Bancor is een protocol dat is ontworpen om gedecentraliseerde handel in tokens te faciliteren zonder de noodzaak van een traditionele exchange. Het maakt gebruik van een mechanisme waarmee gebruikers direct tussen verschillende tokens kunnen wisselen met behulp van smart contracts op een blockchain. De belangrijkste innovatie achter Bancor is het gebruik van liquiditeitspools. Dit zijn reserves aan tokens die automatisch de prijs en liquiditeit voor verschillende tokenparen bepalen. Wanneer een gebruiker een token wil verhandelen, kan hij of zij dit direct doen door geld uit deze pools te halen, waardoor de prijzen worden aangepast op basis van vraag en aanbod. Bancor introduceerde ook het concept van "smart tokens". Deze tokens hebben ingebouwde liquiditeit dankzij hun verbinding met het protocol, waardoor ze een stabiele waarde behouden ten opzichte van andere tokens. Dit creëert een omgeving waarin gebruikers gemakkelijk kunnen handelen en vermindert de volatiliteit die vaak wordt gezien op andere tokenmarkten. Bancor streeft ernaar een toegankelijker en efficiënter handelsecosysteem te creëren, waardoor gebruikers tokens kunnen ruilen zonder afhankelijk te zijn van gecentraliseerde platforms.