Ein Reddit-Nutzer verwandelte 1,000 US-Dollar innerhalb von elf Monaten durch den Handel mit Altcoins in 147,000 US-Dollar. Er dokumentierte alles – seine Indikatoren, seine Ein- und Ausstiege.
Dann gab er alles innerhalb von vier Monaten zurück und berichtete auch darüber. Die Lehre daraus war nicht, dass seine technische Analyse der Altcoins falsch war.
Er las die Charts, ohne den Markt zu verstehen, in dem sie angesiedelt waren. Genau diese Lücke schließt dieser Artikel.
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Altcoins oder alternative Coins beziehen sich auf alle anderen Kryptowährungen außer Bitcoin.
Diese Münzen umfassen eine breite Palette von Projekten und Technologien, jedes mit seinem eigenen einzigartigen Wertversprechen und Zweck innerhalb des Kryptowährungs-Ökosystems.
Die technische Analyse von Altcoins ist die Praxis, Kursdiagramme, Handelsvolumen und Marktindikatoren zu verwenden, um Kursbewegungen bei anderen Kryptowährungen als Bitcoin zu bewerten und vorherzusagen.
Warum Sie Altcoins im Vergleich zu Bitcoin und nicht nur im Vergleich zu Dollar analysieren sollten
Hier liegt der Perspektivwechsel, der kompetente Altcoin-Händler von Gelegenheitshändlern unterscheidet: Der Preis in USD sagt Ihnen, wie viel Ihr Altcoin wert ist.
Der Preis in BTC zeigt Ihnen, wie sich Ihre alternative Kryptowährung im Vergleich zum Basiswert entwickelt, der den gesamten Markt bestimmt.
Wenn eine alternative Kryptowährung in USD um 20 % steigt, während Bitcoin um 40 % steigt, bedeutet das, dass Ihre Wertentwicklung hinter den Erwartungen zurückblieb.
Ihr Chart sah zwar gut aus, aber tatsächlich lagen Sie 20 Prozentpunkte hinter dem Vergleichswert zurück. Hätten Sie einfach Bitcoin gehalten, wären Sie besser abgeschnitten.
Umgekehrt bedeutet ein Kursverfall einer Altcoin um 10 % in USD, während Bitcoin um 20 % fällt, dass Sie eine deutlich bessere Performance erzielt haben; Ihr ALT/BTC-Verhältnis hat sich verbessert.
Praktische Anwendung: Rufen Sie den BTC-Chart einer beliebigen Altcoin auf (die meisten Börsen zeigen ALTBTC-Paare an, oder Sie können sie auf TradingView anzeigen).
Wenden Sie dieselbe Trendanalyse an wie bei einem USD-Chart. Befindet sich der ALT/BTC-Chart in einem Aufwärtstrend, gewinnt die Kryptowährung gegenüber Bitcoin an Boden – in der Regel das stärkste Signal dafür, dass institutionelle und erfahrene Privatanleger Kapital in diese Anlage umschichten.
Befindet sich der ALT/BTC-Chart in einem Abwärtstrend, obwohl der USD-Chart seitwärts verläuft oder steigt, verliert das Asset gegenüber Bitcoin an Boden, selbst wenn die nominalen Preise gleich bleiben.
Die MACD-, RSI- und gleitenden Durchschnitte, deren Interpretation Sie bereits kennen, lassen sich direkt auf den ALT/BTC-Chart anwenden.
Der Unterschied liegt in der Frage, die beantwortet wird: nicht: Wird dieser Altcoin im Wert steigen?, sondern: Ist dieser Altcoin im Moment mehr wert als Bitcoin?
In einem Markt, in dem Bitcoin der Referenzwert ist, ist das die wichtigere Frage.
On-Chain-Daten: Die technische Analyseebene, die die meisten Händler übersehen
Kursdiagramme zeigen, was passiert ist. On-Chain-Daten zeigen, warum. Für Altcoin-Händler liegt der analytische Vorteil genau in der Kombination beider Daten.
Fünf On-Chain-Metriken, die bei der technischen Analyse von Altcoins überwacht werden sollten:
Tauschen Sie Netflow aus Die Messung erfasst, ob Coins auf Börsen fließen (wodurch der Verkaufsdruck steigt) oder von Börsen in Wallets (wodurch die Inhaber akkumulieren).
Ein negativer Nettoabfluss an Börsen – also ein Abfluss von Coins von den Börsen – gepaart mit einem technischen Ausbruch, ist ein sehr überzeugendes Szenario.
Ein gleichartiger Ausbruch, der bei positivem Exchange Netflow (Zuflüsse von Coins zum Verkauf) stattfindet, ist deutlich schwächer.
Wallet-Verteilung zeigt an, ob sich das Angebot einer Altcoin stärker konzentriert (Großinvestoren akkumulieren, weniger Inhaber) oder stärker verteilt (wachsende Akzeptanz, mehr einzigartige Inhaber).
Eine zunehmende Distribution während einer Preiskonsolidierungsphase geht oft einem nachhaltigen Aufwärtstrend voraus.
EntwickleraktivitätDie Aktivität eines Projektteams, gemessen an den GitHub-Commits, zeigt, ob es aktiv an der Entwicklung arbeitet. Ein technisch interessantes Diagramm bei einem Projekt, dessen Entwicklung ins Stocken geraten ist, ist ein Warnsignal.
Der Preis kann kurzfristig auch ohne Entwicklung steigen; er kann sich aber selten dauerhaft ohne sie halten.
Staking-Ratios messen den Prozentsatz des Gesamtangebots einer Altcoin, der aktuell in Staking-Verträgen gesperrt ist.
Höhere Einsatzquoten verringern das zirkulierende Angebot, das zum Verkauf zur Verfügung steht, was Preisbewegungen in beide Richtungen verstärken kann: nach oben, wenn die Nachfrage in einen angebotsbeschränkten Markt eintritt, nach unten, wenn die Einsatzer gleichzeitig aussteigen.
Tools: Glassnode und CryptoQuant bieten beide institutionelle On-Chain-Daten. Viele Kennzahlen sind bereits in den kostenlosen Tarifen verfügbar.
Altcoins lassen sich anhand ihrer Funktionen und Merkmale in verschiedene Kategorien einteilen. Einige gängige Kategorien sind:
1. DeFi (Decentralized Finance) Token
Diese Altcoins sind mit dezentralisierten Finanzprotokollen verbunden und ermöglichen Aktivitäten wie Verleihen, Ausleihen und Handeln ohne traditionelle Zwischenhändler.
DeFi-Token, wie Uniswaps UNI or Aaves AAVE, treiben Decentralized Finance (DeFi)-Protokolle an.
Diese Token ermöglichen Aktivitäten wie das Verleihen, Ausleihen und Erzielen von Zinsen auf Kryptobestände, und das alles ohne die Abhängigkeit von Banken oder anderen zentralisierten Institutionen.
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Stablecoins sind auf die Aufrechterhaltung eines stabilen Wertes ausgelegt und an Fiat-Währungen oder andere Vermögenswerte gekoppelt, wodurch sie eine Absicherung gegen die Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt bieten.
Stablecoins wie Tether (USDT) oder USD Coin (USDC) sind Kryptowährungen, die an reale Vermögenswerte wie den US-Dollar gekoppelt sind und eine stabile Alternative für Transaktionen innerhalb des Kryptomarktes bieten.
Diese Token dienen bestimmten Zwecken innerhalb von Blockchain-Netzwerken, beispielsweise dem Zugriff auf Dienste, der Zahlung von Transaktionsgebühren oder der Teilnahme an der Governance.
Beispiele hierfür sind Binance Coin (BNB), das für Rabatte an der Binance-Börse verwendet wird, oder Basic Attention Token (BAT), das zur Belohnung von Benutzern in einem dezentralen Werbenetzwerk verwendet wird.
4. Spielen, um zu verdienen
Play-to-Earn-Token sind eine neue Welle von Kryptowährungen, die Spieler für ihre Zeit und ihr Können in bestimmten Videospielen belohnen.
Diese Token sind häufig nativ in der Blockchain des Spiels enthalten und können für verschiedene Zwecke innerhalb des Ökosystems des Spiels verwendet werden.
Zum Beispiel, Axie Infinitys sanfter Liebestrank (SLP) kann durch die Zucht und den Kampf mit entzückenden Kreaturen namens Axies verdient werden.
Spieler können dann SLP verwenden, um neue Axies oder Gegenstände im Spiel zu kaufen.
Ein weiteres beliebtes Beispiel ist Der MANA-Token von Decentraland, mit dem Spieler virtuelle Grundstücke innerhalb des Metaverse-Spiels kaufen und anpassen können.
Spieler können nicht nur Spaß haben, sondern durch ihre Teilnahme an der Wirtschaft des Spiels möglicherweise auch wertvolle Token verdienen, die an Kryptowährungsbörsen verwendet oder sogar gehandelt werden können.
5. Governance-Token
Governance-Token gewähren Stimmrechte innerhalb eines Blockchain-Projekts oder -Protokolls.
Sie funktionieren wie Aktien eines Unternehmens, aber anstatt Eigentum zu vermitteln, geben sie den Inhabern ein Mitspracherecht bei der zukünftigen Ausrichtung des Projekts.
Hier ist ein Beispiel: HerstellerDAO, eine dezentrale Kreditplattform, verwendet das Maker-Token (MKR).
MKR-Inhaber können über wichtige Vorschläge abstimmen, beispielsweise über die Anpassung der Zinssätze, das Hinzufügen neuer Sicherheitenarten oder die Änderung der Gebührenstruktur der Plattform.
Je mehr MKR-Token ein Benutzer besitzt, desto größer ist sein Stimmrecht.
Token-Inhaber können die Entwicklung und Ausrichtung der MakerDAO-Plattform beeinflussen, ihre Zukunft gestalten und durch ihre Teilnahme an der Governance möglicherweise den Wert ihrer Investition beeinflussen.
6. Real World Asset (RWA) Token
Real World Asset Token repräsentieren Eigentums- oder Ertragsrechte an Off-Chain-Vermögenswerten, Staatsanleihen, Immobilien, Rohstoffen oder privaten Krediten, die auf einer Blockchain tokenisiert sind.
Im Jahr 2026 hat sich die Tokenisierung von RWA zu einer der institutionell am weitesten verbreiteten Altcoin-Kategorien entwickelt, wobei große Finanzinstitute tokenisierte Treasury-Produkte auf Ethereum ausgeben.
Projekte wie Ondo Finance (ONDO), Centrifuge und Maple Finance gehören in diese Kategorie.
Für technische Analysten weisen RWA-Token tendenziell eine geringere Volatilität auf als spekulative Altcoins und werden direkter von Zinserwartungen beeinflusst – ein anderer makroökonomischer Faktor als die Bitcoin-Dominanzzyklen, die den Großteil des Altcoin-Marktes bestimmen.
7. KI- und Rechen-Token
KI-Token repräsentieren dezentrale Rechennetzwerke, Modellmarktplätze oder KI-Infrastrukturprotokolle. Beispiele hierfür sind Bittensor (TAO), Render Network (RENDER) und Akash Network (AKT).
Diese Kategorie zählte im Zyklus 2025-2026 zu den leistungsstärksten, angetrieben durch den breiteren Trend zu KI-Investitionen, der sich von den Aktienmärkten hin zu Kryptowährungen ausbreitete.
Technisch gesehen bewegen sich KI-Token tendenziell in Korrelation mit der Stimmungslage im KI-Aktiensektor. Das bedeutet, dass die Beobachtung der KI-nahen Aktien der Nasdaq zusammen mit Ihrem Altcoin-Chart frühe Signale liefern kann, bevor diese in den On-Chain- oder kryptospezifischen Daten auftauchen.
Warum eine technische Analyse von Altcoins durchführen?
1. Handelsmöglichkeiten erkennen
Altcoin-Märkte sind für ihre Volatilität und Preisschwankungen bekannt und bieten aktiven Händlern zahlreiche Handelsmöglichkeiten.
Mithilfe technischer Analysetechniken wie Chartmustern, Indikatoren und Trendanalysen können Händler potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte identifizieren, die Marktstimmung einschätzen und Risiken effektiv managen.
2. Marktstimmung einschätzen
Chartmuster und technische Indikatoren können die kollektive Psychologie von Altcoin-Händlern offenbaren und Einblicke in mögliche Veränderungen des Kauf- und Verkaufsdrucks bieten.
3. Risikomanagement
Stop-Loss-Orders und andere aus der technischen Analyse abgeleitete Risikomanagementtechniken können dazu beitragen, potenzielle Verluste auf dem von Natur aus volatilen Altcoin-Markt zu mindern.
Worin unterscheidet sich die technische Analyse von Altcoins von der technischen Analyse von Bitcoin?
Die technische Analyse von Altcoins unterscheidet sich in drei wichtigen Punkten von der Bitcoin-Analyse, die in den meisten Leitfäden nicht direkt behandelt werden.
VornameAltcoins weisen eine geringere Liquidität als Bitcoin auf, was bedeutet, dass Chartmuster anfälliger für Manipulationen und Fehlausbrüche sind.
Die Entwicklung des Tassen- und Henkelmusters bei Bitcoin wird von institutionellen Anlegern mit Millionen von Dollar an Kapital beobachtet.
Das gleiche Muster bei einer mittelgroßen Altcoin könnte von einem einzelnen Großinvestor (Wal) getrieben sein. Die Zuverlässigkeit des Musters skaliert mit der Liquidität.
SekundeAltcoins werden sowohl im Verhältnis zu Bitcoin als auch zum breiteren Markt gehandelt.
Eine alternative Kryptowährung kann in US-Dollar einen technisch perfekten Ausbruch verzeichnen, während sie gegenüber Bitcoin an Wert verliert, was relevant ist, wenn man Kapital allokiert, das ansonsten in BTC angelegt sein könnte.
Das gleichzeitige Betrachten des ALT/BTC-Charts und des USD-Charts ist eine Altcoin-spezifische Vorgehensweise, die bei der Bitcoin-Analyse nicht anwendbar ist.
DritteAltcoins sind stärker von Erzählzyklen und Sektorrotationen betroffen als Bitcoin.
Ein technisch starker Chart eines DeFi-Tokens wird in einer Phase, in der der Markt in Richtung KI-Token rotiert, hinter den Erwartungen zurückbleiben.
Die Analyse der Sektordynamik – also welche Kategorie in dieser Woche Kapital anzieht – ist Teil der Altcoin-TA, jedoch nicht für Bitcoin.
Der Altcoin-Saison-Index: Den Markt analysieren, bevor man sich für einen Altcoin entscheidet
Der Altcoin Season Index von CoinMarketCap ist eine einzelne Zahl zwischen 0 und 100, die misst, ob Altcoins insgesamt besser abschneiden als Bitcoin.
Die Funktionsweise ist einfach: Wenn 75 % oder mehr der Top 50 Altcoins Bitcoin in den letzten 90 Tagen übertroffen haben, liegt der Indexwert über 75 und der Markt wird als Altcoin-Saison eingestuft.
Unter 25 ist Bitcoin-Saison. Alles dazwischen ist Übergangszeit.
Im Mai 2026 liegt der Index bei 35 Punkten – ein deutlicher Trend im Bitcoin-Bereich. Das ist kein Grund, den Handel mit Altcoins zu meiden, sondern vielmehr ein Grund, selektiv statt breit zu investieren.
In bestätigten Altcoin-Saisons (Index über 75) profitieren die meisten Unternehmen von einem allgemeinen Aufwärtstrend. In der Bitcoin-Saison führen jedoch nur die überzeugendsten Setups bei fundamental starken Altcoins – ETH, SOL, XRP – zu einer verlässlichen technischen Bestätigung.
Der Index ist für die technische Analyse von Bedeutung, da er den Basiszinssatz Ihrer Setups verändert.
Ein Tassen-und-Henkel-Muster bei einer zufällig ausgewählten Altcoin weist eine deutlich höhere Erfolgsquote auf, wenn der Index bei 80 liegt, als wenn er bei 35 liegt. Gleiches Muster, unterschiedliche Wahrscheinlichkeiten.
Händler, die die technische Analyse anwenden, ohne den Index zu überprüfen, ignorieren im Wesentlichen die Hälfte der ihnen zur Verfügung stehenden Informationen.
Historische Daten: Werte des Altcoin Season Index über 75 traten während des ICO-Zyklus 2017, des DeFi-Sommers 2020 und Teilen des NFT/GameFi-Booms 2021 auf.
In jedem Zeitraum verzeichneten die qualifizierten Altcoins im Durchschnitt einen Wertzuwachs von 300% bis über 1,000%.
Im Anschluss daran fielen die Kurse der Altcoins um 80–95 % gegenüber ihrem Höchststand. Der Index zeigt Ihnen, wann Sie aggressiv einsteigen sollten; die Disziplin beim Ausstieg sichert die Gewinne.
Die technische Analyse von Altcoins ist kein Allheilmittel. Sie ist ein Wahrscheinlichkeitsrahmen, der umso besser funktioniert, je besser der makroökonomische Kontext ihn unterstützt.
Die in diesem Artikel genannten Indikatoren sind real. Sie verschaffen Ihnen einen Vorteil.
Der Vorteil verstärkt sich jedoch, wenn man weiß, in welchem Zyklus man sich befindet, in welchen Markt das Geld tatsächlich fließt und ob sich das analysierte Asset im Fluss dieses Kapitals befindet oder auf eine Rotation wartet, die möglicherweise nicht eintritt.
Oluwadamilola Olaniyan ist zertifizierte Content-Autorin. Als Content-Autorin und Vermarkterin entwickelt sie leidenschaftlich gerne Inhalte, die ihr Publikum fesseln und inspirieren. Sie versteht es außerdem, komplexe Ideen in wirkungsvolle und leicht lesbare Inhalte zu verwandeln.
Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Handels- oder Anlageberatung dar. Nichts hierin ist als Finanz-, Rechts- oder Steuerberatung zu verstehen. Der Handel mit oder die Investition in Kryptowährungen birgt ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste. Treffen Sie stets eine sorgfältige Prüfung, bevor Sie Handels- oder Anlageentscheidungen treffen.
