Хотите узнать, какие основные риски связаны с криптовалютами? В этом руководстве мы расскажем вам о способах снижения рисков и защиты ваших активов при торговле криптовалютой.
Криптовалюты являются цифровые активы которые используют криптографию и технологию распределённого реестра, чаще всего блокчейн, для защиты транзакций и контроля создания дополнительных единиц. Криптовалюты, будучи цифровыми активами, не привязанными к какому-либо центральному органу, представляют собой как возможности, так и риски, требующие мониторинга и понимания.
Некоторые криптовалюты предназначены для использования в качестве средства обмена, в то время как другие предлагают дополнительные функции, такие как смарт-контракты или децентрализованные платформы. Однако без централизованного надзора и управления криптовалюты существенно отличаются от традиционных валют и финансовых активов.
В связи с быстрым ростом криптопространства потенциальным трейдерам и инвесторам крайне важно осознавать связанные с этим риски.
Основные выводы
- Криптовалюты создают проблемы с оценкой из-за отсутствия фундаментальных показателей
- Торговля криптовалютами влечет за собой высокие риски волатильности и ликвидности
- Прямые инвестиции в криптовалюты подвергают держателей риску кибербезопасности и стабильности
- Мошенничество, процветающее в сфере криптовалют, ставит под угрозу ничего не подозревающих розничных инвесторов.
Риски торговли криптовалютами
Торговля криптовалютами может быть потенциально прибыльной, но она также сопряжена с рядом рисков, о которых вам следует знать. Вот некоторые из основных рисков, связанных с торговлей криптовалютами:
Отсутствие конкретных финансовых показателей
Один из основных рисков, с которым сталкиваются те, кто хочет торговать криптовалютами, связан с отсутствием конкретных финансовых показателей и методов для надлежащей оценки их внутренней стоимости. В отличие от традиционных компаний, криптовалюты не привязаны к основным предприятиям, которые генерируют выручку, прибыль, денежные потоки или другие количественные показатели эффективности с течением времени.
Без фундаментального анализа оценка становится сложным, неоднозначным и подверженным спекуляциям процессом.
Неопределенность в оценке и диапазонах справедливой стоимости
Большинство криптовалют не генерируют доходность или прибыль просто от их хранения. Они также не являются правами на будущие денежные потоки от актива, приносящего доход. Скорее, их цены, по-видимому, в первую очередь привязаны к изменениям рыночного спроса, и некоторые считают их пузырями, готовыми лопнуть.
Прогнозирование тенденций спроса неизбежно влечет за собой неопределенность. Без надежной связи с реальной экономической ситуацией сложно обосновать рыночную оценку или оценить диапазоны справедливой стоимости, используя стандартные методологии оценки.
В идентификаторе №3 нет призыва к действию.Риски волатильности и потери капитала
Отсутствие базовой финансовой отчетности влечет за собой риски волатильности. Исторически цены криптовалют переживали резкие и непредсказуемые взлеты, а также резкие падения в течение коротких периодов. Например, Цена биткоина взлетела до более чем 65 000 долларов в ноябре 2021 года, а затем упала ниже 51 000 долларов. всего месяц спустя.
Такие резкие колебания цен подвергают капитал трейдеров значительным потерям в случае внезапного ухудшения рыночных настроений. В отличие от акций, выкуп которых зависит от долгосрочной доходности компании, криптовалюты не защищают от волатильности в периоды удержания.
Проблемы оценки долгосрочных перспектив
Криптовалютные проекты, стремящиеся произвести революцию в таких отраслях, как финансы, сталкиваются с дополнительными сложностями при оценке их долгосрочных перспектив. Поскольку технологии только зарождаются, способность прогнозировать, будут ли предполагаемые варианты их использования успешно реализованы, представляет собой сложную задачу.
Коммерциализация во многом зависит от широкого внедрения и масштабирования сетевых эффектов для достижения долгосрочной устойчивости. Неопределенность мешает разработчикам реализовать амбициозные планы и продолжить техническое усовершенствование, чтобы оправдать инвестиции.
Трудность предиктивного моделирования
Предиктивное моделирование становится сложной задачей в сфере, развивающейся беспрецедентными темпами. Разногласия в ходе разработки проектов, изменения общественного мнения относительно предлагаемых изменений, законодательные и нормативные пробелы, а также гиперконкурентность, требующая постоянных инноваций, — всё это подрывает доверие к прогнозным моделям.
Повышение сложности и экспериментальные подходы, которые вносятся в различные протоколы криптовалют за короткие промежутки времени, вносят нелинейные изменения, которые трудно включить в традиционные подходы к оценке.
Асимметрия информации и ограниченная операционная прозрачность
Асимметрия информации в криптовалютном пространстве по сравнению с публичными акциями ещё больше затрудняет ценообразование. Операционная прозрачность в отношении проектов, дорожных карт, источников финансирования, команд и решения проблем остаётся ограниченной.
В условиях, когда нормативно-правовая база бирж только формируется, некоторые из них применяют неоднозначную практику ценообразования, что затрудняет объективный анализ. В совокупности такая нехватка информации усугубляет и без того высокую неопределенность при оценке стоимости цифровых активов в погоне за прибылью от торговли.
Риски оплаты криптовалютой
Хотя криптовалюты призваны служить альтернативным средством обмена, их использование сопряжено с определенными рисками по сравнению с традиционными платёжными системами. В отсутствие регулирования, устанавливающего универсальные стандарты, участникам необходимо тщательно учитывать ряд рисков при трате или получении криптовалюты за товары и услуги.
Отсутствие правовой защиты
Один из существенных рисков связан с отсутствием защиты покупателей и механизмов разрешения споров. Возвратные платежи предоставляют держателям кредитных/дебетовых карт право на возмещение ущерба в случае, если товар был доставлен поврежденным или существенно отличается от описания. Однако для криптовалютных платежей аналогичные протоколы разрешения споров отсутствуют.
После перевода средств продавцам, отмена платежа без сотрудничества невозможна. Пользователи теряют все рычаги воздействия при решении проблем с неудовлетворительными покупками и должны тщательно проверять благонадежность контрагента заранее.
Необратимость криптовалютных платежей
В сочетании с вышеупомянутой проблемой необратимость создаёт значительный риск. Блокчейн-транзакции безвозвратно списывают криптовалютные активы с кошельков отправителей без возможности их отзыва. Транзакции не могут быть отменены после их инициации, в отличие от банковских переводов, которые можно отменить при своевременном обнаружении ошибок.
Обеспечение корректности в процессе оплаты, вызывающем стресс, остаётся критически важным, учитывая отсутствие возможности обратиться за помощью после её завершения. В условиях повышенной концентрации внимания при оформлении заказа пользователи рискуют отправить деньги непреднамеренным лицам, которые могут скрыться с активами.
В идентификаторе №3 нет призыва к действию.Публичная доступность информации о транзакциях
Кроме того, публичные блокчейны увековечивают метаданные транзакций в распределённых реестрах. Обеспечивая прозрачность, они обеспечивают постоянное хранение идентификаторов базовой инфраструктуры в сочетании с данными бирж. Знай своего клиента пулы данных угрожают конфиденциальности пользователей.
Привязка адресов кошельков или аккаунтов бирж к реальным личностям делает историю финансовой деятельности уязвимой для мониторинга. Люди, ценящие анонимность, сталкиваются с постоянными рисками деанонимизации по мере развития анализа блокчейна в долгосрочной перспективе.
Геополитическая неопределенность
Помимо технических проблем, нависает и геополитическая неопределенность. Различия в позициях регуляторов относительно легальности криптовалют в разных юрисдикциях создают сложности для сторон, работающих на международном уровне. Сделки, потенциально нарушающие местное законодательство, могут повлечь за собой соответствующие правовые санкции. Учитывая зарождающуюся нормативно-правовую базу, соблюдение требований остается первостепенной задачей для всех участников.
Риски инвестирования в криптовалюту
Тем, кто рассматривает долгосрочное владение цифровыми активами вместо краткосрочной торговли, следует тщательно проанализировать и минимизировать ряд рисков, характерных для владения криптовалютами.
Отсутствие материальной поддержки
В отличие от акций, представляющих корпоративную собственность и фиксированный доход, обеспеченный эмитентами, криптовалюты не имеют фундаментальной основы в виде активов. Ни один центральный банк не готов выкупать единицы по фиксированной номинальной стоимости. Протоколы также не поддерживают резервы, компенсирующие оборотное предложение. Владельцы полагаются исключительно на воспринимаемую ценность сетей; внутренняя ценность зависимость от консенсус вводит хвостовые риски.
Уязвимости содержания под стражей
В отсутствие страхования вкладов и регулирующих защитных барьеров для активов любая компрометация закрытых ключей грозит безвозвратной конфискацией активов. Биржи часто сталкиваются с утечками данных, что подчёркивает реальность киберрисков. В связи с необратимостью переводов потеря ключей означает полное исчезновение активов без возможности их возврата. Для минимизации последствий требуются технические знания, тщательная операционная безопасность и осмотрительность третьих лиц в вопросах хранения, которую многие недооценивают.
Экстремальная волатильность
Независимо от того, рассматриваются ли криптовалюты как валюты, товары или ценные бумаги, спекулятивные свойства криптовалют подвергают их держателей чрезмерной волатильности. Краткосрочные держатели, гонящиеся за импульсным ростом, сталкиваются с постоянными резкими колебаниями. Даже длинные позиции становятся жертвами ликвидации, если позиции становятся убыточными в условиях серьёзных просадок. Кредитное плечо умножает риски в неблагоприятных условиях.
В идентификаторе №3 нет призыва к действию.Отсутствие качественных инвестиционных инструментов
Отсутствие крупных компаний, предоставляющих косвенный доступ к криптовалютам через акции, вынуждает потенциальных инвесторов выбирать более рискованные криптовалюты, не имеющие зрелых управленческих команд или сложных бизнес-структур, способных смягчить волатильность. Биржевые продукты не способны справиться с регуляторными особенностями и операционными недостатками, характерными для базовых активов.
Риски распространения мошенничества
Учитывая низкие барьеры, стимулирующие недобросовестных игроков, и перспективу баснословных выплат, соблазняющую наивных спекулянтов, в экосистеме, ориентированной на инновации, процветает множество мошеннических предприятий. Различение потенциальных возможностей блокчейна от способов быстрого обогащения крипто-схемы Понци требует осторожной должной осмотрительности, которую мало кто ведет должным образом.
Риски криптомошенничества
Криптовалютная индустрия, обещающая беспрецедентное создание богатства за счет скорейшего внедрения революционных технологий, к сожалению, привлекла многочисленных мошенников, пытающихся обмануть доверчивых инвесторов.
В условиях слабого регулирующего контроля и процветающей теневой экономики, готовой к эксплуатации, криптомошенничество представляет собой серьёзную и растущую угрозу. Давайте подробнее рассмотрим некоторые из этих рисков.
Выдача себя за другое лицо и поддельные аккаунты в Интернете
Одна из самых опасных тактик, используемых мошенниками, — это кража личных данных и выдача себя за другое лицо. Взломав адреса электронной почты или профили в социальных сетях, мошенники могут выдавать себя за доверенных лиц в криптосообществе — известных основателей, крупных инвесторов или авторитетных журналистов.
Вооруженные инсайдерской информацией, полученной от своих жертв, мошенники создают убедительные истории, чтобы продвигать несуществующие или откровенно мошеннические криптопроекты. Используя убедительные детали и видимость легитимности, создаваемую их вымышленными личностями, они часто способны обмануть даже опытных инвесторов.
Остерегайтесь поддельных отзывов клиентов
Другая мошенническая практика включает в себя фальсификацию фейковые отзывы и социальное доказательствоНи одна инвестиционная возможность не обходится без множества восторженных отзывов довольных клиентов. Мошенники пользуются множеством поддельных документов, чтобы выдавать лавину пятизвёздочных рейтингов, полных восторженных отзывов и не слишком деликатных рекомендаций по продуктам.
К психологическим последствиям предполагаемого общественного консенсуса нельзя относиться легкомысленно — хорошо скоординированные усилия могут придать даже самым шатким схемам видимость достоверности. Независимая проверка личности и источников информации абсолютно необходима, чтобы не поддаться на эту уловку.
Нереалистичные обещания гарантированной прибыли
Однако отличительной чертой любого криптомошенничества остаются иррациональные заявления о гарантированной сверхприбыли в сжатые сроки. Ни одна эффективная инвестиция невозможна без соразмерного риска; призрак безрисковой прибыли — всего лишь обманчивое желание. Опытные инвесторы понимают, насколько важна роль случайности и неопределённости на молодых криптовалютных рынках, и обещания обратного вызывают самые серьёзные подозрения.
Прежде чем рассматривать даже самое поверхностно заслуживающее доверия предложение, необходимо провести комплексную проверку, включающую проверку основных бизнес-моделей на рациональность и устойчивость, критический анализ опыта и возможностей команды, а также расследование на предмет наличия скрытых мотивов или вводящих в заблуждение заявлений.
В идентификаторе №3 нет призыва к действию.Предупреждающие признаки инвестиционного мошенничества
Безграничный характер криптовалюты и распространенность анонимности способствуют постоянно растущему объему и изощренность мошенничества. Только благодаря постоянной осмотрительности, проверке источников и здоровой доле скептицизма инвесторы могут эффективно защититься от угроз мошенников, стремящихся украсть как средства, так и мечты о богатстве с помощью обмана и манипуляций.
В отрасли с такими высокими рисками, но и потенциальными выгодами, защита посредством знаний должна стать руководящим принципом.
Проблемы мониторинга и измерения
Мониторинг и измерение рисков, связанных с криптовалютами, может быть затруднено из-за следующих проблем:
Опора на общедоступные данные
Надежный мониторинг рисков, связанных с криптовалютами, затруднен, поскольку существующие общедоступные источники данных, на которые опираются центральные банки для анализа, имеют ограничения. Криптовалюты работают на основе децентрализованных протоколов и не требуют отчётности, как традиционные финансы, что делает их незнакомой территорией. Постоянное совершенствование системы мониторинга важно, поскольку криптовалюты продолжают оказывать влияние на различные сферы политики.
Проблемы доступности, качества и регулирования данных
Недостаток данных затрудняет оценку рисков, ограничивая уровень детализации. Регулирующие органы часто не располагают чёткой информацией о сторонах, участвующих в криптовалютных транзакциях, и их мотивах. Коммерческие агрегаторы предоставляют некоторые данные, но их охват носит выборочный характер, что приводит к пробелам.
Несоответствия в качестве данных и методологиях затрудняют сравнение и анализ результатов. Практика неликвидных площадок и отсутствие стандартизированных определений еще больше усложняют интерпретацию показателей.
Статистические инициативы по устранению пробелов в данных
Классификация деятельности, связанной с криптовалютами, в рамках существующих систем сложна из-за их уникальных характеристик. Количественная оценка их вклада в макроэкономические показатели требует классификации предприятий на основе их дополнительных услуг. Для устранения пробелов в данных статистические инициативы направлены на повышение детализации данных путем включения более подробной информации и сбора данных о транзакциях.
Проводятся пилотные опросы для сбора информации о подверженности организаций рискам, и ведутся дебаты по таксономии (классификации). Переход от добровольных коммерческих агрегаторов к контролируемым и стандартизированным источникам данных со временем улучшит профилирование рисков.
Читайте также: Что такое криптокредитование и как оно работает
Заключение
Как и в случае с любым новым классом активов, потенциальным участникам криптовалютного рынка следует подходить к нему с открытым и осмотрительным подходом. Хотя инновационные технологии открывают новые возможности, связанные с ними риски требуют соответствующей осмотрительности и управления рисками со всех сторон.
Центральные органы власти стремятся найти баланс между защитой и принципами инноваций без разрешения посредством постепенного совместного совершенствования систем надзора. В целом, знания остаются самым надёжным средством защиты от потерь как для инвесторов, так и для политиков, работающих в этих динамичных условиях.
В идентификаторе №3 нет призыва к действию.
