Der Average Directional Index (ADX) ist ein technischer Indikator, der die Stärke eines Trends misst, nicht die Richtung, in die er sich bewegt. Es wurde 1978 von J. Welles Wilder entwickelt und zeichnet die Werte auf einer Skala von 0 bis 100 auf: Niedrige Werte bedeuten, dass der Markt seitwärts driftet, hohe Werte bedeuten, dass ein Trend von echter Überzeugung getragen wird.
Wilder entwickelte ADX zusammen mit zwei Begleitprodukten, dem Plus Directional Indicator (+DI) und dem Minus Directional Indicator (-DI), die die Richtung anzeigen.
Der ADX selbst bleibt neutral. Er beantwortet nur eine Frage: Ist dieser Trend handelbar, oder handelt es sich nur um Marktrauschen?
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Der ADX wird aus dem Directional Movement Index (DMI) abgeleitet, der die Preisspanne jeder Periode mit der Preisspanne der vorhergehenden Periode vergleicht.
Die Standardeinstellung beträgt 14 Perioden, wobei Händler sie verkürzen, um schneller zu reagieren (auf Kosten von mehr Fehlsignalen), oder sie verlängern, um Störungen zu filtern (auf Kosten von Verzögerungen).
Man liest es so:
ADX-Sortiment
Was es bedeutet
0-25
Schwacher Trend oder Seitwärtsmarkt
25-50
Mäßig starker Trend
50-75
Starker Trend
75-100
Sehr starker Trend
Ein steigender ADX-Wert bedeutet, dass der Trend an Stärke gewinnt; ein fallender Wert bedeutet, dass er an Dynamik verliert, aber der ADX allein sagt Ihnen nie, ob diese Stärke bullisch oder bärisch ist.
Dazu benötigen Sie die beiden darunter liegenden Linien.
Die drei Linien, aus denen ADX besteht
ADX-Linie — die primäre Linie; ein geglättetes Maß für die Trendstärke
+DI-Linie — misst den Aufwärtsdruck; liegt er über -DI, haben die Käufer die Kontrolle
–DI-Leitung — misst den Abwärtsdruck; liegt er über +DI, haben die Verkäufer die Kontrolle
Zusammen ermöglichen diese drei Linien einem Händler, zwischen „Der Markt bewegt sich“ und „Der Markt bewegt sich“ zu unterscheiden. mit Überzeugung.
Sie werden dies selten von Hand berechnen; Ihre Charting-Plattform erledigt das für Sie, aber das Verständnis der zugrundeliegenden Mechanismen hilft Ihnen, dem Signal zu vertrauen:
Richtungsbewegung (DM): Vergleiche das aktuelle Hoch/Tief mit dem Hoch/Tief der vorherigen Periode, um +DM und −DM zu ermitteln.
Wahre Reichweite (TR): die größte Differenz aus aktuellem Hoch und Tief, Hoch und vorherigem Schlusskurs oder Tief und vorherigem Schlusskurs
Glatte DM und TR in +DI und −DI
DX: die absolute Differenz zwischen +DI und −DI, dividiert durch ihre Summe
ADX: ein geglätteter gleitender Durchschnitt von DX über den gewählten Zeitraum (standardmäßig 14)
N = Anzahl der Perioden, die in die Berechnung einbezogen werden (standardmäßig sind es in der Regel 14, Händler können dies jedoch nach Bedarf anpassen).
Durch diese Berechnungen werden die drei Linien des ADX-Indikators erzeugt.
Der +DI (grüne Linie) stellt den positiven Richtungsindikator dar, während der -DI (rote Linie) den negativen Richtungsindikator darstellt.
Der ADX (schwarze Linie) ist ein richtungsunabhängiger Indikator, der die durchschnittliche Differenz zwischen +DI und -DI widerspiegelt und auf einer Skala von 0 bis 100 dargestellt wird, wobei keine negativen Werte vorkommen.
Beachten Sie, dass die meisten Händler zwar Chartsoftware verwenden, um diese Berechnungen zu automatisieren, es aber dennoch von Vorteil ist, die Formel zu verstehen, um nachvollziehen zu können, wie der Indikator auf Marktbewegungen reagiert.
Ein Investor, der alle Antworten zu kennen glaubt, versteht die Fragen nicht einmal. Erfolg ist ein Prozess, der darin besteht, ständig Antworten auf neue Fragen zu finden.
Wie man tatsächlich mit ADX handelt
An dieser Stelle überfordern die meisten Erklärungen den Leser entweder mit fünf sich überschneidenden Strategien oder deuten vage an, dass man sie mit anderen Werkzeugen kombinieren könnte. Hier ist die Version, die wirklich zählt:
Achten Sie auf den Crossover. Wenn +DI die Linie −DI von unten nach oben durchbricht, während der ADX über 25 liegt, haben die Käufer sowohl Richtung als auch Stärke – ein echtes Signal, kein Münzwurf.
Das Gegenteil (−DI über +DI, ADX über 25) signalisiert echten Verkaufsdruck.
Verwenden Sie 25 als Filter, nicht als Auslöser. Unterhalb von 25 sollten Sie Trendfolge-Setups komplett meiden – Sie befinden sich in einer Seitwärtsbewegung, und Seitwärtsbewegungen bestrafen Ausbruchshändler.
Ab einem Wert von 25 hat ein Ausbruch die Dynamik, sich tatsächlich fortzusetzen, anstatt Sie in die Falle zu locken.
Achten Sie auf den Überlauf, nicht nur auf den Pegelstand. Ein fallender ADX-Wert nach einem Höchststand garantiert zwar keine Trendumkehr, ist aber ein Signal, Stopps enger zu setzen oder Teilgewinne zu realisieren, bevor der Trend vollständig abläuft.
Kombiniere es mit einem Richtungswerkzeug. ADX korrespondiert natürlich mit EMA, RSI oder MACD; diese zeigen Ihnen woher Der Preis will steigen; der ADX sagt Ihnen, ob es sich lohnt, ihm zu folgen.
Ein MACD-Histogramm oberhalb von Null mit einem ADX oberhalb von 25 ist ein wesentlich stärkeres Signal als jedes der beiden für sich.
Hier nimmt Jordans Geschichte eine Wendung: Monate nach diesem gescheiterten Ausbruchsversuch sah er zu, wie Bitcoin die 30,000-Dollar-Marke durchbrach, der ADX über 25 stieg und +DI die Marke von −DI überschritt.
Die Ausgangslage sah genauso aus wie zuvor, nur dass diesmal tatsächlich Stärke vorhanden war. Er nahm den Tausch an.
Als der ADX später etwas nachgab, aber über 25 blieb, geriet er nicht in Panik; er zog seinen Stop-Loss enger und ließ den Trend weiter für sich arbeiten.
Das ist der Unterschied, den ADX ausmacht: keine bessere Kristallkugel, sondern einfach eine Möglichkeit, echte Überzeugung von einem überzeugend aussehenden Zufall zu unterscheiden.
Das Hauptziel bei der Nutzung des ADX ist die Identifizierung qualifizierter Geschäftsmöglichkeiten in Trendmärkten.
Ein wichtiges Signal, auf das man achten sollte, ist das Überschneiden der Linien +DI (Positiver Richtungsindikator) und -DI (Negativer Richtungsindikator).
Wenn die +DI-Linie die -DI-Linie kreuzt, deutet dies darauf hin, dass die positive Kursbewegung größer ist als die negative. Tritt dies auf, während der ADX über 25 liegt, ist dies ein starkes Kaufsignal.
Wenn umgekehrt die -DI-Linie die +DI-Linie kreuzt, zeigt dies an, dass die negative Preisbewegung die positive übertrifft, was auf eine Verkaufsgelegenheit hindeutet, insbesondere wenn der ADX unter 25 liegt.
Crossover-Signale können nicht nur für Handelseinträge verwendet werden, sondern auch für die Verwaltung und Ausstieg aus Trades.
Wenn Sie beispielsweise eine Long-Position halten und feststellen, dass der -DI den +DI überschreitet, sollten Sie Ihre Gewinne möglicherweise durch Trailing-Stops sichern oder die Position vollständig schließen.
Steigt der ADX über 25, signalisiert dies die Bildung eines starken Trends. Die Linien +DI und -DI helfen, die Richtung dieses Trends zu bestätigen.
Zum Beispiel:
KaufsignalSteigt der ADX über 25 und kreuzt die +DI-Linie die -DI-Linie von oben nach unten, so gilt dies als Kaufsignal.
Verkaufen Signal: Wenn der ADX über 25 steigt und die -DI-Linie die +DI-Linie kreuzt, wird dies als bärisches Signal betrachtet.
3. Trendumkehrungen
Der ADX kann auch dabei helfen, zu erkennen, wann ein Trend an Dynamik verliert. Beginnt der ADX von einem hohen Niveau aus zu fallen, deutet dies darauf hin, dass sich der aktuelle Trend abschwächt und möglicherweise zu einer Trendwende führt.
Allerdings sollten Händler andere Indikatoren heranziehen, um die Trendumkehr zu bestätigen, da ein fallender ADX nicht unbedingt bedeutet, dass sich der Trend umkehrt; es könnte sich auch nur um eine Konsolidierung handeln.
4. Vermeidung von Seitwärtsmärkten
Liegt der ADX unter 25, befindet sich der Markt typischerweise in einer Seitwärts- oder Schwankungsphase. In diesen Phasen sind Trendfolgestrategien weniger effektiv, und Händler suchen stattdessen nach Strategien, die an eine Schwankungsbreite gebunden sind, wie z. B. Kaufunterstützung und Verkaufswiderstand.
Ausbrüche aus einem seitwärts tendierenden Markt können bedeutende Handelsmöglichkeiten bieten, doch die Unterscheidung zwischen gültigen und falschen Ausbrüchen ist oft schwierig.
Der ADX ist hilfreich, um diese Ausbrüche zu bestätigen. Wenn ein Kurs mit einem ADX-Wert über 25 ausbricht, deutet dies auf eine starke Dynamik und einen wahrscheinlich nachhaltigen Ausbruch hin.
Liegt der ADX-Wert jedoch während eines Ausbruchs unter 25, könnte dies darauf hindeuten, dass dem Ausbruch genügend Dynamik fehlt und er möglicherweise nicht nachhaltig ist, wodurch Händler unter Umständen in schlechten Positionen gefangen bleiben.
„Ein Value-Investor zu sein bedeutet, dass man zuerst die Nachteile betrachtet, bevor man sich mit den Vorteilen befasst.“
— Li Lu, Geschäftsmann und Investor
Kombination von ADX mit anderen technischen Indikatoren
ADX funktioniert am besten in Kombination mit anderen Indikatoren:
1. ADX und exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
Die Kombination von ADX und dem Exponential Moving Average (EMA) kann die Handelsergebnisse verbessern. ADX identifiziert, ob der Markt einen Trend aufweist oder in einer Spanne gebunden ist, während der EMA die Richtung und Dynamik dieses Trends aufzeigt.
Händler suchen oft nach Signalen wie dem Golden Cross (das einen Aufwärtstrend anzeigt) oder dem Death Cross (das einen Abwärtstrend anzeigt), um ihre Entscheidungen zu treffen.
Wenn der EMA beispielsweise über 20 liegt, könnte dies auf eine Kaufgelegenheit hindeuten.
Da EMAs jedoch manchmal falsche Signale erzeugen können, kann der ADX diese herausfiltern. Eine starke Bestätigung wäre, wenn die ADX-Linie über 20 steigt und das Signal validiert.
Der Relative Strength Index (RSI) lässt sich gut mit dem ADX kombinieren, um Ihre Handelsstrategie zu verbessern. Der RSI misst die Geschwindigkeit und das Ausmaß von Preisänderungen und hilft so, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu erkennen.
RSI-Werte über 70 deuten auf überkaufte Bedingungen hin, während Werte unter 30 auf überverkaufte Bedingungen hindeuten. Händler können den RSI verwenden, um potenzielle Umkehrungen zu erkennen und ihn mit dem ADX zu kombinieren, um die Stärke dieser Umkehrungen zu bestimmen.
Im Wesentlichen fügt ADX eine weitere Vertrauensebene hinzu, indem es misst, ob der Trend über genügend Dynamik verfügt, um die Umkehr aufrechtzuerhalten.
Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein weiteres effektives Instrument, wenn sie zusammen mit dem ADX verwendet wird.
Das MACD-Histogramm hilft Händlern, die Trendrichtung zu erkennen: Werte über Null deuten auf einen Aufwärtstrend hin, Werte unter Null auf einen Abwärtstrend.
Die Kombination von MACD und ADX erhöht die Genauigkeit von Handelsprognosen. Liegt beispielsweise das MACD-Histogramm über Null, sollte der ADX über 25 liegen, um ein Kaufsignal zu bestätigen.
Eine weitere Bestätigung erfolgt, wenn der +DI den -DI überschreitet, was auf eine stärkere Kaufdynamik hindeutet.
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Der Average Directional Index (ADX) ist ein wertvolles Instrument für Händler, die die Stärke eines Trends an den Finanzmärkten messen möchten. Indem er Aufschluss darüber gibt, ob ein Markt einen Trend aufweist oder in einer Spanne gebunden ist, hilft der ADX Händlern, Peitschenhiebe zu vermeiden und sich auf Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit zu konzentrieren.
Obwohl es sich nicht um eine eigenständige Lösung handelt, kann die Kombination von ADX mit anderen Indikatoren wie Gleitende Durchschnitte, RSI und MACD kann die Handelsergebnisse erheblich verbessern.
Daher ermöglicht Ihnen das Wissen um das Lesen und Interpretieren des ADX sowie um seine Grenzen eine umfassendere Herangehensweise an die Trendanalyse und hilft Ihnen, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.
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Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Handels- oder Anlageberatung dar. Nichts hierin ist als Finanz-, Rechts- oder Steuerberatung zu verstehen. Der Handel mit oder die Investition in Kryptowährungen birgt ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste. Treffen Sie stets eine sorgfältige Prüfung, bevor Sie Handels- oder Anlageentscheidungen treffen.
