平均趋向指数（ADX）是一种技术指标，它衡量的是趋势的强弱，而不是趋势的走向。 该指标由 J. Welles Wilder 于 1978 年开发，以 0 到 100 的尺度绘制：低读数表示市场横盘整理，高读数表示趋势背后有真正的确定性。
Wilder 制造了 ADX，同时还制造了两条配套产品线，即正向指示器 (+DI) 和负向指示器 (-DI)，它们用于处理方向。
ADX本身保持中性。它只回答一个问题：这种趋势值得交易吗？还是仅仅是市场噪音？
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ADX 的工作原理
ADX 源自方向性移动指数 (DMI)，它将每个时期的价格范围与前一个时期的价格范围进行比较。
标准设置为 14 个周期，但交易员会缩短周期以更快地做出反应（代价是会产生更多错误信号），或者延长周期以过滤噪声（代价是会产生滞后）。
读作这样：
| ADX系列 | 这是什么意思 |
|---|---|
| 0-25 | 趋势疲软或横盘整理的市场 |
| 25-50 | 中等偏强的趋势 |
| 50-75 | 强劲趋势 |
| 75-100 | 非常强劲的趋势 |
ADX 上升意味着趋势正在增强；ADX 下降意味着趋势正在减弱，但 ADX 本身并不能告诉你这种增强是看涨还是看跌。
为此，你需要它下面的两条线。
构成 ADX 的三条线
- ADX 线 — 主线；趋势强度的平滑衡量指标
- +DI 线 —衡量上涨压力；当该值高于-DI时，买方占据主导地位。
- –DI线 —衡量下行压力；当该值高于+DI时，卖方占据主导地位。
这三条线共同帮助交易者区分“市场正在波动”和“市场正在波动”。 确信.
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如何计算ADX
你很少会手动计算这个；你的图表平台会自动计算，但了解其原理有助于你信任信号：
- 定向运动（DM）： 将当前最高价/最低价与前一时期的最高价/最低价进行比较，以找出 +DM 和 −DM。
- 真实范围（TR）： 当前最高价减去最低价、最高价减去前一收盘价或最低价减去前一收盘价中取最大值
- 平滑的DM和TR 进入 +DI 和 −DI
- DX： +DI 与 −DI 的绝对差值除以它们的总和
- ADX： DX 在选定周期（默认为 14）内的平滑移动平均值
地点：
+DM = 当前高点 - 先前高点
-DM = 前低点 – 当前低点
ATR = 平均真实波动幅度
N = 计算中使用的周期数（默认值通常为 14，但交易者可以根据需要进行调整）。
这些计算生成了 ADX 指标的三条线。
+DI（绿线）代表正向方向指标，而 -DI（红线）代表负向方向指标。
此外，ADX（黑线）是一个非方向性指标，反映了 +DI 和 -DI 之间的平均差异，绘制在 0 到 100 的尺度上，没有负值。
请注意，虽然大多数交易者使用图表软件来自动进行这些计算，但了解公式对于掌握指标如何对市场波动做出反应是有益的。
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一个自以为掌握所有答案的投资者，甚至连问题本身都没搞明白。成功是一个不断寻求新问题答案的过程。
如何实际使用ADX进行交易
大多数讲解者要么一股脑地塞给你五种重叠的策略，要么含糊其辞地提及如何将其与其他工具结合使用。而以下才是真正重要的版本：
敬请期待跨界合作。 当 +DI 向上穿过 −DI，而 ADX 高于 25 时，买家既有方向又有力量，这是一个真正的信号，而不是抛硬币的结果。
反向（-DI 高于 +DI，ADX 高于 25）表明存在真正的抛售压力。
使用 25 作为筛选条件，而不是触发条件。 低于 25，完全放弃趋势跟踪策略——你正处于震荡行情，而震荡行情会惩罚突破交易者。
高于 25 时，突破就有了持续上涨的势头，而不是让你陷入陷阱。
注意滚动轨迹，而不仅仅是水平线。 ADX 指标从高位回落并不能保证趋势反转，但这可以作为你收紧止损或在趋势完全结束前部分获利的信号。
用定向工具将其堆叠起来。 ADX 通常与 EMA、RSI 或 MACD 搭配使用；这些指标可以告诉你…… 协调 价格想涨；ADX指标告诉你是否值得跟随。
MACD 直方图高于零且 ADX 高于 25 时，其信号强度明显强于单独使用任一指标。
乔丹的故事由此发生了转折：在那次突破失败的几个月后，他眼睁睁地看着比特币突破了 30,000 美元，ADX 指标攀升至 25 以上，+DI 指标也突破了 -DI 指标。
看起来和之前一样，只是这次实力确实更强了。他接受了这笔交易。
当 ADX 后来开始下滑但仍保持在 25 以上时，他并没有惊慌失措；他收紧了止损，让趋势继续给他带来收益。
这就是 ADX 的优势所在：它不是更好的水晶球，而是一种区分真实证据和看似可信的事故的方法。
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交易者如何使用 ADX
以下是一些常见的策略：
1. 跨界
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使用ADX的主要目标是专注于识别趋势市场中的合格机会。
需要关注的一个关键信号是 +DI（正向指标）线和 -DI（负向指标）线之间的交叉。
当 +DI 线向上穿越 -DI 线时，表明价格正向波动幅度大于负向波动幅度。如果这种情况发生在 ADX 高于 25 时，则发出强烈的买入信号。
相反，当 -DI 线穿过 +DI 线上方时，表明价格下跌趋势超过正值，预示着卖出机会，尤其是在 ADX 低于 25 的情况下。
交叉信号不仅可用于交易入场，还可用于管理和 退出交易.
例如，如果您持有多头头寸，并注意到 -DI 向上穿过 +DI，您可能需要通过使用追踪止损或完全平仓来保护利润。
2. 识别趋势强度
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当ADX超过25时，预示着强劲趋势正在形成。+DI和-DI线有助于确认趋势方向。
例如：
- 购买信号如果 ADX 升至 25 以上，且 +DI 线向上穿过 -DI 线，则被视为看涨信号。
- 卖出信号：如果 ADX 上升至 25 以上，且 -DI 线穿过 +DI 线上方，则视为看跌信号。
3.趋势逆转
ADX 还可以帮助识别趋势何时失去动力。如果 ADX 开始从高位下降，则表明当前趋势正在减弱，并可能导致逆转。
然而，交易者应该使用其他指标来确认反转，因为 ADX 下降并不一定意味着趋势会反转，它可能只是处于盘整阶段。
4. 避免区间震荡市场
当ADX低于25时，市场通常处于横盘或震荡阶段。在此期间，趋势跟踪策略的效果较差，交易者可能会转而寻求区间波动策略，例如买入支撑位并卖出阻力位。
5. 突破
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突破区间震荡的市场可能带来重要的交易机会，但区分有效突破和无效突破往往具有挑战性。
ADX指标有助于验证这些突破。当价格突破且ADX读数高于25时，表明动能强劲，突破很可能持续。
然而，如果在突破期间 ADX 读数低于 25，则可能表明突破缺乏足够的动能，并且可能无法持续，这可能会使交易者陷入不利的局面。
“作为一名价值投资者，意味着你会先看到不利的一面，然后再看到有利的一面。”
— 李录，商人和投资者
将 ADX 与其他技术指标相结合
ADX 与其他指标结合使用时效果最佳：
1. ADX 和指数移动平均线 (EMA)
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将 ADX 与指数移动平均线 (EMA) 结合使用可以提升交易效果。ADX 可以识别市场是趋势性走势还是区间波动，而 EMA 则可以精准指出趋势的方向和动量。
交易者经常寻找诸如黄金交叉（表示上涨趋势）或死亡交叉（表示下跌趋势）之类的信号来指导他们的决策。
例如，如果 EMA 高于 20，则可能暗示买入机会。
然而，由于EMA有时会产生错误信号，ADX可以过滤掉这些信号。当ADX线突破20时，将是一个强有力的确认信号。
2. ADX 和 RSI
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相对强弱指数 (RSI) 与平均趋向指数 (ADX) 配合使用，可增强您的交易策略。RSI 衡量价格变化的速度和幅度，有助于发现超买或超卖情况。
RSI 读数高于 70 表示超买，低于 30 表示超卖。交易者可以使用 RSI 来寻找潜在的反转，并将其与 ADX 结合使用来确定反转的强度。
本质上，ADX 通过测量趋势是否具有足够的动力来维持逆转来增加另一层信心。
3. ADX 和 MACD
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移动平均收敛/发散指标（MACD）是与ADX配合使用时的另一个有效工具。
MACD 直方图帮助交易者识别趋势方向：高于零的值表示上涨趋势，而低于零的值表示下跌趋势。
将 MACD 与 ADX 结合使用可以提高交易预测的准确性。例如，如果 MACD 直方图高于零，则 ADX 应高于 25 才能确认买入信号。
当 +DI 穿过 -DI 时，进一步确认，表明购买势头更强。
技术分析中ADX的优势与局限性
| 类别 | 特征/指标方面 | 描述和详细信息 |
| 优点 | 趋势强度测量 | 评估趋势是强劲且可能持续，还是减弱且可能逆转。 |
| 趋势逆转的早期预警 | 当趋势减弱时，会向交易者发出警报，以便及时退出或调整策略。 | |
| 多功能 | 适用于不同的市场、时间框架和交易风格。 | |
| 加强风险管理 | 通过及早发现疲软趋势，有助于避免可能导致损失的不利条件。 | |
| 确认工具 | 与动量震荡指标、移动平均线或价格行为等其他指标结合使用时效果更佳。 | |
| 限制 | 滞后指标 | 基于历史数据和移动平均线，这意味着它是在趋势已经开始之后才确认趋势的。 |
| 非定向性 | 仅衡量趋势强度；需要 +DI 和 -DI 线来确定趋势是上涨还是下跌。 | |
| 横盘市场 | 在长时间的低波动或横盘整理期间，可能会产生错误信号。 |
“伟大的投资者需要具备直觉、商业意识和投资天赋的正确组合。”
— 经济学家兼商人 Andrew Lo
结语
平均方向指数 (ADX) 是交易者衡量金融市场趋势强度的宝贵工具。ADX 能够洞悉市场是趋势性上涨还是区间波动，从而帮助交易者避免市场震荡，并专注于高胜率的设置。
虽然它不是一个独立的解决方案，但将 ADX 与其他指标（例如 移动平均线, RSI和 MACD 可以显著改善交易结果。
因此，了解如何解读 ADX 及其局限性，将使您对趋势分析有更全面的认识，并帮助您做出更明智的交易决策。
