Al eliminar a los intermediarios y concentrar el poder dentro de una comunidad específica, finanzas descentralizadas (DeFi) Ha hecho posible que las personas interactúen con los servicios financieros de formas innovadoras.
En el centro de esta innovación se encuentran las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), compuestas por miembros que toman decisiones colectivamente, en lugar de una autoridad central que actúa unilateralmente.
Pero ¿cómo se gobiernan estos sistemas descentralizados de forma justa y transparente? En gran medida, la respuesta reside en los tokens de gobernanza: activos digitales que otorgan a sus titulares privilegios de voto, influencia sobre la dirección del protocolo y derechos de propiedad.
Intente imaginar ser parte de la toma de decisiones detrás de las características que involucran a su plataforma de criptomonedas favorita.
Puntos Clave
Los tokens de gobernanza facilitan la gobernanza descentralizada y otorgan poder a los usuarios para votar sobre cambios y actualizaciones cruciales del protocolo.
Los sistemas de votación son muy variados.
Tokens de gobernanza conocidos como UNI, MKR y AAVE demuestran cómo los poseedores de tokens pueden votar sobre cambios importantes.
Participar en la gobernanza de DAO permite que todos contribuyan al futuro de un protocolo descentralizado.
Token de gobernanza
Un token de gobernanza es un tipo de criptomoneda generalmente vinculada a protocolos descentralizados, aplicaciones descentralizadas o DAO, y permite que las partes interesadas, generalmente los poseedores de tokens, voten para gobernar esos protocolos.
Básicamente, los tokens de gobernanza actúan como chips de votación, lo que significa que los titulares pueden ayudar a dirigir la dirección futura del proyecto al proponer o votar sobre cambios importantes en el protocolo, ya sea sugiriendo una actualización técnica, gastos de tesorería, tarifas o incluso una nueva asociación.
En las DAO, en particular, los tokens de gobernanza se utilizan comúnmente para proponer y votar con el fin de lograr el consenso sobre las propuestas de las partes interesadas. Al utilizar un método de gobernanza basado en tokens, el crecimiento y el desarrollo de los protocolos dependen menos de los caprichos de una autoridad centralizada y se centran más en la participación de la comunidad.
Los tokens de gobernanza pueden ayudar a vincular a los usuarios con el protocolo, permitiéndoles influir en los parámetros de riesgo, los requisitos de garantía o incluso el sistema de recompensas de los proyectos DeFi. Dado que este tipo de decisiones pueden ser financieramente relevantes para la gobernanza, los poseedores de tokens se ven incentivados a actuar en beneficio del protocolo.
Únase a UEEx
Experimente la plataforma líder mundial de gestión de patrimonio digital
Varios proyectos destacados han lanzado tokens de gobernanza como pieza fundamental de su infraestructura. Por ejemplo, UNI, el token de gobernanza de Uniswap, permite a sus titulares votar sobre propuestas relacionadas con el desarrollo del protocolo y el uso de los fondos de tesorería.
Además, MKR, el token de gobernanza de MakerDAO, permite a los titulares votar sobre decisiones de gestión de riesgos con respecto a los tipos de garantías y los límites de deuda al emitir la moneda estable Dai.
Los tokens de gobernanza son el corazón de la toma de decisiones descentralizada y permiten a sus titulares tener cierto nivel de influencia sobre un protocolo.
Ahora bien, ¿cómo funcionan realmente estos tokens?
La forma en que funcionan estos tokens difiere según la cadena de bloques y la propia DAO, pero la mayoría de los sistemas de gobernanza convierten la membresía en una especie de estructura de votación regida por reglas.
Mecanismos de votación: en cadena y fuera de ella
Una distinción significativa en los tokens de gobernanza es si la votación ocurre dentro o fuera de la cadena.
La votación en cadena se realiza directamente en la cadena, lo que significa que es pública e inmutable. Existe una descentralización total en la votación en cadena, ya que cada voto se ejecuta mediante un contrato inteligente; sin embargo, puede ser más lenta y costosa (las comisiones de gas, especialmente si se utiliza Ethereum).
Algunos ejemplos son protocolos como Compound y Uniswap, donde, como en el caso de Compound, si una propuesta se aprueba, se ejecuta automáticamente.
Únase a UEEx
Experimente la plataforma líder mundial de gestión de patrimonio digital
La votación fuera de la cadena es más rápida y sin gas, y se realiza en nombre del votante, principalmente mediante plataformas como Snapshot. La votación fuera de la cadena es efectiva, pero al trasladar la votación fuera de la cadena y ejecutarla en la cadena, introduce un pequeño riesgo de centralización.
Sistemas de votación: Votación ponderada por tokens vs. votación cuadrática
La mayoría de los tokens de gobernanza están ponderados por tokens, lo que significa que quienes poseen una mayor cantidad de tokens tienen mayor poder de voto. Esto puede representar un problema de centralización si unos pocos poseen un control significativo de la gobernanza.
Para mitigar este problema, algunos proyectos están probando diferentes variantes de gobernanza, como la votación cuadrática. En este caso, el poder de voto aumentaría a un ritmo decreciente (por ejemplo, si tienes 1 token, tienes 1 voto, pero si tienes 10 tokens, solo tienes la raíz cuadrada de 10 votos).
Esto es potencialmente beneficioso para nivelar el campo de juego para los pequeños productores y reducir la concentración del poder de gobernanza.
También está el problema de los umbrales de quórum, o la cantidad de votos necesarios para que una propuesta sea aprobada, que generalmente se establece como el número mínimo de votos para que se considere válida. El problema es que la apatía masiva es un peligro para los sistemas de votación directa como los que utilizan muchas DAO. Tus propuestas pueden ser excelentes, pero si solo se presentan dos o tres personas, ¿a quién le importa?
¿Sobre qué votan los poseedores de tokens?
Los poseedores de tokens de gobernanza generalmente tienen la capacidad de votar por parámetros clave del protocolo como:
Estructura de tarifas: puedes votar para decidir cómo se paga la tarifa de transacción, a dónde se envían los ingresos y cómo se otorgan las recompensas de incentivo.
Protocolo/Contratos inteligentes: Los poseedores de tokens de gobernanza pueden autorizar el cambio de un contrato inteligente para agregar una nueva característica (agregando una nueva cadena de bloques).
Autorización de tesorería/gastos: decidir cómo gastar la tesorería de la comunidad, es decir, enviar subvenciones a los desarrolladores o gastar en iniciativas de marketing.
Asociaciones/integraciones: Votación para aprobar fusiones, colaboraciones, etc.
Beneficios de mantener tokens de gobernanza
Los tokens de gobernanza no son simplemente un privilegio de voto; ofrecen mucho más que derechos de gobernanza. Además de la gobernanza, los tokens de gobernanza ofrecen ventajas significativas para sus titulares, como:
Influencia sobre la dirección del protocolo
El mayor valor de un token de gobernanza reside en la claridad que ofrece para influir en el desarrollo de un proyecto. A diferencia de las finanzas centralizadas, los protocolos de gobernanza son más honestos y los titulares de tokens pueden votar sobre desarrollos, actualizaciones, colaboraciones y cambios importantes en las políticas.
Por ejemplo, los poseedores de tokens Uniswap deciden la estructura de tarifas y las decisiones de asignación de tesorería de sus poseedores.
Acceso temprano a los cambios del ecosistema.
Los titulares de tokens de gobernanza también suelen recibir información anticipada sobre próximos lanzamientos de funciones, actualizaciones, integraciones y decisiones estratégicas importantes. Algunas DAO otorgan a sus titulares de tokens acceso exclusivo a versiones beta o redes de prueba durante un tiempo antes de su lanzamiento completo.
Tener acceso le da al poseedor de un token una ventaja al poder tomar decisiones informadas antes de actualizaciones de software importantes, poder hacer recomendaciones que puedan informar las actualizaciones finales y poder brindar oportunidades de minería de liquidez o staking para tener ventajas de pionero.
Ventajas financieras
Poseer un token de gobernanza también podría ofrecer tokens de recompensa a sus poseedores. Existen DAO que también ofrecen un rendimiento adicional por bloquear tokens de gobernanza (por ejemplo, el modelo de bloqueo de votos de Curve) o un porcentaje de las comisiones o ganancias a algunos poseedores de tokens (por ejemplo, xSUSHI de SushiSwap).
Reputación y conexiones en la comunidad
Los participantes activos en la gobernanza a menudo construyen una reputación en la DAO, lo que da como resultado:
Subvenciones o financiación para cualquier proyecto que propongan,
Ser capaces de ejercer roles como delegados o asesores en el ecosistema
Conexiones con otros constructores en DeFi o inversores,
Cómo obtener tokens de gobernanza
Los tokens de gobernanza te permiten participar en los procesos de toma de decisiones descentralizados que hacen únicos a los DAO y los protocolos DeFi. Hay muchas maneras de obtener estos tokens:
Compras en exchanges descentralizados (DEX)
Una de las maneras más fáciles de comprar tokens de gobernanza es en un exchange descentralizado (DEX). Uniswap, SushiSwap y Balancer permiten intercambiar otras criptomonedas, ya sea ETH o stablecoins, por diversos tokens de gobernanza como UNI, AAVE o COMP. Normalmente, se necesita una billetera Web3 como MetaMask para conectarse y realizar intercambios.
Ganar dinero mediante staking
Otra forma común de obtener tokens de gobernanza es ganándolos. Muchos protocolos DeFi recompensan a sus usuarios con tokens de gobernanza por ayudar a realizar funciones que permiten el funcionamiento de la red. Los proveedores de liquidez, por ejemplo, reciben tokens de gobernanza como parte de su rendimiento por proporcionar activos a plataformas de intercambio descentralizadas o protocolos de préstamo.
A través de lanzamientos aéreos
Los airdrops son otra forma de recibir tokens de gobernanza, a menudo para recompensar a los primeros usuarios, promotores de la comunidad o desarrolladores de protocolos. De esta forma, los tokens se envían gratuitamente a los usuarios que cumplen los criterios de calificación establecidos por el protocolo.
Algunos criterios pueden incluir el uso durante las primeras etapas del protocolo o la conservación de un activo específico en un momento determinado. Un ejemplo bien conocido incluye... Airdrop de Uniswap en 2020, que envió 400 UNI a cada billetera que había interactuado con el protocolo antes de una fecha determinada.
El futuro de la gobernanza en la Web3
Dado que las primeras organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) fueron diseñadas para experimentar con modelos de gobernanza basados casi exclusivamente en tenencias de tokens, la lógica detrás de las decisiones de gobernanza era más simple.
Hoy el futuras La tendencia de gobernanza en la Web3 está favoreciendo modelos de gobernanza híbridos que incorporan descentralización y usabilidad, comunidad e incluso inteligencia artificial.
La demanda de sistemas de gobernanza escalables, seguros, confiables e imparciales está reformulando el modo en que las entidades descentralizadas toman decisiones, y al mismo tiempo expandiendo potencialmente los límites futuros del diseño organizacional.
Únase a UEEx
Experimente la plataforma líder mundial de gestión de patrimonio digital
Hoy en día, las DAO utilizan modelos de gobernanza de múltiples capas, como modelos bicamerales (Optimism tiene Token House y Citizens' House) y modelos de votación delegada (para que los tenedores más pequeños puedan delegar sus votos a líderes comunitarios de confianza).
A partir de 2024, DeepDAO informó que las DAO contienen más de $ 30 mil millones en activos, que destaca la escala e importancia de las DAO, así como el reconocimiento de los modelos de gobernanza.
Una nueva generación de herramientas de gobernanza está mejorando la toma de decisiones descentralizada. Plataformas como Snapshot, Tally y Agora ofrecen interfaces fáciles de usar que facilitan la creación de propuestas, la votación fuera de la cadena y el seguimiento de delegados, a la vez que reducen la fricción en la participación.
Herramientas como Safe (anteriormente Gnosis Safe) y Zodiac están habilitando arquitecturas de gobernanza modulares y componibles que permiten a las DAO crear su propia lógica de toma de decisiones. Estas herramientas también han contribuido a impulsar la participación electoral, lo que indica la creciente adopción de casos de uso de gobernanza descentralizada.
La aparición de la inteligencia artificial (IA) y la votación cuadrática probablemente desempeñarán un papel disruptivo durante la próxima ola de gobernanza de las criptomonedas. La IA puede optimizar la gobernanza al resumir propuestas, detectar ataques Sybil y evaluar la opinión de la comunidad, lo que ayuda a reducir la asimetría de la información y facilita la toma de decisiones.
La votación cuadrática, donde cada voto adicional cuesta cada vez más, evita el monopolio del voto por parte de los tenedores de tokens más adinerados. El modelo busca equilibrar la influencia, permitiendo a los votantes expresar la fuerza de sus preferencias y mitigando la influencia de las ballenas.
Proyectos como Gitcoin ya están empleando eficazmente la financiación cuadrática al asignar más de $ 60 millones en subvenciones al mismo tiempo que se garantiza la participación y aceptación de la comunidad en el proceso.
Conclusión
Los tokens de gobernanza son la base de la web descentralizada, ya que otorgan a sus titulares la capacidad de votar, establecer y gestionar la tesorería, la tokenómica y las estructuras de comisiones. Su importancia aumenta con la expansión de DeFi y el desarrollo de las DAO.
Únase a UEEx
Experimente la plataforma líder mundial de gestión de patrimonio digital
El papel de los tokens de gobernanza también se expande más allá de DeFi y abarca aspectos de los medios y juegos descentralizados, la identidad y, potencialmente, la financiación de bienes públicos.
El futuro de los tokens de gobernanza incluirá innovaciones como mecanismos de gobernanza mejorados mediante IA, votación cuadrática y nuevos mecanismos de participación pública. También proporcionará un sistema de gobernanza digital más representativo, eficiente y abierto.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es un token de gobernanza en criptomonedas?
Los tokens de gobernanza son un tipo de criptomoneda Permiten a los titulares votar sobre decisiones cruciales que impactan un protocolo descentralizado. Los tokens se utilizan a menudo en DAO y proyectos DeFi para votar sobre propuestas de actualización, cambios en la estructura de comisiones, decisiones de gasto de tesorería y otras decisiones relacionadas con la gobernanza.
¿Cómo funcionan los tokens de gobernanza en protocolos descentralizados?
Los tokens de gobernanza permiten a sus titulares votar en decisiones importantes para el protocolo, ya sea dentro o fuera de la cadena. El poder de voto suele corresponder a la cantidad de tokens de gobernanza que posee un titular. Los proyectos pueden solicitar a sus titulares que voten dentro de la cadena, como en la votación tradicional (con contratos inteligentes dentro de la cadena), o, si lo prefieren, basarse en una decisión tomada fuera de la cadena.
¿Cuáles son algunos ejemplos de tokens de gobernanza populares?
Algunos de los tokens de gobernanza más populares incluyen UNI (Uniswap), MKR (MakerDAO) y AAVE (Aave).
¿Cómo obtengo tokens de gobernanza?
Los tokens de gobernanza se pueden comprar en intercambios descentralizados como Uniswap; puedes ganar tokens de gobernanza participando en una red o haciendo staking, o puedes recibirlos en un airdrop.
¿Cuáles son las ventajas de tener tokens de gobernanza?
Además de su posible valor monetario, los tokens de gobernanza otorgan poder de gobernanza, influencia comunitaria y acceso a la toma de decisiones en un entorno descentralizado. Permiten a quienes poseen tokens contribuir activamente al desarrollo y progreso de los protocolos en los que invierten.
¿Qué es la votación cuadrática en la gobernanza de las criptomonedas?
La votación cuadrática es una forma de votar donde el costo de votar con múltiples votos aumenta cuadráticamente. Es una forma de equilibrar la influencia entre las ballenas y los tenedores minoritarios de tokens para promover una gobernanza democrática en las criptomonedas.
Renuncia de responsabilidad:Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no debe considerarse asesoramiento comercial ni de inversión. Nada de lo aquí contenido debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o fiscal. Operar o invertir en criptomonedas conlleva un riesgo considerable de pérdida financiera. Siempre realice la debida diligencia antes de tomar cualquier decisión comercial o de inversión.
