Покупай дешево, продавай дорого; стратегия известна всем. Но эта стратегия не учитывает того, что биржа получает свою долю прибыли с обеих сторон, а также еще несколько раз между ними.
Комиссии криптовалютных бирж не ждут, пока вы получите прибыль. Они взимаются с каждой сделки, каждого вывода средств, каждого пополнения счета, независимо от того, была ли позиция успешной.
В этом руководстве подробно показано, какие сборы взимает каждая крупная платформа и где скрываются скрытые расходы.
Присоединяйтесь к UEEx
Познакомьтесь с ведущей в мире платформой цифрового управления капиталом
Комиссии криптовалютных бирж — это транзакционные издержки, взимаемые биржами со своих пользователей за обработку сделок. Обычно они делятся на комиссии мейкера и тейкера.
Размер комиссионных снижается по мере увеличения объема заказов за 30 дней.
Binance, Kraken, OKX
Подписка (Внимание! - данная опция не работает на территории РФ)
Ежемесячная плата позволяет снизить или полностью отменить комиссию за исполнение ордеров (до установленного лимита).
Коинбейс Один
Фиксированная плата
Фиксированный процент независимо от размера или объема заказа.
Розничные приложения, базовый протокол Uniswap
Mate Rebate
Биржа платит вам за предоставление ликвидности на уровнях с наибольшим объемом торгов.
OKX, KuCoin максимальные уровни
Пять статей расходов, которые действительно влияют на ваш баланс
1. Торговые комиссии: мейкер и тейкер
О комиссии вы знаете. Но большинство трейдеров недооценивают, как она накапливается.
Спотовая сделка на Binance на сумму 10 000 долларов при VIP-уровне 0 обходится в 10 долларов как для мейкера, так и для тейкера. Если за месяц вы используете рыночные ордера на сумму 500 000 долларов на той же платформе, вы заплатите всего 500 долларов до первого вывода средств.
Активные трейдеры, которые постоянно используют рыночные ордера, платят значительно больше, чем те, кто по умолчанию использует лимитные ордера. Разница невелика в расчете на одну сделку и существенна в течение торгового года.
2. Наценка за спред: комиссия, о которой не говорится, что это комиссия.
Это самая дорогая привычка в розничной торговле криптовалютой, и большинство людей даже не подозревают об этом.
При использовании функций быстрой покупки, мгновенной покупки или конвертации на платформе отображаемая цена не является фактической рыночной ценой.
Это рыночная цена с учетом спреда, взимаемая биржей еще до применения стандартной комиссии.
Платформа
Спред наценка
Реальная стоимость 1,000 долларов
Coinbase Simple Buy
0.50% -1.50%
До 15.00 долларов
Кракен Мгновенная покупка
1.50% квартира
$15.00
Бинанс конвертировать
0.05% -0.10%
До $ 1.00
При покупке на 10 000 долларов через простой интерфейс Coinbase суммарная комиссия за спред и розничные продажи может составить от 200 до 450 долларов. Та же самая сделка через Coinbase Advanced обойдется в 60 долларов. Решение проблемы бесплатное; просто используйте книгу ордеров в расширенном режиме.
3. Комиссия за вывод средств: фиксированные ставки, не зависящие от размера сделки.
Комиссия за вывод средств фиксированная. Это означает, что перевод 100 долларов с биржи стоит столько же, сколько перевод 10 000 долларов. Для владельцев небольших сумм это непропорционально дорого.
Кроме того, биржи завышают фактическую стоимость газа в блокчейне на 200–400%.
Вывод средств, который в блокчейне стоит 1.50 доллара, на платформе превращается в комиссию в размере 10–15 долларов.
Обмен
Вывод BTC
Вывод ETH
USDT (ТРК-20)
Binance
~ $ 10.00
~ $ 0.15
$ $ 0.50 1.00-
Кракен Про
~ $ 13.00
~ $ 3.00
$1.00
Bitget
~ $ 13.00
~ $ 1.50
$1.00
Кинбейс Продвинутый
Dynamic
Dynamic
Не поддерживается
Решение: использовать более дешевые сети для вывода стейблкоинов. TRC-20, BEP-20, Arbitrum и Base снижают стоимость вывода средств с 5–15 долларов до 0.10–1.00 доллара.
Бесплатно — вы платите только комиссию за газ в сети.
Одна из проблем, которая может застать людей врасплох: внесение депозита в иностранной валюте на платформу, которая осуществляет расчеты в долларах США, влечет за собой скрытую комиссию за конвертацию валюты в размере 1–2%.
Внесение депозита в размере 10 000 евро с комиссией 1.85% обойдется вам в 185 евро еще до совершения первой сделки. Вносите депозит в местной валюте или сначала конвертируйте в USDC.
5. Затраты на использование заемных средств: ставки финансирования и штрафы за ликвидацию
Заемные средства начисляются ежедневно. Процентные ставки по маржинальному финансированию для стандартных розничных счетов в среднем составляют 8–10% годовых для позиций в стейблкоинах и 15–20% годовых для волатильных активов.
Эти затраты накапливаются; удержание позиции с использованием заемных средств в течение нескольких недель обходится значительно дороже, чем предполагалось в качестве вступительного взноса.
Ликвидация — это наихудший сценарий.
Когда позиция с использованием кредитного плеча закрывается, биржи не просто забирают вашу маржу, они взимают дополнительный штраф за клиринг от полного номинального размера позиции.
Обмен
Штраф за ликвидацию
Binance
0.50%–0.75% от общего размера позиции
Bybit
0.05% исправлено
Кракен Про
0.50%–0.75% переменная
При ликвидации позиции на Binance на сумму 50 000 долларов США взимается комиссия за клиринг в размере 250–375 долларов США в дополнение к маржинальным убыткам. Установите жесткий стоп-лосс выше цены ликвидации; выход на собственных условиях всегда обходится дешевле.
Присоединяйтесь к UEEx
Познакомьтесь с ведущей в мире платформой цифрового управления капиталом
Американские трейдеры ставят соблюдение нормативных требований на первое место.
Gate.io
0.20%
0.20%
доступ к альткоинам с малой капитализацией
HTX
0.20%
0.20%
ликвидность азиатского рынка
Bitstamp
0.30%
0.40%
DCA и розничное накопление
Кинбейс Продвинутый
0.40%
0.60%
Институциональные счета США
Все тарифы указаны для базового уровня VIP 0. Скидки на собственные токены — BNB на Binance, KCS на KuCoin, OKB на OKX, BGB на Bitget, GT на Gate.io, MX на MEXC — снижают эти тарифы на 20–25% на большинстве платформ.
Присоединяйтесь к UEEx
Познакомьтесь с ведущей в мире платформой цифрового управления капиталом
Платформа с самым большим объемом торгов в списке. Пользователи VIP 0 платят 0.10% за спотовые сделки. При оплате комиссий в BNB эта ставка снижается до 0.075%, что составляет 25% экономии, автоматически применяемой к каждой сделке.
Достигните VIP-статуса 1, совершив сделок на сумму 1 миллион долларов за 30 дней и имея минимальный баланс в 5 BNB, и комиссии снизятся еще больше. Этот вариант лучше всего подходит для трейдеров с большими объемами сделок, которые могут постоянно использовать скидку в виде BNB.
Кинбейс Продвинутый
Стандарт для регулируемой в США торговли. Базовые комиссии здесь самые высокие — 0.40% для мейкеров и 0.60% для тейкеров, но они резко снижаются с увеличением объема; для институциональных клиентов с активами более 500 миллионов долларов комиссия для мейкеров достигает 0.00%.
Coinbase One отменяет комиссию за исполнение ордеров до 10 000 долларов в месяц за 29.99 долларов в месяц. Лучший вариант для институциональных трейдеров из США и счетов, ориентированных на соблюдение нормативных требований.
Кракен Про
Одна из важных особенностей заключается в том, что вы можете претендовать на более низкие комиссии, просто храня активы на платформе, а не генерируя торговый объем. При объеме активов или объеме торгов более 10 миллионов долларов комиссия для мейкеров достигает 0.00%.
Виджет мгновенной покупки предполагает спред в 1.50%; его следует полностью избегать. Он лучше всего подходит для профессиональных спотовых трейдеров, которые предпочитают удерживать позиции, а не вращать большой объем торгов.
Самая агрессивная минимальная комиссия в этом списке. Постоянная комиссия для создателей сделок составляет 0.00% для всех пользователей независимо от объема. Комиссия для тейкеров составляет 0.05%, сниженная до 0.04% с токеном MX.
Более 3,000 торговых пар. Идеально подходит для высокочастотных скальперов и трейдеров, использующих лимитные ордера и стремящихся к минимальным издержкам.
OKX.
Создан для алгоритмической и количественной торговли. Начальные спотовые комиссии составляют 0.08% для мейкеров и 0.10% для тейкеров. На самых высоких институциональных уровнях мейкеры получают денежную скидку в размере -0.005%, биржа платит вам за предоставление ликвидности. Владение токенами OKB ускоряет повышение уровня. Лучше всего подходит для количественных торговых площадок и маркет-мейкеров.
KuCoin
Значительная глубина альткоинов с полезностью собственных токенов. Пользователи VIP 0 платят 0.10% на спотовом рынке, эта ставка снижается на 20% при использовании KCS. При VIP 2 (объем торгов 2 млн долларов или 10 000 KCS) комиссия тейкера снижается до 0.054%.
Встроенные боты для сеточной торговли доступны без дополнительной платы. Идеально подходят для розничных внутридневных трейдеров и коллекционеров альткоинов, владеющих активами KCS.
Bybit
Позволяет претендовать на VIP-уровни на основе общей стоимости счета, а не только объема торгов, что является существенным преимуществом для трейдеров с большим капиталом, которые не торгуют постоянно.
Доля рынка для не-VIP-клиентов составляет 0.10%, достигая 0.025% для мейкеров и 0.045% для тейкеров на уровне VIP 2. Оптимально подходит для скальперов и свинг-трейдеров с существенными остатками на счетах.
Bitget
Стандартные отраслевые комиссии в крупнейшей экосистеме копитрейдинга в криптовалюте. Владение BGB предоставляет скидку в размере 20% на спотовую комиссию.
В копитрейдинге распределение прибыли между опытными трейдерами составляет 4–10% от чистой прибыли. Этот метод лучше всего подходит для инвесторов, которые хотят, чтобы их капиталом управляли опытные трейдеры, распределяющие прибыль в процентах от прибыли.
Близнецы ActiveTrader
Безопасность и соответствие нормативным требованиям являются его определяющими характеристиками. Начальные комиссионные сборы высоки для розничных клиентов: 0.60% для мейкера и 1.20% для тейкера при объеме торгов менее 10 000 долларов, но снижаются до конкурентоспособного уровня в институциональном масштабе.
В потребительском приложении взимается комиссия за удобство в размере 1.49%; никогда не используйте его для совершения крупных сделок. Лучше всего подходит для институциональных инвесторов из США со строгими требованиями к безопасности.
Bitstamp
Прозрачно и предсказуемо. Комиссии начинаются с 0.30% для мейкера и 0.40% для тейкера и линейно снижаются с увеличением объема. Без деривативов. Депозиты SEPA и ACH бесплатны.
Лучший вариант для инвесторов, использующих стратегию усреднения стоимости покупки (DCA), и для трейдеров с небольшими объемами сделок, которые хотят иметь понятные цены без сложных многоуровневых структур.
Gate.io
Доступ к более чем 1,600 активным тикерам, большее разнообразие альткоинов, чем почти на любой другой платформе. VIP-пакет 0% комиссионных, 0.20% для мейкера и тейкера, снижается на 25% при использовании токенов GT.
Доля институциональных инвесторов составляет 0.02% или ниже. Этот вариант лучше всего подходит для инвесторов в микрокапитализацию и альткоины, которым необходим доступ к активам, недоступным на крупных биржах.
HTX
Высокая ликвидность на протяжении всех азиатских торговых сессий. Базовые комиссии соответствуют Gate.io и составляют 0.20% для мейкеров и тейкеров, снижаясь на 25% при использовании токенов HTX или бонусных карт.
Позиции с использованием заемных средств могут столкнуться с дополнительной волатильностью ставок финансирования во время резких колебаний рынка. Лучший вариант для скальперов, торгующих фьючерсами на азиатском рынке.
Чтобы понять структуру затрат современных бирж цифровых активов, необходимо взглянуть за рамки опубликованных ими тарифов на создание и получение комиссий.
Необходимо глубже разобраться в тонкостях VIP-уровней, скидок на токены бирж, собственных каналов ускоренного доступа и оттока средств из транзакций, что является ключом к максимизации прибыльности.
По мере развития торговой экосистемы и превращения крупных бирж, таких как Gate.io, Binance и Kraken, в клиринговые палаты, охватывающие множество активов, наиболее успешными трейдерами становятся те, кто рассматривает оптимизацию комиссий как полноценную дисциплину управления рисками.
В целом, трейдерам необходимо тщательно оценивать свою торговую сеть, а также оптимизировать маршруты и осуществлять крупномасштабные транзакции через передовые каналы второго уровня.
Предупреждение : Данная статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как торговая или инвестиционная рекомендация. Ничто из изложенного здесь не должно рассматриваться как финансовая, юридическая или налоговая консультация. Торговля криптовалютами или инвестирование в них сопряжены со значительным риском финансовых потерь. Всегда проводите тщательную проверку перед принятием каких-либо торговых или инвестиционных решений.
