地毯被拉开！如何避免加密货币最险恶的骗局

快速定义：一个 加密货币地毯拉倒 “跑路”骗局是指开发者创建虚假代币或DeFi项目，通过社交媒体炒作和网红推广人为抬高价格，吸引投资者资金，然后突然抽干流动性池或抛售持有的代币并消失。代币价格暴跌至接近零，投资者手中的资产变得一文不值。“跑路”骗局如今已成为加密货币领域最常见的犯罪行为，迄今为止已创建超过300,000万种诈骗代币，约有2万投资者受骗。

加密货币的诞生带来了丰厚的金融机遇，但也催生了一种新型的有组织盗窃手段。“跑路”骗局已经从粗糙的去中心化金融（DeFi）诈骗演变为复杂的、人工智能辅助的诈骗行动，目标人群从经验丰富的交易员到毫无加密货币经验的名人粉丝，无所不包。

2025年，网络诈骗造成的损失飙升至约6亿美元，较2024年增长6,500%，这主要归因于人们怀疑Mantra (OM)代币崩盘。2024年，全球记录在案的网络诈骗案件超过350起，较2023年增长15%，其中约71%的案件发生在币安智能链上。了解这些骗局的运作方式是您最有效的防御手段。

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关键精华

• “跑路”是指 DeFi 项目开发者或创始人突然撤回所有资金，导致投资者手中的代币变得一文不值。
• 到 2025 年，地毯拉倒造成的损失将达到约 6 亿美元，增幅高达 6,500%，这主要是由 Mantra (OM) 的倒闭造成的。
• 诈骗分子利用人们的贪婪、害怕错过机会、社会认同感和知识匮乏来诱骗毫无戒心的投资者。
• 由于币安智能链手续费低、审核力度小，2024 年约有 71% 的跑路骗局发生在该平台上。
• 2024 年，地毯软体抽丝现象增加了 35%，而且越来越难以察觉，往往会持续数月之久。
• 投资者可以通过核实智能合约审计、检查流动性锁定状态、分析钱包集中度以及对不切实际的回报承诺持怀疑态度来保护自己。

2024 年和 2025 年的“地毯抽走”问题有多严重？

“跑路”问题的规模和复杂性都显著增加。以下几项统计数据足以说明这一威胁的严重性：

米制	数字	这是什么意思
2025年地毯拉扯总损失	〜6亿美元	同比上涨 6,500%，几乎完全是由于人们预期 Mantra (OM) 将于 2025 年 4 月倒闭所致。
2024年地毯拉扯总损失	的美元3.4亿元	全球有记录的地毯拉扯事件超过 350 起，比 2023 年增加了 15%，平均每位受害者损失 9,800 美元。
迄今为止创建的诈骗代币	300,000+	约有 2 万投资者受骗——受害者人数比 FTX、Celsius 和 Voyager 三家公司倒闭的总和还要多。
所有加密货币骗局中以“跑路”告终的案例占比	68%	截至 2025 年第一季度，骗局在加密货币诈骗领域占据主导地位，超过了庞氏骗局（22%）和其他所有类型的欺诈。
币安智能链上的地毯拉扯（2024）	71%	BSC 低廉的交易费用和宽松的代币审核机制使其成为诈骗代币的首选发布平台。仅 PancakeSwap 一家就托管了 60% 的跑路代币。
被盗资金是否已追回	〜6％	95%的洗钱损失是永久性的。诈骗资金通常会在诈骗实施后的几分钟内通过洗钱工具和跨链桥进行转移。
地毯抽打事件平均展开时间（2025）	为期12天	相比2023年的21天，这意味着诈骗分子作案速度更快了。38%的彻底失败的骗局发生在代币发行后的短短7天内。
软地毯拉扯增长率（2024 年）	+35%	软质地毯目前占所有地毯拉扯事故的 45%，一年内造成的损失约为 1.2 亿美元，平均持续 8 个月后才会倒塌。

2025年初，诈骗案数量实际上有所下降，仅有7起有记录，而2024年同期则有21起。然而，由于每起诈骗案的规模更大、手法更复杂，其造成的经济损失却大幅飙升。仅Mantra (OM)的倒闭就占2025年所有诈骗案损失的92%。这一趋势揭示了一个重要的转变：诈骗分子正从高数量、低价值的攻击转向更少、更复杂的行动，目标是更大的资金池。

地毯脱线究竟是什么？它是如何产生的？

“地毯式营销”一词源于突然抽走某人脚下的地毯，这恰如其分地描述了投资者所遭遇的情况。诈骗者通常会创建一个新的加密货币代币或NFT项目，人为地制造热度，吸引真实投资者的资金流入流动性池，然后突然撤回所有资金，消失得无影无踪。

为了吸引投资者，诈骗分子会将他们的代币上架到 Uniswap 或 PancakeSwap 等去中心化交易所 (DEX)，并将其与以太坊或 Solana 等热门加密货币配对，然后通过社交媒体、付费网红营销和虚假合作关系进行大力推广。一旦达到一定的投资者数量，开发者就会实施盗窃。

大多数骗局项目都有一些共同特征：虚假承诺100倍甚至更高的回报、在社交媒体上进行短暂的炒作而没有任何实质内容、注入流动性以营造合法假象、付费请网红或意见领袖推广，以及操纵代币估值以欺骗投资者。最终，受害者只能拿到毫无价值的代币，而且没有任何追索权。

地毯抽丝可能在几分钟内发生，也可能在几个月内逐渐演变。 这正是硬地毯拉扯和软地毯拉扯之间的区别，下文“类型”部分将对此进行介绍。

地毯骗局骗子会使用哪些心理战术？

加密货币领域是快速致富梦想的温床，一夜暴富的诱惑甚至会让经验丰富的投资者也蒙蔽双眼。骗子们深谙此道，并有条不紊地利用这一点。

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• 贪婪： 主要的心理杠杆。骗子承诺超额回报，例如100倍收益，这种承诺绕过理性分析，激发人们的本能欲望。
• 害怕错过（FOMO）： 他们通过倒计时器、“仅限白名单”预售和精心策划的社交媒体宣传营造紧迫感，让投资者觉得他们必须立即采取行动，否则就会错失良机。
• 社会证明： 诈骗分子利用付费网红、虚假证言、捏造的交易量和机器人驱动的社交媒体活动，制造出其他人已经获利的假象。
• 缺少知识： 许多投资者，尤其是加密货币新手，不知道如何验证智能合约、检查钱包集中度或识别预警信号。诈骗分子正是利用这一点，蓄意瞄准新手和名人粉丝群体。
• 人为制造的信任： 诈骗分子冒充权威人士，宣布与知名公司建立虚假合作关系，或者花钱请名人来为项目增加可信度。

据北美证券管理协会 (NASAA) 称，2025 年，诈骗分子越来越多地利用人工智能生成的内容和情感操纵策略，包括以浪漫为基础的“宰猪”骗局以及传统的跑路骗局。该协会将加密货币诈骗列为当年散户投资者面临的最大威胁。

地毯抽风事件是如何一步步发生的？

1. 代币创建 诈骗分子会创建一个新的加密货币代币或NFT项目，并为其拟定一个极具说服力的名称、标志、网站，很多情况下还会伪造一份白皮书。从代币创建到最终撤资的平均时间现在仅需12天，而2023年这一数字为21天，这表明诈骗分子的效率已经大大提高。
2. 宣传和炒作 他们通过社交媒体、付费加密货币网红、Telegram 和 Discord 社群，有时甚至主流媒体来推广代币。他们承诺高回报、保证利润，或者提供革命性的产品。社交媒体贡献了大约 80% 的骗局流量，其中 Telegram 和 Discord 是主导平台。
3. 在DEX上列出 他们将代币上架到诸如 Uniswap、PancakeSwap 或 Raydium（基于 Solana）等去中心化交易所，任何人无需审核即可进行交易。2024 年，大约 60% 的“拉票”代币都是通过 BSC 上的 PancakeSwap 平台发行的。
4. 流动性池创建 他们会建立一个流动性池，通常自己也会注入初始资金以显得合法。一旦骗局败露，投资者最终损失的就是这笔流动性池里的资金。
5. 价格上涨 诈骗分子通过自行购买、串谋虚假交易或部署机器人模拟自然需求等方式人为抬高代币价格。这种人为制造的价格上涨吸引了散户投资者，他们看到上涨的K线后便蜂拥而入。
6. 地毯拉 一旦有足够的投资者资金流入资金池，诈骗者就会抽干所有流动性，导致代币价格在几分钟内暴跌至接近于零。他们会立即停用社交媒体账户，拉黑投资者，在某些情况下甚至会逃离该国。由于区块链的匿名性，95%的被盗资金都无法追回。

地毯抽丝有哪些类型？

撤回合同的行为主要分为两大类：硬性撤回，即通过程序化手段迅速实施的撤回；以及软性撤回，即逐渐发生的撤回。2024年，硬性撤回占所有撤回案例的55%，软性撤回占剩余的45%，但软性撤回案例同比增长了35%。

硬质地毯拉扯类型

硬地毯

1. 流动性枯竭

诈骗分子创建一种代币，将其上架到去中心化交易所（DEX）并诱导投资者购买。一旦足够多的人购买，诈骗分子就会发起攻击。 流动性 如果资金被集中起来，他们会在一次交易中提取所有资金，导致投资者持有无法出售的代币。

计费示例： 骗子在以太坊上创建了“SunnyCoin”代币，并将其上架到Uniswap。经过大肆宣传推高价格后，他们抛售了预先分配的大量份额，然后抽干了流动性池中的所有ETH。SunnyCoin持有者手中的代币价值仅剩几美分。

硬地毯

2.闪电贷攻击

闪电贷是一种无需抵押的去中心化金融（DeFi）贷款，必须在一次区块链交易内完成借贷和还款。诈骗分子利用闪电贷借入大量流动性，通过一次交易操纵代币价格，然后以虚高的价格抛售代币，并在任何人反应过来之前偿还贷款。

计费示例： 一名骗子通过闪电贷借入 100,000 万 DAI 购买“PumpToken”，将其价格从 0.10 美元推高至 1.00 美元。随后他们立即抛售这些代币，导致价格暴跌至 0.01 美元。在最高点买入的投资者损失了 99% 的本金。

硬地毯

3. 蜜罐陷阱

诈骗分子部署了一个看似合法的代币销售智能合约，但其中隐藏着阻止投资者出售代币的代码。投资者可以自由购买，但无法退出。这种“蜜罐”机制可以通过Etherscan上的合约审计工具检测出来，但经常会被非技术投资者忽略。

计费示例： “GrooveToken”承诺100%的投资回报。投资者发送ETH参与，但合约代码会截取所有资金，并阻止投资者退出。实际上，投资者根本无法获得任何回报；资金直接落入骗子手中。

软地毯拉绳类型

柔软的地毯

1.泵和转储

诈骗者通过协同购买和社交媒体宣传活动人为抬高代币价格，然后在价格缓慢下跌的过程中，于数周或数月内逐步抛售其持有的代币。与硬质地毯的崩盘相比，软质地毯的崩盘通常持续约 8 个月。

计费示例： 一群人创建了一个 Telegram 频道来推广“MountainToken”，他们集体以 0.01 美元到 1.00 美元的价格买入该代币，然后在几周内随着价格回落到 0.001 美元而卖出。在价格峰值附近买入的投资者损失了 99%。

柔软的地毯

2. 虚假房源和合作公告

诈骗分子会在去中心化交易所 (DEX) 上创建一个看似可信的代币列表，并伪造相关文件，然后宣布与知名公司建立虚假合作关系，以此推高代币价格。一旦达到目标价格，他们便会携款潜逃一段时间，维持活跃的假象，直到他们选择退出为止。

计费示例： “HappyCoin”在PancakeSwap上线，并宣布与微软建立虚假合作关系。投资者纷纷相信其真实性，代币价格随之上涨。几周后，团队逐渐撤回流动性，并停止在社交媒体上回应。

地毯脱线有哪些预警信号？

警告标志	为什么重要	如何检查
匿名或身份无法核实的团队	如果他们消失，就无需承担任何责任。大多数重大骗局的创始人都是匿名人士。	在 LinkedIn、GitHub 和过往项目记录中搜索团队成员。反向图片搜索个人资料照片。
没有独立的智能合约审计	未经审核的代码可能包含隐藏的铸币功能、转账锁定或后门。	投资前请查看 CertiK、Hacken 或 PeckShield 审计数据库。
解锁或短期锁定流动性	开发者可以随时访问流动性池，并立即将其全部耗尽。	使用 GeckoTerminal、DEXScreener 或 Unicrypt 来验证流动性锁定持续时间。
高钱包集中度	如果前 10 个钱包持有 50% 或以上的供应量，内部人员抛售将是一个重大风险。	查看 Etherscan 或 BscScan 的“持有者”选项卡。Token Sniffer 会自动标记集中度。
承诺保证或100倍回报	任何正规项目都无法保证超额收益。这始终是骗局的信号。	相信你的怀疑态度。没有任何投资能保证收益。
突然加大社交媒体推广力度	大多数骗局的背后，都有通过机器人和付费网红精心策划的人为炒作。	检查推广该项目的账户是否为新创建账户，或者是否有付费推广记录。
名人或网红代言	$HAWK 代币（2024 年 12 月）和 Squid Game 代币都曾利用名人效应进行推广，但最终都暴跌了 90% 以上。	核实所推荐的项目是否经过真实审计、锁定流动性以及分布式代币供应。
没有公开的 GitHub 或开源代码	正规项目都会公开代码。对技术实现保密是一个重大的危险信号。	在 GitHub 上搜索项目名称。如果找不到仓库，则是一个警告信号。
放弃合同所有权，但未锁定。	在没有先锁定流动性的情况下放弃所有权，作为安全保障是毫无意义的。	确认两个条件都满足，而不仅仅是其中一个。

如何防范地毯骗局？

• 深入研究： 阅读白皮书，了解相关技术，并独立评估实际应用案例。通过一手资料核实团队成员的专业背景，而不仅仅依赖项目网站。
• 验证智能合约： 使用 Etherscan、BscScan 或 Token Sniffer 等工具检查合约代码，并确认其已通过信誉良好的公司审计。重点关注铸币功能、转账限制和所有权集中化情况。
• 检查流动性锁定状态： 使用 GeckoTerminal、DEXScreener 或 Unicrypt 来确认流动性池是否被锁定以及锁定时长。未锁定的流动性是硬性撤资中最常用的机制。
• 分析代币分布： 如果前十大钱包持有超过 30% 到 50% 的代币供应量，那么内部抛售的风险就过高。$HAWK 代币就体现了这种模式，其 96% 的代币供应量都由相互关联的钱包持有。
• 对高收益要持怀疑态度： 在任何资产类别中，过高的回报率始终都是危险信号。那些承诺1,000%年化收益率或100倍代币收益，却缺乏可信商业模式的项目，极有可能是骗局。
• 监控项目活动： 查看 GitHub 提交历史、社交媒体和社区论坛，以获取持续、实质性的更新。正规的项目都是公开构建的。
• 只投资你能承受全部损失的金额： 设定预算并严格遵守。2024年，地毯骗局中受害者的平均损失约为9,800美元。
• 多样化您的投资组合： 将投资分散到多个项目和资产类别。集中投资于单一高风险代币会放大任何一次风险爆发造成的损失。
• 使用安全、自行保管的钱包： 将长期持有的资产存放在信誉良好的硬件钱包中，例如 Ledger 或 Trezor。仅在交易所账户中保留进行活跃交易所需的资金。
• 保持耐心，克服错失恐惧症： 立即投资的压力是骗子制造的。即使你花48小时进行尽职调查，合法的项目也不会消失。

被背叛后应该立即做什么？

1. 保持冷静 恐慌会导致错误的决策，例如试图通过投资另一个高风险项目来立即弥补损失。在采取行动之前，务必花时间冷静地评估形势。
2. 记录一切 收集所有证据：交易ID、钱包地址、项目沟通记录截图、社交媒体帖子以及您与团队的任何联系记录。这些文件对于采取法律行动和撰写官方报告至关重要。
3. 报告事件 在美国，请向美国证券交易委员会 (SEC，sec.gov/tcr)、联邦贸易委员会 (FTC，reportfraud.ftc.gov) 和联邦调查局互联网犯罪投诉中心 (ic3.gov) 举报。2024 年，全球针对加密货币欺诈的监管执法行动比上一年增加了 48%。
4. 寻找其他受害者 在 Twitter、Reddit 和 Telegram 上搜索其他受同一骗局影响的人。与其他受害者协调合作有助于建立更有力的法律诉讼。$HAWK 代币的受害者就是通过这种方式成功发起了集体诉讼。
5. 咨询法律专家 联系在加密货币欺诈方面经验丰富的律师。如果案件涉及明显的证券违规或电汇欺诈，则可能提起刑事诉讼。瑞安·费尔顿 (Ryan Felton) 在 2018 年的跑路骗局中被判犯有 12 项电汇欺诈罪、10 项洗钱罪和 2 项证券欺诈罪。
6. 学习和适应 分析你可能错过的危险信号。那些记录并公开分享自身经历的“地毯式营销”受害者，有助于保护其他投资者，并为日益丰富的链上诈骗检测研究做出贡献。

注意： 从骗局中追回资金极其困难。只有大约 6% 的被盗加密货币资金最终能通过法律途径或技术手段追回。及时记录和报告可以提高追回成功率，但也要保持务实的态度。

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历史上最著名的地毯撤回骗局有哪些？

这些案例说明了诈骗分子不断演变的伎俩，以及事后看来在每次骗局崩盘之前都已显现的具体预警信号。

1.Mantra（OM）网络崩溃（2025）

损失约5.52亿美元

加密货币史上最大规模的疑似“跑路”事件。2025年4月，17个钱包在短时间内将价值约227亿美元的4360万枚OM代币转移到交易所，引发了94%的价格暴跌。此次崩盘影响了数千名投资者，并占2025年初所有“跑路”事件损失的92%。链上数据显示，钱包分布存在问题，智能合约未经验证，没有公开的GitHub代码库，且存在非理性交易活动——这些都是崩盘前就已显露的危险信号。目前，全面调查仍在进行中。

2. HAWK 代币（2024 年 12 月）

市值蒸发约430亿美元

由网络红人海莉·韦尔奇 (Hailey Welch) 发起，并通过其播客节目“Talk Tuah”推广的 $HAWK 迷因币在 Solana 平台上线 15 分钟内市值飙升至 490 亿美元，随后在数小时内暴跌超过 93%。链上数据显示，96% 的供应量被一个相互关联的内部钱包集群持有，仅有 3% 至 4% 可供公众交易。纽约已提起集体诉讼；据悉，内部人士从此次崩盘中获利约 3 万美元。韦尔奇否认自己有任何不当行为，并声称自己只是受雇推广。

3. Safuu协议崩溃（2024）

损失50万美元

2024年，Safuu协议突然停止流动性充值，导致投资者损失50万美元。该项目曾宣称自身为高收益的重置代币，并承诺自动质押奖励。但种种迹象表明，其年化收益率（APY）承诺不可持续，且代币分配模式过于集中于创始钱包。

4. Froggy (FROGGY) 硬币（2024 年初）

代币价值损失近100%

FROGGY 利用“社区驱动型表情包代币”的趋势，以幽默的品牌形象吸引投资者进入其流动性池。一旦资金达到一定规模，开发者便立即将其全部取出。该代币价格从峰值暴跌 99.95%。这个案例表明，表情包文化很容易被利用来绕过人们的质疑。

5. 鱿鱼游戏代币（2021年10月）

损失约3.38万美元

受Netflix剧集启发，该代币价格从0.01美元飙升至2,861美元，之后开发者清空了流动性池。一种“蜜罐”机制阻止了投资者抛售。该项目利用主流媒体对该剧集的报道来制造可信度，但缺乏审计、匿名团队和实际用途。

6. AnubisDAO（2021年10月）

损失60万美元

AnubisDAO承诺提供一个由一篮子资产支持的去中心化借贷协议，并在不到20小时内筹集了约60万美元的以太坊。该项目没有白皮书、没有网站、也没有经过验证的团队——只有一个类似狗狗币的标志和大量的社交媒体宣传。资金在募资结束后几个小时内就消失了。

7. Thodex Exchange（2021）

损失超过2亿美元

这是有史以来规模最大的中心化跑路骗局之一。这家土耳其交易所的首席执行官停止了所有提款，并携款潜逃出境，约有391,000万用户受到影响。此案表明，跑路并非DeFi独有：所有权结构不透明的中心化平台同样存在这种根本性风险。

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常見問題解答

加密货币中的地毯拉力是什么？

“地毯式营销”是一种骗局，开发者创建虚假代币或DeFi项目，通过人为炒作和网红推广吸引投资者资金，然后突然抽干流动性池或抛售手中的代币并消失。代币价格暴跌至接近零，投资者最终只能持有毫无价值的资产，且无法追回损失。

地毯盗窃案总共偷走了多少钱？

2025年，网络骗局造成的损失预计将达到约6亿美元，较2024年激增6,500%，这主要是由于Mantra (OM)疑似崩盘造成的，仅此一项就损失了约5.52亿美元。2024年，网络骗局造成的全球损失估计为3.4亿美元。迄今为止，已创建超过300,000万个诈骗代币，欺骗了约2万投资者——超过了FTX、Celsius和Voyager三大项目崩盘造成的损失总和。

硬拉扯和软拉扯有什么区别？

硬性撤资是指利用恶意智能合约代码诱骗或掏空投资者资金，通常在项目上线后24小时内发生。软性撤资，也称为慢速撤资，则是指团队在数周或数月内逐步退出，缓慢抽取流动性或抛售代币，同时维持项目活跃的假象。软性撤资在2024年增长了35%，由于价格下跌是渐进的而非突然的，因此更难被发现。

地毯被拉扯的主要预警信号有哪些？

关键的危险信号包括：匿名或无法核实的团队成员、没有独立的智能合约审计、流动性未解锁或未经核实、承诺保证回报或 100 倍收益、突然在社交媒体上进行大量推广但没有任何实际用途、少数钱包持有大部分代币供应量、没有公开的 GitHub 存储库，以及在没有透明的代币经济学披露的情况下获得名人或影响者的代言。

投资前如何判断一个加密货币项目是否是骗局？

投资前请使用以下工具：Token Sniffer 或 DEXScreener 用于检查代币合约标志和持有者集中度；Etherscan 或 BscScan 用于查看智能合约和流动性锁定状态；GeckoTerminal 用于验证流动性是否被锁定以及锁定时长；CertiK 或 Hacken 审计数据库用于确认独立安全公司已审核代码。此外，还要检查排名前十的钱包是否持有过多的代币，以判断其是否占总供应量的异常比例。

被骗后我应该立即做什么？

迅速行动：保持冷静，避免做出进一步的冲动决定；记录所有证据，包括交易ID和与项目团队的任何沟通记录；向美国证券交易委员会（SEC）、联邦贸易委员会（FTC）和联邦调查局（FBI）举报此事；寻找其他受害者以协调采取法律行动（集体诉讼在某些情况下取得了成功）；并咨询一位具有加密货币欺诈经验的律师。请注意，被盗加密货币资金的追回率仅为6%左右。

名人代言的表情包币值得投资吗？

不。名人或网红代言是危险信号，而非安全信号。$HAWK 代币在 Hailey Welch 的支持下于 2024 年 12 月推出，市值一度飙升至 4.9 亿美元，但在内部人士抛售后数小时内暴跌超过 93%。随后不久，一起集体诉讼被提起。无论谁在推广，都务必核实项目的代币经济模型、流动性锁定状态和智能合约审计情况。