Guida semplice: staking vs yield farming per principianti in criptovalute

Esistono diversi modi per generare un reddito passivo con le criptovalute, ma due dei metodi più discussi oggi sono lo staking e lo yield farming. Entrambi offrono agli utenti la possibilità di far crescere i propri asset senza dover fare trading in modo costante, ma funzionano in modi molto diversi. Capire come funzionano ciascuno di essi può aiutarti a fare scelte più intelligenti con i tuoi asset digitali.

La scelta tra staking e yield farming dipende da quanto si vuole essere coinvolti, da quanto rischio si è disposti a correre e dal tipo di rendimento che si desidera ottenere.

Alla fine di questa guida saprai esattamente come si confrontano staking e yield farming, così potrai decidere quale strategia si adatta meglio ai tuoi obiettivi in ​​ambito crypto.

Punti chiave

• Lo staking offre un modo più passivo e a basso rischio per ottenere ricompense costanti bloccando criptovalute per supportare le reti blockchain.

• Lo yield farming prevede il prestito o la fornitura di liquidità nei protocolli DeFi per ottenere rendimenti potenzialmente più elevati, ma comporta una maggiore complessità e rischi.

• Le principali differenze tra staking e yield farming includono lo scopo, i requisiti tecnici, i livelli di rischio, i tipi di ricompensa e l'impegno di tempo.

• Lo staking è la soluzione ideale per i detentori a lungo termine e per chi cerca un reddito passivo e punta a rendimenti stabili con una gestione minima.

• Lo yield farming è adatto agli utenti attivi di criptovalute che hanno familiarità con gli strumenti DeFi e cercano di massimizzare i rendimenti attraverso un impiego strategico delle risorse.

Che cos'è il picchettamento?

Lo staking è un processo in cui blocchi il tuo criptovaluta in un blockchain rete per supportare le sue operazioni, come la convalida delle transazioni e la protezione della rete, in cambio della ricompensa. 

Viene utilizzato principalmente in Prova di pugno (PoS) o blockchain Delegated Proof-of-Stake (DPoS) come Ethereum, Cardano, Solana e Polkadot.

Quando metti in staking le tue criptovalute, le stai essenzialmente mettendo a frutto. Invece di lasciare le tue criptovalute inutilizzate in un portafoglio, lo staking ti permette di partecipare alla rete ricevendo ricompense periodiche, spesso nello stesso token che hai messo in staking.

I tassi di ricompensa possono variare a seconda della rete, dell'importo puntato e della durata del blocco dei token. Alcune piattaforme offrono opzioni di staking flessibili, mentre altre potrebbero richiedere un periodo di blocco fisso. Il processo può essere eseguito direttamente tramite un portafoglio blockchain, uno staking pool o tramite exchange come UEEx, Binance, Coinbase o Kraken.

Lo staking è ampiamente considerato più semplice dello yield farming, con meno passaggi tecnici coinvolti e una minore esposizione al rischio, soprattutto per coloro che hanno appena iniziato a guadagnare con le criptovalute.

Come funziona il picchettamento 

Lo staking gioca un ruolo cruciale nella protezione della Proof-of-Stake (PoS) e delle reti blockchain correlate. A differenza Prova di lavoro (PoW) sistemi, che richiedono un'attività di mining ad alta intensità energetica, il PoS si basa sul fatto che gli utenti blocchino i loro token per convalidare le transazioni e mantenere la rete. 

In cambio, questi partecipanti guadagnano delle ricompense, solitamente sotto forma di criptovaluta nativa della rete.

Ci sono due ruoli principali nello staking:

• validatori: Si tratta di partecipanti a pieno titolo alla rete che convalidano le transazioni, propongono nuovi blocchi e garantiscono l'integrità della blockchain. Per diventare un validatore, in genere è necessario puntare una quantità significativa di token (ad esempio, 32 ETH per la convalida su Ethereum 2.0), gestire un nodo e mantenere un uptime elevato. In cambio, i validatori guadagnano una parte delle commissioni di transazione e dei token appena coniati.

• Deleganti (Investitori): Non tutti hanno la configurazione tecnica o il capitale necessari per diventare un validatore. La maggior parte degli utenti partecipa come delegatori, bloccando i propri token e assegnandoli a un validatore. In questo modo, condividono le ricompense guadagnate dal validatore, al netto di una piccola commissione. Lo staking delegato riduce la barriera d'ingresso ed è ideale per gli utenti che desiderano guadagnare senza dover gestire l'infrastruttura di rete.

Per la maggior parte degli utenti, il processo di staking è relativamente semplice:

• Scegli una rete che supporti lo staking (ad esempio, Ethereum, Cardano, Solana).

• Seleziona un metodo di staking (staking diretto, staking in pool o tramite un exchange).

• Blocca i tuoi beni, per un periodo di tempo determinato o in modo flessibile.

• Ricevi regolarmente ricompense di staking in base all'importo puntato e alla durata.

Ora analizziamo come funzionano i due tipi principali di staking: 

Picchettamento nativo

Lo staking nativo consiste nello staking dei token direttamente sulla blockchain tramite il meccanismo di staking integrato. È la forma di staking più semplice ed è supportata da molte blockchain come Ethereum (post-merge), Cardano, Polkadot e Solana.

Ecco come funziona:

• "Blocchi" o congeli i tuoi token nel sistema di staking della rete.

• Durante questo periodo non è possibile scambiare, vendere o spostare tali asset.

• Una volta terminato il periodo di staking, o in alcuni casi dopo un periodo di svincolo, riceverai indietro i tuoi token insieme alle ricompense guadagnate.

Le ricompense dello staking variano a seconda del tasso di inflazione della rete, dell'importo totale investito sulla rete e del tuo contributo individuale. Pensa allo staking nativo come all'equivalente crypto di un conto deposito a termine: impegni le tue monete per un certo periodo e ricevi un rendimento in cambio.

Staking liquido

Lo staking liquido è stato sviluppato per risolvere il problema di illiquidità associato allo staking nativo. Nello staking nativo, una volta che i token sono stati messi in staking, vengono bloccati per un periodo di tempo fisso, spesso diversi giorni o settimane. Ciò limita la flessibilità dell'utente nell'utilizzare i propri asset altrove. DeFi.

Lo staking liquido offre una soluzione alternativa:

• Continuerai a bloccare i tuoi token per supportare la rete, proprio come con lo staking nativo.

• In cambio, riceverai token derivati ​​che rappresentano i tuoi asset puntati (ad esempio, stETH per Ethereum, bSOL per Solana).

• Questi token derivati ​​possono essere scambiati, utilizzati come garanzia o depositati nei protocolli DeFi per ottenere rendimenti aggiuntivi.

Ad esempio, quando fai staking di ETH tramite una piattaforma come Lido, ricevi stETH. Questo token rispecchia il valore dei tuoi ETH in staking e continua ad accumulare ricompense di staking. Puoi quindi utilizzare stETH in piattaforme di prestito, pool di liquidità o persino scambiarlo con altri token, cosa impossibile con lo staking nativo.

Che cos'è la produzione agricola?

L'agricoltura di rendimento è un finanza decentralizzata (DeFi) strategia che consente ai possessori di criptovalute di guadagnare ricompense prestando o fornendo liquidità ai protocolli DeFi. In parole povere, è il processo di utilizzo delle proprie criptovalute per generare più criptovalute partecipando a piattaforme decentralizzate, solitamente bloccando i token in pool di liquidità.

Queste piscine sono smart contract che facilitano il trading, il prestito o l'assunzione di prestiti su piattaforme come Uniswap, Aave, Curve, PancakeSwap e molte altre. In cambio della fornitura di asset a questi pool, gli utenti ottengono un rendimento, spesso sotto forma di token aggiuntivi o interessi.

Come funziona Yield Farming

Lo yield farming funziona utilizzando i tuoi asset crittografici nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) per generare un reddito passivo, solitamente sotto forma di interessi, incentivi o token di governance. 

Si basa su contratti intelligenti per automatizzare le transazioni e la distribuzione delle ricompense senza la necessità di intermediari centralizzati.

Ecco una descrizione dettagliata di come funziona:

Fornitura di liquidità a un pool

Per iniziare lo yield farming, depositi le tue criptovalute in un pool di liquidità su un scambio decentralizzato (DEX) o piattaforme di prestito come Uniswap, Curve, Aave o Compound. Questi pool sono contratti intelligenti che gestiscono i token depositati dagli utenti.

Nei pool di liquidità, di solito è necessario depositare una coppia di token, come ETH e USDC, di pari valore. Questi fondi consentono ad altri utenti di fare trading o prendere in prestito, mentre tu, il fornitore di liquidità (LP), guadagni commissioni o interessi in cambio.

Ricezione di token LP

Dopo aver fornito liquidità, riceverai token LP (Liquidity Provider token) che rappresentano la tua quota nel pool. Questi token sono fondamentali: vengono utilizzati per monitorare la tua posizione e i tuoi guadagni nel pool.

Spesso i token LP possono essere puntati su altre piattaforme per ottenere ancora più ricompense, una pratica nota come yield stacking o double farming.

Guadagnare premi

Le principali fonti di reddito nell'agricoltura di rendimento includono:

• Commissioni di trading: Guadagnato dalle transazioni effettuate dai trader utilizzando il pool di liquidità.

• Pagamenti di interessi: Se presti token invece di aggiungere liquidità, guadagni interessi dai debitori.

• Gettoni di incentivazione: Molte piattaforme premiano gli LP con token di governance nativi come UNI (Uniswap) o CAKE (PancakeSwap), che possono essere detenuti, venduti o reinvestiti.

Alcune piattaforme offrono rendimenti percentuali annui (APY) molto elevati, ma questi sono spesso legati a token appena lanciati o volatili.

Prelievo dei tuoi beni

Quando sei pronto a uscire, restituisci i tuoi token LP alla piattaforma, sbloccando il tuo deposito originale più eventuali interessi o commissioni maturati. Tieni presente che il valore dei tuoi asset depositati potrebbe essere cambiato a causa di perdite impermanenti, un rischio comune nello yield farming.

Alcuni utenti vanno oltre e utilizzano l'agricoltura avanzata:

• Scambiare ricompense con asset più stabili

• Reinvestire i premi in altri pool

• Utilizzo di strategie di leveraged yield farming per amplificare i guadagni (e i rischi)

Queste tattiche avanzate spesso richiedono maggiori conoscenze tecniche e un approccio di gestione attivo.

Differenze chiave tra picchettamento e yield farming

Sebbene sia lo staking che lo yield farming offrano modi per guadagnare un reddito passivo dalle criptovalute, differiscono notevolmente in termini di struttura, scopo, rischio e impegno. 

Ecco un confronto dettagliato tra 14 aree chiave:

Fattore	Staking	Rendimento agricolo
Missione	Sicurezza della rete e convalida delle transazioni	Generazione di rendimento tramite prestiti o fornitura di liquidità
Come funziona	Blocca i token in una rete o in un pool PoS per convalidare le transazioni	Deposita token nei protocolli DeFi o nei pool di liquidità
Rendimenti potenziali (APY)	Moderato, prevedibile (ad esempio, 5%–15%)	Più alto ma variabile (ad esempio, 20%–300%+) dipende dalle prestazioni del pool e del token
Livello di complessità	Basso – spesso disponibile tramite exchange o portafogli centralizzati	Alto: richiede interazione DeFi, token LP e strategia di pool
Periodi di deposito	Fisso o flessibile, spesso con periodi di blocco o di raffreddamento	Tipicamente flessibile, può entrare/uscire dalle piscine in qualsiasi momento
Le spese di transazione	Basso: solitamente una commissione una tantum per puntare o annullare la puntata	Alto: interazioni multiple di contratti intelligenti; commissioni del gas (soprattutto su Ethereum)
Coinvolgimento dell'utente	Approccio passivo: "imposta e dimentica"	Attivo: richiede monitoraggio, ribilanciamento e richiesta di ricompense
Tipi di ricompensa	Ricompense per lo staking nativo (ad esempio, ADA, ETH, UECoin)	Governance/token nativi, commissioni e incentivi (ad esempio, UNI, CAKE)
Requisiti patrimoniali	Potrebbe avere dei minimi (ad esempio, ruoli di validatore); bassi con scambi/pool	Nessun minimo fisso, ma spesso è necessario un capitale elevato per ottenere rendimenti significativi
Conoscenze tecniche necessarie	Basso: configurazione del portafoglio o staking di scambio centralizzato	Alta – conoscenza di DEX, LP, perdita impermanente, contratti intelligenti
Rischi d'investimento	Taglio, tempi di inattività del validatore, rischi del protocollo	Bug degli smart contract, rug pull, elevata volatilità, perdita impermanente
Tipo di perdita	Slashing (perdita parziale del token per errori del validatore)	Perdita impermanente (perdita di valore dovuta alla divergenza dei prezzi nei pool di liquidità)
Impegno nel tempo	Minimo – accumulo di ricompense a lungo termine	Significativo: gestione frequente, migrazione, monitoraggio dei rendimenti
Risorse idonee	Token nativi PoS (ETH, ADA, DOT, UECoin)	Coppie di token, stablecoin, asset DeFi (ad esempio, USDT/BNB, ETH/DAI)

Missione

Lo scopo principale dello staking è supportare la sicurezza e il funzionamento di una rete blockchain, in particolare di quelle che utilizzano la tecnologia Proof-of-Stake (PoS). I token contribuiscono a convalidare le transazioni e a proteggere la catena.

Al contrario, lo yield farming si concentra sulla generazione di rendimenti fornendo liquidità o prestando asset all'interno dei protocolli DeFi. L'obiettivo è massimizzare i profitti attraverso un'allocazione strategica.

Come funzionano

Lo staking consiste nel bloccare le monete in un protocollo blockchain, direttamente o tramite uno staking pool. Guadagni ricompense contribuendo alla convalida delle transazioni.

Lo yield farming utilizza contratti intelligenti per prestare o fornire liquidità a DEX o app DeFi. Guadagni interessi, commissioni o token di incentivo in base al valore e alla durata del tuo contributo.

Potenziali ritorni

Lo staking offre APY stabili e prevedibili, che spesso vanno dal 5% al ​​15%, a seconda della rete.

Lo yield farming può produrre rendimenti più elevati ma molto variabili, con APY che vanno dal 20% al 300% o più, soprattutto nei progetti DeFi in fase iniziale o volatili.

Ad esempio, su UEEx, puoi puntare su UECoin con un termine fisso di 365 giorni a un APY dell'8%, con un deposito minimo di 5,000 UE.

Livelli di complessità

Lo staking è generalmente più semplice e adatto ai principianti. La maggior parte delle piattaforme offre lo staking con un clic tramite wallet o exchange.

Lo yield farming spesso comporta passaggi più tecnici, come l'associazione di token, l'interazione con i DEX, la gestione di token LP e la richiesta o il reinvestimento manuale delle ricompense.

Periodi di deposito

Lo staking solitamente prevede periodi di lock-up fissi o flessibili. Alcuni protocolli consentono di annullare lo staking in qualsiasi momento, mentre altri prevedono periodi di bonding o cooldown.

Lo yield farming offre maggiore flessibilità, consentendo agli utenti di entrare e uscire dai pool di liquidità in qualsiasi momento, anche se alcune aziende agricole potrebbero richiedere periodi di blocco per ottenere ricompense bonus.

Le spese di transazione

Lo yield farming su reti come Ethereum può comportare commissioni elevate sul gas a causa delle molteplici interazioni tra smart contract.

Le commissioni di staking sono in genere più basse e comportano solo una o due transazioni. Alcune piattaforme, come UEEx, Binance, ecc., assorbono o semplificano queste commissioni attraverso servizi di staking centralizzati.

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Coinvolgimento dell'utente

Dopo la configurazione iniziale, lo staking è per lo più automatico. Si fa staking, si aspetta e si ricevono le ricompense.

Lo yield farming spesso richiede una gestione attiva, monitorando i rendimenti, rivendicando i token, spostando i fondi tra i pool o reagendo ai cambiamenti del mercato.

Tipi di ricompensa

Gli staker ricevono ricompense per lo staking, solitamente pagate nello stesso token nativo (ad esempio, ETH, ADA, UECoin).

Gli yield farmer spesso guadagnano token di governance o token DeFi nativi (come CAKE o UNI), oltre a una quota di commissioni di negoziazione o interessi, rendendo la ricompensa più diversificata.

Requisiti patrimoniali

Lo staking potrebbe richiedere un importo minimo, soprattutto per i ruoli di validatore diretto. Gli exchange o i pool solitamente riducono questa barriera.

L'agricoltura a rendimento elevato non ha minimi fissi, ma per ottenere risultati ottimali spesso è necessario un capitale maggiore per compensare le spese del gas e ottenere rendimenti significativi.

Conoscenze tecniche necessarie

Per fare staking, gli utenti in genere necessitano di un portafoglio e dell'accesso a uno staking pool o a un exchange. È accessibile anche ai principianti.

Lo yield farming richiede una buona conoscenza di DEX, contratti intelligenti, perdite impermanenti e standard dei token. È particolarmente adatto agli utenti che hanno familiarità con gli strumenti DeFi.

Rischi d'investimento

I rischi legati allo staking includono slashing (sanzioni per cattiva condotta del validatore), guasti della rete o lunghi periodi di svincolo.

I rischi legati allo yield farming sono per lo più legati alla DeFi, come le vulnerabilità degli smart contract, i rug pull e i crolli dei prezzi dei token.

Perdita impermanente e taglio

Gli staker corrono il rischio di subire tagli se i validatori si comportano in modo malevolo o vanno offline.

Gli yield farmer sono esposti a perdite temporanee, ovvero quando il valore dei token depositati cambia l'uno rispetto all'altro, riducendo potenzialmente l'importo del prelievo nonostante l'APY elevato.

Impegno nel tempo

Il picchettamento richiede poca manutenzione: è possibile picchettare una volta e lasciarlo funzionare.

L'agricoltura intensiva richiede un monitoraggio frequente: gli APY cambiano spesso e le nuove aziende agricole possono offrire incentivi migliori. Questo la rende più dispendiosa in termini di tempo e più orientata alla strategia.

Risorse idonee

È possibile effettuare lo staking di token compatibili con PoS come ETH (tramite Ethereum 2.0), ADA, DOT e UECoin.

Lo yield farming in genere supporta stablecoin, wrapped token o coppie di token utilizzate in pool di liquidità, come USDT/ETH o BNB/CAKE.

Similitudini tra Yield Farming e Staking

Nonostante le differenze strutturali e operative, lo staking e lo yield farming condividono diverse importanti somiglianze. 

Entrambe le strategie sono progettate per aiutare i possessori di criptovalute a generare un reddito passivo dai propri asset senza doverli vendere. Ecco un'analisi delle principali somiglianze:

Generazione di reddito passivo

Sia lo staking che lo yield farming sono metodi per generare reddito passivo. Gli utenti investono i propri asset crittografici in un protocollo blockchain o in una piattaforma DeFi e ricevono ricompense periodiche in cambio. 

Tali ricompense sono solitamente espresse come rendimenti percentuali annuali (APY) e vengono distribuite regolarmente, giornalmente, settimanalmente o mensilmente, a seconda della piattaforma.

Blocco delle risorse per i premi

Entrambe le soluzioni prevedono il blocco o l'impegno di token crittografici per una determinata durata. Nello staking, i token vengono bloccati per supportare una rete Proof-of-Stake, mentre nello yield farming, i token vengono depositati in pool di liquidità o protocolli di prestito. In entrambi i casi, si rinuncia temporaneamente al pieno controllo dei propri asset in cambio di ricompense.

Requisiti per i token crittografici

Che tu stia facendo staking o yield farming, avrai bisogno di token crittografici compatibili. Lo staking richiede token nativi di blockchain PoS (come ETH, ADA o UECoin), mentre lo yield farming richiede in genere token o coppie di token supportati dalla DeFi (come USDT/BNB o ETH/DAI). La scelta del token ha un impatto significativo sul tuo rendimento.

Rischio di volatilità del prezzo del token

In entrambe le strategie, il profitto complessivo è influenzato dalla volatilità del mercato. Anche se l'APY è elevato, un calo del valore del token può ridurre i rendimenti reali. Se guadagni il 10% di APY su un token che perde il 30% di valore, sei comunque in perdita netta. Questo rende la conoscenza del mercato essenziale sia per lo staking che per il farming.

Accessibile tramite piattaforme DeFi e CeFi

Entrambi i metodi sono ora disponibili su piattaforme centralizzate (CeFi) come UEEx, Binance o Coinbase, e decentralizzate (DeFi) come Uniswap, Curve o Lido. Gli utenti possono scegliere dove partecipare in base al loro equilibrio preferito tra controllo, facilità d'uso e potenziale di rendimento.

Non c'è bisogno di vendere beni

Sia lo staking che lo yield farming consentono di guadagnare ricompense senza dover vendere le proprie criptovalute. Questo è vantaggioso per i detentori a lungo termine che desiderano mantenere l'esposizione a un asset continuando a generare rendimenti. Aiuta anche a evitare eventi tassabili in alcune giurisdizioni, poiché non si realizzano plusvalenze.

Possono essere combinati in strategie

In alcuni casi, staking e farming possono completarsi a vicenda. Ad esempio, nello staking liquido, gli utenti mettono in staking token (come ETH) e ricevono token derivati ​​(ad esempio, stETH) che possono essere utilizzati per lo yield farming su altre piattaforme. Questo meccanismo di doppio guadagno è popolare tra gli utenti avanzati che cercano di massimizzare i rendimenti.

Vantaggi e svantaggi dello staking

Lo staking è uno dei metodi più popolari per generare reddito passivo in criptovalute, soprattutto per chi detiene asset Proof-of-Stake (PoS). Come ogni strategia di investimento, lo staking ha i suoi punti di forza e limiti. 

Ecco uno sguardo ai vantaggi e agli svantaggi dello staking per aiutarti a decidere se è in linea con i tuoi obiettivi in ​​ambito criptovalute:

Vantaggi dello staking

Reddito passivo con poco sforzo

Lo staking consente ai possessori di criptovalute di guadagnare ricompense regolari semplicemente bloccando i propri token. Una volta effettuato lo staking, il processo è pressoché automatico, senza bisogno di monitoraggio costante o interazioni complesse.

Supporta la sicurezza e la stabilità della rete

Con lo staking dei tuoi token, contribuisci alla sicurezza, alla governance e alla convalida delle transazioni della blockchain. Questo aiuta a decentralizzare la rete e garantisce il corretto funzionamento del protocollo.

Abbassare la barriera tecnica

Rispetto allo yield farming, lo staking è più semplice e adatto ai principianti. Molti wallet ed exchange offrono lo staking con un solo clic, rendendolo accessibile anche a chi ha conoscenze tecniche limitate.

Rendimenti prevedibili e stabili

Lo staking offre in genere APY fissi o modificati algoritmicamente, il che rende i guadagni più prevedibili rispetto allo yield farming. Questo approccio è interessante per gli utenti che cercano rendimenti costanti senza un'estrema volatilità.

Non c'è bisogno di un abbinamento di token complesso

Lo staking di solito richiede un solo token, a differenza del liquidity farming, che potrebbe richiedere coppie di token. Questo semplifica il processo di investimento e riduce l'esposizione a perdite impermanenti.

Svantaggi dello staking

Periodi di lock-up e liquidità ridotta

I token in staking sono spesso bloccati per un periodo di tempo o richiedono un periodo di svincolo prima del prelievo. Questo riduce la capacità di rispondere rapidamente a cambiamenti di mercato o emergenze.

Rischio di taglio

Alcune blockchain PoS penalizzano i validatori per comportamenti dolosi o negligenti attraverso un processo chiamato slashing, che può comportare la perdita parziale dei fondi puntati. I deleganti possono condividere tale penalità.

Esposizione alla volatilità del mercato

Anche se l'APY è interessante, le fluttuazioni del prezzo dei token possono ridurre i guadagni effettivi. Se il valore dell'asset investito diminuisce drasticamente, il profitto complessivo potrebbe trasformarsi in una perdita.

Rischi della piattaforma centralizzata

Lo staking tramite piattaforme o exchange centralizzati può comportare rischi di custodia: fai affidamento sulla sicurezza e sull'onestà della piattaforma. In caso di attacco informatico o di collasso, i tuoi fondi potrebbero andare persi.

Scelta di token limitata

Non tutti i token sono idonei per lo staking. Solo alcune monete proof-of-stake lo supportano, quindi il tuo portafoglio deve includere asset compatibili come ADA, DOT o UECoin per partecipare.

Vantaggi e svantaggi dell'agricoltura di rendimento

Di seguito è riportata una ripartizione dettagliata dei vantaggi e degli svantaggi dello yield farming per aiutarti a determinare se si adatta alla tua strategia.

Vantaggi dell'agricoltura di rendimento

Alto potenziale di guadagno

Lo yield farming spesso offre APY significativamente più elevati rispetto allo staking, soprattutto nelle fasi iniziali di un protocollo o di un pool di liquidità. Alcuni pool offrono rendimenti superiori al 100% di APY, sebbene siano solitamente di breve durata e comportino dei rischi.

Flussi di ricompensa multipli

Gli agricoltori possono guadagnare ricompense da diverse fonti contemporaneamente: commissioni di trading, incentivi di piattaforma e token di governance. Ad esempio, fornendo liquidità a un DEX, potresti ricevere commissioni di trading e token bonus come UNI o CAKE.

Efficienza del capitale

Molte strategie DeFi consentono agli utenti di riutilizzare gli asset. Ad esempio, su alcune piattaforme è possibile depositare garanzie, guadagnare interessi e contemporaneamente fare farming con i token fruttiferi, massimizzando il rendimento da un'unica base di capitale.

Flessibilità e Accessibilità

A differenza dello staking, lo yield farming generalmente non richiede lunghi periodi di lock-up. Gli utenti possono entrare e uscire dai pool di liquidità a piacimento, il che garantisce loro maggiore flessibilità nella gestione dei fondi e nell'adattamento alle condizioni di mercato.

Partecipazione DeFi potenziata

Lo yield farming incoraggia gli utenti a interagire con protocolli decentralizzati, il che supporta la liquidità, migliora l'attività degli exchange decentralizzati (DEX) e contribuisce alla crescita complessiva degli ecosistemi DeFi.

Svantaggi dell'agricoltura di rendimento

Alta complessità

Lo yield farming è tecnicamente impegnativo. Spesso richiede l'interazione con smart contract, la gestione di più token, la comprensione delle meccaniche di LP e la gestione di rischi come le perdite impermanenti.

Perdita impermanente

Quando fornisci coppie di token ai pool di liquidità, sei esposto a perdite impermanenti, ovvero una riduzione del valore totale rispetto al semplice possesso dei token. Ciò si verifica quando i prezzi dei token divergono significativamente.

Rischi legati ai contratti intelligenti

Le piattaforme DeFi operano tramite contratti intelligenti che possono contenere bug o vulnerabilità. Se sfruttati, i fondi bloccati nei pool di yield farming potrebbero essere persi definitivamente. A differenza dei servizi centralizzati, in questi casi non è possibile ricorrere.

Commissioni di benzina e transazione

Su reti come Ethereum, le commissioni elevate del gas possono erodere rapidamente i profitti, soprattutto per depositi più piccoli o frequenti azioni di farming come capitalizzazione, prelievo o cambio di pool.

Sostenibilità a breve termine

Molte opportunità di agricoltura ad alto rendimento sono insostenibili nel lungo periodo. I premi possono diminuire drasticamente quando i programmi di incentivazione terminano o quando troppi utenti si riversano in un pool.

Volatilità del mercato

Le ricompense in token ottenute tramite il farming possono essere altamente volatili. Un token premio potrebbe offrire un APY elevato oggi, ma crollare di valore domani, compromettendo i rendimenti complessivi.

Monitoraggio costante richiesto

Lo yield farming richiede molto tempo. Spesso richiede il monitoraggio di molteplici parametri come APY, emissioni di ricompense, prezzi dei token e stato del pool. Gli utenti inattivi potrebbero perdere rendimenti ottimali o esporsi a rischi.

Per chi è adatto lo staking?

Lo staking è un metodo di guadagno basato sulle criptovalute adatto a chi preferisce investimenti stabili, prevedibili e che richiedono poca manutenzione. 

Ecco uno sguardo più da vicino a chi è più adatto lo staking:

Detentori di criptovalute a lungo termine

Se prevedi di detenere token PoS come ETH, ADA o UECoin per un periodo prolungato, lo staking è la soluzione ideale. Invece di tenere le tue monete inattive, lo staking ti consente di guadagnare ricompense costanti mentre aspetti che il prezzo aumenti.

Ad esempio, su UEEx, i detentori a lungo termine possono investire in UECoin per un periodo fisso di 365 giorni con un APY dell'8% e un minimo di 5,000 UE. Questa soluzione è adatta agli investitori che preferiscono la stabilità alla flessibilità.

Cercatori di reddito passivo

Lo staking è pensato per chi desidera guadagnare senza partecipare attivamente. Una volta che i token sono stati messi in staking, direttamente on-chain o tramite un exchange, si ricevono ricompense regolari senza dover gestire la liquidità, monitorare i pool di prezzo o ribilanciare i portafogli.

Investitori a basso rischio

Rispetto allo yield farming, lo staking è meno complesso e generalmente meno rischioso, il che lo rende adatto agli investitori prudenti. Pur comportando comunque alcuni rischi, come il taglio dei prezzi o la volatilità del prezzo dei token, evita gli elevati rischi associati alle perdite impermanenti o agli exploit degli smart contract tipici del farming DeFi.

Utenti con esperienza DeFi limitata

Lo staking è perfetto per gli utenti di criptovalute che potrebbero non avere familiarità con exchange decentralizzati (DEX), pool di liquidità o smart contract. La maggior parte degli exchange e dei wallet centralizzati offre funzionalità di staking con un clic, riducendo la barriera tecnica all'ingresso.

Persone che preferiscono rendimenti prevedibili

Se cerchi APY fissi o stabili, lo staking offre un'esperienza di guadagno più prevedibile rispetto allo yield farming, dove le ricompense possono variare quotidianamente. Questo rende lo staking una strategia affidabile per la pianificazione del reddito e la diversificazione del portafoglio.

Per chi è adatto lo Yield Farming?

Lo yield farming è più adatto agli utenti di criptovalute che sono attivamente coinvolti nella DeFi, che sono disposti ad assumersi rischi più elevati e che cercano il massimo potenziale di rendimento sui propri asset crittografici. 

Ecco una ripartizione del partecipante ideale all'agricoltura di rendimento:

Utenti esperti di criptovalute e appassionati di DeFi

Lo yield farming prevede l'interazione con smart contract, pool di liquidità ed exchange decentralizzati (DEX). È adatto a chi ha già familiarità con il funzionamento della DeFi e ha dimestichezza con piattaforme come Uniswap, PancakeSwap o Curve.

Se hai utilizzato DEX, aggiunto liquidità o partecipato a scambi di token, sei in una buona posizione per ottenere rendimenti in modo efficace.

Investitori ad alto rischio e alto rendimento

Lo yield farming è interessante per chi ha una maggiore propensione al rischio ed è disposto a gestire le oscillazioni del mercato e i rischi degli smart contract per ottenere rendimenti APY superiori. Alcuni pool offrono APY a tre cifre, soprattutto nelle fasi iniziali del lancio o nei periodi ad alto incentivo.

Gestori di portafoglio attivi

Poiché lo yield farming richiede spesso un monitoraggio giornaliero o settimanale, è ideale per gli utenti che gestiscono attivamente i propri portafogli di criptovalute. Ciò include lo spostamento di fondi tra pool, l'accumulo di ricompense o l'adeguamento delle posizioni per massimizzare i rendimenti.

Se ti piace ottimizzare le strategie e monitorare le metriche delle prestazioni, lo yield farming può essere molto gratificante.

Utenti con flessibilità di capitale

Lo yield farming funziona in genere meglio con un portafoglio più ampio o un capitale diversificato, poiché le commissioni elevate del gas, soprattutto su Ethereum, possono erodere i profitti. Chi ha accesso a sidechain o L2 (come Arbitrum, BNB Chain o Polygon) ottiene anche una maggiore efficienza in termini di costi.

Utenti esperti di tecnologia e strategici

Il processo di yield farming include la gestione dei token del pool di liquidità (token LP), il calcolo delle perdite impermanenti e la comprensione dei meccanismi di ricompensa. Se si ha dimestichezza con gli strumenti per smart contract, i wallet browser come MetaMask e la gestione dei rischi on-chain, il farming può rivelarsi una strategia efficace.

Qual è meglio: lo staking o lo yield farming?

La scelta tra staking e yield farming dipende interamente dai tuoi obiettivi finanziari, dalla tua propensione al rischio e dal tuo livello di esperienza nel settore delle criptovalute. Entrambi i metodi offrono la possibilità di generare un reddito passivo sui tuoi asset, ma differiscono significativamente in termini di complessità, rendimenti e rischi associati.

Analizziamolo in modo chiaro per aiutarti a decidere quale sia la soluzione migliore per te.

Per semplicità e stabilità: puntare vince

Se la tua priorità è semplicità, rendimenti prevedibili e basse barriere tecniche, lo staking è l'opzione migliore. È facile da usare, soprattutto tramite exchange che offrono lo staking con un clic, e non richiede un monitoraggio costante o una strategia complessa.

Per un potenziale di guadagno più elevato: l'agricoltura di rendimento porta

Lo yield farming offre un vantaggio in termini di potenziali rendimenti, in particolare nei progetti DeFi più recenti o nei pool incentivati. Se hai esperienza nella DeFi, hai dimestichezza con gli smart contract e sai gestire attivamente i rischi, il farming può generare APY molto più elevati rispetto allo staking.

Tuttavia, rendimenti più elevati comportano anche una maggiore volatilità e una domanda tecnica: perdite impermanenti, bug negli smart contract e oscillazioni dei prezzi dei token sono tutti fattori da considerare.

Per un reddito passivo: lo staking è più pratico

Se stai cercando un metodo "imposta e dimentica", lo staking è più in linea con questo obiettivo. Una volta bloccati i tuoi asset in un pool o in una piattaforma di staking, le ricompense vengono generate con un intervento minimo o nullo.

L'agricoltura di rendimento, d'altro canto, richiede spesso un monitoraggio costante, la regolazione delle posizioni e lo spostamento di fondi tra pool per mantenere un rendimento elevato.

Per la diversificazione: combinare entrambi

Molti investitori esperti utilizzano entrambe le strategie per bilanciare rischio e rendimento. Ad esempio, puntando su titoli stabili o core come ETH, ADA o UECoin per ottenere un reddito prevedibile, e allocando una porzione minore di asset allo yield farming per cogliere opportunità di crescita.

Considerazioni finali

Non fraintendetemi, staking e yield farming hanno obiettivi diversi, ma entrambi offrono reali opportunità per far crescere le vostre criptovalute. Lo staking è ideale per un reddito passivo e costante con meno rischi. 

Lo yield farming offre potenziali ricompense più elevate, ma richiede maggiore coinvolgimento e tolleranza al rischio. L'opzione migliore dipende dalla tua strategia, dal tuo capitale e dalla tua competenza tecnica. Esplora entrambe le opzioni per diversificare i tuoi guadagni. Con la crescente adozione delle criptovalute, comprendere questi metodi di guadagno ti avvicina sempre di più a prendere decisioni finanziarie più intelligenti nella DeFi.

Domande frequenti