Comprare basso, vendere alto: la strategia è nota a tutti. Ciò che la strategia non prevede è che la borsa valori intaschi la sua commissione su entrambe le estremità della transazione, e anche qualche altra transazione nel mezzo.
Le commissioni degli exchange di criptovalute non aspettano che tu realizzi un profitto. Vengono applicate a ogni transazione, a ogni prelievo e a ogni deposito, indipendentemente dal fatto che l'operazione sia andata a buon fine o meno.
Questa guida ti mostra esattamente cosa richiede ciascuna delle principali piattaforme e dove si nascondono i costi, spesso inaspettati.
Unisciti a UEEx
Scopri la piattaforma di gestione patrimoniale digitale leader al mondo
Quali sono le commissioni degli exchange di criptovalute?
Le commissioni di scambio delle criptovalute sono i costi di transazione imposti dalle piattaforme di scambio ai propri utenti per l'elaborazione delle negoziazioni. Solitamente si dividono in commissioni maker e taker.
Le commissioni diminuiscono all'aumentare del volume di transazioni negli ultimi 30 giorni.
Binance, Kraken, OKX
Sottoscrivi
La quota mensile consente di ottenere commissioni di esecuzione ridotte o nulle fino a un limite prestabilito.
Coinbase Uno
Tariffa flat
Percentuale fissa indipendentemente dalle dimensioni o dal volume dell'ordine.
Applicazioni per la vendita al dettaglio, protocollo base Uniswap
Sconto del produttore
La piattaforma di scambio ti paga per fornire liquidità ai livelli di volume più elevati.
OKX, livelli massimi di KuCoin
I cinque costi che incidono realmente sul tuo saldo
1. Commissioni di negoziazione: Maker e Taker
La commissione la conoscete. Ciò che la maggior parte dei trader sottovaluta è come si accumula.
Una transazione spot di 10,000 dollari su Binance con VIP 0 costa 10 dollari sia come maker che come taker. Se si investono 500,000 dollari sulla stessa piattaforma in un mese con ordini a mercato, si pagano 500 dollari prima ancora di effettuare un singolo prelievo.
I trader attivi che utilizzano regolarmente ordini a mercato pagano commissioni significativamente più alte rispetto a coloro che utilizzano di default ordini limite. La differenza è minima per singola operazione, ma rilevante nell'arco di un anno di trading.
2. Margine di profitto: la commissione che non si definisce tale
Questa è l'abitudine più costosa nel trading di criptovalute al dettaglio, e la maggior parte delle persone non si rende nemmeno conto che sta accadendo.
Quando utilizzi le funzioni Acquisto rapido, Acquisto immediato o Converti di una piattaforma, il prezzo visualizzato non corrisponde al prezzo di mercato effettivo.
Si tratta del prezzo di mercato con uno spread già incorporato, riscosso dalla borsa prima ancora dell'applicazione della commissione standard.
Piattaforma
Spread Markup
Costo reale su 1,000 dollari
Coinbase Acquisto Semplice
0.50% -1.50%
Fino a $ 15.00
Acquisto immediato di Kraken
1.50% piatto
$15.00
Binance Converti
0.05% -0.10%
Sotto $ 1.00
Per un acquisto di 10,000 dollari tramite la semplice interfaccia di Coinbase, lo spread combinato e le commissioni di vendita al dettaglio possono arrivare a costare dai 200 ai 450 dollari. La stessa identica operazione tramite Coinbase Advanced costa 60 dollari. La soluzione è gratuita: basta utilizzare il book degli ordini avanzato.
3. Commissioni di prelievo: tariffe fisse che non tengono conto dell'importo della transazione.
Le commissioni di prelievo sono fisse. Ciò significa che trasferire 100 dollari da una piattaforma di scambio ha lo stesso costo che trasferirne 10,000. Per i piccoli investitori, questo rappresenta un onere sproporzionato.
Le piattaforme di scambio applicano inoltre un ricarico del 200-400% sui costi effettivi del gas per la blockchain.
Un prelievo che costa 1.50 dollari sulla blockchain si trasforma in una commissione di 10-15 dollari sulla piattaforma.
Exchange
Prelievo BTC
Ritiro ETH
USDT (TRC-20)
Binance
~ $ 10.00
~ $ 0.15
$ 0.50- $ 1.00
Kraken Pro
~ $ 13.00
~ $ 3.00
$1.00
bitget
~ $ 13.00
~ $ 1.50
$1.00
Coinbase Avanzato
Dinamico
Dinamico
Non supportato
La soluzione: utilizzare reti più economiche per i prelievi di stablecoin. TRC-20, BEP-20, Arbitrum e Base riducono i costi da 5-15 dollari a 0.10-1.00 dollari.
Disponibile gratuitamente sulla maggior parte delle principali piattaforme.
Bonifico nazionale
$ 10- $ 25
Carta di credito o di debito
2.99% -3.99%
Deposito di criptovalute
Gratuito: paghi solo il costo del gas per la rete.
Un costo che spesso coglie di sorpresa: depositare in valuta estera su una piattaforma che effettua i pagamenti in USD comporta uno spread di conversione valutaria nascosto dell'1-2%.
Un deposito di 10,000 € convertito con uno spread dell'1.85% ti costa 185 € prima ancora di aver effettuato una singola operazione. Deposita nella tua valuta locale o converti prima in USDC.
5. Costi della leva finanziaria: tassi di finanziamento e penali di liquidazione
Il denaro preso in prestito viene addebitato giornalmente. I tassi di interesse sui finanziamenti a margine per i conti correnti standard si attestano in media tra l'8% e il 10% annuo per le posizioni in stablecoin e tra il 15% e il 20% annuo per gli asset volatili.
Questi composti; una posizione con leva mantenuta per diverse settimane costa sostanzialmente di più della quota di ingresso implicita.
La liquidazione è lo scenario peggiore.
Quando una posizione con leva finanziaria viene chiusa, le borse non si limitano a trattenere il margine, ma addebitano anche una penale di chiusura aggiuntiva sull'intero valore nominale della posizione.
Exchange
Penale di liquidazione
Binance
0.50%–0.75% della dimensione totale della posizione
Bybit
0.05% fisso
Kraken Pro
0.50%–0.75% variabile
La liquidazione di una posizione da 50,000 dollari su Binance genera una commissione di liquidazione compresa tra 250 e 375 dollari, oltre alla perdita di margine. Imposta uno stop-loss fisso al di sopra del prezzo di liquidazione; uscire in autonomia costa sempre meno.
Unisciti a UEEx
Scopri la piattaforma di gestione patrimoniale digitale leader al mondo
Operatori di trading statunitensi che privilegiano la conformità
Gate.io
0.20%
0.20%
Accesso alle altcoin a bassa capitalizzazione
HTX
0.20%
0.20%
liquidità del mercato asiatico
Bitstamp
0.30%
0.40%
DCA e accumulo al dettaglio
Coinbase Avanzato
0.40%
0.60%
conti istituzionali statunitensi
Tutte le tariffe si riferiscono al livello base VIP 0. Gli sconti sui token nativi (BNB su Binance, KCS su KuCoin, OKB su OKX, BGB su Bitget, GT su Gate.io, MX su MEXC) riducono queste tariffe del 20-25% sulla maggior parte delle piattaforme.
Unisciti a UEEx
Scopri la piattaforma di gestione patrimoniale digitale leader al mondo
La piattaforma con il volume di scambi più elevato in elenco. Gli utenti VIP 0 pagano lo 0.10% sulle operazioni spot. Il pagamento delle commissioni in BNB riduce tale percentuale allo 0.075%, con un risparmio del 25% applicato automaticamente a ogni operazione.
Raggiungi il livello VIP 1 con un volume di scambi di 1 milione di dollari in 30 giorni e un saldo minimo di 5 BNB, e le commissioni si ridurranno ulteriormente. Ideale per i trader con volumi elevati che possono usufruire regolarmente dello sconto BNB.
Coinbase Avanzato
Lo standard per il trading regolamentato negli Stati Uniti. Le commissioni di base sono le più alte, pari allo 0.40% per i maker e allo 0.60% per i taker, ma diminuiscono drasticamente con l'aumentare del volume; per i conti istituzionali con oltre 500 milioni di dollari, la commissione per i maker è pari allo 0.00%.
Coinbase One elimina le commissioni di esecuzione fino a 10,000 dollari al mese per 29.99 dollari al mese. Ideale per trader istituzionali statunitensi e conti focalizzati sulla conformità normativa.
Kraken Pro
Una particolarità importante: è possibile beneficiare di commissioni inferiori detenendo asset sulla piattaforma anziché generando volume di trading. Con asset o volumi superiori a 10 milioni di dollari, le commissioni maker raggiungono lo 0.00%.
Il widget di acquisto immediato prevede uno spread dell'1.50%; è meglio evitarlo. Ideale per i trader professionisti che operano sul mercato spot e preferiscono mantenere le posizioni piuttosto che speculare sui volumi.
La commissione minima più aggressiva di questa lista. Una commissione maker fissa dello 0.00% per tutti gli utenti, indipendentemente dal volume. Le commissioni taker sono pari allo 0.05%, ridotte allo 0.04% con il token MX.
Oltre 3,000 coppie di valute. Ideale per gli scalper ad alta frequenza e per chi utilizza ordini limite e desidera minimizzare i costi.
OK
Progettata per il trading algoritmico e quantitativo. Le commissioni spot di base sono dello 0.08% per i maker e dello 0.10% per i taker. Ai livelli istituzionali più elevati, i maker ricevono un cash rebate dello -0.005%, ovvero la piattaforma viene remunerata per la fornitura di liquidità. Il possesso di token OKB accelera gli upgrade di livello. Ideale per desk quantitativi e market maker.
KuCoin
Forte presenza di altcoin con un'utilità nativa significativa del token. Gli utenti VIP 0 pagano lo 0.10% sul mercato spot, ridotto del 20% con KCS. Con VIP 2 (volume di 2 milioni di dollari o 10,000 KCS), le commissioni per i taker scendono allo 0.054%.
Sono disponibili bot di trading integrati senza costi aggiuntivi. Ideale per day trader al dettaglio e collezionisti di altcoin con partecipazioni in KCS.
Bybit
Consente di qualificarsi per i livelli VIP in base al valore totale del conto anziché al solo volume di trading, un vantaggio significativo per i trader con capitali consistenti che non operano costantemente.
Il prezzo spot non VIP è dello 0.10%, raggiungendo lo 0.025% per i maker e lo 0.045% per i taker al VIP 2. Ideale per scalper e swing trader di derivati con saldi di conto significativi.
bitget
Commissioni standard del settore con il più grande ecosistema di copy trading nel mondo delle criptovalute. Possedere BGB garantisce uno sconto del 20% sulle commissioni spot.
Il copy trading con condivisione dei profitti distribuisce dal 4% al 10% dei guadagni netti ai trader più esperti. È la soluzione ideale per gli investitori che desiderano affidare la gestione del proprio capitale a trader qualificati, con una percentuale sui profitti.
Gemelli Active Trader
Sicurezza e conformità sono le sue caratteristiche distintive. Le commissioni di ingresso sono elevate per i clienti al dettaglio: 0.60% per i maker e 1.20% per i taker con volumi inferiori a 10 dollari, ma si riducono a livelli competitivi per gli investitori istituzionali.
L'app per i consumatori prevede una commissione di servizio dell'1.49%; non utilizzatela mai per operazioni di trading significative. È più adatta a investitori istituzionali statunitensi con rigidi requisiti di sicurezza.
Bitstamp
Trasparente e prevedibile. Le commissioni partono dallo 0.30% per i maker e dallo 0.40% per i taker e diminuiscono linearmente con il volume. Nessun derivato. I depositi SEPA e ACH sono gratuiti.
Ideale per investitori DCA e trader con volumi di trading ridotti che desiderano costi trasparenti senza complesse strutture a livelli.
Gate.io
Accesso a oltre 1,600 ticker attivi, una varietà di altcoin superiore a quasi tutte le altre piattaforme. Le commissioni VIP 0 sono dello 0.20% per maker e taker, ridotte del 25% con i token GT.
Le commissioni per gli investitori istituzionali arrivano allo 0.02% o meno. Ideale per gli investitori in micro-cap e altcoin che necessitano di accedere ad asset non disponibili sulle piattaforme di scambio più grandi.
HTX
Elevata liquidità durante le sessioni di trading asiatiche. Le commissioni di base sono pari allo 0.20% per maker e taker, in linea con quelle di Gate.io, e si riducono del 25% con i token HTX o le carte punti.
Le posizioni con leva finanziaria potrebbero essere soggette a un'ulteriore volatilità dei tassi di finanziamento durante le forti oscillazioni di mercato. Ideale per gli scalper che operano sui future e che puntano agli orari di mercato asiatici.
Le strutture dei costi delle moderne piattaforme di scambio di asset digitali richiedono un'analisi che vada oltre le tariffe ufficiali per maker e taker.
È necessario approfondire ulteriormente e comprendere che le clausole scritte in piccolo relative ai livelli VIP, agli sconti sui token di scambio, ai canali di accesso rapido nativi e alle commissioni di transazione sono fondamentali per massimizzare la redditività.
Con la maturazione dell'ecosistema di trading e l'evoluzione di importanti piattaforme di scambio come Gate.io, Binance e Kraken in camere di compensazione multi-asset, i trader di maggior successo sono coloro che considerano l'ottimizzazione delle commissioni come una vera e propria disciplina di gestione del rischio.
Nel complesso, i trader devono garantire un'attenta valutazione della propria infrastruttura di trading, nonché l'ottimizzazione dei percorsi e delle transazioni di grande volume su canali Layer-2 avanzati.
Disclaimer : Questo articolo ha scopo puramente informativo e non deve essere considerato un consiglio di trading o di investimento. Nulla di quanto contenuto nel presente documento deve essere interpretato come consulenza finanziaria, legale o fiscale. Il trading o l'investimento in criptovalute comporta un considerevole rischio di perdita finanziaria. Effettuate sempre le dovute verifiche prima di prendere qualsiasi decisione di trading o di investimento.
