العملات الرقمية الخاصة هي فئة من العملات المشفرة مصممة خصيصًا لتوفير مستوى عالٍ من إخفاء الهوية وسرية المعاملات، يتجاوز ما توفره سلاسل الكتل التي تستخدم أسماء مستعارة مثل بيتكوين وإيثيريوم. فبينما تسجل معاملات العملات المشفرة التقليدية عناوين المرسل والمستلم ومبالغ المعاملات في سجل عام، مما يسمح لشركات تحليل سلاسل الكتل المتطورة بتتبع تدفقات الأموال وكشف هوية المستخدمين، تستخدم العملات الرقمية الخاصة تقنيات تشفير متقدمة لإخفاء بعض أو كل تفاصيل هذه المعاملات، مما يجعل ربط المعاملات بأفراد محددين أمرًا بالغ الصعوبة أو مستحيلاً رياضيًا.
تستخدم العملات الرقمية الثلاث الرائدة في مجال الخصوصية مناهج مختلفة جذريًا لتحقيق السرية. مونيرو (XMR)، التي أُطلقت عام 2014، تجمع بين التوقيعات الحلقية (دمج معاملة المُرسِل مع بيانات وهمية)، وعناوين التخفي (إنشاء عناوين مُستقبِل لمرة واحدة لكل معاملة)، وRingCT (تشفير مبالغ المعاملات) لتوفير خصوصية إلزامية على مستوى البروتوكول لجميع المعاملات. أما زيكاش (ZEC)، التي أُطلقت عام 2016، فتستخدم zk-SNARKs (حجج المعرفة غير التفاعلية الموجزة ذات المعرفة الصفرية) لتمكين معاملات محمية بالكامل حيث يتم إخفاء المُرسِل والمُستقبِل والمبلغ تشفيريًا، مع السماح أيضًا بالمعاملات الشفافة. بينما تُقدّم داش (DASH) خدمة خلط اختيارية تعتمد على CoinJoin تُسمى PrivateSend، والتي تجمع المعاملات من عدة مستخدمين لإخفاء مصادرها.
إلى جانب هذه المشاريع الراسخة، ظهرت تقنيات خصوصية أحدث. تُمكّن شبكة Secret Network العقود الذكية التي تحافظ على الخصوصية باستخدام بيئات التنفيذ الموثوقة (TEEs). يستخدم مشروع Firo (المعروف سابقًا باسم Zcoin) بروتوكول Lelantus لحرق العملات واستردادها، مما يقطع إمكانية ربط المعاملات. أما البروتوكولات القائمة على MimbleWimble، والتي نفذها Grin وامتداد MWEB الخاص بـ Litecoin، فتستخدم بنية سلسلة كتل مضغوطة تُخفي بطبيعتها رسوم بيانية للمعاملات من خلال التوقيعات المجمعة والاختراق.
تُمثل العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية نقطة التقاء قوتين مؤثرتين: الحق الإنساني الأساسي في الخصوصية المالية، والضرورة التنظيمية لمنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب والتحايل على العقوبات. وقد جعل هذا التوتر العملات الرقمية من بين أكثر الأصول إثارةً للجدل في منظومة العملات الرقمية، مما أدى إلى شطبها من منصات التداول في بعض الدول، وحظرها تمامًا في دول أخرى، فضلًا عن استمرار النقاشات حول دور الخصوصية المالية في المجتمع الرقمي.
اعتبارًا من عام 2026، أثرت تقنية العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية بشكل كبير على منظومة البلوك تشين الأوسع. فقد دمجت إيثيريوم ميزات تعزز الخصوصية من خلال تقنية zk-rollups وتجريد الحسابات. كما نفّذ مطورو بيتكوين ترقيات (مثل Taproot وتوقيعات Schnorr) لتحسين خصوصية المعاملات. وبرز مفهوم "الخصوصية القابلة للبرمجة"، الذي يسمح للمستخدمين بإثبات امتثالهم للوائح دون الكشف عن بيانات المعاملات الأساسية، كحلقة وصل محتملة بين دعاة الخصوصية والجهات التنظيمية.
كيف نشأت العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية وكيف تطورت؟
من عام ٢٠١٢ إلى ٢٠١٣: نشر نيكولاس فان سابيرهاجن، الذي استخدم اسمًا مستعارًا، الورقة البيضاء لبروتوكول كريبتونوت، مُقدِّمًا التوقيعات الحلقية والعناوين الخفية كآليات لإجراء معاملات العملات المشفرة الخاصة. أُطلقت عملة بايتكوين، أول تطبيق لبروتوكول كريبتونوت، لكنها واجهت جدلًا واسعًا بسبب عملية تعدين مسبق زُعم أنها منحت المُطلعين ٨٠٪ من المعروض.
أبريل 2014: أُطلقت عملة مونيرو (XMR) كنسخة معدلة من عملة بايتكوين، مع إلغاء التعدين المسبق وتأسيس نموذج تطوير قائم على المجتمع. وبقيادة مطورين مجهولين ومجموعة متغيرة من المساهمين المجهولين، سرعان ما أصبحت مونيرو رائدة في مجال العملات الرقمية التي تُركز على الخصوصية. وفي عام 2017، قدم المشروع تقنية RingCT، التي جعلت إخفاء مبلغ المعاملات إلزاميًا.
2014: أُطلقت عملة داش (التي كانت تُعرف سابقًا باسم "دارك كوين") مع ميزة خلط PrivateSend الاختيارية، والمبنية على مبادئ CoinJoin. ورغم أنها أقل دقة من الناحية التشفيرية مقارنةً بأساليب الخصوصية اللاحقة، إلا أن داش ساهمت في نشر مفهوم خصوصية المعاملات الاختيارية.
أكتوبر 2016: أُطلقت عملة Zcash (ZEC) بعد سنوات من البحث الأكاديمي من قِبل فريق ضمّ إيلي بن ساسون، وأليساندرو كييزا، وزوكو ويلكوكس أوهيرن، وغيرهم. تُقدّم Zcash تقنية zk-SNARKs إلى عالم العملات الرقمية، مما يُتيح إثبات صحة المعاملة تشفيرياً دون الكشف عن أي تفاصيل حول المُرسِل أو المُستلِم أو المبلغ. تتطلب مراسم "الإعداد الموثوق" الأولية (قوى تاو) أن يقوم أحد المشاركين على الأقل بتدمير بياناته السرية لضمان أمان النظام.
من 2018 إلى 2019: ازداد تبني العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية بالتزامن مع تزايد مراقبة تقنية البلوك تشين. وسّعت شركات تحليل السلاسل قدراتها على تتبع البلوك تشين الشفافة، مما زاد الطلب على الخصوصية الحقيقية. أُطلقت منصتا Grin وBeam كتطبيقات لتقنية MimbleWimble. طبّقت مونيرو تقنية Bulletproofs، مما قلّل أحجام المعاملات بنحو 80% وخفّض الرسوم بشكل ملحوظ.
في عام 2020، سنّت اليابان وكوريا الجنوبية قوانين تحظر فعلياً تداول العملات الرقمية التي تحافظ على الخصوصية في منصات التداول المحلية. وقامت العديد من منصات التداول العالمية بشطب عملات مونيرو، وزيكاش، وداش من بعض الدول. وقدّمت مصلحة الضرائب الأمريكية مكافآت تصل إلى 625,000 ألف دولار أمريكي لمن يُدلي بمعلومات تُمكّنه من تتبع معاملات مونيرو، مما يُشير إلى فعالية هذه العملة واهتمام الحكومات بانتهاك خصوصيتها.
٢٠٢٢: فعّلت Zcash ترقية Orchard (NU5) باستخدام نظام إثبات Halo 2، مما ألغى الحاجة إلى مراسم الإعداد الموثوقة، وهو إنجاز تشفيري هام كان له آثار على تقنية zk-rollup. وبرزت Secret Network كمنصة عقود ذكية تركز على الخصوصية. وأكملت Monero ترقية نظام توقيع CLSAG، مما عزز الخصوصية والكفاءة.
أغسطس 2022: فرضت وزارة الخزانة الأمريكية، ممثلةً بمكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)، عقوبات على منصة تورنادو كاش، وهي منصة خلط عملات رقمية خاصة مبنية على شبكة إيثيريوم، كما أُلقي القبض على مطورها، أليكسي بيرتسيف، في هولندا. أحدث هذا القرار صدمةً في أوساط العملات الرقمية الخاصة، إذ يُعدّ أول بروتوكول مفتوح المصدر محايد يُفرض عليه عقوبات. وقد قامت المزيد من منصات التداول في أوروبا بشطب العملات الرقمية الخاصة من منصاتها قبل تطبيق لائحة أسواق الأصول الرقمية (MiCA).
مايو 2024: أدانت محكمة هولندية بيرتسيف بتهمة غسل الأموال المتعلقة بدوره في تطوير برنامج تورنادو كاش وحكمت عليه بالسجن لمدة خمس سنوات وأربعة أشهر، وهو حكم استأنفه.
في عام 2024، وضع الاتحاد الأوروبي لائحة مكافحة غسل الأموال (AMLR) التي تُرسّخ قواعد إطارية تدفع منصات التداول نحو شطب العملات الرقمية التي تُركّز على الخصوصية. كما فرضت دبي قيودًا على هذه العملات بموجب قوانينها الخاصة بالأصول الافتراضية. وفي الوقت نفسه، في نوفمبر 2024، قضت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الخامسة في قضية فان لون ضد وزارة الخزانة بأن العقود الذكية غير القابلة للتغيير لعملة تورنادو كاش لا تُعتبر "ممتلكات" تخوّل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) فرض عقوبات عليها، وهو ما يُعدّ انتكاسة قانونية كبيرة لتصنيفها ضمن قائمة العقوبات.
مارس 2025: في أعقاب حكم فان لون، أزال مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) رسميًا العقود الذكية وموقع الويب الخاص بشركة تورنادو كاش من قائمة المواطنين المصنفين خصيصًا، مع بقاء المطور رومان سيمينوف خاضعًا للعقوبات الفردية. يُنظر إلى هذا الإجراء على نطاق واسع كسابقة مهمة تحد من قدرة الجهات التنظيمية على معاقبة البرامج مفتوحة المصدر وغير القابلة للتغيير بدلًا من معاقبة الأشخاص الذين يسيئون استخدامها.
2026: يعكس سوق العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية مفارقةً: فبينما أجبرت الضغوط التنظيمية بعض العملات على الشطب من منصات التداول المركزية في العديد من الدول، أصبحت تقنية الخصوصية نفسها أكثر انتشارًا، وأعاد شطب عملة تورنادو كاش فتح النقاش حول مدى تأثير العقوبات على البرمجيات اللامركزية. تتضمن تقنيات مثل zk-rollups في إيثيريوم، واعتماد بيتكوين لتقنية Taproot، ومحافظ تجريد الحسابات المزودة بميزات خصوصية مدمجة، أفكارًا رائدةً في مجال العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية. ولا تزال مونيرو العملة الرقمية الأكثر استخدامًا من حيث حجم المعاملات، حيث يتم تداولها بشكل أساسي عبر منصات التداول اللامركزية ومنصات الند للند.
"الخصوصية لا تعني إخفاء شيء ما، بل تعني الحق في اختيار ما تكشفه للعالم. الخصوصية المالية عنصر أساسي من عناصر الكرامة الإنسانية والأمن الشخصي." زوكو ويلكوكس-أوهيرن، مؤسس شركة زيكاش
كيف يمكنك شرح العملات الرقمية المتعلقة بالخصوصية بعبارات بسيطة؟
تخيّل معاملات البيتكوين كإرسال بطاقات بريدية. أي شخص يتعامل مع البريد يستطيع معرفة المرسل والمستلم ومضمون الرسالة. أما العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية، فهي أشبه بإرسال رسائل في مظاريف مغلقة غير شفافة. يضيف مونيرو خطوة إضافية تتمثل في خلط مظروفك مع مئات المظاريف المتطابقة، فلا يستطيع أحد تمييز مظروفك.
عند الدفع ببطاقة الائتمان، يمكن لبنكك، والتاجر، ومزود خدمة الدفع، وربما جهات حكومية، الاطلاع على المعاملة. أما عند الدفع نقدًا، فلا يعلم بها سوى أنت والشخص الذي تدفع له. تُعدّ العملات الرقمية التي تُتيح الخصوصية بمثابة النقد الرقمي؛ فهي تُمكّنك من إجراء المعاملات دون ترك أي أثر يمكن لأطراف ثالثة تتبّعه.
تخيل غرفة اقتراع. حتى في الأنظمة الديمقراطية، نصرّ على سرية الاقتراع لأن معرفة كيفية تصويت الناس قد تُتيح الإكراه والتمييز والتلاعب. توفر العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية ما يُعادل سرية الاقتراع في المجال المالي: معاملاتك صحيحة ومسجلة، لكن التفاصيل تبقى سرية لحمايتك من المراقبة والاستهداف والتمييز.
لنأخذ نظام السجلات الطبية كمثال. يحتاج طبيبك إلى معرفة معلوماتك الصحية لعلاجك، ولكن يجب ألا تكون هذه المعلومات متاحة لصاحب عملك أو شركة التأمين أو حتى جيرانك. تعمل العملات الرقمية التي تراعي الخصوصية بطريقة مشابهة. تتحقق تقنية البلوك تشين من صحة المعاملات (عدم وجود إنفاق مزدوج، وتوفر رصيد كافٍ)، لكن تفاصيل هوية المتعاملين ومقدار المعاملات تبقى مشفرة وغير متاحة للمراقبين الخارجيين.
هام: العملات الرقمية التي توفر الخصوصية قانونية في معظم الدول، لكنها تواجه قيودًا تنظيمية متزايدة. وقد قامت بعض منصات التداول بحذفها، بينما حظرتها بعض الدول تمامًا. يُعد استخدام هذه العملات لأغراض غير قانونية (مثل غسيل الأموال، والتهرب من العقوبات، والتهرب الضريبي) جريمة بغض النظر عن التقنية المستخدمة. تشمل الاستخدامات المشروعة للخصوصية المالية حماية سرية الأعمال، والسلامة الشخصية في البيئات المعادية، ومنع المراقبة المالية والتمييز.
ما هي الميزات التقنية الرئيسية لعملات الخصوصية؟
كيف تعمل التوقيعات الحلقية لعملة مونيرو؟
تقوم كل معاملة مونيرو بمزج المدخلات الحقيقية مع مجموعة من المدخلات الوهمية (16 مدخلاً وهمياً حالياً) المستمدة من سلسلة الكتل
لا يستطيع المراقب تحديد أي من الموقعين المحتملين قد أذن فعلياً بالمعاملة
ازداد حجم الخاتم بمرور الوقت (من 4 في الإصدارات المبكرة إلى 16 أو أكثر حاليًا) لتعزيز مجموعة إخفاء الهوية
تساهم توقيعات CLSAG (مجموعة التوقيعات المجهولة التلقائية القابلة للربط الموجزة) في تقليل حجم المعاملات مع الحفاظ على الخصوصية
سيستخدم التحديث المستقبلي (FCMP/Seraphis) إثباتات عضوية السلسلة الكاملة، مما يجعل مجموعة إخفاء الهوية تغطي سلسلة الكتل بأكملها.
كيف تعمل تقنية zk-SNARKs على منصة Zcash؟
تسمح حجج المعرفة الموجزة غير التفاعلية ذات المعرفة الصفرية للمُثبت بإثبات صحة عبارة ما دون الكشف عن أي معلومات تتجاوز صحة تلك العبارة.
في نظام Zcash، تُثبت تقنية zk-SNARKs صحة المعاملة (وجود المدخلات، وتوازن المبالغ، وعدم وجود إنفاق مزدوج) دون الكشف عن المرسل أو المستلم أو المبلغ.
نظام إثبات Halo 2، الذي تم نشره في مجمع Orchard الخاص بـ Zcash، يلغي الحاجة إلى حفل إعداد موثوق به
المعاملات المحمية خاصة تمامًا؛ أما المعاملات الشفافة فتعمل مثل معاملات UTXO القياسية في بيتكوين
كيف تعمل خصوصية مونيرو فعلياً؟
ترغب أليس في إرسال 5 عملات XMR إلى بوب. تقوم محفظتها بإنشاء عنوان سري لمرة واحدة مشتق من عنوان بوب العام، مما يضمن عدم ظهور عنوان المستلم على سلسلة الكتل من قبل.
تقوم محفظة أليس بإنشاء توقيع حلقي باستخدام مدخلات معاملتها الحقيقية بالإضافة إلى 15 مدخلاً وهمياً من سلسلة الكتل، مما يجعل من المستحيل تحديد أي مدخل يتم إنفاقه فعلياً.
تقوم RingCT (المعاملات السرية عبر Ring) بتشفير مبلغ المعاملة باستخدام التزامات Pedersen، مما يسمح للمدققين بالتحقق من أن المدخلات تساوي المخرجات دون رؤية المبالغ الفعلية.
يتم بث المعاملة إلى الشبكة. يقوم المعدنون بالتحقق من توقيع الحلقة وإثباتات RingCT، مما يؤكد صحتها دون معرفة المرسل أو المستلم أو المبلغ.
تقوم محفظة بوب بمسح سلسلة الكتل باستخدام مفتاح العرض الخاص به وتكتشف الدفعة الموجهة إلى عنوانه الخفي
لإنفاق عملة XMR المستلمة، يستخدم بوب مفتاح الإنفاق الخاص به، مما يُنشئ توقيعًا حلقيًا جديدًا يُخفي مرة أخرى أي ناتج يتم إنفاقه.
ما هو بروتوكول MimbleWimble؟
تم تطوير MimbleWimble تحت اسم مستعار، ويستخدم معاملات سرية وبنية سلسلة كتل فريدة.
لا توجد عناوين على سلسلة كتل MimbleWimble؛ يتم إنشاء المعاملات بشكل تفاعلي بين المرسل والمستلم
تتيح خاصية "القطع المباشر" حذف مخرجات المعاملات الوسيطة من سلسلة الكتل، مما يقلل حجمها ويخفي مخطط المعاملات.
تم تنفيذه بواسطة Grin (بسيط، إطلاق عادل)، وBeam (مؤسسة خاضعة للحوكمة)، وكإضافة اختيارية على Litecoin (MWEB).
ماذا عن العقود الذكية التي تحافظ على الخصوصية؟
تستخدم شبكة Secret Network بيئات التنفيذ الموثوقة (Intel SGX) لتشفير مدخلات ومخرجات وحالة العقود الذكية
تستخدم أليو تقنية إثبات المعرفة الصفرية لتمكين تنفيذ العقود الذكية الخاصة دون الحاجة إلى أجهزة TEE
تستخدم شبكة Aztec (وهي شبكة إيثيريوم من الطبقة الثانية) بنية zk-rollup المصممة خصيصًا لمعاملات التمويل اللامركزي الخاصة
تمثل هذه التطورات الانتقال من "العملة الخاصة" إلى "الخصوصية القابلة للبرمجة"، مما يتيح التمويل اللامركزي الخاص، والرموز غير القابلة للاستبدال الخاصة، والتصويت على الحوكمة الخاصة.
كيف تعمل عناوين التخفي؟
عناوين لمرة واحدة يتم إنشاؤها بواسطة المرسل باستخدام المفتاح العام للمستلم، مما يضمن استخدام كل معاملة لعنوان استلام فريد
يُستخدم بشكل أصلي في مونيرو، ويُقترح استخدامه كـ ERC-5564 لإيثيريوم.
يمنع إعادة استخدام العناوين ويجعل من المستحيل ربط مدفوعات متعددة بنفس المستلم من خلال مراقبة سلسلة الكتل (البلوك تشين).
يقوم المستلم بمسح سلسلة الكتل باستخدام مفتاح العرض الخاص به للكشف عن المدفوعات الواردة
ما هي مزايا وعيوب العملات الرقمية التي تحافظ على الخصوصية؟
المزايا
عيوب
الخصوصية المالية: يحمي المستخدمين من المراقبة والتتبع والتنميط المالي من خلال جعل تفاصيل المعاملات سرية وغير قابلة للربط
العداء التنظيمي: تواجه العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية عمليات شطب من منصات التداول الرئيسية، وحظراً في العديد من البلدان، وضغوطاً تنظيمية متزايدة في جميع أنحاء العالم.
الفطرية: كل عملة لا يمكن تمييزها عن أي عملة أخرى، مما يمنع إدراجها في القائمة السوداء أو "تشويهها" بناءً على سجل المعاملات.
تصور الاستخدام غير المشروع: يرتبط استخدام برامج الفدية بشكل كبير بأسواق الإنترنت المظلم في الرأي العام، على الرغم من أن الاستخدامات المشروعة تفوق بكثير الاستخدامات غير المشروعة.
الحماية من تحليل السلسلة: تُفشل تقنيات التشفير المتقدمة أدوات المراقبة التي تستخدمها شركات تحليل البلوك تشين
انخفاض إمكانية الوصول إلى البورصة: يؤدي شطب التداولات من البورصات المركزية إلى الحد من السيولة، وتسهيل عمليات الدخول والخروج، وإمكانية الوصول إليها بشكل عام.
سرية العمل: يمكن للشركات إجراء المعاملات على سلسلة الكتل دون الكشف عن أحجام التداول أو علاقات الموردين أو الأسعار للمنافسين.
تعقيد: تتضمن بروتوكولات الخصوصية تشفيرًا متقدمًا يصعب تدقيقه والتحقق منه وشرحه للمستخدمين مقارنة بأنظمة البلوك تشين الشفافة
السلامة الشخصية: يمنع المجرمين من استهداف الأفراد بناءً على ثرواتهم الظاهرة عبر تقنية البلوك تشين.
أحجام المعاملات الأكبر: تؤدي البراهين التشفيرية (التوقيعات الحلقية، و zk-SNARKs) إلى زيادة بيانات المعاملات، مما يؤدي إلى ارتفاع الرسوم وبطء عملية التحقق في بعض التطبيقات.
مقاومة الرقابة: لا يمكن حظر المعاملات أو فرض رقابة عليها بشكل انتقائي بناءً على هوية المرسل أو المستلم لأن هذه المعلومات مخفية
تحديات الامتثال: تواجه الشركات المشروعة التي تستخدم العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية صعوبات في إثبات شرعية المعاملات للمدققين وسلطات الضرائب والجهات التنظيمية.
الوصول المالي الديمقراطي: توفر هذه الخدمة الخصوصية المالية للمعارضين والصحفيين والناشطين في الأنظمة الاستبدادية حيث تُستخدم المراقبة المالية للسيطرة السياسية.
مخاطر البروتوكول: إذا تم اختراق أحد الافتراضات التشفيرية التي يقوم عليها نظام الخصوصية، فقد يتم كشف هوية المعاملات التاريخية.
مكافحة التمييز: يمنع التجار أو أصحاب العقارات أو أصحاب العمل من التمييز بناءً على التاريخ المالي للفرد الظاهر على سلاسل الكتل العامة.
تكامل محدود للعقود الذكية: تتمتع معظم العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية بإمكانية برمجة محدودة مقارنة بشبكة إيثيريوم، مما يقيد تطوير تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) والتطبيقات اللامركزية (dApps).
كيف تدير مخاطر العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية؟
المخاطر التنظيمية والقانونية: تختلف شرعية العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية اختلافًا كبيرًا باختلاف الدول. فقد قيّدت اليابان وكوريا الجنوبية ودبي وأجزاء من الاتحاد الأوروبي تداول هذه العملات أو حظرته تمامًا في منصات التداول الخاضعة للتنظيم. قبل شراء هذه العملات، تحقق من وضعها القانوني في بلدك. احتفظ بسجلات معاملاتك لأغراض الإبلاغ الضريبي حتى عند استخدام المعاملات الخاصة، إذ تسري الالتزامات الضريبية بغض النظر عن التقنية المستخدمة.
مخاطر التداول والسيولة: مع قيام منصات التداول المركزية بإزالة العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية من قوائمها، قد تتركز السيولة في منصات التداول اللامركزية، ومنصات الند للند، وعمليات التبادل الذري. قد يؤدي ذلك إلى اتساع فروق الأسعار، وانخفاض أحجام التداول، وإطالة أوقات التسوية. لذا، يُنصح بتنويع الاستثمارات عبر منصات تداول متعددة، مع مراعاة صعوبة تحويل العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية إلى عملات ورقية عند تحديد حجم المراكز.
مخاطر التكنولوجيا: تُعدّ تقنيات تشفير العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية متطورة، ولكنها قد تكون عرضةً للاختراقات الرياضية. يُمثّل الحوسبة الكمومية تهديدًا طويل الأمد لتقنيات تشفير المنحنيات الإهليلجية الحالية، على الرغم من أن أنظمة الخصوصية ما بعد الكمومية تخضع لبحوث مكثفة. أنظمة إثبات المعرفة الصفرية معقدة، وقد تحتوي على ثغرات خفية. لذا، يُنصح بالالتزام بالتطبيقات المُدققة جيدًا والمُجرّبة عمليًا، بدلًا من البدائل الأحدث والأقل مراجعة.
مخاطر أمنية تشغيلية: لا تحمي العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية إلا الخصوصية على سلسلة الكتل. إذا اشترى المستخدم عملة XMR من منصة تداول متوافقة مع متطلبات اعرف عميلك (KYC)، فإن المنصة تعرف عنوان السحب. يمكن أن تؤدي تسريبات البيانات الوصفية (عناوين IP، وتحليل التوقيت، وسجلات التداول) إلى المساس بالخصوصية حتى مع سلامة التشفير الأساسي. لذا، يجب على المستخدمين الذين يحتاجون إلى خصوصية قوية تطبيق ممارسات أمنية تشغيلية وحماية خصوصية على مستوى الشبكة.
مخاطر التصور والارتباط: قد يؤدي امتلاك العملات الرقمية التي تراعي الخصوصية إلى جذب انتباه المؤسسات المالية وأصحاب العمل وجهات إنفاذ القانون، بغض النظر عن استخدام هذه العملات لأغراض مشروعة. وقد أغلقت بعض البنوك حسابات مرتبطة بمعاملات العملات الرقمية التي تراعي الخصوصية. لذا، يُرجى مراعاة الآثار المترتبة على سمعة صاحب العمل والآثار العملية المترتبة على امتلاك هذه العملات في سياقك الخاص.
مخاطر إدارة المفاتيح: غالبًا ما تكون محافظ العملات الرقمية التي توفر الخصوصية أكثر تعقيدًا من محافظ العملات الرقمية العادية. تتطلب محافظ مونيرو مزامنة مع سلسلة الكتل الكاملة أو مع عقدة بعيدة موثوقة. تتطلب معاملات زيكاش المحمية موارد حاسوبية كبيرة. تأكد من فهمك لمتطلبات المحفظة المحددة، وإجراءات النسخ الاحتياطي، وعمليات الاسترداد الخاصة بالعملة الرقمية التي توفر الخصوصية والتي تستخدمها.
لماذا تُعدّ العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية مهمة ثقافياً؟
تحتل العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية مكانةً فلسفيةً حساسةً في عالم العملات الرقمية، إذ تقع عند ملتقى أيديولوجية حركة التشفير، والدفاع عن الحريات المدنية، والمواجهة التنظيمية. وقد صاغت حركة التشفير، التي ظهرت في تسعينيات القرن الماضي، رؤيةً مفادها أن التشفير القوي قادر على حماية الحريات الفردية من مراقبة الدولة والشركات. وتُعدّ العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية التجسيدَ الأوضح لهذه الرؤية في المجال المالي.
يُعرف مجتمع مونيرو بالتزامه الراسخ بالخصوصية كميزة أساسية لا تقبل المساومة، وليست مجرد إضافة اختيارية. ويعكس قرار المشروع بجعل الخصوصية إلزامية موقفًا فلسفيًا مفاده أن الخصوصية الاختيارية ضعيفة؛ فإذا اقتصر استخدام ميزات الخصوصية على المعاملات المشبوهة، فإن استخدامها يصبح مثيرًا للريبة في حد ذاته. وقد جعل هذا النهج، القائم على مبدأ "الخصوصية افتراضيًا"، من مونيرو العملة الرقمية المفضلة لدى المستخدمين الذين يُعطون الأولوية لإخفاء هويتهم.
تفاقمت الفجوة الثقافية بين دعاة الخصوصية والجهات التنظيمية بمرور الوقت. فقد شكّل اعتقال أليكسي بيرتسيف، مطوّر برنامج تورنادو كاش، عام 2022، وإدانته عام 2024، واستئنافه المستمر، نقطة تجمّع لمجتمع العملات الرقمية، إذ أثار تساؤلات جوهرية حول ما إذا كان تطوير برامج خصوصية مفتوحة المصدر يُعدّ تسهيلاً لغسيل الأموال. وفي عام 2025، وبعد أن قضت محكمة استئناف فيدرالية بأن الوكالة قد تجاوزت صلاحياتها، اعتبر كثيرون في هذا المجال رفعًا لحجّة مفادها أن الشفرة البرمجية غير القابلة للتغيير والمفتوحة المصدر لا ينبغي أن تُعامل ككيان خاضع للعقوبات.
في ظل الأنظمة الاستبدادية، تؤدي العملات الرقمية التي توفر الخصوصية دورًا حيويًا. فقد استخدم المعارضون في الدول التي تخضع لأنظمة رقابة مالية قمعية عملتي مونيرو وزيكاش لتلقي التبرعات، ودفع تكاليف الاتصالات الآمنة، وحماية استقلالهم المالي من رقابة الحكومات. وقد أقرت منظمات حقوق الإنسان بالضرورة المشروعة لأدوات الخصوصية المالية.
لا تزال ارتباطات العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية بأسواق الإنترنت المظلم الجانب الأكثر إثارة للجدل ثقافيًا. فبينما أصبحت مونيرو العملة الرقمية المهيمنة في أسواق الإنترنت المظلم، بعد أن حلت محل بيتكوين التي جعلتها شفافيتها أقل ملاءمة، فإن الغالبية العظمى من استخدامات هذه العملات تُستخدم لأغراض مشروعة. ويتوازى هذا الوضع مع النقاش الأوسع حول التشفير: إذ يستخدم المجرمون ومليارات الأشخاص الذين يُقدّرون خصوصيتهم الرسائل المشفرة من طرف إلى طرف.
في قطاع العملات الرقمية الأوسع، باتت تقنية العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية ذات تأثير متزايد، حتى مع مواجهة هذه العملات نفسها لتحديات تنظيمية. فتقنية إثبات المعرفة الصفرية، التي طوّرتها شركة زيكاش، تُستخدم الآن في حلول توسيع نطاق إيثيريوم، وأدوات خصوصية البلوك تشين للمؤسسات، وأنظمة الهوية. كما أثرت إسهامات مونيرو البحثية في مجال التوقيعات الحلقية، وتقنية Bulletproofs، وعناوين التخفي، على ميزات الخصوصية في العملات الرقمية الأخرى. ومن المفارقات أن تقنية العملات الرقمية التي تركز على الخصوصية تُعتمد على نطاق واسع، بينما تُحظر هذه العملات نفسها من المنصات الرقمية.
ما هي بعض الأمثلة الواقعية لاستخدام العملات الرقمية التي تراعي الخصوصية؟
التبرعات الخيرية التي تحافظ على الخصوصية
السيناريو: تحتاج منظمة حقوق الإنسان العاملة في دولة استبدادية إلى تلقي تبرعات دولية دون تعريض المانحين لانتقام الحكومة.
التنفيذ: تنشر المنظمة عنوان تبرعات مونيرو على موقعها الإلكتروني الآمن. يقوم الداعمون الدوليون بشراء عملة XMR عبر منصات التداول اللامركزية أو منصات الند للند وإرسال التبرعات. تضمن التوقيعات الحلقية لمونيرو، وعناوينها المخفية، وتقنية RingCT عدم ظهور هوية المتبرعين، أو مبالغ التبرعات، أو إجمالي الأموال المستلمة على سلسلة الكتل. تقوم المنظمة بتحويل عملة XMR إلى العملة المحلية عبر جهات اتصال موثوقة خارج البورصة عند الحاجة.
النتيجة: تتلقى المنظمة تبرعات من داعمين في دول متعددة. لا تستطيع أجهزة المراقبة الحكومية التي تراقب سلسلة الكتل تحديد هوية المتبرعين أو تتبع تدفقات الأموال. تضمن ميزات الخصوصية الإلزامية في مونيرو عدم إمكانية كشف بيانات المعاملات عن طريق الخطأ نتيجةً لأي أخطاء تشغيلية، مما يوفر حماية قوية للمتبرعين في بيئات معادية.
سرية الأعمال في مدفوعات سلسلة التوريد
السيناريو: تحتاج شركة تداول متخصصة في العملات المشفرة إلى دفع مستحقات الموردين وتسوية الحسابات دون أن يتمكن المنافسون من تحليل أحجام معاملاتها وعلاقاتها مع الموردين وأسعارها على سلسلة الكتل العامة.
التنفيذ: تستخدم الشركة معاملات Zcash المحمية لسداد مدفوعات الموردين. يتم تغليف كل دفعة بإثبات zk-SNARK الذي يتحقق من صحة المعاملة دون الكشف عن المرسل أو المستلم أو المبلغ. تزود الشركة مدققي حساباتها بمفاتيح عرض Zcash، والتي تسمح بالكشف الانتقائي عن تفاصيل المعاملة للأطراف المصرح لها، لأغراض الضرائب والامتثال، مع الحفاظ على سرية المعاملات عن مراقبي سلسلة الكتل العامة.
النتيجة: تحافظ الشركة على سرية المعلومات التنافسية مع العمل بشفافية تامة مع الجهات التنظيمية والمراجعين. لا يستطيع المنافسون الذين يحللون سلسلة كتل Zcash تحديد معاملات الشركة ضمن المجموعة المحمية. وتفي إمكانية الإفصاح الانتقائي بمتطلبات الامتثال دون المساس بخصوصية الأعمال.
حماية الخصوصية المالية الشخصية
السيناريو: يحصل أحد حاملي العملات المشفرة ذوي الثروة العالية على مبلغ كبير من عملة البيتكوين ويشعر بالقلق من أن يصبح هدفًا للابتزاز أو هجمات الهندسة الاجتماعية بناءً على ثروته الظاهرة على سلسلة الكتل.
التنفيذ: يقوم حامل العملة بتحويل جزء من عملات البيتكوين الخاصة به إلى مونيرو عبر عمليات تبادل ذرية (تبادل مباشر وآمن عبر سلاسل الكتل دون وسيط مركزي). تُحفظ عملة المونيرو في محفظة باردة على جهاز مادي. في المعاملات المستقبلية، يرسل حامل العملة المونيرو بدلاً من البيتكوين، مما يضمن عدم رؤية المستلمين والمبالغ والرصيد المتبقي لحامل العملة من قبل مراقبي سلسلة الكتل.
النتيجة: يقلّ أثر حامل عملة مونيرو الظاهر على سلسلة كتل بيتكوين، وتصبح ممتلكاته من مونيرو سرية تمامًا. على عكس بيتكوين، حيث يصبح عنوان واحد برصيد كبير هدفًا عامًا، فإن عناوين مونيرو الخفية وتقنية RingCT تعني أنه لا يمكن لأي شخص يراقب سلسلة الكتل تحديد رصيد حامل العملة أو سجل معاملاته، مما يقلل بشكل كبير من خطر الهجمات المستهدفة.
حماية مصادر الصحفيين
السيناريو: يحتاج صحفي استقصائي إلى دفع مبلغ مالي لمصدر سري مقابل معلومات حول مخالفات الشركات دون ترك أثر مالي يمكن أن يكشف هوية المصدر.
التنفيذ: يحصل الصحفي على عملة مونيرو نقدًا من جهاز صراف آلي للبيتكوين، حيث يشتري بيتكوين ثم يحولها إلى مونيرو عبر منصة تداول لامركزية، متصلًا بشبكة تور. يقوم المصدر بإنشاء محفظة مونيرو جديدة ويرسل عنوان الاستلام عبر قناة مشفرة. يرسل الصحفي الدفعة، المحمية بميزات الخصوصية الإلزامية لمونيرو.
النتيجة: يُدفع للمصدر دون وجود أي رابط مالي قابل للتتبع بين الصحفي والمصدر. حتى في حال مصادرة محفظة مونيرو الخاصة بالصحفي لاحقًا، فإن التوقيعات الحلقية تمنع ربط أي معاملة صادرة محددة بعنوان استلام المصدر بشكل قاطع، مما يعكس الحماية التي كانت توفرها المدفوعات النقدية في عصر ما قبل الرقمية.
كيف تتم مقارنة العملات الرقمية الرئيسية التي تركز على الخصوصية؟
الميزات
مونيرو (زمر)
زكاش (زيك)
داش (داش)
بيتكوين (BTC)
نموذج الخصوصية
إلزامي؛ تستخدم جميع المعاملات التوقيعات الحلقية والعناوين المخفية وRingCT بشكل افتراضي.
اختياري؛ يختار المستخدمون بين المعاملات الشفافة والمعاملات المحمية.
اختياري؛ يستخدم PrivateSend خوارزمية CoinJoin للخلط مع العقد الرئيسية.
بأسماء مستعارة؛ جميع المعاملات مرئية للعامة وقابلة للتتبع
لا شيء افتراضيًا؛ يوفر Taproot/Schnorr تحسينات طفيفة
خصوصية المرسل
مخفية في كل معاملة عبر التوقيعات الحلقية
مخفية فقط في المعاملات المحمية
تم إخفاء جزء منها من خلال جولات خلط CoinJoin
مرئي بالكامل على البلوك تشين
خصوصية المبلغ
مخفية في كل معاملة عبر RingCT
مخفية فقط في المعاملات المحمية
غير مخفي
مرئي بالكامل على البلوك تشين
إمكانية مراجعة حساباتها
تتيح مفاتيح العرض الكشف الانتقائي للمدققين
عرض المفاتيح للكشف الانتقائي؛ الوضع الشفاف متاح
قابلة للتدقيق بالكامل مثل بيتكوين للمعاملات القياسية
شفافية كاملة وقابلة للتدقيق من قبل أي شخص
الوضع التنظيمي (2026)
تم شطبها من العديد من البورصات المركزية؛ وهي مقيدة في اليابان وكوريا الجنوبية ودبي
متوفرة في معظم منصات التداول عبر عناوين شفافة؛ المعاملات المحمية مقيدة في بعض المنصات
متوفرة بشكل عام في البورصات؛ ضغط تنظيمي أقل بسبب الخصوصية الاختيارية
متاح للجميع؛ لا توجد مخاوف تنظيمية خاصة بالخصوصية
الشروط ذات الصلة
مونيرو (XMR): العملة الرقمية الرائدة في مجال الخصوصية، والتي تستخدم التوقيعات الحلقية والعناوين الخفية وتقنية RingCT لتوفير خصوصية إلزامية لجميع المعاملات على سلسلة الكتل.
Zcash (ZEC): عملة مشفرة تركز على الخصوصية وتستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية zk-SNARK لتمكين المعاملات المحمية اختيارياً
إثبات المعرفة الصفرية: طريقة تشفيرية تسمح لأحد الأطراف بإثبات صحة بيان ما لطرف آخر دون الكشف عن أي معلومات تتجاوز صحة البيان نفسه.
توقيع الخاتم: نوع من التوقيع الرقمي يسمح للموقّع بتوقيع رسالة نيابة عن مجموعة، مما يجعل من المستحيل حسابيًا تحديد أي عضو في المجموعة قام بإنتاج التوقيع.
ZK-سنارك: برهان تشفيري مُختصر يُتيح التحقق من العمليات الحسابية دون الكشف عن البيانات الأساسية
الفطرية: خاصية العملة التي تكون فيها كل وحدة قابلة للتبادل وغير قابلة للتمييز عن أي وحدة أخرى
CoinJoin: تقنية خصوصية تجمع مدفوعات العملات المشفرة المتعددة في معاملة واحدة، مما يجعل من الصعب تحديد المدخلات التي تتوافق مع المخرجات.
تورنادو كاش: بروتوكول خصوصية قائم على إيثيريوم يستخدم إثباتات المعرفة الصفرية لكسر الرابط الموجود على سلسلة الكتل بين عناوين الإيداع والسحب
العنوان الخفي: عنوان يُستخدم لمرة واحدة، يتم إنشاؤه بواسطة المرسل باستخدام المفتاح العام للمستلم، مما يضمن استخدام كل معاملة لعنوان استلام فريد.
تحليل السلسلة: ممارسة تحليل بيانات البلوك تشين العامة لتتبع تدفقات المعاملات، وتحديد مالكي المحافظ، وربط نشاط العملات المشفرة بهويات العالم الحقيقي.
ميمبل ويمبل: تصميم بروتوكول سلسلة الكتل باستخدام المعاملات السرية وتقنية الاختراق لإنشاء سلاسل كتل صغيرة الحجم وخاصة بدون عناوين
مضاد للرصاص: نظام إثبات المعرفة الصفرية الذي تستخدمه مونيرو لإثبات صحة مبالغ المعاملات المشفرة دون الكشف عن المبالغ الفعلية
الأسئلة الشائعة حول عملات الخصوصية
هل العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية قانونية؟ نعم، يُسمح بامتلاك واستخدام هذه العملات في معظم دول العالم، بما فيها الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ومعظم دول أوروبا. مع ذلك، يُحظر أو يُقيّد تداولها في البورصات المنظمة في اليابان وكوريا الجنوبية ودبي وبعض دول الاتحاد الأوروبي. يُعدّ استخدام هذه العملات لأغراض غير قانونية (كغسيل الأموال والتهرب من العقوبات والتهرب الضريبي) جريمةً بغض النظر عن التقنية المستخدمة. ولا تزال شرعية العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية في تطور مستمر، وتختلف القوانين واللوائح اختلافًا كبيرًا بين الدول، لذا يُنصح دائمًا بالتحقق من الوضع القانوني الحالي في بلدك.
هل يمكن تتبع معاملات مونيرو؟ أثبتت خصوصية مونيرو قوة استثنائية في مواجهة التتبع. فبينما عرضت مصلحة الضرائب الأمريكية مكافآت لمن يعثر على أدوات تتبع مونيرو، وادعت بعض الشركات امتلاكها قدرات تتبع جزئية، لم تتمكن أي أداة مُثبتة علنًا من اختراق خصوصية مونيرو بشكل موثوق في معاملات الإصدار الحالي. وقد حددت الأبحاث الأكاديمية نقاط ضعف محتملة في معاملات مونيرو القديمة، لا سيما تلك ذات أحجام الحلقات الصغيرة، ولكن البروتوكول يُحدَّث باستمرار لمعالجة هذه النقاط. وسيعزز التحديث القادم لبروتوكول إدارة الخصوصية (FCMP) الخصوصية بشكل أكبر من خلال جعل مجموعة إخفاء الهوية مُفعَّلة على سلسلة الكتل بأكملها.
ما الفرق بين مونيرو وزيكاش؟ يكمن الفرق الرئيسي في الخصوصية الإلزامية مقابل الخصوصية الاختيارية. تجعل مونيرو جميع المعاملات خاصة افتراضيًا؛ إذ تستخدم كل معاملة توقيعات حلقية وعناوين مخفية وتشفيرًا للمبلغ. بينما توفر زيكاش معاملات شفافة (مثل بيتكوين) ومعاملات محمية (خاصة تمامًا)، حيث يختار المستخدمون مستوى الخصوصية لكل معاملة. يرى باحثو الخصوصية عمومًا أن الخصوصية الإلزامية أقوى لأنها توفر نطاقًا أوسع من إخفاء الهوية، في حين أن الخصوصية الاختيارية قد تجعل المعاملات الخاصة تبدو مشبوهة. تُعد تقنية zk-SNARK في زيكاش أكثر تطورًا من الناحية الرياضية، لكن نهج مونيرو الإلزامي يوفر ضمانًا أكثر اتساقًا للخصوصية.
لماذا تقوم منصات التداول بإلغاء إدراج العملات الرقمية التي تُركز على الخصوصية؟ يعود السبب الرئيسي لإلغاء إدراج هذه العملات إلى الضغوط التنظيمية. إذ تُلزم الهيئات التنظيمية المالية في العديد من الدول منصات التداول بتطبيق "قواعد تبادل المعلومات" (أي مشاركة معلومات المُرسِل والمُستقبِل للمعاملات التي تتجاوز عتبات مُعينة) وإجراءات الامتثال لمكافحة غسل الأموال، وهي إجراءات يصعب أو يستحيل تطبيقها على العملات الرقمية التي تُركز على الخصوصية. وقد ساهمت لائحة MiCA في الاتحاد الأوروبي وإطار عمل مكافحة غسل الأموال في تسريع عمليات إلغاء الإدراج في أوروبا. وتواجه منصات التداول خيارًا صعبًا: إما دعم هذه العملات والمخاطرة بعقوبات تنظيمية، أو إلغاء إدراجها للحفاظ على تراخيصها. وقد دفع هذا التوجه تداول العملات الرقمية التي تُركز على الخصوصية نحو منصات التداول اللامركزية ومنصات الند للند.
هل تُسهّل العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية عمليات غسيل الأموال؟ نعم، يُمكن استخدام هذه العملات في غسيل الأموال، تمامًا كما هو الحال مع النقد، والحسابات المصرفية الخارجية، والشركات الوهمية، والعديد من الأدوات المالية الأخرى. مع ذلك، تُشير الأبحاث باستمرار إلى أن الغالبية العظمى من عمليات غسيل الأموال تتم عبر الأنظمة المالية التقليدية، وليس عبر العملات الرقمية. تُوفّر العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية خصوصية مالية مشروعة للأفراد والشركات والمعارضين والصحفيين، وهي نفس الخصوصية التي وفّرها النقد لقرون.
كيف تؤثر العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية على الضرائب؟ تسري التزامات الضرائب على العملات الرقمية بغض النظر عن استخدام العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية. في معظم الأنظمة القانونية، يُعد شراء وبيع وتداول هذه العملات عمليات خاضعة للضريبة. ورغم أن معاملات العملات الرقمية التي تُعنى بالخصوصية غير مرئية على سلسلة الكتل (البلوك تشين)، فإن منصات التداول التي تدعمها تُبلغ السلطات الضريبية بنشاط المستخدمين، كما يُلزم القانون دافعي الضرائب بالإبلاغ عن جميع مكاسبهم من العملات الرقمية. يُعد استخدام هذه العملات للتهرب الضريبي غير قانوني، ويُعاقب عليه بنفس عقوبات أي شكل آخر من أشكال التهرب الضريبي. تُمكّن مفاتيح عرض Zcash ومفاتيح عرض Monero المستخدمين من تقديم سجلات المعاملات إلى المدققين لأغراض الامتثال.
ماذا حدث مع تورنادو كاش؟ تورنادو كاش، وهي منصة خلط عملات رقمية خاصة مبنية على إيثيريوم، فرضت عليها وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات من مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) في أغسطس 2022، وأُدين مطورها، أليكسي بيرتسيف، لاحقًا من قبل محكمة هولندية وحُكم عليه بالسجن لأكثر من خمس سنوات بتهمة غسل الأموال، وهو حكم يستأنفه حاليًا. في نوفمبر 2024، قضت محكمة استئناف فيدرالية أمريكية بأن مكتب مراقبة الأصول الأجنبية قد تجاوز صلاحياته بفرض عقوبات على العقود الذكية غير القابلة للتغيير في تورنادو كاش، لأن شفرة المصدر المفتوح لا تُعتبر "ملكية" قابلة للعقوبات. وقد أزال مكتب مراقبة الأصول الأجنبية تورنادو كاش رسميًا من قائمته في مارس 2025، مع بقاء المطور رومان سيمينوف خاضعًا للعقوبات الشخصية. وتُعتبر هذه القضية على نطاق واسع سابقةً بارزةً بشأن حدود فرض العقوبات على البرمجيات اللامركزية.
ما هو مستقبل الخصوصية في العملات المشفرة؟ من المرجح أن ينطوي المستقبل على "خصوصية قابلة للبرمجة": أنظمة تسمح للمستخدمين بالحفاظ على سرية معاملاتهم افتراضيًا مع تقديم أدلة تشفيرية على الامتثال للهيئات التنظيمية عند الحاجة. تُمكّن أدلة المعرفة الصفرية هذا النموذج، حيث يستطيع المستخدم إثبات امتثال معاملته لقوائم العقوبات واللوائح الضريبية دون الكشف عن الطرف المقابل أو المبلغ. يشير نظام zk-rollup البيئي في إيثيريوم، والأصول المحمية في زيكاش، وبروتوكولات zkKYC الناشئة، إلى مستقبل تتعايش فيه الخصوصية والامتثال من خلال الابتكار التشفيري بدلًا من اعتبارهما متناقضين.
