Demandas importantes sobre criptomonedas que redefinieron la industria

El caso SEC contra Terraform Labs gira en torno al dramático colapso de dos criptomonedas, TerraUSD y Luna, que eliminó alrededor de 40 mil millones de dólares en fondos de inversores en 2022 y desencadenó una caída generalizada del mercado de criptomonedas. 

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) demandó a Terraform Labs y a su fundador, Do Kwon, acusándolos de fraude por engañar a los inversores sobre la estabilidad de TerraUSD, que se comercializaba como una criptomoneda estable vinculada al dólar estadounidense. 

La SEC también alegó que Terraform afirmó falsamente que su tecnología blockchain se utilizaba en una popular aplicación móvil coreana para reforzar su credibilidad. En abril de 2024, un jurado declaró culpables de fraude civil tanto a la empresa como a Kwon. 

En lugar de proceder con una segunda fase de juicio para determinar los daños, Terraform acordó un acuerdo extrajudicial de 4.47 millones de dólares con la SEC. Sin embargo, es probable que la SEC recupere poco de esa cantidad, ya que acordó recibir el pago solo después de que la empresa indemnice a los inversores de criptomonedas afectados durante el proceso de quiebra. 

Terraform, que se declaró en bancarrota a principios de 2024, recibió desde entonces la aprobación judicial para cesar sus operaciones, estimando que podrá pagar entre 184.5 y 442.2 millones de dólares a sus acreedores. Mientras tanto, Do Kwon también enfrenta cargos penales tanto en Estados Unidos como en Corea del Sur, aunque ha negado haber cometido delito alguno.

2. DOJ contra OneCoin (2019–en curso): esquema Ponzi de 25 mil millones de dólares

El caso del Departamento de Justicia contra OneCoin es una importante batalla legal en curso que involucra uno de los mayores fraudes con criptomonedas de la historia, con un estimado de 25 mil millones de dólares en juego. 

OneCoin fue cofundada en 2014 por Ruja Ignatova (también conocida como la "Reina Cripto") y Karl Sebastián Greenwood, quien creó y vendió una criptomoneda falsa a través de un esquema global de marketing multinivel (MLM). 

Promocionaron falsamente OneCoin como una moneda digital revolucionaria y la compararon con Bitcoin, convenciendo a millones de personas en todo el mundo para que invirtieran. En realidad, OneCoin no tenía una cadena de bloques real ni valor de mercado. 

Greenwood desempeñó un papel clave en la promoción de la estafa, ganando más de 300 millones de dólares, que utilizó para financiar un estilo de vida lujoso. Fue arrestado en 2018, extraditado a Estados Unidos y sentenciado a 20 años de prisión en 2023. 

Ignatova sigue prófuga y figura en la lista de los diez fugitivos más buscados del FBI. El Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) continúa buscando justicia para más de 3.5 millones de víctimas en todo el mundo que perdieron más de 4 millones de dólares, lo que convierte este caso en un hito en los procesos judiciales por fraude financiero y relacionado con criptomonedas.

Esquema Ponzi de 25 mil millones de dólares

El caso del Departamento de Justicia contra OneCoin es una importante batalla legal en curso que involucra uno de los mayores fraudes con criptomonedas de la historia, con un estimado de 25 mil millones de dólares en juego. 

OneCoin fue cofundada en 2014 por Ruja Ignatova (también conocida como la "Reina Cripto") y Karl Sebastián Greenwood, quien creó y vendió una criptomoneda falsa a través de un esquema global de marketing multinivel (MLM). 

Promocionaron falsamente OneCoin como una moneda digital revolucionaria y la compararon con Bitcoin, convenciendo a millones de personas en todo el mundo para que invirtieran. En realidad, OneCoin no tenía una cadena de bloques real ni valor de mercado. 

Greenwood desempeñó un papel clave en la promoción de la estafa, ganando más de 300 millones de dólares, que utilizó para financiar un estilo de vida lujoso. Fue arrestado en 2018, extraditado a Estados Unidos y sentenciado a 20 años de prisión en 2023. 

Ignatova sigue prófuga y figura en la lista de los diez fugitivos más buscados del FBI. El Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) continúa buscando justicia para más de 3.5 millones de víctimas en todo el mundo que perdieron más de 4 millones de dólares, lo que convierte este caso en un hito en los procesos judiciales por fraude financiero y relacionado con criptomonedas.

Entre 2022 y 2024, FTX Trading Ltd. y su filial Alameda Research LLC se enfrentaron a una importante demanda que resultó en una multa de 12.7 millones de dólares, la mayor indemnización en la historia de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). 

El Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York emitió una orden de consentimiento que obligaba a FTX a pagar 8.7 millones de dólares en concepto de restitución a los clientes y 4 millones de dólares en concepto de devolución de ganancias ilícitas, con el objetivo de compensar a las víctimas de un esquema de fraude masivo liderado por el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, y personas clave dentro de la empresa. 

FTX había falseado la forma en que se gestionaban los activos de los clientes, afirmando que los fondos se guardaban de forma segura y se mantenían separados, cuando en realidad se hacía un uso indebido de ellos y se mezclaban con los activos de la empresa. El tribunal también prohibió a FTX y a Alameda realizar futuras actividades de negociación y registro, y les exigió que cooperaran con la CFTC en las investigaciones en curso. 

El fallo se produjo tras acciones legales previas contra los ejecutivos Caroline Ellison, Gary Wang y Nishad Singh. Si bien la CFTC acordó no imponer sanciones adicionales si FTX cumple con su plan de reorganización por bancarrota, el caso contra Bankman-Fried continúa. La resolución subraya la necesidad de una regulación más estricta de las criptomonedas.

Celsius era una plataforma de préstamos de criptomonedas que prometía a sus usuarios altos rendimientos sobre sus depósitos. Sin embargo, fue acusada de engañar a sus clientes y de gestionar indebidamente sus fondos.

Entre 2022 y 2024, Celsius Network (CEL) enfrentó serios problemas legales, que culminaron en un acuerdo extrajudicial de 4.7 millones de dólares con la Comisión Federal de Comercio, uno de los más cuantiosos de su historia. Celsius, que en su momento fue considerada una plataforma líder en criptomonedas, prometía a sus clientes altos rendimientos y seguridad para sus activos digitales. 

Sin embargo, se descubrió que el director ejecutivo de la empresa, Alexander Mashinsky, había engañado a los usuarios sobre la salud financiera de la plataforma, los riesgos y el valor de su token CEL. Celsius utilizó secretamente fondos de los clientes para comprar tokens CEL e inflar su precio, lo que permitió a Mashinsky obtener ganancias mientras afirmaba falsamente que no estaba vendiendo sus participaciones. 

Justo antes de que se congelaran los retiros de los clientes en junio de 2022, Mashinsky retiró millones de dólares para sí mismo. En 2024, se declaró culpable de cargos de fraude y fue sentenciado a 12 años de prisión. El caso reveló cómo las promesas de seguridad y altos rendimientos de Celsius enmascaraban prácticas riesgosas y engaños que provocaron pérdidas multimillonarias para los clientes.

Binance, la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas del mundo, se enfrentó a un acuerdo legal masivo de 4.3 millones de dólares con el Departamento de Justicia de Estados Unidos. 

El caso se centró en graves violaciones de la ley estadounidense, incluyendo lavado de dinero, operar sin licencia e incumplimiento de sanciones internacionales. Como parte del acuerdo, el fundador y director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao (CZ), se declaró culpable, renunció y aceptó pagar una multa personal de 50 millones de dólares. 

La propia Binance admitió su culpabilidad, aceptó la supervisión del cumplimiento normativo y se le ordenó pagar una multa penal de 1.81 millones de dólares, además de una confiscación de 2.51 millones de dólares. 

Las autoridades estadounidenses, entre ellas el fiscal general Merrick Garland y la secretaria del Tesoro Janet Yellen, declararon que Binance había permitido transacciones ilícitas vinculadas al terrorismo, la explotación infantil y el narcotráfico en más de 100,000 operaciones al no implementar los controles adecuados. 

El caso surgió tras años de investigación y puso de manifiesto una represión generalizada contra las plataformas de criptomonedas, que ignoraba las leyes estadounidenses. Richard Teng fue nombrado nuevo director ejecutivo tras la dimisión de Zhao. Este revés legal se produjo poco después del colapso de la plataforma de intercambio rival FTX, lo que marcó un periodo turbulento para el sector de las criptomonedas.

Genesis, una empresa de préstamos de criptomonedas, fue objeto de demandas por ofrecer valores no registrados y engañar a los inversores sobre los riesgos de sus productos.

En 2024, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, logró un acuerdo de 2 millones de dólares con Genesis Global Capital y sus filiales, que se habían declarado en bancarrota. 

Este acuerdo, el mayor alcanzado contra una empresa de criptomonedas en la historia de Nueva York, fue aprobado por un tribunal de quiebras y estableció un fondo para las víctimas con el fin de compensar a los inversores que fueron estafados a través del programa Gemini Earn. 

Entre 2021 y 2022, los inversores, de los cuales más de 29,000 eran neoyorquinos, invirtieron más de 1.1 millones de dólares en Gemini Earn, un producto de inversión en criptomonedas de alto rendimiento ofrecido por Genesis y su socio Gemini Trust Company. 

Sin embargo, Genesis suspendió los retiros en noviembre de 2022, lo que provocó pérdidas de más de mil millones de dólares para los inversores. La demanda alegaba que Genesis, Gemini y su empresa matriz, Digital Currency Group (DCG), engañaron a los inversores ocultando las pérdidas financieras y minimizando los riesgos. 

El plan incluía el uso de un pagaré de 1.1 millones de dólares para ocultar pérdidas. Si bien Genesis no admitió haber cometido irregularidades en el acuerdo, ahora tiene prohibido operar en Nueva York. La demanda continúa contra Gemini, DCG y sus ejecutivos. 

Este caso forma parte de los esfuerzos más amplios de la Fiscalía General de Nueva York para hacer cumplir la ley en materia de criptomonedas, la cual ha recuperado más de 2.5 millones de dólares de empresas de criptomonedas desde 2021.

Ripple Labs fue demandada por la SEC por supuestamente vender XRP como un valor no registrado. El proceso comenzó en diciembre de 2020 y se centró en la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) que alegaba que Ripple Labs y sus ejecutivos recaudaron 1.3 millones de dólares mediante la venta no registrada de tokens XRP, que la SEC argumentaba que eran valores. 

La SEC alegó que Ripple vendió estos activos digitales para financiar su negocio sin el registro correspondiente, privando a los inversores de información financiera importante. El caso se centró en si XRP debía clasificarse como un valor según la legislación estadounidense. 

En 2023, un tribunal dictaminó que las ventas institucionales de XRP por parte de Ripple constituían ofertas de valores no registradas, pero que las ventas secundarias (como las realizadas en bolsas) no infringían la ley. Ripple fue condenada a pagar una multa civil de 125 millones de dólares y se le prohibió cometer futuras infracciones. 

Sin embargo, en mayo de 2025, la SEC llegó a un acuerdo en el caso, lo que permitió a Ripple recuperar más de 75 millones de dólares que estaban en depósito y levantó la orden judicial. La comisionada Caroline Crenshaw discrepó, argumentando que el acuerdo socavaba la protección de los inversores, contradecía las posturas legales previas de la SEC e indicaba un cambio preocupante en la forma en que la agencia gestiona la aplicación de la ley en materia de criptomonedas.

En la demanda de 2023 SEC contra BinanceLa Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) presentó 13 cargos contra Binance Holdings Ltd., su filial estadounidense BAM Trading Services y su fundador, Changpeng Zhao. 

La SEC los acusó de violar las leyes de valores al operar bolsas, corredores de bolsa y agencias de compensación no registradas. 

A pesar de las afirmaciones públicas de que los usuarios estadounidenses tenían bloqueado el acceso a Binance.com y de que Binance.US funcionaba de forma independiente, la SEC alegó que Zhao y Binance permitieron secretamente que clientes estadounidenses de alto valor utilizaran la plataforma principal y mantuvieron el control sobre Binance.US. 

La denuncia también alegaba que Binance y sus filiales engañaron a los inversores sobre los controles de negociación y permitieron prácticas manipuladoras como el lavado de operaciones, inflando las cifras de volumen. Además, la SEC afirmó que miles de millones de dólares de fondos de clientes se mezclaron secretamente y se canalizaron a entidades controladas por Zhao, como Sigma Chain y Merit Peak. 

Binance también fue acusada de ofrecer valores no registrados, como su token BNB, la criptomoneda estable BUSD, productos de préstamos y servicios de staking. En total, la SEC alegó que Binance obtuvo más de mil millones de dólares de forma ilícita, evadiendo activamente la legislación estadounidense.