Стратегии определения размера криптовалютной позиции для инвесторов

Инвестирование в криптовалюту может показаться шагом в неизведанную территорию. Но есть один ключевой инструмент, который необходим каждому инвестору: правильный выбор размера позиции.

Вы, наверное, слышали истории о том, как одни разбогатели на биткоинах или эфириуме, а другие потеряли всё на мем-коинах. Успеха добивается не только удача, но и умение управлять рисками.

Знаете ли вы, что более 75% криптотрейдеров теряют деньги в первый год? Это происходит не потому, что криптовалюты непредсказуемы, а потому, что они неправильно рассчитывают размер своих позиций. 

Как сказал Уоррен Баффет: «Риск возникает из-за незнания того, что ты делаешь». Давайте вместе разберем стратегии определения размера позиции по криптовалюте, которые помогут вам определить, какую долю вашего портфеля следует занимать, не рискуя при этом всем.

Читайте также: Лучшие стратегии долгосрочных инвестиций в криптовалюту в 2024 году

Основные выводы

• Определение размера позиции имеет важное значение для управления рисками и защиты вашего портфеля в торговле криптовалютой.
• Такие стратегии, как фиксированно-фракционная стратегия и критерий Келли, могут помочь оптимизировать размеры ваших позиций.
• Избегайте таких ошибок, как чрезмерная торговля, недостаточное понимание рынка и неиспользование стоп-лоссов для минимизации потерь.
• Рыночные условия должны влиять на размеры ваших позиций, чтобы адаптироваться к волатильности и защитить ваш капитал.

Что такое размер позиции в трейдинге?

Источник: Изображение предоставлено Freepik

Определение размера позиции — это процесс определения размера капитала, который следует выделить на одну сделку. Это напрямую влияет на ваши потенциальные прибыли и убытки, гарантируя, что вы не рискуете больше, чем можете позволить себе потерять.

Учитывая волатильность рынка криптовалют, где цены могут резко вырасти или упасть за считанные минуты, правильная стратегия выбора размера позиции может стать решающим фактором между тем, останется ли игрок или потеряет все.

Проще говоря, без правильного размера позиции даже самые лучшие торговые идеи могут дать обратный эффект. Дело не только в выборе правильных монет, но и в контроле над объёмом инвестиций в каждую из них.

Что такое позиции в криптовалюте?

В криптовалютной торговле «позиция» — это сумма криптовалюты, которую вы удерживаете в ожидании движения цены. Такие позиции можно разделить на два основных типа:

• Длинные позиции: открывая длинную позицию, вы делаете ставку на рост цены криптовалюты. По сути, вы покупаете её дёшево, надеясь продать дороже.

• Короткие позиции: открывая короткую позицию, вы прогнозируете падение цены. В этом случае вы берёте криптовалюту в долг, чтобы продать её по более высокой цене, а затем выкупаете её по более низкой, чтобы получить разницу.

Каждый раз, когда вы открываете сделку, вы занимаете позицию на рынке, будь то длинную или короткую. Но размер капитала, вложенного в эти позиции, — размер вашей позиции — определяет, сколько вы можете заработать или потерять.

Как работает определение размера позиции?

Вот ключевой принцип определения размера позиции: никогда не ставьте на кон. Даже если вы уверены в сделке, слишком большая доля портфеля в одной позиции может привести к катастрофе.

Давайте разберем это более простыми словами:

• Процент риска на сделку: Один из самых популярных подходов к определению размера позиции — метод «процентного риска». Многие трейдеры рекомендуют рисковать всего 1–2% от общего портфеля в одной сделке.

Итак, если ваш портфель составляет 10 000 долларов, вам следует рисковать не более чем 100–200 долларами в одной сделке. Таким образом, даже серия неудачных сделок не обанкротит вас.

• Соотношение риска и доходности: важно оценить, какой суммой вы готовы рискнуть ради потенциальной прибыли. Например, если вы можете заработать 300 долларов на сделке, но рискуете потерять 100 долларов, соотношение риска и доходности составит 3:1.

Идея заключается в том, чтобы убедиться, что за каждый доллар, которым вы рискуете, вы стремитесь получить вознаграждение, которое того стоит.

• Учитывайте волатильность: криптовалюты известны своими резкими колебаниями цен. Биткоин может измениться на 5% за день, а менее крупные альткоины — на 20% и более. Размер вашей позиции должен учитывать крипто волатильность в учетную запись.

Для высоковолатильных активов меньшие размеры позиций помогут защитить ваш портфель от крупных потерь.

• Стоп-лосс: Стоп-лосс — это заранее заданная точка, при достижении которой вы автоматически продаёте позицию, если она движется против вас. Это гарантирует, что вы не потеряете больше, чем готовы понести в любой сделке.

Интеграция стоп-ордеров в стратегию управления размером позиции позволяет ограничить потенциальные убытки, одновременно позволяя прибыли расти.

Требования к эффективному размеру позиции в криптотрейдинге

Чтобы получить максимальную отдачу от управления размером позиции, вам необходимо учесть несколько ключевых моментов ещё до начала торговли. Вот что обязательно нужно сделать:

• Оценка риска портфеля: сначала необходимо определить, какой общий риск вы готовы принять. Готовы ли вы потерять 5%, 10% или даже 20% своего портфеля? Ваша общая толерантность к риску определит, сколько средств вы выделяете на каждую сделку.

• Знайте свои рыночные условия: на рынок криптовалют влияет множество факторов: регулирование, макроэкономические события, технологические инновации и многое другое. Понимание этих общих рыночных условий позволит вам соответствующим образом корректировать размеры позиций.

На бычьем рынке вы можете занять немного более крупные позиции, тогда как на медвежьем рынке более безопасными могут оказаться меньшие и более консервативные позиции.

• Технический и фундаментальный анализ: определение размера позиции никогда не следует проводить изолированно. Вам необходимо иметь четкое понимание технические и фундаментальные индикаторы направляя ваши торговые решения.

Например, если вы торгуете, основываясь на технических моделях, таких как уровни поддержки и сопротивления, размер вашей позиции должен отражать потенциальный риск пробоя этих уровней.

Аналогичным образом, если вы делаете долгосрочную ставку, основываясь на сильных фундаментальных факторах, таких как внедрение в сеть или партнерство, вы можете решить занять более крупную позицию.

• Стратегия управления рисками: Эффективный выбор размера позиции является частью более широкой стратегии управления рисками. Это включает в себя не только установку стоп-лосс-ордеров, но и диверсификацию портфеля по различным активам. Таким образом, вы не будете слишком сильно зависеть от одной монеты или рыночного тренда.

Важность размера позиции в криптотрейдинге

Источник: Изображение предоставлено Freepik

Размер позиции — это не просто цифры, он служит своего рода защитой на криптовалютном рынке. Он предотвращает безрассудную чрезмерную вложенность в один актив, помогая вам оставаться защищенными даже при неожиданных колебаниях рынка.

Преимущества стратегии определения размера позиции

• Контроль риска: Главное преимущество управления размером позиции заключается в контроле риска. Вместо того, чтобы рисковать большой частью портфеля в одной сделке, управление размером позиции гарантирует, что вы рискуете лишь разумным процентом. Таким образом, даже если дела пойдут плохо, вы не понесёте убытки.

• Управление эмоциями: Криптовалютные рынки эмоционально заряжены. Выбор размера позиции снижает эмоциональную предвзятость, присущую торговле. Когда вы знаете, что риску подвергается лишь небольшая часть вашего портфеля, вы с меньшей вероятностью поддадитесь панике и продадите активы, или примете импульсивные решения, основанные на страхе или жадности. В результате вы сможете торговать с большей ясностью и логикой.

• Долголетие на рынке: Торговля — это не просто выигрыш в одной сделке, а стабильный, долгосрочный рост. Правильный выбор размера позиции позволит вам выдерживать рыночные колебания и оставаться частью рынка в течение длительного времени.

• Максимизация прибыли от небольших выигрышей: выбор размера позиции также поможет вам извлечь максимальную выгоду из небольших выигрышей. Грамотно распределяя капитал, вы сможете постепенно наращивать свой портфель, используя возможности, не рискуя всем. Со временем эти небольшие выигрыши будут накапливаться, постепенно увеличивая ваше богатство.

Риски неправильного определения размера позиции

• Переэкспонирование: Один из самых больших рисков в криптовалютной торговле — переэкспонирование. Вложение слишком большой доли портфеля в одну сделку может привести к катастрофическим убыткам. Если вы вложили 50% средств в один актив, а он рухнул, вы внезапно потеряете половину своих инвестиций.

Оправиться от такого удара чрезвычайно сложно и часто это деморализует.

• Решения, принимаемые под влиянием эмоций: когда на кону слишком много, возникают страх и тревога, что приводит к принятию неверных решений. Если вы переоценили свои возможности, вы можете запаниковать при первых признаках падения цены и продать с убытком, вместо того чтобы переждать волатильность.

С другой стороны, излишняя самоуверенность, вызванная слишком большими позициями, может подтолкнуть вас удерживать позиции слишком долго, упуская возможность зафиксировать прибыль до того, как рынок развернется.

• Сливы счёта: Без правильного определения размера позиции серия неудачных сделок, особенно на фоне высокой волатильности рынка, может быстро опустошить весь ваш портфель. Эффективный выбор размера позиции помогает предотвратить крупные сливы счёта.

Это позволяет вам компенсировать убытки без разрушительных последствий.

Пошаговое руководство по расчету размера позиции

Умение рассчитывать размер позиции — важнейший навык для любого криптотрейдера. Это не просто случайное число, взятое из воздуха; это структурированный подход, учитывающий ваш портфель в целом, устойчивость к риску и рыночные условия.

Итак, как рассчитать размер позиции на сделку? Вот пошаговое руководство.

1. Определите риск на сделку:

Первый шаг — решить, какой частью своего портфеля вы готовы рисковать в одной сделке. Общепринятое правило — рисковать всего 1–2% от общего капитала на сделку. Если стоимость вашего портфеля составляет 10 000 долларов, риск в 1% означает, что вы рискуете 100 долларами на сделку.

2. Установите уровень стоп-лосса:  

Стоп-лосс — это заранее определённая точка выхода из сделки, если ситуация идёт не в вашу пользу. Установка стоп-лосса позволяет ограничить потенциальные убытки. Например, если вы торгуете биткоином и устанавливаете стоп-лосс на 5% ниже цены входа, вы точно определяете, сколько готовы потерять по этой позиции.

3. Рассчитайте сумму риска в долларах:  

Теперь используйте процентный риск и стоп-лосс, чтобы рассчитать сумму вашего риска в долларах. Допустим, вы рискуете 1% от вашего портфеля стоимостью 10 000 долларов, что составляет 100 долларов. Если ваш стоп-лосс на 5% ниже цены входа, это означает, что вы рискуете 100 долларами, если цена упадёт на эти 5%.

4. Используйте формулу:  

   Основная формула расчета размера позиции:

Размер позиции = Сумма риска в долларах / Процент стоп-лосса

   Используя наш пример, формула будет выглядеть так:

Размер позиции = 100 / 5% = 2000

   Это означает, что для этой конкретной сделки вы купите биткоины на сумму 2,000 долларов.

5. Фактор волатильности:  

В криптовалютах волатильность варьируется от монеты к монете. Если вы торгуете крайне волатильным альткоином, возможно, стоит ещё больше сократить размер позиции, поскольку цена может резко измениться за короткий период.

С другой стороны, если вы торгуете чем-то более стабильным, например, биткоином, вам будет комфортнее придерживаться расчетного размера позиции.

Читайте также: Бычьи свечные модели: стратегии успешной торговли

Стратегии определения размера позиции криптовалюты для лучшей торговли

Источник: Изображение предоставлено Freepik

В трейдинге не существует универсальной стратегии выбора размера позиции. Различные стратегии работают эффективнее в зависимости от вашей готовности к риску, рыночных условий и торговых целей. 

Ниже приведены пять ключевых стратегий определения размера позиции, которые помогут вам найти золотую середину между риском и прибылью при торговле криптовалютой.

Фиксированно-фракционная стратегия

Стратегия фиксированной фракции — одна из наиболее распространённых как в традиционной, так и в криптовалютной торговле. Она основана на выделении фиксированного процента вашего портфеля на каждую сделку. Преимущество этой стратегии в том, что она ограничивает вашу подверженность риску, оставляя пространство для роста.

Например, вы решили выделить 2% своего портфеля на одну сделку. Если в вашем портфеле 10 000 долларов, вы рискуете всего 200 долларами в каждой сделке. Если ваш портфель растёт, то и сумма этих 2% в долларах также растёт.

Если ваш портфель сокращается, сумма вашего риска соответственно уменьшается. Эта динамическая корректировка позволяет контролировать риск, одновременно извлекая выгоду из прибыльных сделок.

Стратегия «Фиксированная дробная часть» идеально подходит для консервативных трейдеров , которые хотят гарантировать, что никогда не будут рисковать слишком большой суммой по какой-либо одной позиции.

Стратегия фиксированной суммы в долларах

Стратегия «Фиксированная сумма в долларах» использует более простой подход. Здесь вы определяете фиксированную сумму инвестиций в каждую сделку, независимо от размера вашего портфеля. Например, вы можете решить выделить 500 долларов на каждую сделку, независимо от стоимости вашего портфеля: 5,000 или 50 000 долларов.

Несмотря на то, что этот метод обеспечивает последовательность и простоту, он может плохо адаптироваться к изменениям стоимости вашего портфеля. Если ваш портфель сокращается, риск фиксированной суммы в долларах может оказаться слишком высоким.

С другой стороны, если ваш портфель значительно вырастет, стратегия с фиксированным курсом доллара может привести к недоиспользованию вашего капитала.

Эта стратегия лучше всего подходит трейдерам, которые предпочитают принимать простые решения, не беспокоясь о пересчете размеров позиций на основе процентов.

Стратегия процентной волатильности

Поскольку криптовалюты могут быть чрезвычайно волатильными, стратегия «Процентная волатильность» помогает вам это учитывать. Вместо того, чтобы просто выделять фиксированный процент или сумму в долларах, эта стратегия подстраивает размер вашей позиции под волатильность цены актива.

Чем выше волатильность криптовалюты, тем меньше должен быть размер вашей позиции, поскольку высокая волатильность означает более высокий риск. И наоборот, если вы торгуете относительно стабильной монетой, вы можете позволить себе более крупную позицию.

Чтобы использовать эту стратегию, вы можете измерить волатильность актива, используя такие показатели, как средний истинный диапазон (ATR), который показывает, насколько сильно цена обычно меняется в течение заданного периода времени. Определив волатильность, вы корректируете размер позиции, чтобы не рисковать больше, чем вам комфортно.

Такой подход идеально подходит для трейдеров, которые хотят быстро адаптироваться и реагировать на динамичную природу рынка криптовалют.

Стратегия паритета рисков

Стратегия паритета риска несколько сложнее. Она направлена ​​на балансировку риска по нескольким активам в вашем портфеле, гарантируя, что ни один актив не будет доминировать над общей степенью риска. 

Вместо того чтобы распределять равные суммы капитала между различными сделками, вы распределяете их на основе риска, который представляет каждый актив.

Например, если биткоин менее волатильён, чем менее крупный альткоин, стратегия паритета рисков предполагает выделение большей части капитала на биткоин и меньшей на альткоин, что позволяет сбалансировать риски. Цель — диверсифицировать риски, а не только активы. Таким образом, если одна сделка окажется неудачной, это не окажет непропорционального влияния на ваш портфель в целом.

Эта стратегия хорошо подходит трейдерам с диверсифицированными портфелями, гарантируя им более равномерное распределение риска по различным активам.

Критерий Келли

Критерий Келли — это математическая формула, которая помогает определить оптимальный размер позиции, исходя из вероятности успеха сделки. В отличие от других стратегий, ориентированных на ограничение риска, критерий Келли помогает максимизировать доходность, рассчитывая идеальный размер позиции для каждой сделки.

Вот как это работает: вы оцениваете вероятность успеха вашей сделки (для этого требуется определенный опыт или исторические данные), а затем формула подсказывает вам, какую часть вашего портфеля следует выделить на эту сделку.

Идея заключается в том, что вы увеличиваете размер позиции, когда у вас больше шансов на успех, и уменьшаете его, когда шансы менее благоприятны.

Критерий Келли потенциально может привести к более высокой доходности, но также увеличивает вашу подверженность риску. Эта стратегия больше подходит опытным трейдерам, которые уверенно принимают решения, основанные на вероятностях.

Использование Stop Loss и Take Profit при определении размера позиции

Ни одна стратегия управления размером позиции не будет полной без использования стоп-лосс и тейк-профит ордеров. Эти инструменты необходимы для управления рисками и фиксации прибыли.

Stop Loss

Стоп-лосс — это предустановленный ордер, который автоматически продаёт позицию при достижении ценой определённого уровня. Цель — ограничить ваши убытки, закрыв сделку до того, как она обернётся катастрофой. В сочетании с управлением размером позиции стоп-лосс обеспечивает дополнительный уровень контроля рисков.

Допустим, вы решили рискнуть 2% своего портфеля в сделке. Вы можете установить стоп-лосс на уровне, при котором, если рынок пойдет против вас, ваши общие потери не превысят эти 2%. Например, если вы открываете сделку по цене 100 долларов, а стоп-лосс установлен на уровне 90 долларов, ваш потенциальный убыток составит 10 долларов на единицу.

Если вы хотите рискнуть в сделке только 200 долларами, размер вашей позиции должен составлять 20 единиц (200 долларов / 10 долларов).

Используя стоп-ордера, вы гарантируете себе четкий план выхода для защиты своего капитала даже на волатильных рынках криптовалют.

Take Profit

Ордер «тейк-профит» работает противоположно стоп-лоссу. Он предназначен для фиксации вашей прибыли путём автоматической продажи позиции при достижении ценой определённого уровня прибыли. Это не даёт вам удерживать сделку слишком долго и наблюдать, как ваша прибыль испаряется.

Ордера «Тейк-профит» особенно полезны в криптовалютной торговле, где цены могут резко расти и так же быстро падать. Устанавливая ордер «Тейк-профит», вы обеспечиваете себе прибыль, не отслеживая постоянно рынок.

При определении размера позиции следует учитывать как стоп-лосс, так и тейк-профит. Они не только защитят вас от чрезмерных потерь, но и помогут получить прибыль на динамичном рынке.

При использовании в сочетании с надежной стратегией определения размера позиции эти инструменты дисциплинируют вас и позволяют торговать более эффективно, даже когда эмоции зашкаливают.

Примеры определения размера позиции в различных рыночных условиях

Размер позиции никогда не бывает статичным решением; он должен адаптироваться к меняющимся рыночным тенденциям. В динамичном мире криптовалют рыночные условия могут меняться кардинально — от периодов высокой волатильности к периодам затишья, от оптимистичных настроений к медвежьим спадам.

Каждый сценарий требует индивидуального подхода к размеру позиции. Ниже мы рассмотрим, как трейдеры могут корректировать размер своих позиций в зависимости от волатильности, стабильности, бычьего и медвежьего рынка.

Волатильные рыночные условия

Криптовалюты известны своей волатильностью, и бывают моменты, когда рыночные колебания становятся особенно непредсказуемыми. В таких нестабильных условиях, когда цены могут взлетать или падать на двузначные значения всего за несколько часов, управление рисками имеет решающее значение.

Пример: Допустим, биткоин переживает высокую волатильность, меняясь на 10% в одну минуту. Использование стратегии определения размера позиции, такой как стратегия процентной волатильности, поможет вам адаптироваться к этим резким колебаниям цен.

Например, если средний истинный диапазон (ATR) показывает, что типичное дневное движение биткоина составляет 2,000 долларов США, вам следует уменьшить размер позиции, чтобы учесть этот возросший риск.

Предположим, вы обычно выделяете 2,000 долларов на каждую сделку. На волатильном рынке вы можете сократить эту сумму до 1,000 или даже 500 долларов, в зависимости от того, насколько комфортно вы переносите колебания цен. 

Сокращение размера позиции поможет защитить ваш портфель от крупных просадок в периоды волатильности. Также разумно установить более жесткие стоп-лоссы для быстрого выхода, если рынок движется против вас.

В этих условиях трейдерам следует отдать приоритет сохранению капитала, а не погоне за огромной прибылью, поскольку даже опытные трейдеры могут быть застигнуты врасплох внезапным разворотом цен.

Стабильные рыночные условия

Стабильные рыночные условия — редкое, но возможное явление в криптопространстве. В такие периоды колебания цен минимальны, а рынок движется в узком диапазоне.

Хотя потенциал получения большой прибыли ниже, стабильные рынки предлагают возможности для стратегического выбора размера позиции без постоянного страха крупных просадок.

Пример: Допустим, Ethereum стабильно торгуется в диапазоне 50 долларов в течение нескольких недель. В этом сценарии вы можете позволить себе выделить большую часть своего портфеля на каждую сделку, поскольку риск резких колебаний цены снижается.

Стратегия фиксированной суммы в долларах здесь работает хорошо, поскольку вы можете вкладывать постоянную сумму в каждую сделку, не слишком беспокоясь о скачках волатильности.

Например, если ваш типичный размер позиции составляет 1,000 долларов США на сделку, вы можете смело увеличить ее до 1,500 или даже 2,000 долларов США, зная, что на рынке вряд ли произойдут внезапные, резкие изменения.

На стабильном рынке трейдеры часто используют это время для наращивания позиций в ожидании прорыва, сохраняя при этом стоп-ордера для защиты от любых неожиданных движений цены.

Стабильные рыночные условия позволяют трейдерам сосредоточиться на долгосрочных стратегиях, извлекая выгоду из небольшой, но устойчивой прибыли.

Условия бычьего рынка

На бычьем рынке царит оптимизм, и цены, как правило, со временем неуклонно растут. Трейдеры часто чувствуют себя увереннее, что может привести к увеличению объёма позиций по мере снижения страха потерь.

Однако, хотя бычий рынок может быть прибыльным, важно сохранять дисциплину в отношении размера позиции, чтобы избежать чрезмерной экспозиции.

Пример: Представьте, что биткоин находится в устойчивом восходящем тренде уже несколько месяцев, постоянно формируя всё более высокие максимумы и более высокие минимумы. На бычьем рынке многие трейдеры полагаются на стратегию фиксированных дробных опционов, чтобы контролировать риски, одновременно участвуя в восходящем движении рынка.

Предположим, вы готовы рисковать 3% от своего портфеля стоимостью 20 000 долларов в каждой сделке. Это означает риск в размере 600 долларов на сделку. Поскольку рынок растёт, вы можете решить немного увеличить размер позиции, но не настолько, чтобы внезапный разворот мог свести на нет вашу прибыль.

Вы можете повысить процент риска до 4% или 5%, что позволит вам получить больше прибыли, удерживая риск в приемлемых пределах.

Кроме того, использование ордера «Тейк-профит» на бычьем рынке гарантирует фиксацию прибыли до отката. Хотя соблазнительно позволить позициям расти по мере роста цен, фиксация частичной прибыли помогает не упустить с трудом заработанную прибыль при неизбежной коррекции рынка.

Условия медвежьего рынка

Медвежьи рынки — это противоположность бычьим: цены снижаются, настроения становятся негативными, а риск потери средств возрастает. В таких условиях трейдеры часто придерживаются более осторожного подхода к размеру позиций, концентрируясь на сохранении капитала, а не на его агрессивном росте.

Пример: Предположим, что рынок криптовалют в целом переживает затяжной спад, и биткоин потерял 40% своей стоимости всего за несколько месяцев. В условиях медвежьего рынка стратегия паритета рисков особенно эффективна.

Эта стратегия помогает вам корректировать размер вашей позиции на основе относительного риска различных активов, что позволяет вам выделять больше капитала на менее волатильных активах (например, стейблкоинах), одновременно снижая подверженность более рискованным и волатильным криптовалютам.

Например, если ранее вы выделяли 1,500 долларов на каждую сделку во время бычьего рынка, вы можете сократить это до 500 или даже 300 долларов на медвежьем рынке. Цель — минимизировать убытки, сохраняя при этом часть капитала в игре для потенциальных возможностей отскока.

Более того, установка более широких стоп-ордеров может предотвратить преждевременную остановку вашей позиции в период повышенной волатильности, типичной для медвежьих рынков.

Медвежьи рынки требуют более защитного подхода, в котором управление рисками имеет приоритет над максимизацией прибыли.

Размер позиции при долгосрочной и краткосрочной торговле криптовалютой

Источник: рынки Фуллертона

Размер позиции играет решающую роль как в долгосрочной, так и в краткосрочной торговле криптовалютой, но то, как вы его применяете, может существенно различаться в зависимости от вашего временного горизонта.

Независимо от того, стремитесь ли вы к быстрой прибыли или держите активы в долгосрочной перспективе, корректировка размера позиции в соответствии с вашим стилем торговли важна для управления рисками и максимизации потенциальной прибыли. Давайте рассмотрим, чем отличаются стратегии выбора размера позиции для долгосрочных и краткосрочных криптотрейдеров.

Долгосрочная торговля криптовалютой

Долгосрочная торговля, также известная в криптосообществе как «ходлинг», подразумевает покупку и удержание активов в течение длительных периодов времени, часто охватывающих месяцы или даже годы. В этом случае размер позиции становится скорее способом справиться с неизбежной рыночной волатильностью, сохраняя при этом общую инвестиционную стратегию.

Пример: Если вы долгосрочный инвестор, ваша цель часто состоит в том, чтобы накапливать капитал с течением времени, не слишком беспокоясь о краткосрочных колебаниях цен. Предположим, у вас есть инвестиционный портфель стоимостью 50 000 долларов, и вы решили выделить 20% из него на биткоин и эфириум на долгосрочную перспективу.

Вы можете разделить эти 10 000 долларов поровну, вложив 5 000 долларов в Bitcoin и 5 000 долларов в Ethereum.

Для долгосрочных инвесторов стратегия «Фиксированная сумма в долларах» часто является идеальным решением. Поскольку план заключается в том, чтобы удерживать эти позиции независимо от краткосрочных колебаний рынка, важно убедиться, что ваше распределение соответствует вашим общим инвестиционным целям и уровню готовности к риску.

Долгосрочные трейдеры также могут периодически перебалансировать свои портфели, чтобы поддерживать желаемый уровень экспозиции, например, уменьшая размер позиции по активу, который значительно вырос в цене, чтобы зафиксировать прибыль, или увеличивая позицию, которая показала плохие результаты.

Хотя долгосрочные трейдеры обычно занимают позиции большего размера из-за своей уверенности в потенциале роста базового актива, им следует сохранять осторожность в экстремальных рыночных условиях (таких как значительное падение цен).

Инструменты управления рисками, такие как ордера Stop-Loss и Take-Profit, могут не так широко использоваться, как в краткосрочной торговле, но они все равно могут быть полезны для защиты прибыли или предотвращения катастрофических потерь во время событий «черного лебедя».

Краткосрочная торговля криптовалютой

Краткосрочная торговля, включающая внутридневную торговлю и свинг-трейдинг, требует совершенно иного подхода к определению размера позиции. Трейдерам в этой сфере необходимо быть гибкими, быстро реагировать на рыночные движения, при этом не вкладывая слишком большую часть своего портфеля в одну сделку.

Пример: Представьте, что вы — внутридневной трейдер с портфелем в 20 000 долларов. Вы планируете торговать на волатильности альткоинов, где колебания цен могут быть резкими в течение нескольких часов.

Вместо того чтобы вкладывать 20% своего портфеля в каждую сделку, как это делает долгосрочный трейдер, вы, скорее всего, будете использовать более консервативный размер позиции — возможно, 2–3% своего портфеля или 400–600 долларов США на сделку. 

Стратегия «Процентная волатильность» хорошо подходит краткосрочным трейдерам, поскольку она адаптируется к текущим колебаниям рынка. Выбирая размер позиций с учётом текущей волатильности актива, вы сможете избежать потерь от внезапного скачка цен.

Кроме того, краткосрочные трейдеры часто размещают более жесткие стоп-ордера, что позволяет им быстро выходить из убыточных сделок и предотвращать крупные потери.

Для краткосрочных трейдеров приоритетом является управление рисками. Поскольку цель — извлечь выгоду из небольших ценовых колебаний, даже незначительные ошибки могут привести к значительным убыткам, если размер позиций не контролируется тщательно.

Таким образом, более короткие временные горизонты обычно требуют меньших позиций для минимизации риска, в то время как стратегии, такие как паритет риска, могут помочь сбалансировать воздействие на несколько активов, чтобы сгладить потенциальную волатильность.

«Цена биткоина выросла более чем на 400% во время бычьего рынка 2020-2021 годов».

Как избежать распространенных ошибок при определении размера позиции

Источник: IES Abroad

Выбор размера позиции — критически важный аспект успешной криптовалютной торговли, но легко совершить ошибки, которые могут привести к значительным убыткам. Научившись избегать их, вы сможете эффективнее управлять рисками и добиться более успешного трейдинга в долгосрочной перспективе.

Чрезмерная торговля

Чрезмерная торговля происходит, когда трейдеры открывают слишком много позиций или используют чрезмерно большие размеры позиций по отношению к своему портфелю. Часто это происходит из-за жадности, чрезмерной самоуверенности или страха упустить возможность (FOMO), что заставляет трейдеров рисковать больше, чем следовало бы, в одной сделке или в нескольких сделках.

Например, если у вас портфель на 10 000 долларов и вы рискуете 20% (2,000 долларов) в одной сделке, вы можете потерять значительную часть своего капитала, если рынок пойдет против вас. Чрезмерная торговля может быстро опустошить ваш счёт, особенно на таких высоковолатильных рынках, как криптовалюта.

Вам необходимо придерживаться заранее разработанной стратегии управления рисками. Общее правило — рисковать не более чем 1–2% от общего портфеля в каждой сделке. Это гарантирует, что даже в случае убытка ваш капитал не пострадает существенно.

Последовательность — ключ к успеху: никогда не увеличивайте размер позиции импульсивно, даже если рынок выглядит многообещающе. Кроме того, следите за количеством активных сделок, чтобы не распыляться.

Заниженная торговля

Недоторговля — это явление, противоположное переторговке. Она возникает, когда трейдеры занимают слишком маленькие позиции, что приводит к незначительной прибыли и упущенным возможностям. Обычно это происходит, когда трейдеры чрезмерно осторожны, боятся рисковать после убытка или не уверены в рыночных условиях.

Допустим, у вас портфель стоимостью 20 000 долларов, и вместо риска в 1–2% (200–400 долларов) на сделку вы рискуете всего 0.1% (20 долларов). Даже если ваша сделка окажется удачной и рынок будет двигаться в вашу пользу, прибыль будет настолько мала, что не окажет существенного влияния на ваш портфель.

Поэтому найдите баланс между риском и доходностью. Хотя управление рисками важно, излишняя консервативность может помешать вам наращивать свой портфель.

Придерживайтесь расчётного уровня толерантности к риску, например, 1–2% на сделку, чтобы гарантировать, что размер ваших позиций достаточно велик для получения значимой прибыли без чрезмерного риска. Важно, чтобы каждая сделка могла дать заметный эффект, оставаясь при этом в рамках установленных лимитов риска.

Игнорирование рыночных условий

Рыночные условия — будь то волатильность, стабильность, рост или падение — играют огромную роль в определении правильного размера позиции. Игнорирование этих условий может привести к несвоевременным сделкам или неподходящему размеру позиций, что затрудняет ориентацию в непредсказуемых рыночных колебаниях.

На волатильных рынках колебания цен могут быть значительными и быстрыми. Если вы открываете сделку с большой позицией, не учитывая волатильность, внезапное падение цены может привести к значительным убыткам.

И наоборот, если вы используете небольшие позиции на стабильном или растущем рынке, вы можете упустить прибыльные возможности.

Всё, что вам нужно сделать, — это скорректировать размер позиции в зависимости от рыночных условий. На высоковолатильных рынках уменьшите размер позиции, чтобы ограничить потенциальные потери от резких колебаний цен.

На стабильных или растущих рынках рассмотрите возможность небольшого увеличения размера позиции, чтобы воспользоваться более предсказуемыми трендами. Такие инструменты, как стратегия процентной волатильности, помогут вам адаптировать размер позиции к текущей волатильности актива, которым вы торгуете.

Неиспользование стоп-лоссов

Неиспользование стоп-лоссов — одна из самых распространённых и опасных ошибок при выборе размера позиции. Стоп-лосс — это заранее определённая точка выхода из сделки для ограничения убытков. Неиспользование стоп-лосса может подвергнуть вас неограниченному риску падения, особенно на таком непредсказуемом рынке, как криптовалюта.

Если вы покупаете биткоин по цене $30 000 без стоп-лосса, надеясь, что цена вырастет, а он рухнет до $20 000, вы только что понесли значительные убытки. Без стоп-лосса потери могут продолжиться по мере дальнейшего падения рынка, оставив вас беззащитными и уязвимыми.

Не забывайте всегда устанавливать стоп-лосс перед открытием сделки и убедитесь, что он соответствует вашей готовности к риску и рыночной ситуации. Распространённая стратегия — устанавливать стоп-лосс на уровне, на котором вы можете позволить себе небольшую потерю, обычно около 1-2% от стоимости вашего портфеля. 

Таким образом, если рынок развернётся против вас, ваши потери будут ограничены, и вы сможете торговать в другой день. Не меняйте и не отменяйте стоп-лоссы импульсивно, под влиянием таких эмоций, как страх или жадность; доверяйте выбранной вами стратегии.

Читайте также: Как сезонные колебания на криптовалютном рынке влияют на вашу торговлю

Заключение

Размер позиции — один из важнейших элементов эффективной криптовалютной торговли. Дело не только в объёме инвестиций, но и в том, как вы управляете рисками на непредсказуемых рынках.

Используя стратегии управления размером криптовалютной позиции, такие как фиксированно-фракционный метод или критерий Келли, и избегая распространенных ошибок, таких как чрезмерная торговля или игнорирование стоп-лоссов, вы можете повысить свои шансы на успех.

Независимо от того, торгуете ли вы на волатильных или стабильных рынках, ваша способность адаптировать размер позиции в конечном итоге определит, насколько хорошо вы защитите свой капитал и увеличите свой портфель. Грамотный выбор размера позиции — это не просто тактика, это основа долгосрочного успеха в торговле.

Часто задаваемые вопросы