بتطبيق إطار عمل قوي للتحوط من العملات المشفرة لتأمين المكاسب.
من خلال تقنية التحوط في العملات المشفرة، بدءًا من التحولات البسيطة للعملات المستقرة وصولًا إلى عمليات التداول المعقدة المحايدة للدلتا، تتوقف عن كونك ضحية للتقلبات وتبدأ في أن تصبح مديرًا لها.
عبيب كاتبة محتوى هادفة، تتمتع بخبرة تزيد عن أربع سنوات في صياغة محتوى جذاب وعميق في مختلف المجالات، بما في ذلك التكنولوجيا والأخبار والترفيه وتقنية البلوك تشين. تشتهر عبيب ببناء علاقات قوية مع العملاء وأصحاب المصلحة، وتلتزم بتقديم كتابات واضحة وموجزة ومؤثرة تجذب الجمهور.
إخلاء مسؤوليةهذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعتبر نصيحةً استثماريةً أو تداوليةً. لا يُفهم أيٌّ مما ورد فيها على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو ضريبية. ينطوي تداول العملات المشفرة أو الاستثمار فيها على مخاطرة مالية كبيرة. لذا، يُرجى إجراء العناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات تداول أو استثمارية.
