A Digitale valuta van de centrale bank (CBDC) Een CBDC is de digitale vorm van de fiatvaluta van een land, die direct wordt uitgegeven en gedekt door de centrale bank. In tegenstelling tot cryptovaluta zijn CBDC's volledig gecentraliseerd, door de overheid gecontroleerd en ontworpen om te functioneren als digitaal wettig betaalmiddel. Vanaf 2025... 137 landen die 98% van het mondiale bbp vertegenwoordigen Er wordt onderzoek gedaan naar een CBDC, met 49 actieve pilotprojecten en 3 landen die er al een volledig hebben gelanceerd.
Key Takeaways
In 2025 onderzoeken 137 landen en monetaire unies, die samen 98% van het wereldwijde bbp vertegenwoordigen, de invoering van CBDC's, tegenover slechts 35 in mei 2020. Er zijn 49 actieve pilotprojecten en 72 landen bevinden zich in een gevorderd stadium.
Drie landen hebben CBDC's volledig gelanceerd: de Bahama's (Sand Dollar), Jamaica (JAM-DEX) en Nigeria (eNaira). De Chinese pilot met de e-CNY is de grootste, met een transactievolume van ongeveer 986 miljard dollar.
De Indiase e-roepie is het op één na grootste proefproject, met een verwachte stijging van de circulatie met 334% tot het equivalent van 122 miljoen dollar in maart 2025. De VS is de enige grote economie die de ontwikkeling van een digitale centrale bankvaluta (CBDC) voor particulieren formeel blokkeert.
In januari 2025 ondertekende president Trump een presidentieel decreet waarmee alle activiteiten op het gebied van CBDC-verkoop in de VS werden stopgezet. Het Huis van Afgevaardigden nam in juli 2025 de Anti-CBDC Surveillance State Act aan.
Het voornaamste debat rondom CBDC's draait om privacy: 41% van alle reacties van het publiek op de consultatie van de Europese Centrale Bank ging over privacykwesties.
Het aantal grensoverschrijdende groothandelsprojecten voor CBDC's is sinds 2022 meer dan verdubbeld, met 13 actieve initiatieven, waaronder Project mBridge dat China, Thailand, de VAE, Hongkong en Saoedi-Arabië met elkaar verbindt.
Wat is een digitale valuta van de centrale bank (CBDC)?
Een digitale valuta van de centrale bank (CBDC) is de digitale vorm van de fiatvaluta van een land, die tevens een directe vordering op de centrale bank is. In plaats van papieren bankbiljetten te drukken, geeft de centrale bank elektronische tokens of rekeningen uit die volledig worden gedekt door de kredietwaardigheid van de overheid. Een CBDC is geen cryptovaluta, is niet gedecentraliseerd en is niet anoniem. Het is in wezen digitaal geld: dezelfde waarde, dezelfde wettelijke betaalstatus, maar dan uitsluitend in elektronische vorm.
Om te begrijpen waarom dit belangrijk is, moeten we kijken hoe geld tegenwoordig werkt. Fysiek contant geld (bankbiljetten en munten) is geld van de centrale bank: het is een directe verplichting van de centrale bank zonder wanbetalingsrisico. Maar het overgrote deel van het geld waarmee de meeste mensen in aanraking komen, is geld van commerciële banken, de cijfers op je bankrekening die een belofte van je bank vertegenwoordigen, niet van de centrale bank. Als je bank failliet gaat, loopt dat geld risico. Een CBDC zou het publiek voor het eerst toegang geven tot digitaal geld van de centrale bank, waarbij de veiligheid van fysiek contant geld wordt gecombineerd met het gemak van digitale betalingen.
Het concept van een CBDC ontstond toen het gebruik van contant geld wereldwijd afnam, particuliere digitale betaalplatformen steeds dominanter werden en cryptovaluta zowel de vraag naar digitaal geld als de risico's van ongereguleerde digitale valuta aantoonden. Centrale banken beseften dat ze een publieke digitale optie moesten bieden, anders zouden ze de toekomst van het geld overlaten aan private partijen.
Wat zijn de verschillende soorten CBDC's?
Er bestaat geen universeel CBDC-ontwerp dat geschikt is voor alle economieën. Landen hanteren verschillende modellen, gebaseerd op hun monetaire systemen, financiële infrastructuur en beleidsdoelen. Het meest fundamentele onderscheid is dat tussen retail en wholesale:
Wat zijn de verschillende distributiemodellen voor CBDC?
Landen kiezen ook tussen verschillende distributiemodellen. In een direct model houden burgers CBDC-rekeningen rechtstreeks aan bij de centrale bank. In een indirect (tweelaags) model distribueren en beheren commerciële banken en betaaldienstverleners CBDC-rekeningen voor hun klanten, terwijl de centrale bank de achterliggende infrastructuur onderhoudt. De meeste landen, waaronder China, kiezen voor het tweelaagsmodel om de rol van commerciële banken in het financiële systeem te behouden. Een hybride model staat directe vorderingen bij de centrale bank toe, maar laat de diensten voor de gebruiker beheren door bedrijven uit de particuliere sector.
Laag; alle transacties traceerbaar door de centrale bank.
Van pseudoniem tot volledig anoniem (varieert)
Transparantie op de blockchain; de uitgever kan de transactie bevriezen.
Wettelijke status van
Wettig betaalmiddel in het land van uitgifte.
In de meeste landen is het geen wettig betaalmiddel.
Geen wettig betaalmiddel; gereguleerd actief
programmeerbaarheid
Ja; de centrale bank kan voorwaarden vastleggen.
Beperkt op basisniveau (smart contracts via L2)
Ja; programmeerbaar via smart contract.
Leveringslimiet
Geen limiet; de centrale bank controleert de uitgifte.
Harde limiet (bijv. 21 miljoen Bitcoin)
Bepaald door de reservedekking
Stablecoins nemen een tussenpositie in. Net als CBDC's streven ze naar prijsstabiliteit door hun waarde te koppelen aan fiatvaluta. Ze worden echter uitgegeven door private bedrijven in plaats van overheden en werken op openbare blockchains in plaats van gecentraliseerde infrastructuur. De stablecoinmarkt bereikte in 2025 een waarde van 305 miljard dollar en verwerkte transacties ter waarde van 52.9 biljoen dollar. Deze schaal is precies de reden waarom centrale banken de ontwikkeling van CBDC's hebben versneld: particulier uitgegeven digitale dollars zoals USDC vervullen in feite functies die volgens centrale banken in de publieke sector zouden moeten blijven.
Een CBDC-transactie werkt anders, afhankelijk van het gekozen distributiemodel, maar het basisproces is eenvoudig. Een gebruiker bewaart CBDC in een digitale portemonnee, via een app van een commerciële bank of rechtstreeks via een overheidsplatform. Wanneer de gebruiker een betaling doet, wordt de CBDC overgemaakt van zijn of haar portemonnee naar de portemonnee van de ontvanger. De centrale bank beheert het officiële grootboek van alle CBDC-saldi en -transacties, waardoor een volledig en controleerbaar overzicht beschikbaar is van elke betaling die in het systeem is gedaan.
Welke technologie gebruiken CBDC's?
CBDC's vereisen niet per se blockchaintechnologie. Veel ontwerpen maken gebruik van meer conventionele, gecentraliseerde databases die transacties sneller en tegen lagere kosten kunnen verwerken dan openbare blockchains. Sommige ontwerpen integreren gedistribueerde grootboektechnologie om de robuustheid te verbeteren en meerdere geautoriseerde deelnemers (zoals gereguleerde banken) in staat te stellen knooppunten te beheren. De Chinese e-CNY gebruikt bijvoorbeeld een gelaagde architectuur met een gecentraliseerd kerngrootboek dat wordt beheerd door de Chinese centrale bank, terwijl commerciële banken de klantgerichte wallets beheren.
Kunnen CBDC's offline werken?
Offline functionaliteit is een belangrijke ontwerpprioriteit voor digitale centrale bankvaluta's (CBDC's) voor de detailhandel, met name in ontwikkelingslanden waar internettoegang onbetrouwbaar is. De Indiase pilot met de e-roepie test specifiek de mogelijkheden voor offline betalingen, waardoor gebruikers met CBDC kunnen betalen, zelfs zonder internetverbinding. Het BIS-project Polaris heeft de beveiliging en veerkracht van offline CBDC-systemen onderzocht. Offline functionaliteit wordt gezien als essentieel voor financiële inclusie: als een digitale valuta internettoegang vereist, bereikt deze niet de onbankte bevolkingsgroepen waarvoor ze bedoeld is.
Wereldwijd hebben ongeveer 1.4 miljard volwassenen geen bankrekening. CBDC's zouden deze mensen toegang kunnen geven tot veilig, door de overheid gegarandeerd digitaal geld met slechts een eenvoudige smartphone, zonder dat ze een commerciële bankrekening, een kredietgeschiedenis of een fysiek bankfiliaal hoeven te bezoeken. Dit is een belangrijke drijfveer achter de ontwikkeling van CBDC's in opkomende markten: de Bahama's, Jamaica en Nigeria hebben financiële inclusie specifiek als een kerndoelstelling aangemerkt. Juniper Research voorspelt dat CBDC's in 2031 wereldwijd 7.8 miljard betalingen zullen faciliteren, een stijging ten opzichte van 307 miljoen in 2024, waarbij een groot deel van die groei in ontwikkelingslanden zal plaatsvinden.
Sneller en goedkoper betalen
Traditionele internationale overboekingen kunnen 2 tot 5 werkdagen duren en 5 tot 7% aan transactiekosten met zich meebrengen. Grensoverschrijdende CBDC-projecten voor de groothandel, zoals mBridge, zouden deze kosten naar schatting met 45 miljard dollar per jaar kunnen verlagen tegen 2031. CBDC's voor de detailhandel maken een vrijwel onmiddellijke afwikkeling van binnenlandse betalingen mogelijk, waardoor de huidige afwikkelingstermijn van 1 tot 3 dagen voor veel transactietypes wordt verkort of zelfs geëlimineerd. Dit is met name waardevol voor bedrijven die hun cashflow beheren en voor particulieren die geld overmaken.
Grotere precisie in het monetair beleid
CBDC's bieden centrale banken nieuwe instrumenten voor de uitvoering van het monetaire beleid. Programmeerbaar geld zou theoretisch gezien directe stimuleringsbetalingen aan burgers mogelijk kunnen maken, negatieve rentes op grote CBDC-tegoeden kunnen opleggen, of gerichte steun kunnen bieden aan specifieke economische sectoren. De ECB heeft opgemerkt dat CBDC's een directere overdracht van het monetaire beleid mogelijk zouden kunnen maken dan het huidige systeem, waarbij beslissingen van de centrale bank eerst via commerciële banken de reële economie moeten bereiken.
Vermindering van financiële criminaliteit
Omdat elke CBDC-transactie traceerbaar is in het grootboek van de centrale bank, zouden CBDC's witwaspraktijken, belastingontduiking en illegale financiering aanzienlijk kunnen terugdringen. Dit voordeel wordt vaak door overheden aangehaald, maar juist deze traceerbaarheid roept de sterkste bezwaren op tegen privacybescherming van voorvechters van burgerrechten en burgers.
Veerkracht van het betalingssysteem
Een alternatief, door de overheid beheerd digitaal betalingssysteem vermindert de afhankelijkheid van particuliere betalingsinfrastructuur. Als een grote commerciële bank of betalingsnetwerk uitvalt, kan een CBDC-netwerk blijven functioneren, waardoor de basishandel kan doorgaan tijdens verstoringen in het financiële systeem.
De ontwikkeling van CBDC's is niet zonder controverse. Verschillende risicocategorieën hebben geleid tot een uitgebreid publiek debat en, in het geval van de VS, tot formeel verzet vanuit de wetgevende macht:
Financiële privacy en surveillance
Dit is het meest besproken risico. Omdat CBDC's een volledig digitaal overzicht van elke transactie creëren dat toegankelijk is voor de centrale bank en mogelijk ook voor overheidsinstanties, roepen ze ernstige zorgen op over financieel toezicht. Tijdens de openbare raadpleging van de ECB gingen 8,200 reacties over privacy, wat neerkomt op 41% van alle reacties. Critici wijzen erop dat fysiek contant geld mensen in staat stelt om volledig anoniem transacties uit te voeren; een wereld die uitsluitend CBDC's gebruikt, zou die privacy volledig tenietdoen.
De bezorgdheid is niet louter theoretisch. Overheden zouden CBDC-transactiegegevens potentieel kunnen gebruiken om politieke dissidenten te identificeren, verdachte criminelen zonder gerechtelijk bevel te monitoren of ideologisch gemotiveerde financiële beperkingen op te leggen. De Anti-CBDC Surveillance State Act van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, die in juli 2025 werd aangenomen, noemde expliciet "programmeerbaar geld" en het voorbeeld van de Chinese digitale yuan als voorbeelden van hoe CBDC's als instrumenten voor staatscontrole kunnen worden ingezet.
Bankdisintermediatie
Als burgers via CBDC's rechtstreeks geld bij de centrale bank kunnen aanhouden, kiezen ze er mogelijk voor om geld op te nemen bij commerciële banken, met name tijdens perioden van financiële stress wanneer mensen de veiligheid van centraal bankgeld prefereren. Dit risico van een "digitale bankrun" zou de hoeveelheid deposito's die commerciële banken kunnen uitlenen kunnen verminderen, waardoor de kredietvoorwaarden in de hele economie zouden verscherpen. De meeste CBDC-ontwerpen bevatten limieten voor individuele CBDC-bezittingen om dit risico te beperken.
Misbruik van programmeerbaarheid
Digitale valuta kunnen worden geprogrammeerd met voorwaarden die fysiek contant geld niet kan bevatten. Deze mogelijkheid kan worden gebruikt voor legitieme doeleinden (zoals ervoor zorgen dat noodhulpbetalingen worden besteed aan voedsel in plaats van alcohol), maar kan ook worden misbruikt om te beperken wat burgers kunnen kopen, vervaldatums aan tegoeden toe te voegen om uitgaven af te dwingen, of sociaal onwenselijk gedrag te bestraffen. De mogelijkheid tot programmeerbare beperkingen is een van de meest geuite zorgen van burgerrechtenorganisaties.
Cyberbeveiliging en systeemkwetsbaarheden
Een gecentraliseerd CBDC-systeem vormt een enkel, waardevol doelwit voor cyberaanvallen. Als de CBDC-infrastructuur van de centrale bank gecompromitteerd zou raken, zouden de gevolgen catastrofaal kunnen zijn voor het gehele binnenlandse financiële systeem. Daarom zijn veerkracht en cyberbeveiliging topprioriteiten bij het ontwerp van alle grote CBDC-pilots, maar gecentraliseerde systemen zijn inherent kwetsbaarder dan de gedistribueerde architectuur van openbare blockchains.
"Monetaire innovatie moet in handen van het volk blijven, niet van de overheid." Congreslid Tom Emmer, indiener van de Anti-CBDC Surveillance State Act, juli 2025
Waar staan CBDC's in 2025: wereldwijde status per land?
Land / regio
Status (2025)
CBDC-naam
Belangrijkste ontwikkelingen voor 2025
China
Pilot (de grootste ter wereld)
e-CNY (Digitale Yuan)
Transactievolume van circa $986 miljard in 17 provincies; uitbreiding van grensoverschrijdend gebruik via het mBridge-project.
India
Pilot (op één na grootste)
e-Rupee (Digitale Rupee)
De oplage steeg met 334% tot $122 miljoen in maart 2025; er worden offline betalingen en grensoverschrijdende proefprojecten getest.
Europeese Unie
Voorbereidingsfase
Digitale euro
De ECB is van de onderzoeksfase overgegaan naar de voorbereidingsfase, met de nadruk op privacy by design. Er is nog geen lanceringsdatum bevestigd.
Stopgezet (detailhandel)
Digitale dollar (geblokkeerd)
Trumps uitvoeringsbesluit (januari 2025) verbood de detailhandel in CBDC; de Anti-CBDC Surveillance Act werd door het Huis van Afgevaardigden aangenomen (juli 2025); onderzoek naar groothandelstransacties wordt voortgezet via Project Agorá.
Nigeria
Gelanceerd
eNaira
Een van de drie volledig gelanceerde CBDC's; gericht op het bevorderen van binnenlandse acceptatie en financiële inclusie.
Bahamas
Gelanceerd
Zand dollar
De allereerste CBDC die werd gelanceerd (2020); uitbreiding van het binnenlandse bereik en de toegankelijkheid van betalingen tussen eilanden.
Verenigd Koninkrijk
Ontwerpfase
Digitale pond (Britcoin)
Een gedetailleerd plan wordt in 2026 verwacht; de Bank of England werkt samen met de MAS Singapore aan de standaarden.
mBridge (meerdere landen)
Actief grensoverschrijdend pilotproject
mBridge (groothandel)
Verbindt China, Thailand, de VAE, Hongkong en Saoedi-Arabië voor grensoverschrijdende groothandelsafwikkelingen.
Opvallende ontwikkeling in 2025: De positie van de VS is uniek onder de grote economieën. Hoewel alle G20-landen onderzoek doen naar CBDC's, zijn de VS het enige land dat de ontwikkeling van CBDC's voor particuliere beleggers formeel op uitvoerend niveau heeft verboden. Voorstanders van private stablecoins stellen dat dit het aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin-ecosysteem (USDT, USDC) positioneert als de de facto wereldwijde digitale dollar, zonder de zorgen over overheidstoezicht die een door de staat uitgegeven CBDC met zich meebrengt.
Welke invloed hebben CBDC's op cryptovaluta?
De relatie tussen CBDC's en cryptovaluta is complex en wordt vaak verkeerd begrepen. Ze zijn geen vervanging voor elkaar: ze dienen verschillende doelen en zijn ontworpen voor verschillende gebruikersbehoeften.
Zullen CBDC's Bitcoin of Ethereum vervangen?
Nee. CBDC's zijn digitale versies van bestaande fiatvaluta's, geen nieuwe vormen van geld. Een digitale euro is nog steeds een euro: de waarde ervan daalt door inflatie, hij wordt gecontroleerd door de ECB en er is geen harde limiet aan de hoeveelheid. De belangrijkste waardepropositie van Bitcoin is precies het tegenovergestelde: het is gedecentraliseerd, bestand tegen censuur, inflatiebestendig (met een maximum van 21 miljoen) en wordt door geen enkele overheid gecontroleerd. Gebruikers die Bitcoin specifiek bezitten om te ontsnappen aan gecentraliseerde monetaire controle, zullen niet overstappen op een CBDC, wat juist het toonbeeld is van gecentraliseerde monetaire controle.
Zullen CBDC's de vraag naar stablecoins verminderen?
Retail CBDC's en stablecoins overlappen elkaar grotendeels. Beide zijn erop gericht een stabiele digitale valuta te bieden voor betalingen en DeFi. De stablecoinmarkt bereikte in 2025 een marktkapitalisatie van $305 miljard en verwerkte $52.9 biljoen aan transacties, waarvan een groot deel functies vervult die ook door een retail CBDC zouden worden gedekt. Enige verdringing van private stablecoins in binnenlandse retailbetalingen is waarschijnlijk als CBDC's breed worden geaccepteerd, maar stablecoins zullen hun voordelen behouden in grensoverschrijdende DeFi, programmeerbare financiën en markten waar geen toegang is tot gereguleerde CBDC's.
Kunnen CBDC's en crypto naast elkaar bestaan?
Ja, en dat zullen ze waarschijnlijk ook doen. De ECB heeft expliciet verklaard dat het niet de bedoeling is dat de digitale euro contant geld, stablecoins of cryptovaluta vervangt, maar dat het een publiek alternatief biedt. In de praktijk zullen verschillende instrumenten verschillende behoeften dienen: CBDC's voor binnenlandse betalingen en overheidsdiensten, stablecoins voor DeFi en grensoverschrijdende DeFi-transacties, en cryptovaluta zoals Bitcoin voor censuurresistente waardeopslag en internationale afwikkeling. De regelgevende duidelijkheid die CBDC's in de digitale valutamarkt brengen, kan uiteindelijk het bredere crypto-ecosysteem ten goede komen door digitaal geld als concept te legitimeren.
Wat is de toekomst van CBDC's?
Het World Economic Forum voorspelt dat er in 2030 24 CBDC's operationeel zullen zijn. De ontwikkeling versnelt, maar is ongelijk verdeeld. Verschillende trends zullen de koers bepalen:
Grensoverschrijdende integratie zal versnellen
Het aantal projecten voor CBDC-transacties op de groothandelsmarkt is sinds 2022 meer dan verdubbeld, mede door de geopolitieke druk van sancties. Project mBridge verbindt China, Thailand, de VAE, Hongkong en Saoedi-Arabië voor grootschalige betalingen. Project Agorá verbindt zeven grote centrale banken. Grensoverschrijdende CBDC-infrastructuur zou tegen 2031 potentieel $45 miljard per jaar aan internationale betalingskosten kunnen besparen, wat een sterke economische stimulans vormt voor verdere ontwikkeling, ongeacht de discussies over CBDC's voor de detailhandel.
Privacy-by-Design wordt een concurrentievoordeel.
Het debat over privacy zal bepalen welke CBDC-modellen succesvol zullen zijn in democratische samenlevingen. De ECB integreert privacy-by-design specifiek in de architectuur van de digitale euro, in de overtuiging dat zonder publiek vertrouwen in privacy de acceptatie zal mislukken. CBDC's die transactieprivacy kunnen bieden die vergelijkbaar is met contant geld voor kleine dagelijkse aankopen, terwijl ze tegelijkertijd voldoen aan de anti-witwaswetgeving voor grote transacties, zullen waarschijnlijk breed geaccepteerd worden. De Anti-CBDC Surveillance State Act van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden laat zien wat de politieke kosten zijn van het negeren van deze zorg.
Programmeerbaarheid zal zowel de belofte als het gevaar zijn.
De krachtigste en meest controversiële eigenschap van CBDC's is de programmeerbaarheid. De mogelijkheid om voorwaarden in het geld zelf in te bouwen, zou geheel nieuwe vormen van economisch beleid, gerichte uitkeringen en geautomatiseerde naleving mogelijk kunnen maken. Maar diezelfde mogelijkheid maakt ook de beperkingen op de persoonlijke financiële vrijheid mogelijk waar critici zo bang voor zijn. De manier waarop overheden ervoor kiezen om programmeerbaarheid wel of niet te gebruiken, zal bepalen of CBDC's worden gezien als nuttige infrastructuur of als een bedreiging voor de surveillance.
Digitale valuta van centrale banken (CBDC's) markeren een belangrijke evolutie in de financiële wereld. Ze beloven de efficiëntie te verbeteren, financiële inclusie te bevorderen en het wereldwijde financiële landschap te hervormen. De implementatie ervan is echter niet zonder uitdagingen en vereist zorgvuldig beheer.
Naarmate we verder komen in het digitale tijdperk, is de rol van CBDC's in onze economie een interessante ontwikkeling om te volgen. Hun succesvolle implementatie hangt af van robuuste technologie, gedegen regelgeving en internationale samenwerking. De toekomst van CBDC's is inderdaad een fascinerend aspect van de digitale economie.
Veelgestelde Vragen / FAQ
Wat is een digitale centrale bankvaluta (CBDC)?
Een digitale centrale bankvaluta (CBDC) is de digitale vorm van de fiatvaluta van een land, die direct door de centrale bank wordt uitgegeven en gegarandeerd. In tegenstelling tot een bankdeposito is een CBDC een directe schuld van de centrale bank zelf en brengt deze geen krediet- of liquiditeitsrisico met zich mee voor de houder. In tegenstelling tot cryptovaluta zijn CBDC's volledig gecentraliseerd, door de overheid gecontroleerd en niet anoniem. Ze functioneren als digitaal wettig betaalmiddel met dezelfde waarde als fysiek contant geld.
Hoeveel landen ontwikkelen CBDC's in 2025?
In 2025 onderzoeken 137 landen en monetaire unies, die samen 98% van het wereldwijde bbp vertegenwoordigen, de invoering van een CBDC, tegenover slechts 35 in mei 2020. Hiervan bevinden 72 zich in een gevorderd stadium, zoals ontwikkeling, pilotprojecten of volledige lancering. Er zijn 49 actieve pilotprojecten. Drie landen hebben een CBDC volledig gelanceerd: de Bahama's (Sand Dollar), Jamaica (JAM-DEX) en Nigeria (eNaira). De Chinese pilot met de e-CNY is wereldwijd de grootste, met een transactievolume van ongeveer 986 miljard dollar.
Wat is het verschil tussen een CBDC en een cryptocurrency?
CBDC's en cryptovaluta verschillen fundamenteel van elkaar. CBDC's zijn gecentraliseerd, worden uitgegeven en gecontroleerd door de centrale bank van een overheid en vertegenwoordigen digitaal wettig betaalmiddel zonder prijsvolatiliteit ten opzichte van de nationale valuta. Cryptovaluta zijn doorgaans gedecentraliseerd, worden niet uitgegeven of gecontroleerd door een overheid en zijn onderhevig aan aanzienlijke prijsvolatiliteit. CBDC's zijn programmeerbaar en traceerbaar door de uitgevende instantie; de meeste cryptovaluta bieden verschillende gradaties van anonimiteit. CBDC's zijn ontworpen als aanvulling op of vervanging van fysiek contant geld; crypto functioneert onafhankelijk van het traditionele financiële systeem.
Wat zijn de belangrijkste risico's van CBDC's?
De belangrijkste risico's van CBDC's zijn: financiële privacy, omdat CBDC's een volledig digitaal overzicht van elke transactie creëren dat toegankelijk is voor de centrale bank; uitschakeling van banken, omdat burgers die CBDC's rechtstreeks bij de centrale bank aanhouden, hun deposito's bij commerciële banken kunnen verminderen; misbruik van programmeerbaarheid, waarbij overheden kunnen beperken waaraan burgers geld kunnen uitgeven of vervaldatums aan fondsen kunnen toevoegen; cyberbeveiligingslekken in de gecentraliseerde CBDC-infrastructuur; en het risico van een bankrun als burgers tijdens een financiële crisis snel deposito's bij commerciële banken kunnen omzetten in CBDC's.
Wat is er in 2025 met de Amerikaanse CBDC gebeurd?
De Verenigde Staten werden in 2025 de enige grote economie die de ontwikkeling van een CBDC voor de detailhandel formeel blokkeerde. In januari 2025 ondertekende president Trump een presidentieel decreet waarmee alle werkzaamheden aan een Amerikaanse CBDC voor de detailhandel werden stopgezet. In juli 2025 nam het Huis van Afgevaardigden de Anti-CBDC Surveillance State Act aan, die de Federal Reserve verbiedt om een CBDC uit te geven, te testen of te implementeren voor openbaar gebruik. De VS blijven echter deelnemen aan onderzoek naar grensoverschrijdende betalingen op grote schaal via Project Agorá, een samenwerkingsverband met zes andere grote centrale banken.
Wat is het verschil tussen CBDC's voor de detailhandel en CBDC's voor de groothandel?
Retail CBDC's zijn ontworpen voor algemeen gebruik en functioneren als een digitaal equivalent van fysiek contant geld voor dagelijkse transacties. Wholesale CBDC's zijn uitsluitend bedoeld voor gebruik tussen financiële instellingen en centrale banken voor interbancaire afwikkelingen en transacties met grote bedragen. Het publieke debat richt zich voornamelijk op retail CBDC's vanwege de implicaties voor de privacy. Wholesale CBDC's ontwikkelen zich echter wereldwijd sneller: in 2025 zijn er 13 actieve grensoverschrijdende wholesale CBDC-projecten, meer dan twee keer zoveel als vóór 2022, grotendeels gedreven door geopolitieke druk rond sancties en betalingssoevereiniteit.
Feranmi Ajileye is een dynamische schrijver, gespecialiseerd in cryptocurrency en blockchaintechnologie. Met een passie voor woorden en een creatieve flair schrijft ze boeiende content die lezers boeit en een blijvende indruk achterlaat. Gedreven door een onverzadigbare nieuwsgierigheid en een sterke drang om te informeren, is Feranmi voortdurend bezig met onderzoek en leren, waardoor haar content altijd actueel en relevant is.
DisclaimerDit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en mag niet worden beschouwd als handels- of beleggingsadvies. Niets in dit artikel mag worden opgevat als financieel, juridisch of fiscaal advies. Handelen of investeren in cryptovaluta brengt een aanzienlijk risico op financieel verlies met zich mee. Voer altijd een due diligence-onderzoek uit voordat u handels- of beleggingsbeslissingen neemt.
