Invertir en criptomonedas puede parecer adentrarse en territorio desconocido. Pero hay una herramienta clave que todo inversor necesita saber usar: tamaño de posición.
Probablemente hayas oído historias de gente que se enriqueció con Bitcoin o Ethereum, y de otros que lo perdieron todo con las monedas meme. Lo que distingue a los exitosos no es solo la suerte, sino cómo gestionan el riesgo.
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¿Sabías que más del 75 % de los inversores de criptomonedas pierden dinero en su primer año? Esto no se debe a que las criptomonedas sean impredecibles, sino a que no dimensionan sus posiciones correctamente.
Como dijo Warren Buffett: «El riesgo proviene de no saber lo que haces». Acompáñame mientras analizamos estrategias para dimensionar tus posiciones en criptomonedas que te ayudarán a determinar cuánto deberías invertir en tu cartera sin arriesgarlo todo.
El dimensionamiento de la posición es el proceso de determinar la cantidad de capital que debe asignar a una sola operación. Esto afecta directamente sus posibles ganancias y pérdidas, garantizando que no arriesgue más de lo que puede permitirse perder.
Teniendo en cuenta lo volátil que es el mercado de criptomonedas, donde los precios pueden dispararse o caer en cuestión de minutos, tener la estrategia correcta para dimensionar la posición podría ser la diferencia entre permanecer en el juego y perderlo todo.
En pocas palabras, sin un dimensionamiento adecuado de la posición, incluso las mejores ideas de trading pueden ser contraproducentes. No se trata solo de elegir las monedas adecuadas, sino de controlar cuánto se invierte en cada una.
¿Qué son las posiciones en criptomonedas?
En el trading de criptomonedas, una "posición" se refiere simplemente a la cantidad de una criptomoneda específica que se mantiene en previsión de la fluctuación del precio. Estas posiciones se pueden clasificar en dos tipos principales:
Posiciones largas: Al abrir una posición larga, se apuesta a que el precio de una criptomoneda subirá. En esencia, se compra barato con la esperanza de vender caro.
Posiciones cortas: Al abrir una posición corta, se predice una caída del precio. En este caso, se toma prestada la criptomoneda para venderla a un precio más alto y luego se recompra a un precio más bajo para embolsarse la diferencia.
Cada vez que entras en una operación, estás tomando una posición en el mercado, ya sea larga o corta. Pero la cantidad de capital que inviertes en estas posiciones (el tamaño de tu posición) determina cuánto puedes ganar o perder.
¿Cómo funciona el dimensionamiento de la posición?
Este es el principio clave para calcular el tamaño de la posición: nunca arriesgue la casa. Incluso si confía en una operación, asignar una parte excesiva de su cartera a una sola posición puede ser un desastre.
Vamos a explicarlo en términos más simples:
Porcentaje de riesgo por operación: Uno de los enfoques más populares para calcular el tamaño de las posiciones es el método de "riesgo porcentual". Muchos operadores recomiendan arriesgar solo el 1% o el 2% de su cartera total en una sola operación.
Por lo tanto, si tiene una cartera de $10,000, no debería arriesgar más de $100 a $200 en ninguna operación. De esta manera, ni siquiera una serie de malas operaciones lo arruinarán.
Relación riesgo-recompensa: Es importante evaluar cuánto está dispuesto a arriesgar por la posible recompensa. Por ejemplo, si puede ganar $300 en una operación, pero se arriesga a perder $100, la relación riesgo-recompensa es de 3:1.
La idea es asegurarse de que por cada dólar que arriesgues, estés buscando una recompensa que valga la pena.
Consideración de la volatilidad: Las criptomonedas son conocidas por sus fuertes fluctuaciones de precio. Bitcoin podría fluctuar un 5% en un día, pero las altcoins más pequeñas podrían fluctuar un 20% o más. El tamaño de su posición debería tener en cuenta... volatilidad criptográfica en cuenta.
En el caso de activos altamente volátiles, posiciones de menor tamaño ayudan a proteger su cartera de pérdidas masivas.
Órdenes de stop-loss: Una orden de stop-loss es un punto preestablecido en el que se vende automáticamente una posición si esta se mueve en su contra. Esto garantiza que no pierda más de lo que está dispuesto a perder en ninguna operación.
La integración de órdenes de stop loss en su estrategia de dimensionamiento de posiciones le permite limitar las pérdidas potenciales y dejar correr las ganancias.
Requisitos para un dimensionamiento efectivo de las posiciones en el trading de criptomonedas
Para sacar el máximo provecho del dimensionamiento de posiciones, necesita tener algunos elementos clave establecidos incluso antes de empezar a operar. Estos son los imprescindibles:
Evaluación del riesgo de la cartera: Primero debe determinar cuánto riesgo total está dispuesto a asumir. ¿Se siente cómodo perdiendo el 5%, el 10% o incluso el 20% de su cartera? Su tolerancia al riesgo general determinará cuánto asigna a cada operación.
Conozca las condiciones del mercado: El mercado de criptomonedas se ve influenciado por numerosos factores: regulaciones, eventos macroeconómicos, innovaciones tecnológicas, etc. Si comprende estas condiciones generales del mercado, podrá ajustar el tamaño de sus posiciones en consecuencia.
En un mercado alcista, es posible que tomes posiciones ligeramente más grandes, mientras que en un mercado bajista, posiciones más pequeñas y conservadoras pueden ser más seguras.
Análisis técnico y fundamental: El dimensionamiento de posiciones nunca debe realizarse de forma aislada. Es necesario tener un conocimiento sólido de... indicadores técnicos y fundamentales Guiando sus decisiones comerciales.
Por ejemplo, si opera basándose en patrones técnicos, como niveles de soporte y resistencia, el tamaño de su posición debe reflejar el riesgo potencial de que se superen esos niveles.
De manera similar, si está haciendo una apuesta a largo plazo basada en fundamentos sólidos, como la adopción de redes o asociaciones, podría decidir tomar una posición más grande.
Estrategia de Gestión de Riesgos: Un dimensionamiento eficaz de las posiciones forma parte de una estrategia más amplia de gestión de riesgos. Esto implica no solo establecer órdenes de stop-loss, sino también diversificar la cartera entre diferentes activos. De esta manera, no se sobreexpone a una sola moneda o tendencia del mercado.
"Segun Según el Blockchain Council, se han otorgado más de 19.71 millones de Bitcoin a los mineros en recompensas por bloque”.
Importancia del dimensionamiento de posiciones en el trading de criptomonedas
El dimensionamiento de posiciones no se trata solo de números; actúa como un escudo en el mercado de criptomonedas. Evita la sobreexposición imprudente a un solo activo, ayudándote a mantenerte protegido, incluso cuando el mercado presenta giros inesperados.
Beneficios de la estrategia de dimensionamiento de posiciones
Control de Riesgo: La principal ventaja del dimensionamiento de posiciones es que controla el riesgo. En lugar de apostar grandes porciones de su cartera en una sola operación, el dimensionamiento de posiciones le garantiza arriesgar solo un porcentaje manejable. De esta manera, incluso si las cosas salen mal, no se verá arruinado.
Gestión emocional: Los mercados de criptomonedas están cargados de emociones. El dimensionamiento de las posiciones reduce el sesgo emocional que conlleva el trading. Al saber que solo una pequeña parte de su cartera está en riesgo, será menos probable que venda por pánico o tome decisiones impulsivas basadas en el miedo o la codicia. Como resultado, podrá operar con mayor claridad y lógica.
Longevidad en el mercado: Operar no se trata de ganar la lotería en una sola operación, sino de un crecimiento constante y a largo plazo. Con un tamaño de posición adecuado, puede resistir las fluctuaciones del mercado y mantenerse en el mercado durante un largo periodo.
Maximizar las ganancias con pequeñas ganancias: El dimensionamiento de la posición también le ayuda a aprovechar al máximo las pequeñas ganancias. Al asignar cuidadosamente el capital, puede aumentar su cartera gradualmente, aprovechando las oportunidades sin arriesgarlo todo. Con el tiempo, estas pequeñas ganancias se acumulan, generando riqueza de forma constante.
Riesgos de un dimensionamiento deficiente de la posición
Sobreexposición: Uno de los mayores riesgos en el trading de criptomonedas es la sobreexposición. Apostar una parte excesiva de su cartera en una sola operación puede provocar pérdidas devastadoras. Si invierte el 50 % de sus fondos en un activo y este se desploma, perderá repentinamente la mitad de su inversión.
Recuperarse de un golpe así es extremadamente difícil y a menudo desmoralizante.
Decisiones impulsadas por las emociones: Cuando hay demasiado en juego, el miedo y la ansiedad se apoderan de usted, lo que lleva a tomar malas decisiones. Si ha invertido demasiado en una posición, podría entrar en pánico ante la primera señal de una caída de precios, vendiendo con pérdidas en lugar de capear la volatilidad.
Por otro lado, el exceso de confianza proveniente de posiciones demasiado grandes puede tentarlo a esperar demasiado tiempo, perdiendo la oportunidad de obtener ganancias antes de que el mercado cambie.
Explosiones de cuentas: Sin un dimensionamiento de posiciones adecuado, una serie de malas operaciones, especialmente cuando el mercado es particularmente volátil, puede vaciar rápidamente toda su cartera. Un dimensionamiento de posiciones eficaz ayuda a prevenir grandes pérdidas de cuentas.
Esto le permite absorber pérdidas sin consecuencias devastadoras.
Guía paso a paso para calcular el tamaño de una posición
Saber calcular el tamaño de una posición es una habilidad esencial para cualquier inversor de criptomonedas. No se trata de un número aleatorio que se elige al azar; existe un enfoque estructurado que considera la cartera general, la tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado.
Entonces, ¿cómo se calcula el tamaño de la posición por operación? Aquí tienes un desglose paso a paso.
Determinar el riesgo por operación:
El primer paso es decidir cuánto de su cartera está dispuesto a arriesgar en una sola operación. Una regla general es arriesgar solo entre el 1% y el 2% de su capital total por operación. Si su cartera vale $10,000, arriesgar el 1% significa que arriesgaría $100 por operación.
Establecer un nivel de stop-loss:
Un stop loss es un punto predeterminado en el que se cierra la operación si esta se vuelve contraproducente. Establecer un stop loss permite limitar las posibles pérdidas. Por ejemplo, si opera con Bitcoin y establece un stop loss un 5 % por debajo de su precio de entrada, habrá definido exactamente cuánto está dispuesto a perder en esa posición.
Calcule el monto en dólares en riesgo:
Ahora, usa el porcentaje de riesgo y el stop loss para calcular cuánto estás arriesgando en dólares. Supongamos que arriesgas el 1% de tu cartera de $10,000, que equivale a $100. Si tu stop loss está un 5% por debajo del precio de entrada, significa que arriesgas $100 si el precio cae ese 5%.
Utilice la fórmula:
La fórmula básica para calcular el tamaño de la posición es:
Tamaño de la posición = Monto en dólares en riesgo / Porcentaje de stop-loss
Usando nuestro ejemplo, la fórmula sería:
Tamaño de la posición = 100 / 5% = 2000
Esto significa que comprarías $2,000 en Bitcoin para esta operación en particular.
Factor de volatilidad:
En criptomonedas, la volatilidad varía de una moneda a otra. Si operas con una altcoin extremadamente volátil, te conviene reducir aún más el tamaño de tu posición, ya que el precio podría fluctuar drásticamente en poco tiempo.
Por otro lado, si estás negociando algo más estable como Bitcoin, es posible que te sientas cómodo manteniéndote más cerca del tamaño de posición calculado.
En el trading, no existe una estrategia universal para el tamaño de las posiciones. Diferentes estrategias funcionan mejor según la tolerancia al riesgo, las condiciones del mercado y los objetivos del trading.
A continuación se presentan cinco estrategias clave de dimensionamiento de posiciones que pueden ayudarlo a encontrar el punto óptimo entre el riesgo y la recompensa en el comercio de criptomonedas.
La estrategia fraccionaria fija
La estrategia Fraccionaria Fija es una de las más utilizadas tanto en el trading tradicional como en el de criptomonedas. Consiste en asignar un porcentaje fijo de la cartera a cada operación. La ventaja de esta estrategia es que limita la exposición al riesgo y permite el crecimiento.
Por ejemplo, supongamos que decide asignar el 2% de su cartera a una sola operación. Si tiene $10,000 en su cartera, solo arriesgaría $200 en cada operación. Si su cartera crece, el monto en dólares de ese 2% también crece.
Si su cartera se reduce, la cantidad que arriesga disminuye en consecuencia. Este ajuste dinámico mantiene su riesgo bajo control y le permite capitalizar las operaciones ganadoras.
La estrategia Fraccionaria Fija es ideal para comerciantes conservadores que quieren asegurarse de no arriesgar nunca demasiado en ninguna posición.
La estrategia del monto fijo en dólares
La estrategia de Monto Fijo en Dólares adopta un enfoque más sencillo. En ella, se determina un monto fijo en dólares para invertir en cada operación, independientemente del tamaño de la cartera. Por ejemplo, se podría decidir asignar $500 a cada operación, independientemente de si la cartera vale $5,000 o $50,000.
Si bien este método ofrece consistencia y facilidad, es posible que no se ajuste bien a las fluctuaciones en el valor de su cartera. Si su cartera se está reduciendo, arriesgar una cantidad fija en dólares podría exponerlo a un riesgo excesivo.
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Por otro lado, si su cartera crece significativamente, la estrategia de dólares fijos podría subutilizar su capital.
Esta estrategia funciona mejor para los traders que prefieren tomar decisiones directas sin preocuparse por recalcular el tamaño de las posiciones en función de porcentajes.
La estrategia de volatilidad porcentual
Dado que las criptomonedas pueden ser extremadamente volátiles, la estrategia de volatilidad porcentual le ayuda a tenerlo en cuenta. En lugar de simplemente asignar un porcentaje fijo o una cantidad en dólares, esta estrategia adapta el tamaño de su posición en función de la volatilidad del precio del activo.
Cuanto más volátil sea la criptomoneda, menor deberá ser el tamaño de su posición, ya que una alta volatilidad implica un mayor riesgo. Por el contrario, si opera con una criptomoneda relativamente estable, puede permitirse abrir una posición mayor.
Para usar esta estrategia, puede medir la volatilidad de un activo analizando métricas como el Rango Verdadero Promedio (ATR), que muestra cuánto fluctúa típicamente el precio en un período determinado. Una vez determinada la volatilidad, ajuste el tamaño de su posición para asegurarse de no arriesgar más de lo que le resulte cómodo.
Este enfoque es perfecto para los traders que desean adaptarse y responder a la naturaleza dinámica del mercado de criptomonedas.
La estrategia de paridad de riesgos
La estrategia de Paridad de Riesgo es un poco más sofisticada. Su objetivo es equilibrar el riesgo entre los múltiples activos de su cartera, garantizando que ningún activo domine su exposición general al riesgo.
En lugar de asignar cantidades iguales de capital a diferentes operaciones, se asigna en función del riesgo que presenta cada activo.
Por ejemplo, si Bitcoin es menos volátil que una altcoin más pequeña, la estrategia de Paridad de Riesgo le permitiría asignar más capital a Bitcoin y menos a la altcoin, de modo que los riesgos se equilibren. El objetivo es diversificar el riesgo, no solo sus activos. De esta manera, si una operación no funciona, no afectará desproporcionadamente a su cartera general.
Esta estrategia funciona bien para operadores con carteras diversificadas, garantizando que distribuyan el riesgo de manera más uniforme entre los distintos activos.
Criterio de Kelly
El Criterio de Kelly es una fórmula matemática que ayuda a determinar el tamaño óptimo de la posición en función de la probabilidad de éxito de una operación. A diferencia de otras estrategias, que se centran en la limitación del riesgo, el Criterio de Kelly ayuda a maximizar la rentabilidad calculando el tamaño ideal de la posición para cada operación.
Así es como funciona: usted estima la probabilidad de que su operación sea exitosa (esto requiere algo de experiencia o datos históricos) y luego la fórmula le indica qué parte de su cartera debe asignar a esa operación.
La idea es que aumentes el tamaño de tu posición cuando tengas mayores posibilidades de éxito y lo disminuyas cuando las probabilidades sean menos favorables.
El Criterio de Kelly puede generar mayores rendimientos, pero también aumenta la exposición al riesgo. Esta estrategia es más adecuada para operadores experimentados que se sienten cómodos tomando decisiones basadas en la probabilidad.
Gráficos de información de bits en muestra que alrededor del 1.86% de las direcciones de billetera (más de un millón) contienen más del 90% del total de BTC actualmente en circulación”.
Uso de Stop Loss y Take Profit en el dimensionamiento de posiciones
Ninguna estrategia de dimensionamiento de posiciones está completa sin incorporar órdenes de stop loss y take profit. Estas herramientas son esenciales para gestionar el riesgo y asegurar las ganancias.
Orden de Stop Loss
Un stop loss es una orden preestablecida que vende automáticamente una posición cuando el precio alcanza un nivel determinado. El objetivo es limitar las pérdidas cerrando una operación antes de que se convierta en un desastre. Al combinarse con el dimensionamiento de la posición, las órdenes stop loss ofrecen un nivel adicional de control del riesgo.
Supongamos que decide arriesgar el 2% de su cartera en una operación. Puede fijar su stop loss en un punto en el que, si el mercado se mueve en su contra, su pérdida total no supere ese 2%. Por ejemplo, si abre una operación a $100 y su stop loss está fijado en $90, su pérdida potencial es de $10 por unidad.
Si solo desea arriesgar $200 en la operación, el tamaño de su posición debe ser de 20 unidades ($200 / $10).
Al utilizar órdenes de stop loss, te aseguras de tener un plan de salida claro para proteger tu capital, incluso en mercados de criptomonedas volátiles.
Take Profit
Una orden de toma de ganancias funciona de forma opuesta a una orden de stop loss. Está diseñada para asegurar sus ganancias mediante la venta automática de su posición cuando el precio alcanza un cierto nivel de beneficio. Esto evita que mantenga una operación demasiado tiempo y vea cómo se evaporan sus ganancias.
Las órdenes de toma de ganancias son especialmente útiles en el trading de criptomonedas, donde los precios pueden subir y bajar rápidamente con la misma rapidez. Al establecer una orden de toma de ganancias, asegura sus ganancias sin necesidad de monitorear constantemente el mercado.
Al determinar el tamaño de su posición, debe considerar tanto las órdenes de stop loss como las de take profit. No solo le protegen de pérdidas extremas, sino que también le ayudan a obtener ganancias en un mercado en constante movimiento.
Cuando se utilizan en combinación con una estrategia sólida de dimensionamiento de posiciones, estas herramientas le brindan la disciplina para operar de manera más efectiva, incluso cuando las emociones están a flor de piel.
Ejemplos de dimensionamiento de posiciones en diferentes condiciones de mercado
El tamaño de la posición nunca es una decisión estática; debe adaptarse a las fluctuaciones del mercado. En el vertiginoso mundo de las criptomonedas, las condiciones del mercado pueden cambiar drásticamente: desde periodos de intensa volatilidad hasta períodos de calma, o desde un optimismo alcista hasta caídas bajistas.
Cada escenario requiere un enfoque personalizado para el tamaño de las posiciones. A continuación, exploramos cómo los operadores pueden ajustar el tamaño de sus posiciones para adaptarse a condiciones de mercado volátiles, estables, alcistas y bajistas.
Condiciones volátiles del mercado
Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad, y hay momentos en que las fluctuaciones del mercado se vuelven particularmente impredecibles. En condiciones tan volátiles, donde los precios pueden subir o bajar dos dígitos en cuestión de horas, gestionar el riesgo es crucial.
Ejemplo: Supongamos que Bitcoin experimenta una alta volatilidad, con una fluctuación del 10 % al alza o a la baja en un solo día. Usar una estrategia de dimensionamiento de posiciones como la Estrategia de Volatilidad Porcentual te ayudará a adaptarte a estas fluctuaciones de precios tan bruscas.
Por ejemplo, si el rango verdadero promedio (ATR) indica que el movimiento diario típico de Bitcoin es de $2,000, deberá reducir el tamaño de su posición para tener en cuenta este mayor riesgo.
Supongamos que normalmente asigna $2,000 a cada operación. En un mercado volátil, podría reducir esa cantidad a $1,000 o incluso $500, dependiendo de su comodidad con las fluctuaciones de precios.
Reducir el tamaño de sus posiciones ayuda a proteger su cartera de grandes pérdidas durante períodos de volatilidad. También es recomendable establecer órdenes de stop-loss más estrictas para salir rápidamente si el mercado se mueve en su contra.
En estas condiciones, los traders deben priorizar la preservación del capital en lugar de la búsqueda de ganancias masivas, ya que incluso los traders experimentados pueden verse sorprendidos por cambios repentinos de precios.
Condiciones de mercado estables
Las condiciones de mercado estables son poco frecuentes, pero posibles, en el mundo de las criptomonedas. En estos períodos, las fluctuaciones de precios son mínimas y el mercado se mueve dentro de un rango estrecho.
Si bien el potencial de obtener grandes ganancias es menor, los mercados estables ofrecen oportunidades para dimensionar posiciones estratégicas sin el temor constante de sufrir caídas masivas.
Ejemplo: Supongamos que Ethereum se cotiza de forma estable en un rango de $50 durante varias semanas. En este escenario, podría permitirse destinar una mayor parte de su cartera a cada operación, ya que se reduce el riesgo de fluctuaciones bruscas de precios.
La estrategia de monto fijo en dólares funciona bien aquí porque puede comprometer una cantidad constante en cada operación sin preocuparse demasiado por los picos de volatilidad.
Por ejemplo, si el tamaño típico de su posición es de $1,000 por operación, es posible que se sienta cómodo aumentándolo a $1,500 o incluso $2,000, sabiendo que es poco probable que el mercado experimente cambios repentinos y extremos.
En un mercado estable, los traders a menudo aprovechan este tiempo para construir posiciones más grandes en previsión de una ruptura, mientras mantienen órdenes de stop-loss vigentes para protegerse contra cualquier movimiento de precios inesperado.
Las condiciones estables del mercado permiten a los operadores centrarse en estrategias a largo plazo y aprovechar ganancias pequeñas pero constantes.
Condiciones de mercado alcista
En un mercado alcista, reina el optimismo y los precios tienden a subir de forma constante. Los operadores suelen sentirse más seguros, lo que puede llevar a posiciones más grandes a medida que disminuye el miedo a las pérdidas.
Sin embargo, si bien un mercado alcista puede ser rentable, es importante mantener la disciplina con el tamaño de las posiciones para evitar la sobreexposición.
Ejemplo: Imagine que Bitcoin ha mantenido una tendencia alcista sostenida durante varios meses, con máximos y mínimos cada vez más altos. En un mercado alcista, muchos operadores recurren a la Estrategia Fraccional Fija para controlar el riesgo y, al mismo tiempo, aprovechar el impulso alcista del mercado.
Supongamos que está dispuesto a arriesgar el 3% de su cartera de $20,000 en cada operación. Esto se traduce en un riesgo de $600 por operación. Dado que el mercado tiende al alza, podría decidir aumentar ligeramente el tamaño de su posición, pero no tanto como para que una reversión repentina pueda anular sus ganancias.
Podría aumentar su porcentaje de riesgo al 4% o 5%, lo que le permite obtener más ganancias manteniendo el riesgo dentro de límites aceptables.
Además, usar una orden Take Profit en un mercado alcista garantiza asegurar las ganancias antes de que el mercado retroceda. Si bien es tentador dejar las posiciones abiertas mientras los precios suben, obtener ganancias parciales durante el proceso ayuda a no perder las ganancias que tanto le costó obtener cuando el mercado inevitablemente se corrija.
Condiciones del mercado bajista
Los mercados bajistas son lo opuesto a los mercados alcistas: los precios bajan, el sentimiento se vuelve negativo y el riesgo de perder dinero aumenta. En estas condiciones, los operadores suelen adoptar un enfoque más cauteloso al dimensionar sus posiciones, centrándose en la preservación del capital en lugar de un crecimiento agresivo.
Ejemplo: Supongamos que el mercado general de criptomonedas experimenta una recesión prolongada, con Bitcoin perdiendo el 40% de su valor en tan solo unos meses. En un mercado bajista, una Estrategia de Paridad de Riesgo es particularmente efectiva.
Esta estrategia le ayuda a ajustar el tamaño de su posición en función del riesgo relativo de diferentes activos, lo que le permite asignar más capital a activos menos volátiles (por ejemplo, monedas estables) y al mismo tiempo reducir la exposición a criptomonedas más riesgosas y volátiles.
Por ejemplo, si antes asignaba $1,500 a cada operación durante un mercado alcista, podría reducir esta cantidad a $500 o incluso $300 en un mercado bajista. El objetivo es minimizar las pérdidas y mantener capital disponible para posibles oportunidades de recuperación.
Además, establecer órdenes de stop loss más amplias puede evitar que lo saquen de una posición prematuramente durante la mayor volatilidad típica de los mercados bajistas.
Los mercados bajistas exigen un enfoque más defensivo, donde la gestión del riesgo prevalece sobre la maximización de los rendimientos.
“Según una investigación de Bloomberg, más del 80% de los day traders abandonan sus operaciones en los primeros dos años, a menudo debido a estrategias insuficientes”.
Dimensionamiento de posiciones en el trading de criptomonedas a largo y corto plazo
El tamaño de la posición juega un papel fundamental en el trading de criptomonedas tanto a largo como a corto plazo, pero la forma de aplicarlo puede variar significativamente dependiendo de su horizonte temporal.
Ya sea que busque ganancias rápidas o mantenga su inversión a largo plazo, ajustar el tamaño de su posición a su estilo de trading es importante para gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad potencial. Analicemos cómo difieren las estrategias de tamaño de posición para los traders de criptomonedas a largo y corto plazo.
Comercio de criptomonedas a largo plazo
El trading a largo plazo, también conocido como "HODLing" en la comunidad cripto, implica comprar y mantener activos durante periodos prolongados, que a menudo abarcan meses o incluso años. En este caso, el tamaño de la posición se centra más en afrontar la inevitable volatilidad del mercado, manteniendo al mismo tiempo la estrategia de inversión general.
Ejemplo: Si eres un inversor a largo plazo, tu objetivo suele ser acumular riqueza a lo largo del tiempo sin preocuparte demasiado por las fluctuaciones de precios a corto plazo. Imagina que tienes una cartera de 50,000 $ y has decidido invertir el 20 % en Bitcoin y Ethereum a largo plazo.
Podrías dividir esos $10,000 en partes iguales, colocando $5,000 en Bitcoin y $5,000 en Ethereum.
Para los inversores a largo plazo, la estrategia de monto fijo suele ser ideal. Dado que el plan es mantener estas posiciones independientemente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, la clave es asegurar que su asignación se ajuste a sus objetivos de inversión más generales y a su tolerancia al riesgo.
Los traders a largo plazo también pueden reequilibrar sus carteras periódicamente para mantener la exposición deseada, por ejemplo, reduciendo el tamaño de su posición en un activo que se ha apreciado significativamente para asegurar ganancias o aumentando una posición que ha tenido un rendimiento inferior.
Si bien los traders a largo plazo generalmente asumen posiciones de mayor tamaño debido a su confianza en el potencial de crecimiento del activo subyacente, deben permanecer cautelosos durante condiciones extremas del mercado (como caídas significativas de precios).
Las herramientas de gestión de riesgos, como las órdenes Stop-Loss y Take-Profit, tal vez no sean tan utilizadas como en el trading a corto plazo, pero aun así pueden ser útiles para proteger ganancias o prevenir pérdidas catastróficas durante eventos de cisne negro.
Comercio de criptomonedas a corto plazo
El trading a corto plazo, que incluye el day trading o el swing trading, requiere un enfoque completamente diferente para el dimensionamiento de las posiciones. Los operadores en este ámbito deben ser ágiles, reaccionar con rapidez a los movimientos del mercado y asegurarse de no exponer una parte excesiva de su cartera a una sola operación.
Ejemplo: Imagina que eres un day trader con una cartera de $20,000. Planeas operar con la volatilidad de las altcoins, donde las fluctuaciones de precio pueden ser drásticas en cuestión de horas.
En lugar de comprometer el 20% de su cartera en cada operación, como lo haría un operador a largo plazo, probablemente utilizaría un tamaño de posición más conservador: quizás el 2-3% de su cartera, o $400-$600 por operación.
La Estrategia de Volatilidad Porcentual funciona bien para operadores a corto plazo porque se adapta a las fluctuaciones inmediatas del mercado. Al dimensionar sus posiciones en función de la volatilidad actual del activo, puede evitar perder todo ante un aumento repentino del precio.
Además, los traders a corto plazo suelen colocar órdenes de stop loss más estrictas, asegurándose de salir rápidamente de las operaciones perdedoras para evitar grandes pérdidas.
Para los operadores a corto plazo, la prioridad es la gestión de riesgos. Dado que el objetivo es aprovechar las fluctuaciones de precios más pequeñas, incluso los errores más pequeños pueden generar pérdidas significativas si no se controla cuidadosamente el tamaño de las posiciones.
Por lo tanto, los horizontes temporales más cortos generalmente requieren posiciones más pequeñas para minimizar el riesgo, mientras que estrategias como Risk Parity pueden ayudar a equilibrar la exposición entre múltiples activos para suavizar la volatilidad potencial.
“El precio de Bitcoin aumentó en más de 400% durante el período alcista de 2020-2021”.
Cómo evitar errores comunes en el dimensionamiento de posiciones
El dimensionamiento de posiciones es fundamental para operar con criptomonedas con éxito, pero es fácil cometer errores que pueden provocar pérdidas significativas. Aprender a evitarlos te ayudará a gestionar el riesgo con mayor eficacia y a mejorar tu éxito en el trading a largo plazo.
Sobrecomercio
El sobre-operación ocurre cuando los operadores abren demasiadas posiciones o utilizan tamaños de posición excesivamente grandes en relación con su cartera. A menudo se debe a la codicia, el exceso de confianza o... miedo de perder (FOMO), lo que lleva a los traders a arriesgar más de lo que deberían en una sola operación o en múltiples operaciones.
Por ejemplo, si tiene una cartera de $10,000 y arriesga el 20% ($2,000) en una sola operación, podría perder una gran parte de su capital si el mercado se mueve en su contra. Operar en exceso puede vaciar su cuenta rápidamente, especialmente en mercados altamente volátiles como el de las criptomonedas.
Deberá ceñirse a una estrategia de gestión de riesgos predefinida. Una regla general es no arriesgar más del 1-2% de su cartera total en cada operación. Esto garantiza que, incluso si sufre pérdidas, su capital no se vea significativamente afectado.
La constancia es clave: nunca aumente el tamaño de su posición impulsivamente, incluso cuando el mercado parezca prometedor. Además, controle el número de operaciones activas para evitar dispersarse demasiado.
Subcomercio
El undertrading es lo opuesto al overtrading. Ocurre cuando los operadores toman posiciones demasiado pequeñas, lo que resulta en ganancias insignificantes y la pérdida de oportunidades. Esto suele ocurrir cuando los operadores son excesivamente cautelosos, temen asumir riesgos tras sufrir pérdidas o tienen incertidumbre sobre las condiciones del mercado.
Supongamos que tiene una cartera de $20,000 y, en lugar de arriesgar entre el 1% y el 2% ($200-$400) por operación, solo arriesga el 0.1% ($20). Incluso si su operación sale bien y el mercado se mueve a su favor, las ganancias serán tan pequeñas que no tendrán un impacto significativo en su cartera.
Por lo tanto, encuentre un equilibrio entre el riesgo y la recompensa. Si bien es importante gestionar el riesgo, ser demasiado conservador puede dificultar el crecimiento de su cartera.
Mantén una tolerancia al riesgo calculada, como un 1-2% por operación, para asegurar que el tamaño de tus posiciones sea lo suficientemente grande como para generar rendimientos significativos sin sobreexponerte al riesgo. Quieres que cada operación tenga el potencial de generar un impacto notable, manteniéndote dentro de tus límites de riesgo.
Ignorar las condiciones del mercado
Las condiciones del mercado, ya sean volátiles, estables, alcistas o bajistas, son fundamentales para determinar el tamaño adecuado de la posición. Ignorar estas condiciones puede llevar a operaciones inoportunas o a tamaños de posición inadecuados, lo que dificulta la gestión de los movimientos impredecibles del mercado.
En mercados volátiles, las fluctuaciones de precios pueden ser grandes y rápidas. Si abre una operación con una posición grande sin tener en cuenta la volatilidad, una caída repentina del precio podría resultar en una pérdida significativa.
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Por el contrario, si utiliza posiciones pequeñas en un mercado estable o alcista, podría perder oportunidades rentables.
Solo necesita ajustar el tamaño de sus posiciones según las condiciones del mercado. En mercados altamente volátiles, reduzca el tamaño de sus posiciones para limitar las posibles pérdidas por fluctuaciones bruscas de precios.
En mercados estables o alcistas, considere aumentar ligeramente el tamaño de su posición para aprovechar las tendencias más predecibles. Herramientas como la Estrategia de Volatilidad Porcentual le ayudan a adaptar el tamaño de su posición en función de la volatilidad actual del activo con el que opera.
No utilizar los stop loss
No usar el stop loss es uno de los errores más comunes y peligrosos al dimensionar una posición. Un stop loss es un punto predeterminado en el que se cierra una operación para limitar las pérdidas. No usarlo puede exponerte a un riesgo bajista ilimitado, especialmente en un mercado tan impredecible como el de las criptomonedas.
Si compras Bitcoin a $30,000 sin stop loss, con la esperanza de que suba, y cae a $20,000, acabas de sufrir una pérdida significativa. Sin stop loss, las pérdidas podrían continuar a medida que el mercado siga cayendo, dejándote expuesto y desprotegido.
No olvides establecer siempre un stop loss antes de operar y asegúrate de que se ajuste a tu tolerancia al riesgo y a las condiciones del mercado. Una estrategia común es establecer tu stop loss a un nivel en el que te sientas cómodo asumiendo una pequeña pérdida, normalmente entre el 1 % y el 2 % del valor de tu cartera.
De esta manera, si el mercado se vuelve en tu contra, tus pérdidas estarán limitadas y podrás operar otro día. No muevas ni canceles tus stop loss impulsivamente por emociones como el miedo o la codicia; confía en la estrategia que has establecido.
El dimensionamiento de la posición es uno de los elementos más importantes para operar con criptomonedas de forma eficaz. No se trata solo de cuánto inviertes, sino de cómo gestionas el riesgo en mercados impredecibles.
Al utilizar estrategias de dimensionamiento de posiciones de criptomonedas como el criterio fraccional fijo o el criterio de Kelly, y evitar errores comunes como operar en exceso o ignorar los stop loss, puede mejorar sus posibilidades de éxito.
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Ya sea que opere en mercados volátiles o estables, su capacidad para adaptar el tamaño de sus posiciones determinará en última instancia qué tan bien protege su capital y hace crecer su cartera. Un tamaño de posición inteligente no es solo una táctica; es la base del éxito en el trading a largo plazo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el dimensionamiento de la posición en el comercio de criptomonedas?
El dimensionamiento de la posición en el comercio de criptomonedas es el proceso de determinar cuánto de su capital asignar a una sola operación, en función de su tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado.
¿Por qué es importante el tamaño de la posición en las criptomonedas?
Un tamaño de posición adecuado ayuda a gestionar el riesgo, evita pérdidas significativas y le permite hacer crecer su cartera de forma más consistente.
¿Cuáles son algunos errores comunes en el dimensionamiento de la posición?
Algunos de los errores más comunes en el dimensionamiento de posiciones son operar en exceso, operar en defecto, ignorar las condiciones del mercado y no utilizar los stop loss, que son errores comunes que pueden llevar a pérdidas innecesarias.
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