Биткоин-ETF и фондовые ETF: в чем разница

Вам интересно сравнить биткоин-ETF и акции? Биржевые инвестиционные фонды (ETF) уже давно предоставляют инвесторам удобный и экономичный доступ к широкому спектру классов активов и инвестиционных стратегий. По состоянию на 2021 год на 79 фондовых биржах по всему миру торгуется более 7,600 ETF. Это значительный рост по сравнению с несколькими сотнями ETF десятилетней давности.

Этот рост можно объяснить несколькими ключевыми факторами. Во-первых, ETF позволяют инвесторам распределять свои инвестиции между несколькими компаниями или секторами в рамках одной сделки, что снижает портфельный риск и повышает доходность в долгосрочной перспективе. 

Во-вторых, ETF обладают высокой ликвидностью, что означает, что их можно легко покупать и продавать на фондовой бирже, что дает инвесторам возможность гибко корректировать свои портфели по мере необходимости.

Так что если вы рассматриваете вариант инвестирования в ETF и не знаете, что выбрать — Bitcoin ETF или Stock ETF, продолжайте читать.

Основные выводы

• ETF — это инвестиционные инструменты, объединяющие деньги нескольких инвесторов для покупки набора активов, что обеспечивает диверсификацию и ликвидность. 

• ETF торгуются на фондовых биржах и обычно имеют более низкие комиссии по сравнению с активно управляемыми фондами.

• Биткоин-ETF позволяют получать доступ к динамике цены биткоина без прямого владения криптовалютой. Существует два типа: спотовые ETF и фьючерсные ETF.

• Фондовые ETF предлагают удобный способ инвестирования в корзину акций, обеспечивая мгновенную диверсификацию по секторам и отраслям.

Биткоин-ETF против фондовых ETF: как работают ETF

Чтобы понять разницу между ETF на биткоины и ETF на акции, важно знать, как работают ETF.

Представьте себе корзину, наполненную различными ингредиентами для вкусного блюда. Каждый ингредиент представляет собой одну акцию или облигацию. Теперь вместо того, чтобы покупать каждый ингредиент по отдельности, вы покупаете всю корзину сразу. Именно так работают ETF.

ETF или Биржевые фонды, представляют собой инвестиционные инструменты, объединяющие средства нескольких инвесторов и использующие их для покупки набора базовых активов. Эти активы могут быть акции, облигации, товары или даже их комбинация, в зависимости от конкретной цели ETF.

Биржевые фонды (ETF) торгуются на фондовых биржах так же, как и отдельные акции. Их цены колеблются в течение дня, поскольку инвесторы покупают и продают акции. Это обеспечивает высокую ликвидность, то есть вы можете легко вкладывать средства в ETF или выводить их из них, покупая или продавая акции ETF на рынке.

Одно из главных преимуществ ETF — диверсификация. Инвестируя в один ETF, вы получаете доступ к различным активам, что помогает распределить риск. Например, ETF, отслеживающий определённый фондовый индекс, может включать акции сотен различных компаний. 

Если одна компания показывает плохие результаты, влияние на ваши общие инвестиции уменьшается за счет результатов других компаний в ETF.

Ещё одним преимуществом ETF является, как правило, более низкая комиссия по сравнению с активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами. Поскольку ETF часто отслеживают конкретный индекс, они требуют меньшего контроля со стороны руководства и, как следствие, потенциально снижают расходы инвесторов.

Технология Bitcoin и Blockchain

Биткоин — это больше, чем просто цифровая валюта, это революционная концепция, которая потрясла основы традиционных финансов.

Происхождение биткоина остаётся окутанным тайной. В 2008 году человек или группа, известная под псевдонимом Сатоши Накамото, опубликовал белую книгу Описание концепции биткоина. Первая транзакция с биткоином произошла в 2009 году, ознаменовав официальное рождение этой революционной цифровой валюты.

Магия биткоина заключается в мощная технология под названием блокчейн. Представьте себе публичный реестр — постоянно обновляемую запись транзакций, которая хранится не в одном банке, а тиражируется и распространяется по обширной сети компьютеров по всему миру. 

Эта децентрализованная система обеспечивает прозрачность, безопасность и устраняет необходимость в центральном органе для проверки транзакций.

«Биткоин-ETF позволяют вам хранить биткоины без хлопот (или риска), связанных с хранением самой криптовалюты».

Ключевые характеристики биткоина

Вот две ключевые характеристики Биткоина:

Децентрализация

В отличие от традиционных валют, контролируемых правительствами или центральными банками, биткоин работает на одноранговая сеть. Нет единого ответственного органа, что делает его устойчивым к манипуляциям и цензуре.

Ограниченная поставка

В отличие от фиатных валют, которые можно печатать бесконечно, биткоинов будет всего 21 миллион. Эта редкость — ключевой фактор, влияющий на их стоимость.

Акции и фондовая биржа

Акции являются краеугольным камнем традиционной финансовой системы и представляют собой владение акциями компании. Приобретая акции, вы становитесь частичным владельцем этой компании, что даёт определённые права и привилегии. 

Концепция запаса восходит к средневековая европа, где купцы объединяли ресурсы для финансирования путешествий и распределения прибыли. Однако современная фондовая биржа в её современном виде появилась в XVII веке с образованием Голландской Ост-Индской компании. 

Со временем фондовые биржи стали важнейшими центрами привлечения капитала компаниями и участия инвесторов в их росте.

Фондовые биржи — это торговые площадки, где инвесторы могут покупать и продавать акции публичных компаний. Эти биржи действуют в соответствии с набором правил и положений, обеспечивающих честную и прозрачную торговлю. Сегодня фондовые биржи могут быть как физическими площадками, так и электронными, что позволяет покупать и продавать акции по всему миру.

Ключевые характеристики акций

Вот четыре ключевые характеристики акций:

Собственность

Покупая акции, вы, по сути, приобретаете небольшую долю в компании. Количество принадлежащих вам акций определяет вашу пропорциональную долю в активах и прибыли компании.

Право голоса

Некоторые акции предоставляют акционерам право голоса, что позволяет им участвовать в принятии решений компании, например, в избрании членов совета директоров или одобрении слияний.

Дивиденды

Компании могут распределять часть своей прибыли между акционерами в виде дивидендов. Эти выплаты обычно производятся периодически, а их размер зависит от количества принадлежащих акций и дивидендной политики компании.

Колебания цен

Цены на акции постоянно колеблются в зависимости от различных факторов, таких как результаты деятельности компании, рыночные настроения и экономическая ситуация. Эта волатильность присуща фондовому рынку, и инвесторам необходимо быть готовыми к определённому уровню риска.

Биткойн ETF

Биткоин-ETF позволяют получать доступ к динамике цены биткоина, не владея непосредственно самой криптовалютой. Они работают аналогично традиционным фондовым ETF, но с одной особенностью: базовым активом, отслеживаемым в качестве актива, является биткоин. 

Типы биткойн-ETF

Существует два основных типа биткоин-ETF: спотовые и фьючерсные.

Спотовые биткойн-ETF

Цель этих ETF — напрямую отслеживать цену биткоина. Они делают это, держа реальные биткоины в резерве. 

По сути, на каждую выпущенную акцию ETF фонд держит соответствующее количество биткоинов. Это означает, что цена акции спотового биткоин-ETF должна колебаться в соответствии с ценой самого биткоина.

Биткойн-фьючерсы ETF

Вместо того, чтобы держать реальные биткоины, эти ETF инвестируют во фьючерсные контракты на биткоины. Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже биткоинов по заранее определённой цене в определённую дату в будущем.

Хотя ETF на фьючерсы на биткоин предоставляют возможность влиять на движение цены биткоина, их доходность может немного отличаться от спотовой цены из-за таких факторов, как «расходы на перевод», связанные с управлением фьючерсными контрактами.

Плюсы биткойн-ETF

Вот некоторые преимущества биткоин-ETF:

Универсальный доступ

Биткоин-ETF предлагают более привычный и доступный способ получить доступ к биткоину По сравнению с прямым владением. Вы можете покупать и продавать их через традиционные брокерские счета, как любые другие акции или ETF.

Увеличение ликвидности

Биткоин-ETF обычно торгуются с более высокой ликвидностью, чем сам биткоин. Это означает, что вы можете легко войти в инвестицию или выйти из неё без существенного влияния на цену.

Потенциал для более высокой доходности

Биткоин имеет историю высокой волатильности цен, что подразумевает потенциал для значительного роста. Однако это также сопряжено с риском существенных потерь.

Меньше хлопот с хранением

В отличие от владения реальными биткоинами, требующими надежных решений для хранения, биткоин-ETF устраняют беспокойство по поводу кражи или потери.

диверсификация

Биткоин-ETF могут добавить новый класс активов в ваш портфель, потенциально улучшая диверсификацию и хеджирование от традиционных рыночных колебаний. (Это спорный вопрос, поэтому рекомендуется провести дополнительные исследования.)

Минусы биткойн-ETF

Вот некоторые недостатки биткоин-ETF:

Подверженность волатильности

Колебания цены биткоина могут быть резкими. Биткоин-ETF наследуют эту волатильность, что может привести к значительным потерям в случае падения рынка.

Ограниченный нормативный надзор

Нормативно-правовая база биткоина всё ещё развивается. По сравнению с биржевыми фондами акций, биткоин-ETF могут предоставлять инвесторам меньшую защиту.

Возможные сборы

Коэффициенты издержек у биткоин-ETF могут быть выше по сравнению с некоторыми фондовыми ETF из-за дополнительных расходов, связанных с управлением базовыми активами.

Отсутствие реальных биткоинов

Хотя вы получаете доступ к динамике цены биткоина с помощью биткоин-ETF, вы фактически не владеете самим биткоином. Это противоречит некоторым основополагающим принципам криптовалюты, таким как децентрализация.

Ограниченная доступность

Биткоин-ETF — относительно новый инвестиционный вариант. Их доступность на некоторых брокерских платформах может быть ограничена по сравнению с хорошо зарекомендовавшими себя фондовыми ETF.

Фондовые ETF

Фонды ETF на акции — это удобный и диверсифицированный способ инвестирования в корзину акций. В отличие от покупки отдельных акций, требующей изучения и выбора конкретных компаний, ETF на акции предлагают комплексный подход.

Типы фондовых ETF

Вот некоторые распространённые типы фондовых ETF:

ETF широкого рынка

Эти ETF отслеживают основные фондовые индексы, такие как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Инвестируя в ETF широкого рынка, вы получаете доступ к значительной части фондового рынка, обеспечивая мгновенную диверсификацию инвестиций по различным секторам и отраслям.

Секторные ETF

Эти ETF ориентированы на конкретные секторы экономики, такие как технологии, здравоохранение или финансы. Это позволяет инвесторам концентрировать свои активы в определённом сегменте роста или хеджировать риски в других секторах.

Тематические ETF

Эти ETF ориентированы на конкретные темы или тренды, такие как чистая энергия, искусственный интеллект или кибербезопасность. Они позволяют использовать возможности развивающихся рынков или согласовать инвестиции с вашими ценностями.

Дивидендные ETF

Эти ETF ориентированы на компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Они ориентированы на инвесторов, стремящихся получать регулярный доход от своих инвестиций.

Стоимость ETF

Эти ETF направлены на инвестиции в акции, которые кажутся недооценёнными рынком. Они предлагают потенциальную более высокую доходность, если цены на акции вернутся к предполагаемой справедливой стоимости.

«Акционерные ETF известны своей простотой торговли. Некоторые биткоин-ETF могут быть ограничены в доступности на некоторых брокерских платформах».

Преимущества фондовых ETF

Вот некоторые преимущества фондовых ETF: 

Мгновенная диверсификация

Один ETF на акции может обеспечить доступ к корзине акций из разных секторов и отраслей. Такая мгновенная диверсификация помогает распределить риски и снизить влияние доходности одной компании на ваш портфель в целом.

Низкие затраты

У биржевых инвестиционных фондов на акции, как правило, более низкие коэффициенты издержек по сравнению с активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами. Поскольку они пассивно отслеживают индекс, они требуют меньшего контроля со стороны руководства, что означает потенциально более низкие комиссии для вас.

Ликвидность и прозрачность

Биржевые фонды (ETF) на акции торгуются на фондовых биржах в течение всего дня, обеспечивая высокую ликвидность. Вы можете легко купить или продать акции по текущей рыночной цене. Кроме того, большинство ETF на акции публично размещают свои базовые активы, что обеспечивает прозрачность для инвесторов.

Профессиональный менеджмент

Несмотря на пассивное управление, фонды ETF на акции используют опыт портфельных менеджеров, которые подбирают базовые акции в соответствии с целями конкретного ETF. Это позволяет вам использовать профессиональные инвестиционные стратегии, не прибегая к активному выбору отдельных акций.

Разнообразие вариантов

Обширный выбор биржевых инвестиционных фондов (ETF) на акции подходит для самых разных инвестиционных целей и уровней риска. Вы можете найти ETF, которые отслеживают общие рыночные индексы, фокусируются на конкретных секторах или ориентированы на конкретные темы и тенденции.

Минусы фондовых ETF

Вот некоторые недостатки фондовых ETF:

Волатильность рынка

Биржевые фонды (ETF) на акции по-прежнему подвержены волатильности, присущей фондовому рынку. Хотя диверсификация помогает снизить риск, стоимость ваших инвестиций может колебаться в зависимости от общей рыночной ситуации.

Ограниченный контроль

С ETF на акции вы не имеете прямого контроля над базовыми акциями фонда. Состав портфеля определяется бенчмарк-индексом ETF или инвестиционной стратегией.

Ошибка отслеживания

Хотя фондовые ETF стремятся копировать целевой индекс, они могут не полностью воспроизводить его доходность из-за таких факторов, как коэффициенты расходов и различия в отслеживании. Это называется ошибкой отслеживания.

Возврат не гарантирован

Хотя фонды ETF предлагают диверсификацию и потенциально более низкий риск, чем отдельные акции, они не гарантируют положительной доходности. Стоимость ваших инвестиций может снизиться на медвежьем рынке.

Потенциал для сборов

Хотя коэффициенты издержек у ETF на акции, как правило, ниже, чем у активно управляемых фондов, они всё же имеют свои коэффициенты издержек. Крайне важно сравнивать коэффициенты издержек между различными ETF перед инвестированием.

Биткоин-ETF и фондовые ETF: основные сходства

Вот некоторые из основных сходств между биткоин-ETF и фондовыми ETF:

Торгуется на фондовых биржах

Как биткоин-ETF, так и фондовые ETF торгуются на традиционных фондовых биржах так же, как и отдельные акции. Это позволяет легко покупать и продавать активы в течение дня, обеспечивая инвесторам высокую ликвидность.

Дробная собственность

Подобно тому, как акции представляют собой долевое владение компанией, биткоин-ETF предоставляют частичный доступ к биткоину (спотовые ETF) или фьючерсным контрактам на биткоин (фьючерсные ETF). Вы владеете не всем активом, а его долей, пропорциональной вашим инвестициям.

Потенциал диверсификации

Как биткоин-ETF, так и фондовые ETF могут способствовать диверсификации портфеля. Биткоин-ETF представляют собой новый класс активов, потенциально предлагающий хеджирование от традиционных рыночных колебаний. Фондовые ETF, благодаря своей природе владеющие несколькими базовыми активами, по сути диверсифицируют ваши вложения.

Коэффициенты расходов

Как биткоин-ETF, так и биржевые ETF на акции имеют коэффициенты расходов, представляющие собой комиссии, связанные с управлением фондом. Эти комиссии включают такие расходы, как администрирование, услуги кастодиана (для биткоин-ETF) и, возможно, комиссию за управление (в зависимости от структуры ETF).

"Регулирование"

Хотя сам биткоин функционирует в менее регулируемой среде, как биткоин-ETF, так и ETF на акции подлежат регулированию со стороны финансовых органов. Это обеспечивает определённый уровень защиты инвесторов и прозрачность управления средствами.

«Существуют биткоин-ETF, которые ориентированы на компании, участвующие в экосистеме биткоина, а не на саму криптовалюту».

Биткоин-ETF и фондовые ETF: ключевые различия

Вот некоторые ключевые различия между биткоин-ETF и фондовыми ETF:

Базовый актив

Фонды ETF на акции традиционно включают в себя корзину акций или облигаций, в зависимости от цели фонда. Эта корзина может представлять собой широкий рыночный индекс, определённый сектор или определённую тему. Инвестируя в ETF на акции, вы получаете доступ к доходности базовых активов фонда.

Однако биткоин-ETF бывают двух основных типов: спотовые и фьючерсные. Спотовые биткоин-ETF направлены на прямое отслеживание цены биткоина, удерживая реальный биткоин в резерве. Стоимость акций спотового биткоин-ETF должна колебаться в соответствии с ценой самого биткоина.

ETF на биткоин-фьючерсы инвестируют во фьючерсные контракты на биткоин, а не в сам биткоин. Эти контракты представляют собой соглашения о покупке или продаже биткоина по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Хотя ETF на биткоин-фьючерсы позволяют отслеживать движение цены биткоина, их доходность может незначительно отличаться от спотовой цены из-за таких факторов, как:стоимость проката» связанные с управлением фьючерсными контрактами.

Изменчивость

Биткоин имеет историю резкие колебания цен, переживая значительные взлеты и падения за относительно короткий период. Эта присущая волатильность может привести к существенной прибыли, но также несёт риск значительных потерь. Биткоин-ETF наследуют эту волатильность, что делает их потенциально более рискованными инвестициями по сравнению с акциями.

Хотя фондовый рынок переживает периоды волатильности, он, как правило, считается менее волатильным, чем рынок биткоинов. ETF акций, отслеживающие общие рыночные индексы, как правило, демонстрируют более плавную динамику, поскольку колебания усредняются по различным активам фонда.

"Регулирование"

Фондовые ETF действуют в рамках хорошо развитой нормативно-правовой базы. Эта система обеспечивает защиту инвесторов и прозрачность хранения и управления базовыми активами.

Регулирование биткоина всё ещё развивается. Хотя сами биткоин-ETF регулируются, сам биткоин функционирует в менее регулируемой среде. Отсутствие устоявшихся правил может вызывать беспокойство у некоторых инвесторов, ищущих более надёжную инвестиционную платформу.

Сборы и расходы

Как для ETF акций, так и для ETF биткоина предусмотрены коэффициенты расходов. Эти комиссии покрывают расходы, связанные с управлением фондом, такие как административные и кастодиальные услуги.  

Как правило, фонды ETF на акции имеют более низкие коэффициенты издержек по сравнению с ETF на биткоины. Это может быть связано с дополнительными расходами, связанными с хранением и управлением биткоинами (для спотовых ETF).

Некоторые биткоин-ETF могут взимать дополнительные комиссии, выходящие за рамки коэффициента расходов. К ним могут относиться комиссии, связанные со структурой ETF или процессом управления фьючерсными контрактами на биткоин (для фьючерсных ETF). Важно сравнить все сопутствующие комиссии, прежде чем инвестировать в биткоин-ETF.

Ликвидность и торгуемость

Биржевые фонды (ETF) на акции широко доступны на большинстве традиционных брокерских платформ. Вы можете легко покупать и продавать акции в течение всего торгового дня благодаря высокой ликвидности.

Биткоин-ETF — относительно новый инвестиционный вариант, и их доступность на некоторых брокерских платформах может быть ограничена по сравнению с хорошо зарекомендовавшими себя фондовыми ETF. Кроме того, для биткоин-ETF могут действовать некоторые торговые ограничения в зависимости от конкретной платформы или правил вашей юрисдикции.

Выбор между биткоин-ETF и фондовыми ETF

Выбор между биткоин-ETF и фондовыми ETF зависит от ваших индивидуальных обстоятельств и инвестиционных целей. Вот дорожная карта, которая поможет вам принять решение:

Подумайте о своих инвестиционных целях

Если вы стремитесь к долгосрочному накоплению капитала, как биткоин-ETF, так и ETF акций могут быть жизнеспособными вариантами. ETF акций, с их историей устойчивого роста, могут предложить более предсказуемый путь. Однако биткоин-ETF с их потенциалом высокой доходности также можно рассмотреть, но учтите: присущая волатильность.

Биткоин-ETF, с их потенциалом значительных колебаний цены, могут быть привлекательны для краткосрочной прибыли. Однако эта стратегия сопряжена с высоким уровнем риска. Акции ETF, как правило, не подходят для краткосрочных спекуляций из-за присущих им рыночных колебаний.

Помните, крайне важно определить свои инвестиционные цели и желаемый временной горизонт, прежде чем вкладывать средства в биткоин-ETF или в фондовые ETF.

Оцените свою толерантность к риску

Честность в отношении вашей готовности к риску имеет первостепенное значение. Резкие колебания цены биткоина могут нервировать некоторых инвесторов. Если вы не склонны к риску, фонды ETF с их более широкой диверсификацией могут стать потенциально более безопасным вариантом.

Независимо от вашего выбора, крайне важно использовать разумные стратегии управления рисками. Рассмотрите возможность инвестирования лишь части своего портфеля в биткоин-ETF, учитывая их волатильность. Более крупный портфель может подойти инвесторам с более высокой толерантностью к риску.

Диверсифицируйте свой портфель

Как биткоин-ETF, так и фондовые ETF могут играть важную роль в диверсификации портфеля. Биткоин-ETF представляют собой новый класс активов, потенциально предлагающий хеджирование от традиционных рыночных колебаний. Фондовые ETF, благодаря своей диверсификации, могут помочь распределить риски между различными секторами и отраслями.

Сбалансированное распределение активов — ключ к созданию здорового портфеля. Принимая решение о том, сколько средств вложить в биткоин-ETF или акции, учитывайте свои общие инвестиционные цели и уровень готовности к риску.

Заключение

Финансы постоянно развиваются, и появление биткоин-ETF открывает новые возможности для проникновения в захватывающий и сложный мир криптовалют. В то время как фондовые ETF остаются надёжным выбором для традиционных инвесторов, стремящихся к устойчивой диверсификации и потенциальному снижению риска, биткоин-ETF дают возможность воспользоваться потенциально высокой доходностью биткоина.

Самое главное, что выбор между ETF на биткоины и ETF на акции зависит от ваших индивидуальных обстоятельств. 

Помните, что сбалансированный и диверсифицированный портфель имеет решающее значение для долгосрочного успеха. Поэтому, независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете свой финансовый путь, обратите внимание на факторы риска, которые следует учитывать, если вы находитесь на перепутье между биткоин-ETF и фондовыми ETF.