دليل بسيط لفهم معدل التغير في الحجم (VROC)

قد لا تعلم هذا، لكن سوق التداول الأوسع قد يشهد تقلبات في الأسعار تصل إلى ٢٥٪ خلال يوم واحد. يُمثل هذا التقلب الشديد تحديًا وفرصة في آنٍ واحد للمتداولين الذين يسعون إلى الاستفادة من التحولات السريعة في السوق.

ومع ذلك، هناك أداة فنية واحدة يمكن للمتداولين الاعتماد عليها وهي معدل حجم التغيير (VROC). تساعد أداة التحليل الفني هذه المتداولين على تقييم زخم السوق من خلال قياس النسبة المئوية للتغير في حجم التداول خلال فترة زمنية محددة. 

بشكل أساسي، يمكن أن يساعد فهم VROC المتداولين على توقع انعكاسات الأسعار المحتملة، أو الاختراقات، أو استمرار الاتجاهات، مما يمنحهم ميزة تنافسية في اتخاذ القرار.

في هذه المقالة، سنستكشف كيفية عمل VROC، وحساباته، وحالات الاستخدام الرئيسية، واستراتيجيات دمج VROC في خطة التداول.

اقرأ أيضا: كيفية استخدام مؤشر حجم التداول المتوازن (OBV) في تداول العملات المشفرة

الوجبات الرئيسية

• يقيس مؤشر VROC زخم الحجم، مما يوفر رؤى حول ضغوط الشراء/البيع.

• يؤكد ارتفاع VROC على الاتجاهات، في حين قد تشير الاختلافات إلى انعكاسات.

• يعمل مؤشر VROC بشكل أفضل مع مؤشرات أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو المتوسطات المتحركة، للحصول على إشارات أقوى.

• تشمل القيود الإشارات الخاطئة في الأسواق ذات الحجم المنخفض وعدم وجود تحيز اتجاهي في حركة الأسعار.

ما هو معدل حجم التغيير (VROC)؟

في التداول، يُعد معدل تغير الحجم (VROC أو Volume ROC) مؤشرًا للزخم يتتبع معدل تغير الحجم خلال فترة زمنية محددة. ووفقًا لدراسات وأبحاث مختلفة، ملاحظات الصناعة، تشير التقديرات إلى أن ما يقرب من 80% إلى 90% من المتداولين اليوميين يتوقفون في النهاية عن التداول خلال عامهم الأول. 

أحد الأسباب الرئيسية هو عدم وجود استراتيجيات تداول واضحة. مع ذلك، ليس بالضرورة أن يكون هذا هو حالتك، فمعرفة VROC قد تُحدث فرقًا كبيرًا. 

يساعد المؤشر الفني المتداولين على تحديد التحولات في معنويات السوق وتقييم قوة أو ضعف تحركات الأسعار من خلال التقلبات في حجم التداولبالإضافة إلى ذلك، يعمل VROC كمذبذب للزخم، ويتذبذب حول خط الصفر. 

تشير القيم الإيجابية إلى زيادة في حجم التداول مقارنةً بالفترة السابقة، بينما تشير القيم السلبية إلى انخفاض. علاوةً على ذلك، يُعدّ هذا المؤشر قيّمًا للتنبؤ بحركات الأسعار وتأكيد اتجاهاتها، إذ يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمعدل تغير السعر (ROC)، الذي يقيس معدل تغير سعر إغلاق الأصل. 

من خلال تحليل التحولات في الحجم إلى جانب تغييرات الأسعار، يمكن للمتداولين اكتساب رؤى أعمق حول قوة الاتجاه أو توقع الانعكاسات المحتملة.

علاوة على ذلك، بخلاف معدل تغير السعر (ROC)، يركز VROC على الحجم بدلاً من السعر. من خلال تسليط الضوء على اتجاهات الحجم، سواءً صعوداً أو هبوطاً، يمكن للمتداولين استخدام هذه المعلومات لتحليل حركة السعر بشكل أفضل.

كيفية حساب VROC

يُولَّد مؤشر معدل تغير حجم التداول (VROC) بمقارنة التغير في حجم التداول خلال فترة زمنية محددة بحجم التداول في جلسة تداول سابقة محددة. لحساب معدل تغير حجم التداول (VROC)، اتبع الخطوات التالية:

1. حدد فترة زمنية محددة للتحليل (على سبيل المثال، 10 فترات، 20 فترة، وما إلى ذلك).

2. اطرح حجم التداول للفترة المختارة من حجم التداول الحالي.

3. قسّم النتيجة على حجم التداول من نفس الفترة المحددة سابقًا.

4. اضرب النتيجة في 100 للتعبير عن VROC كنسبة مئوية.

المعادلة:  

VROC (%) = [(الحجم الحالي – الحجم قبل n فترة) / الحجم قبل n فترة] * 100

سيمنحك هذا VROC، الذي يشير إلى النسبة المئوية للتغير في الحجم خلال الفترة المحددة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد حساب معدل حجم التغيير (VROC) لتحليل مدته 5 فترات، باستخدام البيانات التالية:

• الحجم الحالي: 150,000

• المجلد 5 فترات مضت: 100,000

الآن، باستخدام صيغة VROC:

VROC = [(الحجم الحالي – الحجم قبل 5 فترات) / الحجم قبل 5 فترات] * 100

= [(150,000 – 100,000) / 100,000] * 100

VROC = [50,000 / 100,000] * 100

= 0.5 * 100

VROC = 50%

في هذا المثال، معدل تغير حجم التداول هو ٥٠٪، مما يشير إلى زيادة حجم التداول بنسبة ٥٠٪ مقارنةً بحجم التداول قبل خمس فترات. علاوة على ذلك، عند رسم معدل تغير حجم التداول (ROC) على الرسم البياني، يظهر خطان. 

على سبيل المثال، في الرسم البياني أعلاه، يمثل الرقم 1 (الأخضر) خط حجم ROC، بينما يمثل الرقم 2 (الأحمر) متوسط ​​خط حجم ROC. 

إذا كان خط عائد حجم التداول (Volume ROC) أعلى من المتوسط، فهذا يدل على اتجاه تصاعدي في حجم التداول، مما يدل على اتجاه قوي. بشكل عام، يُشير هذا إلى اتجاه سعري صاعد عندما يكون خط عائد حجم التداول (Volume ROC) أعلى من المتوسط، بينما يُشير إلى اتجاه هبوطي عندما يكون اتجاه السعر هابطًا مع بقاء خط عائد حجم التداول (Volume ROC) أعلى من المتوسط.

إعدادات VROC المثالية

يُعد اختيار الفترة المناسبة لحسابات VROC أمرًا أساسيًا لتحقيق التوازن بين الحساسية والموثوقية. تشمل الإعدادات الشائعة ما يلي:

• التداول على المدى القصير: بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يعد VROC لمدة 10 أو 14 فترة شائعًا، لأنه يتفاعل بشكل أسرع مع تغييرات الحجم.

• التداول على المدى المتوسط ​​إلى الطويل: يُفضل استخدام VROC لمدة 20 أو 30 فترة للاستراتيجيات طويلة الأجل، مما يعمل على تخفيف التقلبات قصيرة الأجل.

مع أن إعدادات VROC الأقصر أكثر حساسية، إلا أنها معرضة أيضًا للتشويش والإشارات الخاطئة. على العكس، توفر الإعدادات الأطول إشارات أكثر استقرارًا، ولكنها قد تتأخر في مواكبة تغيرات السوق السريعة.

أهمية الحجم في التداول

الحجم هو أحد أهم الجوانب في التحليل الفني. في حين أن تحركات الأسعار تشير إلى اتجاه السوق، فإن الحجم يؤكد قوة تلك الحركة.

غالبًا ما تُعتبر حركة السعر المدعومة بحجم تداول مرتفع أكثر أهميةً ومن المرجح استمرارها، بينما قد تفتقر الحركة ذات الحجم المنخفض إلى الزخم وقد تنعكس. على سبيل المثال، غالبًا ما تصاحب العديد من الاختراقات من مؤشرات المتوسط ​​المتحرك الرئيسية، مثل تقاطع الموت، زيادة كبيرة في حجم التداول. 

يرجع ذلك إلى أن تجاوز هذا المستوى الفني الحرج يدفع العديد من المتداولين إلى تعديل مراكزهم في الوقت نفسه. ومع ذلك، إذا لم يصاحب تقاطع الموت أو مؤشر سعري مشابه زيادة حادة في حجم التداول، فهذا يشير إلى أن اختراق السعر أقل احتمالًا. 

من ناحية أخرى، قد تؤدي فترات انخفاض حجم التداول إلى تحركات حادة في الأسعار، إذ حتى أوامر التداول الصغيرة قد تؤثر بشكل كبير على السعر بسبب شح السيولة. ونتيجةً لذلك، تُدمج العديد من استراتيجيات التداول مؤشرًا واحدًا أو أكثر لحجم التداول إلى جانب مؤشرات السعر لتأكيد أو نفي إشارة تداول مستمدة من تحليل الأسعار.

صوت عالي:يشير إلى ضغط قوي للشراء أو البيع، والذي غالبًا ما يصاحبه تحولات كبيرة في الأسعار.

حجم منخفض: يشير إلى تردد السوق أو توحيدها.

من خلال التركيز على VROC، يمكن للمتداولين قياس ما إذا كان من المرجح أن يستمر الاتجاه أو ينعكس بناءً على المستوى المتغير للمشاركة في السوق.

كيف يُحسّن VROC استراتيجيات التداول

يساعد VROC المتداولين على تقييم مدى توافق اتجاهات حجم التداول مع اتجاهات الأسعار، مما يوفر لهم قرارات تداول أكثر استنارة. إليك كيف يُحسّن VROC استراتيجيات التداول المختلفة:

تأكيد اختراقات الأسعار

المصدر بينترست

يتضمن تداول الاختراق بدء صفقة عندما يتجاوز السعر مستوى محددًا، مصحوبًا بزيادة كبيرة في حجم التداول. يمكن للمتداولين الذين يستخدمون معدل تغير الحجم (VROC) رصد الاختراقات من خلال مراقبة ارتفاع ملحوظ في قيمة المؤشر، مما يشير إلى ارتفاع كبير في نشاط التداول.

يشير ارتفاع VROC خلال الاختراق إلى ثقة عالية بين المتداولين، مما يزيد من احتمالية استمرار السعر في الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاختراقات فوق مستويات المقاومة الرئيسية غالبًا ما يُنظر إليها على أنها إشارات صعودية. 

في هذه الحالة، يمكن للمتداولين اتخاذ مركز شراء، متوقعين أن يحافظ السعر على اتجاهه الصعودي. مع ذلك، يحتاجون إلى تأكيد حجم التداول لضمان فعالية الاختراق. 

من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم أثناء مواجهة ارتفاع كبير في VROC، فقد يشير هذا إلى اندلاع هبوطي مشروع، مما يدفع المتداولين إلى الدخول في مركز بيع على أمل حدوث حركة هبوطية أخرى.

التداول العكسي

المصدر بينترست

في التداول العكسي، يبحث المتداولون عن التباعد بين مؤشر VROC والسعر لتحديد أي انعكاسات محتملة للاتجاه. على سبيل المثال، إذا كان السعر يصل إلى قمم أعلى بينما يُسجل مؤشر VROC قممًا أدنى، فقد يُشير ذلك إلى تباعد هبوطي، مما يُشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه الصعودي. 

وعلى العكس من ذلك، إذا كان السعر يشكل قيعانًا أدنى بينما يسجل VROC قيعانًا أعلى، فقد يشير هذا إلى الاختلاف الصعودي، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يكون على وشك الانعكاس.

إرهاق البقع

المصدر بينترست

قد يشير الارتفاع الحاد في VROC، خاصةً بعد اتجاه مستمر، إلى استنزاف. قد يفسر المتداولون ارتفاع حجم التداول على أنه الموجة الأخيرة من دخول المشترين أو البائعين إلى السوق، مما يؤدي إلى انعكاس الاتجاه مع امتداده بشكل مفرط.

توقع الاستمرارية

تشير الزيادة الثابتة في VROC أثناء الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي إلى اهتمام ونشاط مستدامين، مما يزيد من احتمالية استمرار الاتجاه.

VROC في ظروف السوق المختلفة

إن معرفة كيفية تصرف VROC في ظروف السوق المختلفة أمر بالغ الأهمية لاستخدامه بشكل فعال.

أسواق الثيران

في سوق صاعدة، يرتفع عادةً VROC بالتزامن مع ارتفاع الأسعار، حيث يُكثّف المتداولون استثماراتهم في الأصول أملاً في الاستفادة من المكاسب. غالبًا ما تُشير أحجام التداول المرتفعة إلى الثقة، ويشير ارتفاع VROC إلى زخم متزايد. 

ومع ذلك، إذا انخفض VROC بينما ارتفعت الأسعار، فقد يشير هذا التباعد إلى أن الاتجاه يفقد قوته.

تتحمل الأسواق

في أسواق الهبوط، قد يُبرز مؤشر VROC ارتفاعًا حادًا في ضغط البيع مع ازدياد أحجام التداول خلال انخفاض الأسعار. يشير ارتفاع مؤشر VROC خلال انخفاض حاد إلى بيع بدافع الذعر، بينما قد يشير انخفاضه وسط اتجاه هبوطي إلى تباطؤ البيع، مما قد يؤدي إلى توحيد أو انعكاس.

الأسواق الجانبية أو الأسواق المحدودة النطاق

في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق سعري محدد، عادةً ما ينخفض ​​حجم التداول، ويعكس مؤشر VROC هذا الانخفاض بالبقاء ثابتًا أو سلبيًا. غالبًا ما يبحث المتداولون عن ارتفاعات مفاجئة في مؤشر VROC للإشارة إلى احتمالية اختراق النطاق السعري.

استخدام VROC مع مؤشرات أخرى

نادرًا ما يُستخدم مؤشر VROC بمفرده. دمجه مع مؤشرات فنية أخرى يُعزز فعاليته.

VROC + مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI يقيس مؤشر زخم السعر، بينما يقيس مؤشر VROC زخم حجم التداول. عندما يشير كلاهما إلى ضغط شراء أو بيع قوي، تزداد احتمالية نجاح الصفقة. 

على سبيل المثال، إذا أظهر مؤشر القوة النسبية ظروف ذروة الشراء ولكن VROC لا يزال يرتفع، فقد يتجنب المتداولون البيع على المكشوف حتى يظهر VROC علامات الانخفاض.

VROC + المتوسطات المتحركة

A المتوسط ​​المتحرك البسيط ببطء يمكن أن يساعد في تنعيم قراءات VROC وتصفية التشويش. بتطبيق متوسط ​​متحرك على VROC، يمكن للمتداولين تحديد الزيادات أو الانخفاضات المستمرة في الحجم، مما قد يشير إلى بداية اتجاهات جديدة.

VROC + Bollinger Bands

المصدر بينترست

البولنجر باند يساعد المتداولين على تحديد فترات التقلبات العالية أو المنخفضة. بإضافة VROC، يمكن للمتداولين التأكد مما إذا كان حجم التداول يدعم حركة السعر عند تجاوزه النطاقات، مما يشير إلى احتمالية أكبر لاستمرار الاتجاه.

فوائد دمج VROC مع مؤشرات أخرى

يقدم الجمع بين VROC والمؤشرات الأخرى العديد من المزايا، بما في ذلك:

• فهم أفضل للحجم:إنه يوفر رؤى حول حجم تحركات الأسعار، مما يسمح للمتداولين بتقييم زخم السوق بشكل أفضل.

• تفسير مُحسَّن لحركة السعر:يساعد هذا المزيج المتداولين على تفسير حركة الأسعار عبر ظروف السوق المختلفة، مما يجعل من الأسهل تحديد ضغوط الشراء والبيع، بالإضافة إلى مراحل التراكم أو التوزيع المحتملة.

• تطوير استراتيجيات التداول:إن دمج VROC مع مؤشرات أخرى يمكن أن يسهل إنشاء استراتيجية تداول بمعايير دخول وخروج محددة بوضوح.

حدود VROC

على الرغم من أن VROC أداة قوية، إلا أنها لها حدودها:

إشارات كاذبة:يمكن أن يولد VROC إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق ذات الحجم المنخفض حيث يمكن أن تؤدي التغييرات الصغيرة في الحجم إلى ارتفاعات مضللة.

تأخر المؤشر:قد يتخلف VROC أحيانًا عن تحركات الأسعار، وخاصةً عند استخدام فترات أطول.

لا يوجد تحيز اتجاهييقيس مؤشر VROC معدل تغير الحجم، ولكنه لا يشير إلى اتجاه حركة السعر. قد يرتفع هذا المؤشر في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

ليس مؤشرا مستقلالا ينبغي الاعتماد على مؤشر VROC وحده؛ بل يجب استخدامه مع مؤشرات أخرى أو تحليلات حركة الأسعار لقياس زخم السوق بفعالية. بالإضافة إلى ذلك، فهو لا يُشير إلى وقت الدخول أو الخروج من الصفقة، وينبغي دمجه مع أدوات تحليلية أخرى لتطوير استراتيجية تداول شاملة.

كيف يختلف مؤشر VROC عن مؤشرات الحجم الأخرى؟

يتميز مؤشر VROC عن غيره من مؤشرات حجم التداول بأنه يقيس بدقة معدل التغير في حجم التداول خلال فترة زمنية محددة مقارنةً بفترة سابقة. وعلى عكس مؤشرات مثل مؤشر التدفق النقدي (MFI)، ومؤشر الحجم السلبي (NVI)، ومؤشر الحجم الإيجابي (PVI)، والتي تدمج بيانات الحجم والأسعار في حساباتها، يعتمد مؤشر VROC حصرًا على بيانات الحجم. 

في الأساس، يعمل هذا المؤشر كمؤشر حصري لحجم التداول، يتتبع ببساطة معدل التغير في حجم التداول. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن تباينات مؤشر VROC قد تظهر عبر منصات تداول مختلفة، حيث يُخصص العديد من المتداولين والمطورين المؤشرات لتلبية متطلبات التداول الخاصة بهم. 

من الممكن مواجهة إصدارات متعددة من VROC ضمن نفس المنصة. على سبيل المثال، على TradingViewبالإضافة إلى VROC القياسي، هناك بديل يُعرف باسم Close VROC.

كيف يمكن للمبتدئين دمج VROC بشكل فعال في استراتيجيات التداول الخاصة بهم؟

لدمج مؤشر VROC بفعالية في استراتيجيات التداول، ينبغي على المبتدئين أولاً التعرف على المؤشر وفهم وظائفه. بمجرد اكتساب فهم متين، سيتمكنون من تحديد كيفية دمجه في نهجهم التداولي.

بالنسبة للتجار الذين يؤكدون تحليل حركة السعريمكن استخدام مؤشر VROC لقياس ضغوط البيع والشراء في السوق، وتحديد متى يقوم المستثمرون المؤسسيون بتجميع أو توزيع مراكزهم. ​​بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم الاستفادة من التباينات بين مؤشر VROC وحركات الأسعار لرصد أي انعكاسات محتملة في السوق.

لمن يفضلون استخدام مؤشرات متعددة، يُمكن لمؤشر VROC تعزيز أدواتهم الحالية من خلال توفير رؤى ثاقبة حول زخم السوق بناءً على تغيرات حجم التداول. في النهاية، من المهم للمتداولين تطوير استراتيجية واضحة المعالم وإجراء اختبار خلفي شامل قبل تطبيقها في ظروف السوق الفعلية.

لماذا يُعد VROC مهمًا في الأسواق المالية

يلعب مؤشر VROC دورًا حاسمًا في الأسواق المالية، إذ يُساعد في تقييم قوة اتجاهات الأسعار. ووفقًا لـ بوابة البحثفي النهاية، يخسر 90% من المتداولين أموالهم.

مع ذلك، فإن إتقان مؤشر VROC قد يُغير مسارك المالي. وذلك لأن المتداولين والمستثمرين يستخدمونه لتقييم قوة أو ضعف تحركات الأسعار بناءً على تقلبات حجم التداول، مما يُتيح فهمًا أعمق لمشاعر السوق. 

يشير ارتفاع VROC إلى الزخم في اتجاه حركة السعر، مما يدل على زيادة ضغط الشراء أثناء الاتجاه الصعودي، وارتفاع ضغط البيع أثناء الاتجاه الهبوطي، والتراكم أو التوزيع المحتمل في سوق جانبي.

في جوهره، يُعدّ مؤشر VROC أساسيًا لتتبع اتجاهات حجم التداول، مما يساعد المتداولين والمستثمرين على تحديد ما إذا كان حجم التداول يشهد تزايدًا أو تناقصًا. كما يُمكن استخدامه بالتزامن مع مؤشر ROC للسعر، الذي يقيس معدل التغير في سعر إغلاق الأصل، لتحسين عملية اتخاذ قرارات التداول.

النتيجة: هل يعتبر VROC مؤشرًا موثوقًا؟

يُعدّ معدل تغير الحجم (VROC) أداةً أساسيةً للمتداولين الذين يسعون إلى قياس زخم السوق بناءً على حجم التداول. من خلال قياس النسبة المئوية للتغير في حجم التداول بمرور الوقت، يُوفّر VROC رؤىً حول قوة ضغط الشراء أو البيع. 

عند استخدامه مع مؤشرات فنية أخرى، يُعزز قدرة المتداول على تأكيد الاتجاهات، ورصد الانعكاسات، وتوقع الاختراقات. ورغم محدوديته، يبقى مؤشر VROC إضافة قيّمة لمجموعة أدوات أي متداول، إذ يُساعد على توفير صورة أشمل عن معنويات السوق ومستوى المشاركة.

كما هو الحال دائمًا، يُعدّ اختبار مؤشر VROC عبر أطر زمنية وظروف سوقية مختلفة أمرًا أساسيًا لإطلاق العنان لإمكاناته الكاملة في استراتيجية تداولك. بإتقان مؤشر VROC ودمجه في تحليلاتك الأوسع، يمكنك تحسين عملية اتخاذ القرار، وزيادة دقة صفقاتك، والبقاء في الصدارة في الأسواق سريعة الحركة.

الأسئلة الشائعة