Decentralized Finance, of DeFi, verwijst naar een financieel systeem gebaseerd op blockchaintechnologie dat functioneert zonder traditionele banken of tussenpersonen. Het is gericht op het herscheppen en verbeteren van conventionele financiële diensten zoals lenen, uitlenen, handelen en rente verdienen. In DeFi kunnen gebruikers rechtstreeks communiceren met smart contracts, dit zijn zelfuitvoerende overeenkomsten die op de blockchain zijn gecodeerd. Dit stelt individuen in staat toegang te krijgen tot financiële diensten in een vertrouwde omgeving, wat betekent dat ze niet afhankelijk zijn van derden. Belangrijke kenmerken van DeFi zijn transparantie, aangezien alle transacties worden vastgelegd in een openbaar grootboek, en de mogelijkheid om wereldwijd toegang te krijgen tot diensten zonder geografische beperkingen. Gebruikers kunnen gebruikmaken van gedecentraliseerde applicaties (dApps) die diverse functionaliteiten bieden, van liquiditeitspools tot yield farming. De snelle groei van DeFi heeft nieuwe mogelijkheden gecreëerd voor gebruikers om financiële activa efficiënter te beheren, maar brengt ook risico's met zich mee, zoals kwetsbaarheden in smart contracts en marktvolatiliteit. Over het algemeen vertegenwoordigt DeFi een verschuiving naar meer open en inclusieve financiële systemen.