7 проверенных способов шортить биткоины в 2026 году и далее

Где-то прямо сейчас трейдер смотрит на график биткоина, надеясь, что он упадет. Не потому, что он пессимист — ведь это буквально его сделка.

В то время как большая часть интернета учит покупать биткоины и ждать, небольшая, более тихая группа разработала целые стратегии, основанные на противоположной стратегии.

Вот способы продавать биткоины в короткую позицию так, как это будет делаться на самом деле в 2026 году, не по учебнику, а по-настоящему.

Читайте также: Как заработать на биткоинах для новичков

Что означает короткая позиция по биткоину?

Изображение на Freepik

Короткая продажа биткоинов подразумевает продажу заимствованных биткоинов с расчетом на их последующий выкуп по более низкой цене. Это противоположно традиционному подходу «купи дешево, продай дорого». 

Когда вы открываете короткую позицию по биткоину, вы делаете ставку на то, что его цена упадёт, что позволит вам выкупить его по более низкой цене и получить разницу. Это включает в себя следующие шаги:

1. Взять в долг биткоины: Вы берете биткоины в долг у кредитора, обычно брокера или биржи.
   
2. Продать взятые в долг биткоины: Вы немедленно продаете взятые в долг биткоины по текущей рыночной цене.
   
3. Подождите, пока цена упадет: Вы надеетесь и ожидаете, что цена биткоина снизится.
   
4. Выкупить биткоины по более низкой цене: Если цена падает, вы выкупаете обратно такое же количество биткоинов, которое вы заняли, но по более низкой цене.
   
5. Верните биткоины: Вы возвращаете взятые в долг биткоины кредитору.
   
6. Прибыль в кармане: Разница между ценой, по которой вы продали, и ценой, по которой вы выкупили, и есть ваша прибыль (за вычетом комиссий и процентов).
   

Конечно, если цена биткоина вырастет, а не упадет, вы понесете убытки, поскольку вам придется выкупить биткоин по более высокой цене, чем вы его продали.

Методы или способы короткой продажи биткоина

1. Бессрочные фьючерсы — метод, который действительно использует большинство трейдеров.

Традиционные фьючерсные контракты похожи на аренду квартиры по договору аренды: вы точно знаете, когда он заканчивается.

Бессрочные фьючерсы похожи на помесячную аренду: более гибкие, но вы незаметно платите небольшую плату каждый цикл просто за поддержание соглашения.

Именно эту комиссию большинство начинающих продавцов на понижение чаще всего забывают заложить в бюджет.

Проще говоря, традиционные фьючерсные контракты имеют срок действия. Вечные фьючерсы — «преступники» — этого не делают.

Именно это единственное различие объясняет, почему бессрочные контракты стали доминирующим способом для розничных трейдеров открывать короткие позиции по биткоину: нет контракта, который нужно продлевать, нет необходимости управлять сроком истечения, просто открытая позиция, которую вы контролируете, пока не решите ее закрыть.

Вот механизм, благодаря которому бессрочные подписки работают без срока действия: ставка финансирования.

Каждые несколько часов трейдеры на одной стороне рынка (покупающие или покупающие) платят небольшую комиссию другой стороне, поддерживая цену бессрочного контракта на уровне фактической спотовой цены биткоина.

Когда количество трейдеров, занимающих короткие позиции, превышает количество трейдеров, занимающих длинные позиции, обычно приносит прибыль тем, кто играет на вложениях, и наоборот.

Эта комиссия невелика за период, но накапливается, если вы удерживаете позицию в течение нескольких недель, и это те издержки, которые большинство начинающих продавцов на понижение не учитывают.

2. Маржинальная торговля

Маржинальная торговля позволяет продавать биткоины в короткую позицию, не имея дела ни с контрактами, ни со сроками истечения. Вы берете биткоины взаймы напрямую у биржи, немедленно продаете их по текущей рыночной цене, а затем выкупаете их позже, чтобы погасить заем.

Если цена в этот период упала, разница составит вашу прибыль. Это наиболее простой и концептуально близкий к традиционной короткой продаже на фондовой бирже метод.

Компромисс заключается в том, что вы постоянно платите проценты за заимствованные биткоины, пока ваша позиция остается открытой, и большинство бирж вводят требование о поддержании маржи: если ваши убытки превысят определенный порог и уменьшат ваше обеспечение, вы столкнетесь с маржин-коллом или автоматической ликвидацией.

Маржинальная торговля подходит трейдерам, которые ценят простоту больше, чем гибкость, и которые планируют удерживать короткую позицию в течение более короткого, четко определенного периода времени, а не в течение нескольких недель.

3. Опционы на биткоин (опционы пут)

Покупка опциона пут дает вам наиболее четко определенный риск среди всех методов коротких продаж. Приобретение опциона пут дает вам право, а не обязанность, продать биткоин по установленной цене исполнения до установленной даты истечения срока действия.

Если цена исполнения биткоина упадет ниже этой цены, ваш пут-опцион вырастет в цене, и вы получите прибыль от разницы.

Если цена биткоина не упадет, ваш опцион просто истечет без стоимости, и ваш максимальный убыток будет ограничен суммой премии, которую вы заплатили авансом, — не более того, независимо от того, насколько высоко поднимется цена биткоина.

Таким образом, опционы являются предпочтительным методом для трейдеров, желающих открыть короткие позиции без риска ликвидации, связанного с кредитным плечом.

Цена заключается в самой премии, которую приходится платить независимо от того, сработает сделка или нет, а также в необходимости правильно оценить как направление движения цены, так и время её совершения до истечения срока действия.

4. Обратные биржевые продукты (ETP)

Инверсные ETP предлагают наиболее простой способ открывать короткие позиции по биткоину, особенно для трейдеров, у которых уже есть традиционный брокерский счет.

Это регулируемые финансовые продукты, такие как ETF ProShares Short Bitcoin Strategy, предназначенные для движения в противоположном направлении от цены биткоина с использованием производных инструментов или коротких позиций в фоновом режиме.

Если биткоин упадет на 5%, то обратный ETP рассчитан на рост примерно на 5%. Вы покупаете и продаете его точно так же, как и любой другой ETF, без необходимости управлять маржой, брать биткоины в долг или контролировать ставку финансирования.

Компромиссы заключаются в комиссиях за управление, которые со временем снижают доходность, периодических ошибках отслеживания, когда показатели не идеально отражают обратное движение биткоина, и ограниченной доступности в зависимости от брокера и юрисдикции.

5. Рынки прогнозирования

Рынки прогнозов позволяют делать ставки непосредственно на цену биткоина, не прибегая к использованию производных финансовых инструментов и не занимая деньги.

На таких платформах, как Polymarket, вы покупаете акции с пометкой «Да» или «Нет» в зависимости от конкретного исхода, например, упадет ли биткоин ниже 90 000 долларов 30 июня?

Если вы считаете, что цена упадет, вы покупаете акции с пометкой «Нет» при бычьем прогнозе или акции с пометкой «Да» при медвежьем прогнозе, и цена ваших акций меняется в реальном времени в зависимости от колебаний общественного мнения.

Максимальный размер ваших убытков ограничен суммой, уплаченной за акции, отсутствует риск ликвидации и не используется заемное финансирование.

Компромисс заключается в точности: вы делаете ставку на конкретный ценовой уровень к конкретной дате, а не просто на падение биткоина, поэтому ошибка во времени или пороговом значении означает проигрыш ставки, даже если ваша общая оценка рынка была верной.

6. Короткие продажи акций, связанных с биткоином

Если вы предпочитаете не вмешиваться в криптовалютные рынки напрямую, вы можете косвенно продавать биткоин в короткую позицию, открывая короткие позиции по акциям публично торгуемых компаний, чья цена акций тесно коррелирует с ценой биткоина.

Компания MicroStrategy (теперь Strategy), на балансе которой находится огромный объем биткоинов, является наиболее наглядным примером: исторически ее акции демонстрировали значительную корреляцию с ценой BTC.

Компании, занимающиеся майнингом биткоинов, такие как Marathon Digital или Riot Platforms, обеспечивают аналогичную косвенную зависимость, поскольку их выручка привязана к стоимости биткоина.

Вы открываете короткие позиции по этим акциям так же, как и по любым другим акциям: берете акции взаймы, продаете их, а затем выкупаете по более низкой цене.

Этот метод работает исключительно в рамках стандартного брокерского счета, криптовалютная биржа не требуется, но корреляция не идеальна, и новости, касающиеся конкретных компаний (долг, затраты на майнинг, изменения в руководстве), могут влиять на цену акций независимо от самого биткоина.

7. Бинарные опционы

Бинарные опционы упрощают продажу в короткую позицию, превращая её в единую ставку «да» или «нет» с фиксированной выплатой.

Вы выбираете короткий временной промежуток и ценовой порог, например: «Будет ли цена биткоина ниже $X в течение следующего часа?». Если вы окажетесь правы в момент истечения срока действия контракта, вы получите фиксированную, заранее определенную выплату.

Если вы ошибетесь, вы полностью потеряете свою первоначальную ставку. Здесь нет частичного результата и нет рычагов влияния, которыми нужно управлять.

Это делает бинарные опционы самым простым методом для понимания с механической точки зрения, именно поэтому они привлекают новичков и именно поэтому несут в себе реальный риск: структура «всё или ничего» означает, что даже правильно рассчитанный по направлению колл может привести к убыткам, если цена не пересечёт точно заданный вами порог вовремя.

Доступно на избранных криптовалютных биржах и специализированных платформах для торговли опционами.

Как продавать биткоины в короткую — краткий контрольный список

Какой бы метод вы ни выбрали, последовательность выполнения будет схожей:

1. Выберите свой метод. Бессрочные фьючерсы для гибкости и без срока истечения, опционы для ограниченного риска, маржинальная торговля для простоты, обратные ETP для традиционного брокерского счета.

2. Выберите платформу. Убедитесь, что он поддерживает выбранный вами метод и доступен в вашей юрисдикции.

3. Пополните свой счет и установите кредитное плечо. Для первых сделок используйте меньшее кредитное плечо, а высокое кредитное плечо сокращает промежуток между обычным колебанием цены и ликвидацией.

4. Откройте короткую позицию и немедленно установите стоп-лосс. Примите решение о выходе из сделки еще до того, как эмоционально окажетесь в ней.

5. Отслеживайте ставки финансирования (при использовании бессрочных накопительных счетов). Позиция, удерживаемая в течение нескольких недель, приводит к накоплению затрат на финансирование, которые могут нивелировать прибыль, даже если ваш прогноз цены был верным.

Преимущества короткого биткойна

1. Прибыль от рыночных спадов

Самое очевидное преимущество коротких продаж — это возможность заработать даже на медвежьем рынке. Если вы правильно предсказать при снижении цены вы можете получить существенную прибыль.

2. Хеджируйте свой портфель

Короткие позиции можно использовать в качестве стратегии хеджирования для компенсации потенциальных потерь в ваших долгосрочных активах в биткоинах.

Если рынок пойдет на спад, ваши короткие позиции могут помочь смягчить влияние на ваш общий портфель.

3. Повышение ликвидности рынка

Короткие продажи способствуют ликвидности рынка, облегчая давление покупки и продажи.

Это может привести к более эффективному ценообразованию и более плавным рыночным операциям.

4. Гибкость и возможности

Короткие продажи предоставляют трейдерам дополнительную гибкость и возможности извлечения прибыли из рыночных движений, независимо от того, является ли общая тенденция бычьей или медвежьей.

На что обратить внимание перед продажей биткоинов

Изображение на бегущая лента

1. летучесть

Биткоин известен своими резкими колебаниями цен. Хотя это изменчивость может создавать возможности получения прибыли, но это также означает, что потери могут быть существенными, особенно при использовании кредитного плеча.

2. Управление рисками

Прежде чем открывать короткие позиции, реализуйте надежную стратегию управления рисками. Это включает установку стоп-ордеров для ограничения потенциальных убытков и недопущение чрезмерного использования заемных средств.

3. Нормативно-правовые акты

Нормативно-правовая база для коротких продаж биткоина различается в разных юрисдикциях.

В некоторых странах могут действовать ограничения или полные запреты на определенные методы коротких продаж. 

Прежде чем приступать к коротким продажам, обязательно ознакомьтесь с правилами, действующими в вашем регионе.

4. Тщательное исследование

Для торговли на понижение биткоинов требуется глубокое понимание рыночных тенденций, фундаментальный анализа также технические факторы, которые могут повлиять на его цену.

Проводите тщательные исследования и будьте в курсе последних событий в криптопространстве.

Читайте также: Халвинг биткоина: полное руководство для криптоинвесторов

Заключение

Трейдер, пристально смотрящий на график в надежде на его падение, делает ставки против биткоина не из вредности. Он делает ставку на то, что рынки движутся в обоих направлениях, и отказывается торговать только в одном из них.

Короткая позиция по биткоину — это не совсем контрстратегический шаг, каким может показаться, а всего лишь вторая половина полноценной стратегии.

Выберите метод, соответствующий тому уровню риска, который вы действительно можете выдержать, установите стоп-лосс до того, как это сделают ваши нервы, и помните: сделка сработает только в том случае, если вы останетесь платежеспособными, когда подтвердится ваша правота.