Индекс денежных потоков (MFI): простое руководство для трейдеров

Регулярный мониторинг цен акций или криптовалют может потребовать много времени. В ходе ежедневной торговли вам может потребоваться оценить динамику цен сотен различных активов в различных отраслях по всему миру. 

Чтобы упростить этот процесс, экономисты разработали различные инструменты, предназначенные для повседневного использования, которые делают анализ рынка более эффективным и управляемым. Одним из таких инструментов является Индекс денежного потока (MFI), популярный технический индикатор, используемый трейдерами для оценки давления покупателей и продавцов на финансовом рынке. 

Его часто называют индексом относительной силы (RSI), взвешенным по объёму, поскольку он учитывает как данные о цене, так и об объёме для измерения импульса. MFI помогает инвесторам определять состояния перекупленности и перепроданности, предоставляя информацию о потенциальных разворотах тренда. 

В этой статье представлено простое руководство по MFI, принципу его работы и тому, как трейдеры могут его эффективно использовать.

Основные выводы

• Индекс денежных потоков (MFI) измеряет динамику рынка, используя данные как о ценах, так и об объеме.

• Значения MFI выше 80 указывают на состояние перекупленности, тогда как значения ниже 20 указывают на состояние перепроданности.

• Трейдеры используют MFI для выявления потенциальных разворотов тренда, расхождений и подтверждения трендов.

• Он наиболее эффективен в сочетании с другими техническими индикаторами, чтобы избежать ложных сигналов.

Что такое индекс денежного потока?

источник

Индекс денежных потоков (MFI) — это технический индикатор Этот индикатор отражает скорость притока или оттока денежных средств из ценной бумаги. Он использует данные как о цене, так и об объёме для выявления состояний перекупленности или перепроданности актива, а также потенциальных разворотов тренда посредством дивергенций. 

MFI колеблется между 0 и 100, аналогично Индекс относительной силы (RSI), с ключевым отличием: MFI учитывает объём в своих расчётах. Аналитики отметили, что объём сам по себе не является точным показателем импульса; вместо этого важна реакция рынка на изменение цен. 

По этой причине MFI также учитывает движение цен, чтобы подтвердить силу восходящего или нисходящего импульса, отражая более широкие рыночные настроения.

Индекс денежного потока (MFI) интерпретируется аналогично индексу RSI. При интерпретации индекса денежного потока следует учитывать следующие моменты:

• MFI выше 80 (перекупленность): Значение выше 80 указывает на потенциальную перекупленность актива, что предполагает возможность скорой коррекции или отката цены.

• MFI ниже 20 (перепроданность): Значение ниже 20 указывает на потенциальную перепроданность актива, что предполагает возможность скорого отскока цены или восходящего импульса.

• Расхождения: Если MFI движется в направлении, противоположном направлению цены, это может сигнализировать о скором развороте. Например, если цены растут, а MFI падает, это может указывать на ослабление давления покупателей и потенциальное падение цены.

Обратите внимание, что хотя создатели MFI Джин Куонг и Авраам Судак изначально предлагали использовать уровни 10 и 90 в качестве пороговых значений для этих условий, цены редко достигают этих крайностей.

Ключевые компоненты МФИ:: 

• Цена: Средняя цена за определенный период.

• Объём: Количество акций или контрактов, проданных за указанный период.

• Денежный поток: Произведение средней цены и объема за определенный период.

Как рассчитать индекс денежного потока

Индекс денежного потока (MFI) рассчитывается на основе положительных и отрицательных денежных потоков, чтобы определить, преобладает ли давление покупателей или продавцов. Расчет MFI включает несколько этапов:

1. Рассчитайте типичную цену (TP) за указанный период времени:

   TP = (МАКСИМУМ + МИНИМУМ + ЗАКРЫТИЕ) / 3

2. Рассчитайте денежный поток (ДП):

МФ = ТП * ОБЪЕМ  

Если текущая типичная цена превышает предыдущую, денежный поток считается положительным, в противном случае — отрицательным. Положительный денежный поток указывает на то, что инвесторы наращивают позиции по активу, а отрицательный — на то, что они закрывают свои позиции.

3. Рассчитайте денежное соотношение (MR):

MR = Положительный денежный поток (ПДП) / Отрицательный денежный поток (ОТП)

4. Рассчитайте индекс денежного потока (MFI):

МФО = 100 – (100 / (1 + МР))  

MFI обычно использует временной период по умолчанию, равный 14, с фиксированным минимумом 0 и фиксированным максимумом 100. Это приводит к тому, что значение MFI колеблется между 0 и 100. Обратите внимание, что временной период можно корректировать в зависимости от предпочтений трейдера.

Практическое применение индекса денежных потоков

Вот как использовать сигналы, генерируемые индикатором MFI:

Условия перекупленности и перепроданности

Источник: TradingView 

Как отмечалось ранее, значение MFI выше 80 указывает на состояние перекупленности. В такой ситуации трейдерам следует искать возможности для размещения ордеров на продажу, ожидая потенциального разворота тренда. 

И наоборот, значение MFI ниже 20 сигнализирует о состоянии перепроданности. В этом случае трейдерам следует искать возможности для размещения ордеров на покупку, ожидая разворота тренда.

Расхождения

Дивергенция происходит, когда цена движется в противоположном направлении от индикатора MFI. Бычья дивергенция Это происходит, когда цена падает, а значения индикатора растут. Это говорит о том, что давление продавцов ослабевает и вскоре покупатели могут взять ситуацию под контроль. 

Источник: TradingView

Такая дивергенция может представлять собой возможность покупки по более низкой цене. Напротив, медвежья дивергенция возникает, когда цена растёт, а значения индикатора падают. Это сигнализирует об уменьшении давления покупателей и о том, что продавцы могут одерживать верх.

Источник: TradingView

Медвежья дивергенция может предоставить продавцам возможность выйти по более высокой цене, разместив короткие ордера на продажу.

Неудачные колебания

Подобно дивергенциям, неудавшиеся колебания также могут приводить к развороту цен. Однако, в отличие от дивергенций, неудавшиеся колебания не зависят от движения цены и основаны исключительно на MFI. Как бычьи, так и медвежьи неудавшиеся колебания состоят из четырёх ключевых этапов.

Индекс бычьего денежного потока (MFI) — провальный размах

• MFI падает ниже 20, что указывает на состояние перепроданности.

• Индекс MFI восстанавливается и поднимается выше 20.

• Индекс MFI снова снижается, но остается выше 20.

• MFI пробивает предыдущий максимум.

Медвежий индекс денежного потока (MFI) — провальный размах

• MFI поднимается выше 80, что сигнализирует о состоянии перекупленности.

• Индекс MFI падает ниже 80.

• Индекс MFI немного восстанавливается, но остается ниже 80.

• MFI падает ниже предыдущего минимума.

Откаты тренда

На трендовых рынках стратегия часто заключается в следовании преобладающему тренду во время коррекции цен. Индикатор MFI может помочь в принятии решений. Если во время восходящего тренда MFI опускается ниже 20, а затем снова поднимается выше, это сигнализирует об окончании коррекции, указывая на вероятность возобновления роста цен. 

При нисходящем тренде резкий скачок MFI выше 80, за которым следует падение ниже этого уровня, говорит о том, что коррекция завершена и цены готовы продолжить нисходящую траекторию.

Торговая Прорывы

Источник: Pinterest

Резкое изменение MFI из состояния перекупленности или перепроданности иногда может предшествовать прорыву. Трейдеры часто используют это в сочетании с другими техническими индикаторами для подтверждения своих сделок.

Подтверждение объема

Поскольку MFI учитывает объём, он может служить инструментом подтверждения объёма. Например, сильный рост цены в сочетании с ростом MFI и, следовательно, увеличением объёма, предполагает, что движение, вероятно, продолжится. С другой стороны, движение цены при снижающемся MFI может быть неустойчивым.

Почему важен индекс денежных потоков (MFI)?

источник  

Как отметил ResearchGate, 90% трейдеров в конечном итоге теряют деньги. Чтобы не стать очередной жертвой волатильный рынок, необходимо расширить свои знания по использованию инструментов, чтобы увеличить ваши шансы на получение прибыли. 

Индекс денежного потока (MFI) важен по нескольким причинам, предоставляя ценную информацию о динамике рынка. Вот некоторые ключевые аспекты его важности:

Оценка давления покупателей и продавцов

Индекс MFI помогает трейдерам и инвесторам оценить объём и движение капитала, поступающего в ценную бумагу или на рынок или выходящего из неё. Например, во время бычьего рынка рост MFI может указывать на устойчивое давление покупателей, свидетельствуя об уверенности инвесторов в дальнейшем росте цены. 

Напротив, если индекс MFI падает, а цены остаются стабильными или растут, такое расхождение может сигнализировать об ослаблении давления покупателей, потенциально предвещая коррекцию рынка. Анализируя индекс MFI, участники рынка могут получить представление о рыночных настроениях, что позволяет им понять, как именно покупатели и продавцы влияют на рынок. ценовые движения.

Определение условий перекупленности и перепроданности 

MFI полезен для выявления потенциальных состояний перекупленности или перепроданности на рынке. Значение выше определенного уровня, обычно 80, указывает на перекупленность и на возможную скорую коррекцию. 

Напротив, значение MFI ниже 20 сигнализирует о перепроданности, предполагая вероятный отскок вверх. Эта информация позволяет трейдерам предвидеть возможные развороты цен, например, отскок цены Ethereum после падения MFI ниже 20 в конце 2020 года.

Улучшение торговых стратегий 

Включая MFI в свои торговые стратегии, трейдеры получают более полное понимание динамики рынка. Например, в периоды повышенной волатильности рынка, такие как обвал рынка, вызванный COVID-19 в 2020 году, трейдеры, использующие MFI, могли выявлять всплески давления на продажу и эффективнее рассчитывать время выхода из позиций. 

Напротив, в период восстановления, например, во время ралли акций технологических компаний в конце 2020 года, рост MFI сигнализировал бы о сильном интересе к покупкам, помогая трейдерам лучше выбирать точки входа. Анализ денежного потока позволяет трейдерам выявлять периоды повышенного давления покупателей или продавцов, помогая им принимать более обоснованные решения относительно точек входа и выхода, что в конечном итоге повышает прибыльность их стратегий.

Используется в сочетании с RSI

MFI дополняет другие технические индикаторы, такие как индекс относительной силы (RSI), включая данные об объёме. В то время как RSI фокусируется исключительно на динамике цен, MFI добавляет глубину, учитывая объём торгов. 

Например, в то время как RSI может указывать на перекупленность такого актива, как биткоин, MFI может подтвердить это, показав, сопровождался ли рост цены значительным объемом торгов. Такое сочетание обеспечивает более полную оценку рыночных настроений и повышает эффективность торговых решений.

Подтверждение торговых сигналов

Поскольку он часто используется вместе с другими технические индикаторыMFI помогает проверять торговые сигналы. Например, медвежья дивергенция возникает, когда цена ценной бумаги, например, биткоина, резко возрастает, а MFI фиксирует более низкие максимумы, что указывает на потенциальный разворот тренда. 

Точно такая же картина наблюдалась в конце 2021 года, когда цена биткоина достигла новых максимумов, но MFI начал расходиться, сигнализируя об ослаблении импульса покупок и предшествуя резкому спаду в 2022 году. По сути, объединение MFI с другими индикаторами повышает точность торговых решений.

Обнаружение потенциальных разворотов тренда

Анализируя изменения давления покупателей и продавцов, MFI помогает трейдерам выявлять вероятные развороты тренда. Например, во время обвала цен на нефть в 2020 году MFI продемонстрировал бычью дивергенцию, когда цены достигли исторических минимумов, что сигнализировало о развороте тренда, который привел к значительному росту цен на нефть в последующие месяцы.

Расхождения выступают в качестве ранних предупреждающих сигналов об изменениях в настроениях рынка и потенциальных поворотных моментах тенденций.

Оценка силы рынка

MFI дает представление об интенсивности давления покупателей и продавцов на рынке. Например, во время бычьего рынка 2021 года биткоин демонстрировал сильное давление покупателей, подтверждая силу ралли. Напротив, в начале 2022 года MFI для этого цифрового актива демонстрировал низкие значения, несмотря на умеренный рост цены, что указывает на ослабление импульса и усиление давления продавцов.

Трейдеры могут оценить общую силу или слабость ценной бумаги или рынка, отслеживая MFI. Низкие значения указывают на более сильное давление продавцов, а высокие — на более сильное давление покупателей.

Сравнение ценных бумаг

Индекс MFI позволяет сравнивать относительные сильные и слабые стороны различных ценных бумаг или рынков. Например, трейдер может сравнить MFI двух криптоактивов, таких как биткоин и эфириум, чтобы определить, какой из них испытывает более сильное давление покупателей. 

Если MFI биткоина демонстрирует значительный рост, а MFI эфириума остаётся на прежнем уровне или снижается, трейдер может отдать предпочтение биткоину для потенциальных инвестиций. В этом случае, оценивая MFI различных активов, трейдеры могут расставить приоритеты для своих торговых возможностей в зависимости от того, где денежный поток наиболее сильный или наиболее слабый.

Стратегии МФО

Хотя MFI является комплексным индикатором, он наиболее эффективен в сочетании с другими инструментами технического анализа. Будучи взвешенным по объёму индикатором, MFI в первую очередь служит опережающим индикатором. 

Учитывая его способность подавать ранние сигналы, целесообразно использовать его в сочетании с другим индикатором для подтверждения.

На флэтовых рынках сигналы MFI о перекупленности и перепроданности могут быть подтверждены другими импульсными осцилляторами, такими как Стохастик, которые также используют уровни 20 и 80 для обозначения состояний перепроданности и перекупленности соответственно. Когда MFI и Стохастик подают схожие сигналы, это может указывать на высоковероятные возможности покупки и продажи.

Как уже упоминалось, MFI эффективен для определения оптимальных точек входа во время коррекции на трендовых рынках. Совокупность сигналов от другого индикатора, следующего за трендом, например, Откат Фибоначчи уровни, могут точно определить конкретные зоны, где откатывающийся рынок может столкнуться с поддержкой или сопротивлением. 

При построении графика коррекции Фибоначчи обычно выделяются четыре ключевых уровня, при этом трейдеры уделяют особое внимание уровням 38.2% и 61.8% для потенциальных торговых возможностей.

Различные варианты использования МФИ

MFI можно применять для обсуждения различных торговых стратегий. Вот несколько примеров: 

МФО в торговле акциями

В торговле акциями MFI особенно полезен для выявления расхождений цены и объёма. Цена акций может расти, но если MFI показывает снижение объёма покупок, это может указывать на надвигающуюся коррекцию цены.

Например, рассмотрим акцию, которая стабильно росла, но достигла значения MFI 85. Трейдер замечает медвежью дивергенцию, при которой цена акции продолжает расти, но MFI падает. 

Это может быть сигналом об ослаблении давления покупателей и потенциальном развороте. Трейдер может использовать эту информацию для выхода из длинной позиции или открытия короткой.

МФО в торговле криптовалютой

Криптовалютные трейдеры часто полагаются на индикаторы, основанные на объёмах, из-за высокой волатильности крипторынка. MFI может дать более чёткое представление о давлении покупателей и продавцов, особенно в периоды высокой спекулятивной активности.

Например, криптовалюта, такая как биткоин, находится в нисходящем тренде, и MFI опускается ниже 20, что указывает на состояние перепроданности. Трейдер может воспользоваться этим как возможностью открыть длинную позицию, ожидая отскока цены.

МФО в торговле на Форекс

Хотя на Форексе нет традиционных данных об объёме, как на рынке акций, многие платформы используют тиковый объём (количество изменений цены за определённый период) в качестве ориентира. MFI может быть полезен для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов в валютных парах.

Преимущества и ограничения МФО

источник

Индекс денежного потока имеет ряд преимуществ, но и свои ограничения. Трейдеры могут изучить оба аргумента и найти способ извлечь максимальную пользу из этого инструмента. 

Преимущества использования МФО

Расчет или мониторинг индекса денежного потока может дать вам ряд преимуществ:

Интеграция объема

MFI учитывает данные как о ценах, так и об объёмах, обеспечивая более полное представление о рыночной активности. Анализируя эти два фактора, MFI помогает трейдерам оценить значимость ценовых движений и подтвердить или опровергнуть их силу на основе соответствующего объёма.

Четкие сигналы покупки/продажи

Чёткие пороги перекупленности и перепроданности 80 и 20 позволяют трейдерам легко определять потенциальные точки входа и выхода. Трейдеры часто используют MFI вместе с другими индикаторами или графическими моделями для формирования торговых сигналов. 

Например, они могут рассматривать бычье пересечение MFI выше определённого уровня в сочетании с прорывом графического паттерна как потенциальный сигнал к покупке. И наоборот, медвежий Пересечение MFI ниже указанного уровня в сочетании с пробоем графической модели интерпретируется как потенциальный сигнал к продаже.

Гибкость

MFI можно использовать для различных активов, включая акции, сырьевые товары, криптовалюты и многое другое.

Ранние развороты тренда

Возможность выявлять расхождения между ценой и MFI дает трейдерам инструмент для прогнозирования потенциальных разворотов тренда до того, как они произойдут.

Ограничения индекса денежных потоков

Хотя МФИ предлагает ряд преимуществ, у него есть и свои ограничения: 

Ложные сигналы

Как и любой другой технический индикатор, MFI не является безошибочным и может генерировать вводящие в заблуждение сигналы. Он основан на предположении, что данные об объёме и цене точно отражают рыночное давление покупателей и продавцов. 

Однако цена и объем не всегда отражают истинные настроения участников рынка, что может приводить к ложным сигналам.

Индикатор отставания

Будучи запаздывающим индикатором, MFI реагирует на прошлые данные о ценах и объёмах. Эта особенность ограничивает его способность своевременно оповещать о быстрых изменениях или разворотах рынка. 

В результате трейдеры, которые в первую очередь полагаются на МФО, могут столкнуться с задержками в принятии торговых решений.

Чувствительность к временным рамкам

При расчёте MFI обычно используется определённый период ретроспективного анализа, обычно 14 дней. Этот временной интервал влияет на чувствительность и скорость отклика индикатора. 

Более длительные периоды могут привести к более медленным сигналам, которые упускают немедленные торговые возможности, в то время как более короткие периоды могут давать более частые, но потенциально менее надежные сигналы.

Ограниченная эффективность на нетрендовых рынках

Индикатор MFI наиболее эффективен на рынках с выраженным трендом, как восходящим, так и нисходящим. На рынках с боковым движением или в диапазоне, где цены колеблются в узком диапазоне, индикатор MFI может генерировать противоречивые или ненадёжные сигналы. Трейдерам следует проявлять осторожность при использовании индикатора MFI в таких рыночных условиях.

Отсутствие контекста

Хотя MFI дает представление о давлении со стороны покупателей и продавцов, он не учитывает другие факторы, влияющие на динамику рынка, такие как фундаментальный анализ, новостные события или настроения рынка. 

Чтобы получить более полное представление о рынке, трейдерам следует использовать MFI в сочетании с другими индикаторами и аналитическими методами. Обратите внимание, что ни один индикатор в отдельности не может гарантировать точные прогнозы или исключить все торговые риски. Трейдерам всегда следует проявлять осторожность, проводить тщательный анализ и учитывать различные факторы перед принятием торговых решений.

Сравнение MFI с RSI

источник

Индекс относительной прочности (RSI) — ещё один технический осциллятор, используемый для измерения силы или слабости ценовых движений на основе недавних цен закрытия. Как RSI, так и индекс денежного потока (MFI) генерируют сигналы перекупленности и перепроданности, которые трейдеры могут использовать для принятия решений об открытии и закрытии позиций. 

Основное различие между двумя индикаторами заключается в том, что RSI не учитывает данные об объёме, поэтому MFI часто называют RSI, взвешенным по объёму. Обычно считается, что MFI даёт более ранние сигналы, чем RSI, поскольку является опережающим индикатором. 

Однако нет четкого консенсуса относительно того, какой из индикаторов лучше другого; многие трейдеры используют оба индикатора вместе для проверки ценовых сигналов.

По сути, основные различия между ними следующие:

Объём: MFI учитывает объём в своих расчётах, что делает его более чувствительным к изменениям давления покупателей и продавцов. RSI же, напротив, основан исключительно на изменении цен.

Пороги: MFI и RSI имеют схожие уровни перекупленности и перепроданности (80/20 для MFI и 70/30 для RSI), но компонент объема MFI иногда может приводить к более быстрым сигналам.

Заключение

Индекс денежного потока (MFI) — важный технический индикатор для трейдеров, желающих анализировать динамику рынка, используя данные как о ценах, так и об объёмах. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, криптовалютами или валютой, MFI может предоставить ценную информацию о перекупленности и перепроданности, подтверждениях тренда и потенциальных разворотах. 

Понимая, как рассчитывать и интерпретировать MFI, вы сможете улучшить свои торговые стратегии и процесс принятия решений. Как и все технические индикаторы, MFI лучше всего использовать в сочетании с другими инструментами и методами анализа, чтобы минимизировать ложные сигналы и улучшить торговые результаты.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

О чем говорит вам индикатор MFI?

Индекс денежного потока (MFI) — это технический индикатор, оценивающий давление покупателей и продавцов, анализируя как цену, так и объём. Диапазон его значений составляет от 0 до 100. Значения выше 80 указывают на перекупленность, что является потенциальной возможностью продажи, а значения ниже 20 указывают на перепроданность, что является потенциальной возможностью покупки.

Как рассчитывается МФИ?

Индекс денежного потока (MFI) определяется путём расчёта положительных и отрицательных значений денежного потока, которые затем используются для формирования денежного коэффициента (Money Ratio). Этот коэффициент затем нормализуется для построения осциллятора MFI. Обычно значения ниже 20 считаются признаком перепроданности, а значения выше 80 — признаком перекупленности.

Является ли MFI опережающим или запаздывающим индикатором?

Индекс денежных потоков (MFI) можно рассматривать как опережающий и запаздывающий индикатор, в зависимости от его применения и контекста, в котором он используется.

Иногда MFI выступает в роли опережающего индикатора, сигнализируя о потенциальных разворотах тренда или изменениях рыночных настроений до их наступления. Однако в некоторых ситуациях он может также считаться запаздывающим индикатором, поскольку опирается на исторические данные о ценах и объёмах для оценки денежных потоков, тем самым завися от прошлых изменений цен и объёмов.

Кто изобрел индекс денежных потоков?

Индекс денежного потока (MFI) был разработан Джином Куонгом и Аврумом Судаком. Этот осциллятор комбинирует цену и объём для измерения давления покупателей и продавцов и иногда называется индексом относительной силы, взвешенным по объёму (RSI).