ETF Bitcoin vs ETF actions : quelle est la différence ?

Vous êtes curieux de savoir quelle est la différence entre les ETF Bitcoin et les ETF actions ? Les fonds négociés en bourse (ETF) offrent depuis longtemps aux investisseurs un accès pratique et économique à un large éventail de classes d'actifs et de stratégies d'investissement. En 2021, plus de 7 600 ETF étaient négociés sur 79 bourses à travers le monde. Cela représente une augmentation significative par rapport aux quelques centaines d'ETF d'il y a dix ans.

Cette croissance peut être attribuée à plusieurs facteurs clés. Premièrement, les ETF permettent aux investisseurs de répartir leurs investissements sur plusieurs entreprises ou secteurs en une seule transaction, afin de réduire le risque du portefeuille et d'améliorer les rendements à long terme. 

Deuxièmement, les ETF sont très liquides, ce qui signifie qu’ils peuvent être facilement achetés et vendus en bourse, offrant aux investisseurs la flexibilité d’ajuster leurs portefeuilles selon leurs besoins.

Donc, si vous envisagez l’option d’investissement ETF et que vous ne savez pas s’il faut choisir les ETF Bitcoin ou les ETF actions, continuez à lire.

Points clés à retenir

• Les ETF sont des véhicules d’investissement qui regroupent l’argent de plusieurs investisseurs pour acheter un ensemble d’actifs, offrant diversification et liquidité. 

• Les ETF sont négociés en bourse et ont généralement des frais inférieurs à ceux des fonds à gestion active.

• Les ETF Bitcoin permettent de suivre les fluctuations du cours du Bitcoin sans détenir directement la cryptomonnaie. Il en existe deux types : les ETF Spot et les ETF Futures.

• Les ETF d’actions offrent un moyen pratique d’investir dans un panier d’actions, offrant une diversification instantanée entre les secteurs et les industries.

ETF Bitcoin vs ETF actions : comment fonctionnent les ETF

Pour comprendre les ETF Bitcoin par rapport aux ETF actions, il est important de savoir comment fonctionnent les ETF.

Imaginez un panier rempli d'ingrédients variés pour un délicieux repas. Chaque ingrédient représente une action ou une obligation. Désormais, au lieu d'acheter chaque ingrédient séparément, vous achetez le panier entier en une seule fois. C'est essentiellement le principe des ETF.

FNB, Des fonds négociés en bourse, sont des instruments d'investissement qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs et l'utilisent pour acquérir un ensemble d'actifs sous-jacents. Ces actifs peuvent être actions, obligations, matières premières ou même une combinaison d’entre eux, en fonction de l’objectif spécifique de l’ETF.

Les ETF se négocient en bourse comme les actions individuelles. Leurs cours fluctuent tout au long de la journée, au gré des achats et des ventes des investisseurs. Cela permet une forte liquidité, vous permettant ainsi d'investir ou de sortir facilement de votre investissement en achetant ou en vendant des parts d'ETF sur le marché.

L'un des principaux avantages des ETF est la diversification. En investissant dans un seul ETF, vous bénéficiez d'une exposition à une variété d'actifs, ce qui contribue à répartir les risques. Par exemple, un ETF qui réplique un indice boursier particulier peut détenir des centaines de sociétés différentes. 

Si une entreprise obtient de mauvais résultats, l’impact sur votre investissement global est atténué par la performance des autres entreprises de l’ETF.

Un autre avantage des FNB réside dans leurs frais généralement moins élevés que ceux des fonds communs de placement à gestion active. Comme ils répliquent souvent un indice spécifique, ils nécessitent moins de supervision de la part de la direction et se traduisent par des ratios de frais potentiellement plus faibles pour les investisseurs.

Technologie Bitcoin et Blockchain

Bitcoin est plus qu’une simple monnaie numérique, c’est un concept révolutionnaire qui a ébranlé les fondements de la finance traditionnelle.

Les origines du Bitcoin restent entourées d'un certain mystère. En 2008, un individu ou un groupe sous pseudonyme connu sous le nom de Satoshi Nakamoto publié un livre blanc Décrivant le concept du Bitcoin. La première transaction en Bitcoin a eu lieu en 2009, marquant la naissance officielle de cette monnaie numérique révolutionnaire.

La magie du Bitcoin réside dans un une technologie puissante appelée blockchain. Imaginez un grand livre public, un enregistrement de transactions continuellement mis à jour, mais au lieu d’être détenu par une seule banque, il est répliqué et distribué sur un vaste réseau d’ordinateurs à travers le monde. 

Ce système décentralisé assure la transparence, la sécurité et élimine le besoin d’une autorité centrale pour vérifier les transactions.

Les ETF Bitcoin vous permettent de détenir des Bitcoins sans les tracas (ni les risques) liés au stockage de la cryptomonnaie.

Caractéristiques clés du Bitcoin

Voici deux caractéristiques clés du Bitcoin :

La décentralisation

Contrairement aux monnaies traditionnelles contrôlées par les gouvernements ou les banques centrales, le Bitcoin fonctionne sur un réseau d'égal à égalIl n’y a pas d’entité unique en charge, ce qui le rend résistant à la manipulation et à la censure.

Approvisionnement limité

Contrairement aux monnaies fiduciaires, qui peuvent être imprimées à l'infini, il n'y aura jamais plus de 21 millions de bitcoins en circulation. Cette rareté est un facteur clé qui influence sa valeur.

Actions et bourse

Les actions sont un pilier de la finance traditionnelle et représentent la propriété d'actions d'une entreprise. En achetant une action, vous devenez copropriétaire de cette entreprise, avec certains droits et privilèges. 

Le concept de stock remonte à l'Europe médiévale, où les marchands mettaient en commun leurs ressources pour financer leurs voyages et partager les bénéfices. Cependant, la bourse moderne, telle que nous la connaissons, est apparue au XVIIe siècle avec la création de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales. 

Au fil du temps, les bourses sont devenues des plateformes essentielles permettant aux entreprises de lever des capitaux et aux investisseurs de participer à leur croissance.

Les bourses sont des marchés où les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Elles fonctionnent selon un ensemble de règles et de réglementations garantissant des transactions équitables et transparentes. Aujourd'hui, les bourses peuvent être des lieux physiques ou des plateformes électroniques, facilitant l'achat et la vente d'actions à l'échelle mondiale.

Caractéristiques clés des actions

Voici quatre caractéristiques clés des actions :

Droit de propriété

Lorsque vous achetez une action, vous acquérez une petite participation dans une entreprise. Le nombre d'actions que vous possédez détermine votre participation proportionnelle dans les actifs et les bénéfices de l'entreprise.

Droit de vote

Certaines actions sont assorties de droits de vote, permettant aux actionnaires de participer aux décisions de l’entreprise, telles que l’élection des membres du conseil d’administration ou l’approbation des fusions.

Dividendes

Les entreprises peuvent distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Ces versements sont généralement effectués périodiquement et le montant perçu dépend du nombre d'actions détenues et de la politique de dividendes de l'entreprise.

Fluctuations des prix

Le cours des actions fluctue constamment en fonction de divers facteurs tels que la performance des entreprises, le sentiment du marché et la conjoncture économique. Cette volatilité est inhérente au marché boursier, et les investisseurs doivent accepter un certain niveau de risque.

FNB Bitcoin

Les ETF Bitcoin permettent de s'exposer aux fluctuations du cours du Bitcoin sans détenir directement la cryptomonnaie. Leur fonctionnement est similaire à celui des ETF actions traditionnels, mais avec une particularité : l'actif sous-jacent suivi est le Bitcoin. 

Types d'ETF Bitcoin

Il existe deux principaux types d'ETF Bitcoin : Spot et Futures.

Repérez les ETF Bitcoin

Ces ETF visent à suivre directement le cours du Bitcoin. Ils y parviennent en détenant des bitcoins réels en réserve. 

En substance, pour chaque action de l'ETF émise, le fonds détient un montant correspondant de Bitcoin. Cela signifie que le cours d'une action d'ETF Spot Bitcoin devrait fluctuer en fonction du cours du Bitcoin lui-même.

ETF à terme Bitcoin

Au lieu de détenir des bitcoins, ces ETF investissent dans des contrats à terme sur le bitcoin. Ces contrats sont des accords d'achat ou de vente de bitcoins à un prix prédéterminé et à une date future précise.

Bien que les ETF Bitcoin Futures offrent une exposition aux mouvements de prix du Bitcoin, leur performance peut différer légèrement du prix au comptant en raison de facteurs tels que les « coûts de roulement » associés à la gestion des contrats à terme.

Avantages des ETF Bitcoin

Voici quelques-uns des avantages des ETF Bitcoin :

Accessibilité

Les ETF Bitcoin offrent un moyen plus familier et plus accessible de gagner en exposition au Bitcoin Par rapport à une détention directe. Vous pouvez les acheter et les vendre via des comptes de courtage traditionnels, comme n'importe quelle autre action ou ETF.

Augmentation de la liquidité

Les ETF Bitcoin offrent généralement une liquidité supérieure à celle du Bitcoin lui-même. Cela signifie que vous pouvez facilement entrer ou sortir de votre investissement sans impact significatif sur le prix.

Potentiel de rendements plus élevés

Le Bitcoin a un historique de forte volatilité des prix, ce qui se traduit par un potentiel de gains importants. Cependant, cela implique également un risque de pertes substantielles.

Réduction des tracas de stockage

Contrairement à la possession de Bitcoin réel, qui nécessite des solutions de stockage sécurisées, les ETF Bitcoin éliminent le souci du vol ou de la perte.

Diversification

Les ETF Bitcoin peuvent ajouter une nouvelle classe d'actifs à votre portefeuille, améliorant potentiellement la diversification et la protection contre les fluctuations traditionnelles du marché. (Ce point est controversé ; des recherches plus approfondies sont donc recommandées.)

Inconvénients des ETF Bitcoin

Voici quelques-uns des inconvénients des ETF Bitcoin :

Exposition à la volatilité

Les fluctuations du prix du Bitcoin peuvent être spectaculaires. Les ETF Bitcoin héritent de cette volatilité, ce qui peut entraîner des pertes importantes en cas de baisse du marché.

Surveillance réglementaire limitée

Le paysage réglementaire du Bitcoin est en constante évolution. Comparés aux ETF actions, les ETF Bitcoin pourraient offrir une protection moindre aux investisseurs.

Frais potentiels

Les ETF Bitcoin peuvent avoir des ratios de dépenses plus élevés que certains ETF d'actions en raison des coûts supplémentaires associés à la gestion des actifs sous-jacents.

Ne pas posséder de Bitcoin réel

Bien que vous soyez exposé aux fluctuations du prix du Bitcoin grâce à un ETF Bitcoin, vous ne détenez pas réellement de Bitcoin. Cela contredit certains principes fondamentaux des cryptomonnaies, tels que décentralisation.

Disponibilité limitée

Les ETF Bitcoin constituent une option d'investissement relativement récente. Leur disponibilité sur certaines plateformes de courtage peut être limitée par rapport aux ETF actions bien établis.

ETF d'actions

Les ETF d'actions offrent un moyen pratique et diversifié d'investir dans un panier d'actions. Contrairement à l'achat d'actions individuelles, qui nécessite une recherche et une sélection précises des entreprises, les ETF d'actions offrent une approche globale.

Types d’ETF d’actions

Voici quelques types courants d’ETF d’actions :

ETF large marché

Ces ETF répliquent les principaux indices boursiers, tels que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. En investissant dans un ETF à large spectre, vous bénéficiez d'une exposition à une grande partie du marché boursier, offrant ainsi une diversification instantanée entre différents secteurs et industries.

ETF sectoriels

Ces ETF se concentrent sur des secteurs spécifiques de l'économie, tels que la technologie, la santé ou la finance. Cela permet aux investisseurs de concentrer leurs investissements sur un secteur de croissance particulier ou de se prémunir contre les risques d'autres secteurs.

ETF thématiques

Ces ETF ciblent des thèmes ou des tendances spécifiques, comme les énergies propres, l'intelligence artificielle ou la cybersécurité. Ils permettent de saisir les opportunités des marchés émergents ou d'aligner vos investissements sur vos valeurs.

ETF à dividendes

Ces ETF se concentrent sur les entreprises ayant un historique de versement de dividendes réguliers. Ils s'adressent aux investisseurs en quête de revenus réguliers.

ETF de valeur

Ces ETF visent à investir dans des actions qui semblent sous-évaluées par le marché. Ils offrent un potentiel de rendement plus élevé si les cours des actions remontent à leur juste valeur perçue.

Les ETF actions sont réputés pour leur facilité de négociation. Certains ETF Bitcoin peuvent être disponibles en nombre limité sur certaines plateformes de courtage.

Avantages des ETF d'actions

Voici quelques-uns des avantages des ETF d’actions : 

Diversification instantanée

Un seul ETF d'actions peut vous donner accès à un panier d'actions de différents secteurs et industries. Cette diversification instantanée permet de répartir les risques et de réduire l'impact de la performance d'une seule entreprise sur votre portefeuille global.

Réduire Les Coûts

Les FNB d'actions présentent généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement à gestion active. Puisqu'ils répliquent passivement un indice, ils nécessitent moins de supervision de la part de la direction, ce qui se traduit par des frais potentiellement moins élevés pour vous.

Liquidité et transparence

Les ETF d'actions sont négociés en bourse tout au long de la journée, offrant une grande liquidité. Vous pouvez facilement acheter ou vendre des actions au cours du marché. De plus, la plupart des ETF d'actions détiennent leurs actifs sous-jacents publiquement, favorisant ainsi la transparence pour les investisseurs.

Gestion professionnelle

Grâce à une gestion passive, les ETF actions bénéficient de l'expertise de gestionnaires de portefeuille qui sélectionnent les actions sous-jacentes en fonction de l'objectif spécifique de l'ETF. Cela vous permet de bénéficier de stratégies d'investissement professionnelles sans avoir à sélectionner activement des actions individuelles.

Large Choix

Le vaste univers des ETF actions répond à divers objectifs d'investissement et tolérances au risque. Vous trouverez des ETF qui répliquent des indices boursiers généraux, se concentrent sur des secteurs spécifiques ou ciblent des thèmes et tendances spécifiques.

Inconvénients des ETF d'actions

Voici quelques-uns des inconvénients des ETF d’actions :

Volatilité du marché

Les ETF d'actions restent soumis à la volatilité inhérente au marché boursier. Si la diversification contribue à atténuer le risque, la valeur de votre investissement peut fluctuer en fonction des conditions générales du marché.

Contrôle limité

Avec les ETF d'actions, vous n'avez aucun contrôle direct sur les actions sous-jacentes du fonds. La composition du portefeuille est déterminée par l'indice de référence ou la stratégie d'investissement de l'ETF.

Erreur de suivi

Bien qu'ils visent à reproduire la performance de leur indice cible, les ETF d'actions peuvent ne pas reproduire parfaitement sa performance en raison de facteurs tels que les ratios de frais et les différences de suivi. C'est ce qu'on appelle l'erreur de suivi.

Retours non garantis

Bien que les ETF d'actions offrent une diversification et un risque potentiellement moindre que les actions individuelles, ils ne garantissent pas de rendement positif. La valeur de votre investissement peut néanmoins baisser en période de marché baissier.

Potentiel de frais

Bien que généralement inférieurs à ceux des fonds à gestion active, les ETF d'actions ont néanmoins des ratios de frais. Il est essentiel de comparer les ratios de frais entre différents ETF avant d'investir.

ETF Bitcoin vs ETF actions : principales similitudes

Voici quelques-unes des principales similitudes entre les ETF Bitcoin et les ETF actions :

Négociés en bourse

Les ETF Bitcoin et les ETF actions se négocient sur les bourses traditionnelles, comme les actions individuelles. Cela facilite les achats et les ventes tout au long de la journée, offrant ainsi une forte liquidité aux investisseurs.

Propriété fractionnaire

Tout comme une action représente une participation fractionnaire dans une entreprise, les ETF Bitcoin offrent une exposition fractionnaire au Bitcoin (ETF Spot) ou aux contrats à terme Bitcoin (ETF Futures). Vous ne détenez pas la totalité de l'actif, mais une part proportionnelle à votre investissement.

Potentiel de diversification

Les ETF Bitcoin et les ETF actions peuvent tous deux contribuer à la diversification d'un portefeuille. Les ETF Bitcoin introduisent une nouvelle classe d'actifs offrant potentiellement une couverture contre les fluctuations traditionnelles du marché. Les ETF actions, de par leur nature même, détiennent plusieurs actifs sous-jacents, diversifient intrinsèquement vos placements.

Ratios de dépenses

Les ETF Bitcoin et les ETF actions ont tous deux des ratios de frais, qui correspondent aux frais de gestion du fonds. Ces frais couvrent les coûts tels que l'administration, les services de garde (pour les ETF Bitcoin) et, potentiellement, les frais de gestion (selon la structure de l'ETF).

Règlement

Bien que le Bitcoin lui-même évolue dans un environnement moins réglementé, les ETF Bitcoin et les ETF actions sont soumis à la réglementation des autorités financières. Cela offre une certaine protection aux investisseurs et garantit la transparence de la gestion des fonds.

« Certains ETF Bitcoin se concentrent sur les entreprises impliquées dans l'écosystème Bitcoin, plutôt que sur la cryptomonnaie elle-même. »

ETF Bitcoin vs ETF actions : principales différences

Voici quelques différences clés entre les ETF Bitcoin et les ETF actions :

Actif sous-jacent

Les ETF actions détiennent généralement un panier d'actions ou d'obligations, selon l'objectif du fonds. Ce panier peut représenter un indice boursier général, un secteur spécifique ou un thème particulier. En investissant dans un ETF actions, vous bénéficiez d'une exposition à la performance des actifs sous-jacents du fonds.

Les ETF Bitcoin se divisent en deux catégories principales : les ETF Spot et les ETF Futures. Les ETF Spot Bitcoin visent à suivre directement le cours du Bitcoin en détenant des bitcoins réels en réserve. La valeur d'une action d'ETF Spot Bitcoin devrait fluctuer en fonction du cours du Bitcoin lui-même.

Les ETF Bitcoin Futures investissent dans des contrats à terme Bitcoin plutôt que de détenir des bitcoins. Ces contrats représentent des accords d'achat ou de vente de bitcoins à un prix prédéterminé à une date future précise. Bien que les ETF Bitcoin Futures offrent une exposition aux fluctuations du cours du bitcoin, leur performance peut légèrement différer du cours spot en raison de facteurs tels que « coûts de roulage« associé à la gestion des contrats à terme.

Volatilité

Bitcoin a une histoire de fluctuations de prix spectaculaires, connaissant des hauts et des bas significatifs sur une période relativement courte. Cette volatilité inhérente peut se traduire par des gains substantiels, mais comporte également un risque de pertes considérables. Les ETF Bitcoin héritent de cette volatilité, ce qui en fait un investissement potentiellement plus risqué que les ETF actions.

Bien que le marché boursier connaisse des périodes de volatilité, il est généralement considéré comme moins volatil que le marché du Bitcoin. Les ETF boursiers qui répliquent les indices boursiers généraux ont tendance à afficher une évolution plus fluide, les fluctuations étant réparties sur l'ensemble des titres composant le fonds.

Règlement

Les ETF d'actions s'inscrivent dans un cadre réglementaire bien établi. Ce cadre assure la protection des investisseurs et garantit la transparence quant à la détention et à la gestion des actifs sous-jacents.

La réglementation entourant le Bitcoin est en constante évolution. Si les ETF Bitcoin sont eux-mêmes soumis à des réglementations, le Bitcoin lui-même évolue dans un environnement moins réglementé. Cette absence de réglementation établie pourrait inquiéter certains investisseurs en quête d'un cadre d'investissement plus sûr.

Frais et dépenses

Les ETF actions et Bitcoin ont tous deux des frais de gestion. Ces frais couvrent les coûts liés à la gestion du fonds, tels que les services d'administration et de garde.  

En général, les ETF actions ont des ratios de frais inférieurs à ceux des ETF Bitcoin. Cela peut s'expliquer par les coûts supplémentaires liés à la détention et à la gestion des Bitcoins (pour les ETF Spot).

Certains ETF Bitcoin peuvent entraîner des frais supplémentaires, en plus du ratio de frais. Ceux-ci peuvent inclure des frais liés à la structure spécifique de l'ETF ou à la gestion des contrats à terme Bitcoin (pour les ETF à terme). Il est important de comparer tous les frais associés avant d'investir dans un ETF Bitcoin.

Liquidité et négociabilité

Les ETF d'actions sont largement disponibles sur la plupart des plateformes de courtage traditionnelles. Vous pouvez facilement acheter et vendre des actions tout au long de la journée de négociation, avec une liquidité élevée.

Les ETF Bitcoin constituent une option d'investissement relativement récente, et leur disponibilité sur certaines plateformes de courtage peut être limitée par rapport aux ETF actions bien établis. De plus, certaines restrictions de trading peuvent s'appliquer aux ETF Bitcoin, selon la plateforme ou la réglementation en vigueur dans votre juridiction.

Choisir entre les ETF Bitcoin et les ETF actions

Le choix entre les ETF Bitcoin et les ETF actions dépend de votre situation personnelle et de vos objectifs d'investissement. Voici un guide pour vous guider :

Tenez compte de vos objectifs d’investissement

Si vous visez une accumulation de richesse à long terme, les ETF Bitcoin et les ETF actions peuvent être des options viables. Les ETF actions, avec leur historique de croissance régulière, pourraient offrir une trajectoire plus prévisible. Cependant, les ETF Bitcoin, avec leur potentiel de rendement élevé, pourraient également être envisagés, mais soyez conscient des volatilité inhérente.

Les ETF Bitcoin, avec leur potentiel de fluctuations de prix importantes, peuvent être tentants pour des gains à court terme. Cependant, cette stratégie comporte un risque élevé. Les ETF actions ne sont généralement pas adaptés à la spéculation à court terme en raison des fluctuations inhérentes au marché.

N'oubliez pas qu'il est essentiel de définir vos objectifs d'investissement et l'horizon temporel souhaité avant d'allouer des fonds aux ETF Bitcoin ou aux ETF actions.

Évaluez votre tolérance au risque

L'honnêteté quant à votre tolérance au risque est primordiale. Les fluctuations importantes du cours du Bitcoin peuvent être angoissantes pour certains investisseurs. Si vous êtes réticent au risque, les ETF actions, grâce à leur diversification plus large, offrent une valeur refuge potentiellement plus sûre.

Quel que soit votre choix, il est essentiel d'adopter des stratégies de gestion des risques judicieuses. Envisagez de n'allouer qu'une partie de votre portefeuille aux ETF Bitcoin, compte tenu de leur volatilité. Une allocation plus importante pourrait convenir aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée.

Diversifiez votre portefeuille

Les ETF Bitcoin et les ETF actions peuvent tous deux contribuer à la diversification d'un portefeuille. Les ETF Bitcoin introduisent une nouvelle classe d'actifs offrant potentiellement une couverture contre les fluctuations traditionnelles du marché. Grâce à leur diversification intrinsèque, les ETF actions peuvent contribuer à répartir les risques entre différents secteurs et industries.

Une répartition équilibrée des actifs est essentielle à la santé d'un portefeuille. Tenez compte de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque pour déterminer le montant à allouer aux ETF Bitcoin ou aux ETF actions.

Conclusion

La finance est en constante évolution et l'arrivée des ETF Bitcoin offre une nouvelle perspective d'exposition au monde passionnant et complexe des cryptomonnaies. Si les ETF actions restent un choix judicieux pour les investisseurs traditionnels en quête d'une diversification solide et d'un risque potentiellement moindre, les ETF Bitcoin offrent la possibilité de profiter du potentiel de rendement élevé du Bitcoin.

Plus important encore, la décision entre les ETF Bitcoin et les ETF actions dépend de votre situation personnelle. 

N'oubliez pas qu'un portefeuille équilibré et diversifié est essentiel à la réussite à long terme. Que vous soyez un investisseur expérimenté ou que vous débutiez votre parcours financier, soyez attentif aux facteurs de risque mis en évidence si vous hésitez entre les ETF Bitcoin et les ETF actions.