أفضل 8 مؤشرات حجم التداول للمتداولين 

هل سبق لك أن قابلت شخصًا يرى إشارات في كل مكان؟ إنه يبحث باستمرار عن العلامات والأنماط، ويفسرها كمؤشرات على الإجراءات التي يجب اتخاذها. 

في حين أن الأفراد العقلانيين غالباً ما يرفضون هؤلاء "الباحثين عن الأنماط" باعتبارهم مفرطين في الخرافات أو منفصلين عن الواقع، فإن الحقيقة تكمن في مكان ما بين بعض الناس الذين يختلقون الروابط، بينما يتجاهل آخرون معلومات مهمة. 

بصفتك متداولًا، عليك الموازنة بين المنظورين والاطلاع على جميع المعلومات المتاحة، مع اتباع نظام لتحديد الإشارات المفيدة وتلك غير المفيدة. المؤشرات الفنية أداة قيّمة لتصفية كل هذه البيانات. 

في الأسواق المالية، تُعدّ مؤشرات الحجم، على وجه الخصوص، فعّالة في تقييم قوة واتجاه الاتجاهات. فهي تكشف عن زخم السوق الخفي، وتساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة بشأن اتجاه أصل معين.

في هذه المقالة، سنستكشف أفضل 8 مؤشرات حجم للمتداولين ومكوناتها وكيفية استخدامها بشكل فعال.

الوجبات السريعة الرئيسية

• تساعد مؤشرات الحجم على تأكيد الاتجاهات وتحديد الانعكاسات المحتملة في الأسواق المالية.

• تتضمن مؤشرات الحجم الشائعة حجم التوازن (OBV)، وتدفق أموال تشايكين (CMF)، وخط التراكم/التوزيع.

• يمكن أن تشير الاختلافات بين السعر والحجم إلى اتجاهات ضعيفة.

• غالبًا ما تصاحب الارتفاعات في الحجم عمليات الاختراق، مما يساعد في تأكيد قوة تحركات السوق.

الحجم في الأسواق المالية

يقيس حجم التداول عدد الأسهم أو العقود المتداولة خلال فترة زمنية محددة. في مجال العملات المشفرة، يُشير إلى عدد الرموز أو العملات الرقمية المتداولة. 

عادةً ما يشير ارتفاع حجم التداول إلى زيادة الاهتمام ونشاط السوق، بينما يشير انخفاض حجم التداول إلى انخفاض الاهتمام. تُقدم مؤشرات حجم التداول فهمًا أعمق لكيفية تفاعل حجم التداول مع تحركات الأسعار.

لماذا يهم الحجم

يُعد حجم التداول أساسيًا لتأكيد الاتجاهات، وتحديد قوة تحركات الأسعار، والإشارة إلى الانعكاسات. على سبيل المثال: 

أهمية الحجم الكبير

يشير حجم التداول المرتفع إلى تزايد الاهتمام بالسهم والمشاركة النشطة من جانب المشترين والبائعين. عندما يكون السهم في اتجاه صاعد ويزداد حجم التداول معه، فهذا يشير إلى احتمال استمرار الزخم الصعودي مع دخول المزيد من المشترين إلى السوق. 

وبالمثل، إذا كان السهم في اتجاه هبوطي وزاد الحجم، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر، حيث يتطلع المزيد من البائعين إلى الخروج من مراكزهم.

أهمية الحجم المنخفض

يشير انخفاض حجم التداول إلى قلة الاهتمام بالسهم. إذا ارتفع السهم مع انخفاض حجم التداول، فهذا يدل على تراجع اهتمام المشترين، مما يُنذر باحتمال انعكاس الاتجاه الصعودي. 

وبالمثل، إذا كان السهم يتراجع مع انخفاض الحجم، فهذا يشير إلى أن البائعين يفقدون الاهتمام، مما يشير إلى انعكاس محتمل للاتجاه الهبوطي.

السعر	الصوت	توقع
Up	Up	متفائل
Up	إلى أسفل	تحذير - الأيدي الضعيفة التي تشتري
إلى أسفل	Up	سبحة
إلى أسفل	إلى أسفل	تحذير - الأيدي الضعيفة تبيع

جدول يوضح أهمية الحجم

ما هي مؤشرات الحجم 

يعود مفهوم مؤشر الحجم إلى أوائل القرن العشرين، ويُنسب إلى ريتشارد ويكوف، رائد التحليل الفني. ولا يزال أداةً أساسيةً للمستثمرين والمتداولين لتقييم... نشاط السوق والسيولة عند تداول الأصول المالية. 

كما يوحي الاسم، تُقدم مؤشرات حجم التداول رؤى قيّمة حول ضغوط البيع والشراء في السوق من خلال قياس عدد الأسهم أو العقود المتداولة خلال فترة زمنية محددة. على سبيل المثال، يُمكن لمؤشر حجم التداول أن يعكس قوة السهم الصعودية أو الهبوطية من خلال تحليل التوازن بين قوى البيع والشراء. 

وبمصطلحات بسيطة، فإنه يقدر مدى اهتمام المشترين والبائعين بالأسهم في وقت معين ويستخدم هذه المعلومات للمساعدة في التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

كيف تعمل مؤشرات الحجم؟

تُقدّر مؤشرات حجم التداول معنويات المستثمرين تجاه سهم مُحدد من خلال قياس عدد المتداولين المهتمين بشرائه أو بيعه في لحظة مُعينة. على سبيل المثال، يُشير الشعور السلبي الذي تُشير إليه هذه المقاييس إلى انخفاض مُحتمل في سعر السهم، مما يعكس غالبًا نمطًا هبوطيًا. 

على العكس من ذلك، قد يشير الشعور الإيجابي إلى ارتفاع سعر السهم، مما يُشير إلى نمط صعودي مُقبل. تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه إذا أظهر مؤشر حجم التداول حجم تداول مرتفعًا للغاية لسهم ما مقارنةً بمتوسط ​​حجم تداوله، فقد يكون ذلك نابعًا من النشوة أو الخوف. 

في هذه الحالة، تشير أحجام الشراء المرتفعة إلى النشوة، بينما تشير أحجام البيع الأكبر إلى الخوف. من ناحية أخرى، قد يدل انخفاض حجم التداول بشكل ملحوظ عن المتوسط ​​على اللامبالاة أو عدم الاهتمام بين المستثمرين. يمكن لهذه الاستجابات العاطفية أن تؤثر على تحركات الأسعار على المدى القصير.

بالإضافة إلى ذلك، فإن إجراء تحليل السعر مقابل الحجم يمكن أن يساعد في تحديد انعكاسات الزخم أو الاتجاه. إذا بدأ سعر السهم بالارتفاع مع بقاء حجم التداول منخفضًا، فقد يشير ذلك إلى بداية اتجاه صعودي. 

ومع ذلك، إذا بدأ سعر السهم في الانخفاض وسط حجم تداول مرتفع، فقد يشير ذلك إلى انعكاس محتمل من صعودي إلى هبوطي الاتجاه.

أهمية مؤشرات الحجم

مؤشرات الحجم أدوات قيّمة في التحليل الفني، تعمل بشكل مشابه لمؤشرات الاتجاه، مما يساعد في تحديد الاتجاه الحالي لحركة أسعار الأسهم. وفقًا لدراسة أجرتها بوابة البحثحوالي 90% من المتداولين يخسرون أموالهم في النهاية. مع ذلك، يمكنك التميّز بإتقان مؤشرات حجم التداول.

باعتبارك مستثمرًا، يمكنك استخدام مؤشرات الحجم لتقييم عدد الأسهم المتداولة في السوق في أي لحظة معينة، مما يساعدك على فهم المشاعر العامة للمستثمرين تجاه السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لهذه المؤشرات أن تُقدم إشارات مبكرة حول ما إذا كان الاتجاه السائد في سعر السهم سيستمر أم سينعكس. تُؤكد خبيرة التداول والمؤلفة آنا كولينج على أهمية هذه العلاقة، قائلةً:

على الرغم من أن تحقيق "النيرفانا" قد يبدو طموحًا، فإن إتقان تفسير وتطبيق مؤشرات الحجم الفعالة يمكّنك من اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن شراء وبيع وبيع الأصول بما يتماشى مع زخم السوق الفعلي.

أفضل 8 مؤشرات للحجم

يمكن للعديد من مؤشرات حجم التداول مساعدة المتداولين على تقييم سيولة السوق ونشاطه عند تداول الأصول المالية. إليك بعضًا منها: 

حجم التداول غير المتزن (OBV)

المصدر بينترست

نبدأ قائمتنا لأفضل 8 مؤشرات للحجم بـ الحجم المتوازن (OBV)، أحد مؤشرات الحجم الأكثر شهرة والتي طورها جوزيف جرانفيل في عام 1963. 

يعمل مؤشر OBV كمؤشر تنبؤي، يُقيّم دخول أو خروج حجم التداول من أصل ما. ويستفيد من تغيرات الحجم لاستنتاج تحركات الأسعار المحتملة بناءً على معنويات السوق. على سبيل المثال، عندما يُجري كبار المستثمرين المؤسسيين عمليات شراء كبيرة لأصل ما، قد يحذو مستثمرو التجزئة حذوهم عند ملاحظة هذا النشاط. 

يمكن لمؤشر OBV تسليط الضوء على هذه التحولات في أحجام التداول، وتقديم رؤى حول ارتفاعات أو انخفاضات الأسعار المحتملة. ويعتبره العديد من المستثمرين مؤشرًا على الديناميكيات الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل.

في حين أن القيمة المطلقة لـ OBV في حد ذاتها قد لا تكون مفيدة بشكل خاص، فإن المتداولين يركزون عادةً على اتجاه OBV بمرور الوقت، مع إيلاء اهتمام وثيق لمنحدر الخط. 

لتعزيز فعاليته، يُفضّل استخدام مؤشر OBV جنبًا إلى جنب مع المؤشرات المتأخرة. كأداة تنبؤية، يُمكنه أحيانًا الإشارة إلى اتجاهات غير متحققة. مع ذلك، يُمكن أن يكون مؤشر OBV مفيدًا في تحديد اتجاهات السوق، ورصد التباينات، وتحديد نقاط الدخول والخروج للصفقات.

يُحسب حجم التداول الإجمالي بإضافة حجم التداول اليومي إلى الإجمالي التراكمي عند إغلاق سعر الورقة المالية، ثم طرح حجم التداول اليومي عند إغلاق سعر الورقة المالية. أي:

• إذا كان إغلاق اليوم أكبر من إغلاق الأمس، فإن: OBV = OBV الأمس + حجم التداول اليوم

• إذا كان إغلاق اليوم أقل من إغلاق الأمس، فإن: OBV = OBV الأمس – حجم اليوم

• إذا كان إغلاق اليوم يساوي إغلاق الأمس، فإن: OBV = OBV الأمس

تدفق الأموال Chaikin (CMF)

المصدر بينترست

تم إنشاؤه بواسطة مارك تشايكين، تدفق الأموال Chaikin (CMF) المؤشر هو أداة تعتمد على حجم التداول، وتقيس حجم التدفق النقدي خلال فترة زمنية محددة. عادةً، يُقيّم هذا المؤشر حجم التدفق النقدي على مدى فترة زمنية استرجاعية تمتد لـ ٢٠ أو ٢١ يومًا، ويتذبذب بين أعلى وأسفل خط الصفر، تمامًا مثل المذبذب.

يعتمد مؤشر تشايكين للتدفق النقدي (CMF) على مبدأ أن تحليل حركة سعر السهم وحجمه يوفر فهمًا أشمل لنقاط قوته أو ضعفه. على سبيل المثال، إذا كان سعر العملة المشفرة يرتفع، بينما يتداول مؤشر تشايكين للتدفق النقدي في نطاق سلبي، فقد يشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي يفتقر إلى دعم شراء قوي، وقد ينعكس.

عند تفسير مؤشر Chaikin Money Flow (CMF)، يركز المتداولون عادةً على الإشارات التالية:

• تشير قراءة CMF الإيجابية إلى التراكم، مما يعني أن ضغط الشراء يتجاوز ضغط البيع، مما يشير عادة إلى زخم صعودي.

• وعلى العكس من ذلك، تشير قراءة CMF السلبية إلى التوزيع، مما يدل على أن ضغوط البيع تتجاوز ضغوط الشراء ويشير إلى زخم هبوطي.

• تُولَّد إشارة صعودية عند تجاوز مؤشر سوق المال خط الصفر، بينما تُولَّد إشارة هبوطية عند تجاوزه خط الصفر. تشير هذه التقاطعات إلى احتمال حدوث تغيير في اتجاه التدفق النقدي.

• يُعد خط الصفر عتبةً حاسمةً في نموذج السوق المتغير. يشير التقاطع من أسفله إلى أعلاه إلى انتقال من ضغط البيع إلى ضغط الشراء، بينما يشير التقاطع من أعلى إلى أسفل إلى عكس ذلك.

في الأساس، تعمل CMF على أساس فكرة أن الأوراق المالية التي تصل إلى مستويات مرتفعة جديدة تشير إلى تدفق نقدي قوي وزيادة ضغوط الشراء، في حين أن الأوراق المالية التي تصل إلى مستويات منخفضة جديدة تشير إلى تدفق نقدي ضعيف ونشاط بيع سائد.

لحساب CMF، استخدم هذه الصيغة: CMF = {مجموع MFV على مدى N يوم} / {مجموع الحجم على مدى N يوم} 

اتجاه سعر الحجم (VPT)

المصدر بينترست

اتجاه حجم السعر (VPT) هو مؤشر تراكمي يُراعي اتجاه السعر وقوة تحركات الحجم. يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات وشدّة تغيرات الأسعار.

كما هو الحال مع مؤشر OBV، يُستخدم مؤشر VPT لتحديد التباينات بين السعر وحجم التداول. يشير ارتفاع مؤشر VPT إلى ضغط شراء قوي، بينما يشير انخفاضه إلى تزايد ضغط البيع. 

على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم، ولكن VPT آخذ في الانخفاض، فقد يشير هذا إلى عدم وجود اهتمام قوي بالشراء، وقد لا تكون الحركة الصعودية مستدامة.

يمكن تلخيص تفسيرات اتجاه سعر الحجم (VPT) على النحو التالي:

• إن الزيادة في السعر والحجم تؤكد اتجاه السعر التصاعدي.

• ويؤكد الانخفاض في السعر والحجم اتجاه السعر نحو الانخفاض.

• يشير ارتفاع السعر إلى جانب اتجاه حجم التداول المتناقص أو المسطح إلى تباعد سلبي، مما يوحي بأن حركة السعر الهبوطية ضعيفة وقد تنعكس.

• يشير الانخفاض في السعر إلى جانب اتجاه حجم متزايد أو ثابت إلى تباعد إيجابي، مما يوحي بأن حركة السعر الصعودية ضعيفة وقد تنعكس أيضًا.

لحساب VPT، الصيغة هي: VPT = VPT السابق + الحجم * (الإغلاق الحالي - الإغلاق السابق) / الإغلاق السابق

خط التجميع/التوزيع (خط A/D)

المصدر بينترست

يُستخدم خط A/D، الذي طوره لاري ويليامز، لقياس التدفق التراكمي للأموال داخل وخارج الأوراق المالية. يُقيّم هذا الخط السعر والحجم لتحديد ما إذا كان الأصل قيد الشراء أو التوزيع.

بصفتك متداولًا، ينبغي عليك شراء الأصول قيد التراكم وبيع الأصول الموزعة على المكشوف. يساعد مؤشر التراكم/التوزيع (A/D) على تقييم كيفية تأثر حركة الأسعار بالعرض والطلب، مع تسليط الضوء بشكل خاص على التباينات بين اتجاهات الأسعار وحجم التداول. 

على سبيل المثال، إذا كان السعر يرتفع بينما ينخفض ​​خط A/D، فقد يشير ذلك إلى توزيع محتمل للأصل، وقد يكون هناك انعكاس محتمل في الأفق. من خلال احتساب أعلى وأدنى سعر إغلاق، بالإضافة إلى حجم التداول، يمكن تحديد اتجاهات صعودية أو هبوطية محتملة بناءً على ضغط الشراء والبيع. 

تشمل الإشارات التي يجب الانتباه إليها ما يلي: 

• تشير الحركات الإيجابية في خط A/D إلى التراكم، في حين تشير الحركات السلبية إلى التوزيع. 

• يمكن لخط A/D المرتفع بشكل حاد أن يؤكد اتجاهًا قويًا للسعر صعوديًا، مما يشير إلى أنه سيستمر، في حين يشير خط A/D المتناقص إلى اتجاه هبوطي من المرجح أن يستمر.

في الأساس، إذا كان الحجم يوفر رؤى حول مدى جاذبية الأصل، فإن مؤشر A/D يوفر وضوحًا أعمق حول كيفية تأثير الحجم على حركة السعر.

تتكون صيغة التراكم/التوزيع من ثلاثة مكونات رئيسية وتتضمن عملية حسابها تحديد مضاعف التدفق النقدي وحجم التدفق النقدي، يليه استنتاج خط التراكم/التوزيع باعتباره الناتج النهائي.

• أ/د = أ/د السابق + حجم التدفق النقدي للفترة الحالية

• حجم التدفق النقدي = مضاعف التدفق النقدي × الحجم للفترة

• مضاعف تدفق الأموال = [(الإغلاق – المنخفض) – (الأعلى – الإغلاق)] / (الأعلى – المنخفض)

مؤشر تدفق المال (MFI)

المصدر بينترست

مؤشر تدفق الأموال (MFI) مؤشر زخم يستخدم بيانات السعر والحجم لقياس ضغط البيع والشراء. يُشبه هذا المؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI)، مع فارق رئيسي يتمثل في أن مؤشر الزخم يُدمج الحجم في حساباته. 

يتراوح مؤشر MFI بين ٠ و١٠٠، حيث تشير القراءات الأعلى من ٨٠ إلى حالة ذروة شراء، بينما تشير القراءات الأقل من ٢٠ إلى حالة ذروة بيع. وبالتالي، يستخدم المتداولون مؤشر MFI لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة عندما يصل المؤشر إلى مستويات قصوى (أعلى من ٨٠ أو أقل من ٢٠). 

يمكن استخدامه أيضًا لتأكيد اتجاهات الأسعار ورصد التباينات. على سبيل المثال، إذا كان السهم في اتجاه صاعد بينما مؤشر MFI في انخفاض، فقد يشير ذلك إلى ضعف ضغط الشراء، وقد ينعكس الاتجاه.

يُفسَّر مؤشر التدفق النقدي (MFI) على نحوٍ مشابه لمؤشر القوة النسبية (RSI). عند تحليل مؤشر التدفق النقدي، ينبغي مراعاة النقاط الرئيسية التالية:

• تشير القراءة فوق 80 إلى أن الأصل قد يكون في حالة شراء مفرط، مما يشير إلى أن تصحيح السعر أو التراجع قد يكون وشيكًا.

• تشير القراءة الأقل من 20 إلى أن الأصل قد يكون مبالغًا في بيعه، مما يعني أن ارتداد السعر أو الزخم الصعودي قد يحدث قريبًا.

• عندما يتحرك مؤشر السيولة عكس اتجاه السعر، فقد يُشير ذلك إلى انعكاس محتمل. على سبيل المثال، إذا ارتفعت الأسعار بينما يتراجع مؤشر السيولة، فقد يُشير ذلك إلى ضعف ضغط الشراء واحتمال انخفاض السعر.

لحساب مؤشر التمويل الأصغر، استخدم الصيغة التالية: 

MFI = 100 – (100 / (1 + نسبة تدفق الأموال))، حيث نسبة تدفق الأموال = التدفق النقدي الإيجابي / التدفق النقدي السلبي.

لاحظ أن مؤشر MFI قد ينتج أحيانًا إشارات خاطئة، لذا يوصى باستخدام مؤشرات إضافية للتأكيد.

المذبذب كلينجر

المصدر بينترست

طوّر ستيفن كلينجر مُذبذب كلينجر، وهو مُصمّم للتنبؤ بالاتجاهات طويلة الأجل مع الحفاظ على حساسيته لتحركات الأسعار قصيرة الأجل. يجمع هذا المُذبذب بين السعر والحجم لتتبع تدفقات الأموال داخل أو خارج الأصول.

لاستخدام مُذبذب كلينجر، يراقب المتداولون التقاطع بين مُذبذب كلينجر وخط إشارته لتحديد إشارات الشراء أو البيع المحتملة. يشير التقاطع الصعودي إلى فرص شراء محتملة، بينما يشير التقاطع الهبوطي إلى ضغوط بيع.

على سبيل المثال، إذا عبر مؤشر Klinger خط إشارته أثناء ارتفاع السعر، فقد يؤكد ذلك الزخم الصعودي ويقدم فرصة شراء.

ينبغي على المتداولين الذين يستخدمون هذا المؤشر الانتباه أيضًا إلى الإشارات التالية: 

• يتم استخدام خط الإشارة، وهو عادةً متوسط ​​متحرك لمدة 13 فترة، لتحفيز إشارات الشراء أو البيع.

• في اتجاه صعودي عام - مثل عندما يكون الأصل أعلى من متوسطه المتحرك لفترة 100 ويكون مذبذب كلينجر أعلى من الصفر أو يتحرك نحوه - قد يفكر المتداولون في الشراء عندما يتجاوز مذبذب كلينجر خط الإشارة.

• في الاتجاه الهبوطي، قد يقوم المتداولون بالبيع أو البيع على المكشوف عندما يتقاطع مذبذب كلينجر أسفل خط الإشارة.

• يستخدم مُذبذب كلينجر التباعد لتحديد متى لا تتوافق قراءاته مع تحركات الأسعار. يُشير إلى اتجاه صاعد عندما يرتفع المُذبذب بينما ينخفض ​​سعر الورقة المالية، واتجاه هابط عندما يرتفع السعر بينما ينخفض ​​المؤشر.

صيغة مُذبذب كلينجر مُعقدة للغاية. ومع ذلك، فهي تحسب الفرق بين متوسطين مُتحركين للحجم والسعر، مع وجود خط إشارة لتأكيد الانعكاسات المُحتملة.

KO = 34 فترة EMA لـ VF − 55 فترة EMA لـ VF

حيث:

KO = مذبذب كلينجر

VF = قوة الحجم

قوة الحجم = V×[2×((dm/cm) − 1)]×T×100

V = الحجم

T = الاتجاه

الاتجاه = +1 إذا 

(H + L + C) > (H − 1 + L − 1 + Cv − 1)

الاتجاه = − 1 إذا كان أعلاه < أو =

ح = مرتفع

ل = منخفض

ج = إغلاق

dm = H − L

سم = سم−1 + دسم إذا كان الاتجاه =

 الاتجاه -1

سم = دسم −1 + دسم إذا كان الاتجاه = / = الاتجاه −1

لاحظ أيضًا أنه يميل إلى إنتاج إشارات تداول خاطئة عند استخدامه بمعزل عن المؤشرات الأخرى.

سهولة الحركة (EOM)

المصدر بينترست

طوّر ريتشارد دبليو. آرمز الابن مؤشر سهولة الحركة (EMV)، المعروف أيضًا بمؤشر قيمة سهولة الحركة، لمساعدة المتداولين على تحديد "سهولة" حركة سعر السهم. ونظرًا لأنه يجمع بين كلٍّ من تقلب الأسعار والحجم، يجد العديد من المتداولين أنه من المفيد تقييم قوة الاتجاه.

تشير قيم مؤشر EOM الإيجابية إلى أن حركة السعر تحدث بمقاومة ضئيلة، بينما تشير القيم السلبية إلى صعوبة الحفاظ على حركة السعر الحالية. يُعد مؤشر EOM مفيدًا بشكل خاص في رصد الاختراقات وتأكيد قوة الاتجاه، خاصةً في الأسواق المتقلبة حيث يصعب رؤية الاتجاهات. 

على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم يرتفع وكان EOM إيجابيا، فهذا يشير إلى أن الحركة الصعودية تحدث بسهولة، مما قد يشير إلى اتجاه صعودي قوي.

كملاحظة جانبية، يقوم معظم المتداولين بدمج EMV مع أدوات التحليل الفني الأخرى لزيادة احتمالية نجاحهم. 

تتضمن عملية حساب EOM عدة خطوات ولكن الصيغة الرئيسية هي: 

EOM = (أعلى + أدنى) / 2 – (أعلى سابق + أدنى سابق) / 2 * (أعلى - أدنى) / الحجم

لاحظ أن هذا المؤشر يعمل بشكل أفضل عند تطبيقه على أطر زمنية أطول، مثل الرسم البياني اليومي، لأنه يحدد الاتجاهات باستخدام متوسطات الحجم.

مؤشر القوة النسبية للحجم

المصدر بينترست

يكمل مؤشر القوة النسبية لحجم التداول قائمتنا لأفضل 8 مؤشرات لحجم التداول. مؤشر القوة النسبية RSI (مؤشر القوة النسبية) هو مؤشر يعتمد على الحجم ويعمل بشكل مشابه لمؤشر القوة النسبية التقليدي، ولكن بدلاً من استخدام تقلبات الأسعار، فإنه يدمج حجم التداول المرتفع وحجم التداول المنخفض في صيغة مؤشر القوة النسبية. 

يتذبذب مؤشر القوة النسبية للحجم بين 0 و100%، مع 50% كخط وسط، والاستراتيجية الشائعة لاستخدام هذا المؤشر هي التداول بناءً على تقاطعات مؤشر القوة النسبية للحجم وخط الوسط 50%:

• عندما يكون مؤشر القوة النسبية للحجم أعلى من 50%، فهذا يشير إلى إشارة صعودية، مما يدل على أن الحجم الصعودي يفوق الحجم الهبوطي.

• عندما ينخفض ​​مؤشر القوة النسبية للحجم إلى ما دون 50%، فهذا يشير إلى توقعات هبوطية، مع هيمنة الحجم الهبوطي على الحجم الصعودي.

ونتيجة لذلك، قد يسعى المتداولون إلى الشراء عندما يتحرك المؤشر فوق خط 50% وبيعه عندما ينخفض ​​إلى ما دونه.

لحساب مؤشر القوة النسبية للحجم، استخدم هذه الصيغة:

مؤشر القوة النسبية لحجم الصوت = 100 – [100 / (1 + VoRS)]

حيث يتم حساب VoRS (القوة النسبية للحجم) كنسبة بين متوسط ​​حجم الارتفاع وحجم الانخفاض خلال فترة محددة:

VoRS = متوسط ​​أحجام الارتفاع / متوسط ​​أحجام الانخفاض.

كيفية استخدام مؤشرات الحجم بفعالية

المصدر: بينتيريست

تكون مؤشرات الحجم أكثر فعالية عند دمجها مع مؤشرات أخرى التحليل الفني أدوات مثل المتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، ومؤشرات الزخم. إليك بعض النصائح لاستخدام مؤشرات الحجم:

تأكيد الاتجاهاتاستخدم مؤشرات حجم التداول لتأكيد قوة اتجاهات الأسعار. إذا كان السعر يتحرك في اتجاه معين وكان حجم التداول يدعم هذه الحركة، فمن المرجح أن يكون هذا الاتجاه مستدامًا.

تباعدات البقعيمكن أن تُشكّل الاختلافات بين السعر وحجم التداول إشارات قوية لاحتمالية حدوث انعكاسات. إذا كان السعر يرتفع، بينما تُظهر مؤشرات حجم التداول انخفاضًا في الاهتمام، فقد يُشير ذلك إلى ضعف الاتجاه.

تحديد حالات الاختراقغالبًا ما تصاحب ارتفاعات أحجام التداول اختراقات مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية. راقب ارتفاعات أحجام التداول عند اختراق السعر لمستويات مهمة لتأكيد الاختراق.

مراقبة ظروف ذروة الشراء/ذروة البيع:يمكن أن تساعد المؤشرات مثل مؤشر تدفق الأموال (MFI) في تحديد متى يكون الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يشير إلى نقاط الانعكاس المحتملة.

تقييم السيولة:يمكن للمتداولين استخدام مؤشر الحجم لقياس سيولة الأصول المالية، مما يساعد في تحديد مدى سهولة تنفيذ الصفقات، سواء عند الدخول إلى مركز أو الخروج منه.

تحديد الانعكاساتقد تتغير أسعار الأصول واتجاهاتها بشكل غير متوقع، ويلعب حجم التداول دورًا حاسمًا في رصد أي انعكاسات محتملة في الأسعار. قد يشير الارتفاع الكبير في حجم التداول إلى تغير في توجهات السوق، مما قد يؤدي إلى انعكاس الاتجاه. 

على سبيل المثال، إذا شهد سعر الورقة المالية انخفاضًا حادًا مصحوبًا بحجم تداول مرتفع، فقد يشير ذلك إلى بيع بدافع الذعر. قد يؤدي هذا الوضع إلى استقرار السعر أو انعكاسه مع انحسار ضغط البيع.

السوق ثقةلقد ناقشنا حجم التداول كمقياس للزخم، والذي يُعدّ انعكاسًا لمعنويات السوق. على سبيل المثال، قد يُشير ارتفاع حجم التداول المصاحب لارتفاع الأسعار إلى توجه صعودي، بينما قد يُشير ارتفاع حجم التداول خلال انخفاض الأسعار إلى توجه هبوطي. 

في هذه الحالة، عندما تفهم العلاقة بين الحجم والمعنويات، ستحصل على قدر أكبر من الوضوح بشأن سلوك السوق.

إيجابيات وسلبيات مؤشرات الحجم

على غرار أدوات التداول الأخرى، فإن مؤشرات الحجم لها مجموعة خاصة بها من المزايا والعيوب.

مزايا مؤشر الحجم

وفيما يلي بعض المزايا التي يجب الانتباه إليها: 

سهل الاستخدام

يعد مؤشر الحجم واضحًا ومباشرًا، مما يجعله في متناول المتداولين المبتدئين حتى.

تطبيق متعدد الاستخدامات

يمكن استخدامه في مختلف الأسواق المالية، بما في ذلك الأسهم والعقود الآجلة والفوركس والعملات المشفرة.

ساري المفعول عبر الأطر الزمنية

يؤدي المؤشر وظيفته بشكل جيد في أطر زمنية متعددة، سواء للتداولات قصيرة الأجل أو الاستثمارات طويلة الأجل.

يكمل الأدوات الأخرى

يمكن دمج مؤشر الحجم مع مؤشرات فنية أخرى وأنماط رسوم بيانية لتحسين دقة استراتيجيات التداول. عند دمجه مع مؤشرات فنية أخرى، مثل خطوط المتوسط أو مؤشر القوة النسبية (RSI)، يمكن لمؤشرات الحجم أن توفر إشارات تداول أقوى وأكثر موثوقية.

حدود مؤشر الحجم

الآن بعد أن تعرفنا على المزايا، إليك بعض القيود التي يجب أن نكون على دراية بها: 

بيانات غير دقيقة

في الأسواق اللامركزية مثل سوق الفوركس أو العملات المشفرة، قد لا يكون الحجم المبلغ عنه دقيقًا أو كاملاً دائمًا، مما قد يؤدي إلى تحليل مضلل.

القدرة التنبؤية المحدودة

لا يستطيع مؤشر الحجم وحده التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، مما يستلزم استخدام أدوات تقنية أو أساسية أخرى للحصول على تنبؤات أفضل.

مؤشر حافظ الحرارة

عادةً ما تعكس مؤشرات الحجم نشاط التداول السابق وقد لا تقدم رؤى فورية حول معنويات السوق الحالية.

إشارات كاذبة

كما هو الحال مع أي مؤشر فنيقد ينتج مؤشر الحجم أحيانًا إشارات خاطئة، مما قد يؤدي إلى أخطاء في التداول أو خسائر، خاصة خلال فترات أو أسواق الحجم المنخفض.

ليس مستقلا

غالبًا ما تكون مؤشرات الحجم أكثر فعالية عند استخدامها بالتزامن مع مؤشرات أخرى التحليل الفني الأدوات، لأنها لا توفر معلومات كافية بمفردها للتنبؤات الدقيقة بالسوق

خاتمة

تُقدم مؤشرات حجم التداول رؤى قيّمة حول معنويات السوق، ويمكنها مساعدة المتداولين والمستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا. كما يُمكن للمتداولين، من خلال تحليل حجم التداول بالتزامن مع تحركات الأسعار، تأكيد الاتجاهات، ورصد الانعكاسات، وحساب قوة أصل معين. 

سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا خبيرًا، فإن دمج مؤشرات الحجم في مجموعة أدوات التحليل الفني الخاصة بك يمكن أن يعزز قدرتك على العمل في الأسواق المالية بشكل فعال.

الأسئلة الشائعة