De term "bear" verwijst naar een marktsituatie waarin de prijzen dalen of naar verwachting zullen dalen. In deze context duidt het op een pessimistische kijk onder beleggers en analisten. Wanneer mensen zeggen dat de markt zich in een bearmarkt bevindt, bedoelen ze doorgaans dat het algemene sentiment negatief is en velen aarzelen om te kopen. Tijdens een bearmarkt kunnen angst en onzekerheid leiden tot wijdverspreide verkopen. Beleggers houden hun activa mogelijk aan, in afwachting van nog lagere prijzen, wat de waarde verder doet dalen. Deze cyclus creëert vaak volatiliteit en kan bijdragen aan langdurige recessies. Bearmarkten kunnen worden veroorzaakt door diverse factoren, waaronder economische recessies, wijzigingen in de regelgeving of negatief nieuws met betrekking tot specifieke projecten. Beleggers kunnen conservatieve strategieën hanteren, waarbij ze zich richten op kapitaalbehoud in plaats van op het zoeken naar nieuwe kansen. Over het algemeen weerspiegelt een bearmarkt een uitdagende omgeving waarin het vertrouwen laag is en de marktomstandigheden zeer moeilijk worden voor handelaren en beleggers.