摩根士丹利正准备大幅扩展其数字资产业务，并概述了推出相关产品的计划。 比特币交易监护权 贷款并在未来几年为客户带来收益产品。
在Strategy World大会的一次讨论会上，摩根士丹利数字资产策略主管艾米·奥尔登堡证实，该行将首先通过其经纪业务部门E*Trade开通现货加密货币交易。此举标志着符合条件的客户将从间接投资（例如交易所交易基金）转向直接进行现货加密货币交易。
关键精华
- 摩根士丹利计划通过 E*Trade 推出现货比特币和其他加密货币交易，作为其进军数字资产服务领域的第一步。
- 该银行正在开发一个完全一体化的托管和结算平台，该平台将允许客户在其直接监管下持有数字资产。
- 作为更广泛的长期发展路线图的一部分，我们正在探索以加密货币为支撑的贷款和收益型产品。
- 高管们强调了构建专有基础设施的重要性，而不是仅仅依赖第三方技术提供商。
- 该公司管理的资产规模约为 8 万亿美元，其目标是将更多客户持有的加密资产引入其受监管的平台。
E*Trade将推出现货比特币交易
摩根士丹利的第一步将允许E*Trade的客户通过合作协议买卖现货加密货币。该银行此前曾表示对现货比特币ETF和直接交易功能感兴趣，但此次合作使其距离在其自身生态系统内提供原生加密货币交易服务更近了一步。
奥尔登堡将这项举措描述为更广泛的战略发展的一部分。
该银行重视构建内部基础设施，体现了其意图在保持机构级控制和合规标准的同时，与成熟的加密货币原生交易所展开更直接的竞争。
构建原住民监护和安置平台
除了交易业务外，摩根士丹利正在开发一套完全整合的托管和结算解决方案，预计将于明年开始推出。在该模式下，客户的数字资产将由银行进行法律和运营监管，类似于目前传统证券的托管方式。
计划中的托管框架旨在让客户可以选择将加密货币存储在摩根士丹利的监管框架内。然而，该公司也承认，一些投资者——尤其是比特币持有者——可能仍然更倾向于自行托管。
奥尔登堡指出，全球市场的机构化进程正在加速。凭借她在公司26年的经验，其中包括13年领导新兴市场投资，她重点阐述了比特币和其他数字资产在国际上迅速获得认可的过程。
她的言论反映了美国大型金融机构正在寻求在监管框架下正式引入加密货币访问，而不是让客户通过离岸或独立平台进行操作，这一趋势正在不断扩大。
8万亿美元的平台内外加密货币持有量
摩根士丹利目前在其平台上管理着约8万亿美元的客户资产。据奥尔登堡称，相当一部分客户已经持有加密货币，但这些加密货币通常不在摩根士丹利的基础设施范围内。
将这些资产纳入平台后，摩根士丹利不仅可以提供托管服务，而且 贸易 但也包括与这些资产相关的其他服务。
该银行将这种迁移视为一项长期机遇。随着越来越多的高净值客户和机构客户寻求受监管的投资渠道，拥有知名品牌的成熟公司可能会从自主管理的加密货币平台获取资金流。
贷款和收益产品路线图
除了托管和交易业务外，摩根士丹利目前正处于探索加密货币抵押贷款和收益型产品的早期阶段。这些产品将允许客户以其持有的数字资产作为抵押进行借贷，或从中获得潜在收益。
奥尔登堡将贷款和收益描述为银行战略的合乎逻辑的延伸。
“继续探索是发展路线图上的自然组成部分。” 她表示，并补充说，该公司正在密切关注去中心化金融贷款及相关产品的活动。
虽然尚未公布正式的上线时间表，但高管们表示，这些服务可能会在托管和交易基础设施推出后同步上线。这种分阶段的方式凸显了该银行在深入拓展数字资产业务时所采取的谨慎态度。
从ETF接入到直接加密基础设施
摩根士丹利是最早向富裕客户提供比特币资金交易渠道的美国大型银行之一，后来也开始提供现货交易服务。 比特币ETF转向直接交易和自营托管代表着更实质性的投入。
该公司并不打算完全依赖第三方技术供应商，而是计划开发一套由自身运营控制的紧密集成系统。这一决定既体现了监管方面的考量，也反映了声誉风险管理的考量。
正如一位高管所指出的，客户期望像摩根士丹利这样规模的全球金融机构能够提供可靠的服务。该银行似乎决心确保其加密货币服务达到与股票、债券和其他传统金融工具相同的标准。
机构加密货币投资势头增强
摩根士丹利的这项声明正值美国机构投资者对数字资产的参与度日益提高之际。随着监管环境的逐步明朗化以及现货比特币ETF的上市，银行面临着越来越大的压力，需要提供便捷的交易渠道。
对于摩根士丹利来说，其战略很明确：在一个统一的框架下提供交易、托管以及最终的借贷和收益产品，让客户可以选择自行托管或受监管的机构存储。
如果按计划执行，该计划将使该银行成为美国主要金融机构中最全面的加密货币服务提供商之一。
尽管贷款和收益的具体时间表尚未确定，但方向已然明确。摩根士丹利正从被动投资转向全方位数字资产基础设施建设——这表明比特币和更广泛的加密货币市场正逐渐融入传统的财富管理体系。
