لقد كنتَ على الجانب الصحيح من الصفقة، الاتجاه كان صحيحاً، لكن التوقيت كان خاطئاً. أشار مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع. اشتريتَ، ثم ازدادت منطقة ذروة البيع.
استخدم MACD تجاوز السعر الحدّ. تمسكتَ به. لكنه استمر في الهبوط. لم يكن الرسم البياني مُضللاً. ببساطة، لم تطرح السؤال الصحيح. مؤشر القوة النسبية (RSI) يسأل عن سرعة تحرك الاتجاه.
تستفسر مؤشرات ديمارك عن المدة التي استمرت فيها الحركة - وتقوم بالعد التنازلي حتى الوقت الذي من المحتمل أن تتوقف فيه.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
مؤشرات DeMark عبارة عن مجموعة متخصصة من أدوات التحليل الفني صُممت لمساعدة المتداولين في التعامل مع تعقيدات الأسواق المالية.
تم تطوير هذه المؤشرات بواسطة المحلل الفني الشهير توماس ديمارك، وتستخدم مزيجًا فريدًا من بيانات الأسعار والحجم لتحديد الاتجاهات، والتنبؤ بالانعكاسات المحتملة، وتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
ظهرت مجموعة مؤشرات ديمارك في سبعينيات القرن العشرين، وهي نتاج أبحاث وتجارب مكثفة أجراها توماس ديمارك.
من خلال التحليل الدقيق لبيانات السوق التاريخية، حدد ديمارك الأنماط المتكررة ووضع سلسلة من المؤشرات لقياس هذه الأنماط وترجمتها إلى إشارات تداول قابلة للتنفيذ.
تقيس معظم المؤشرات الفنية زخم السوق، فهي تخبرك بمدى سرعة تحرك الاتجاه أو ما إذا كان يتسارع. والسؤال الضمني الذي تجيب عليه هو: هل يجب عليّ اتباع هذا الاتجاه؟
تطرح مؤشرات ديمارك سؤالاً مختلفاً: إلى متى يمكن أن يستمر هذا الاتجاه؟
تتلخص الفلسفة الكامنة وراء نظام ديمارك بأكمله في التالي: لا تصل الأسواق إلى ذروتها بسبب ظهور البائعين الأذكياء.
تصل الأسواق إلى ذروتها لأن آخر مشترٍ قد اشترى. ولا تصل إلى قاعها لأن المشترين الأذكياء يتدخلون، بل لأن آخر بائع قد باع.
في أقصى حالات أي اتجاه، يكون المشاركون الذين يؤمنون بهذا التوجه قد التزموا به بالفعل. لم يبقَ أحد ليدفع به إلى الأمام.
تعتمد مؤشرات ديمارك على حساب نقطة الإرهاق هذه بشكل منهجي ليس باستخدام مذبذبات الزخم، ولا باستخدام المتوسطات المتحركة، ولكن عن طريق حساب الضغط المتسلسل للأعمدة التي تؤكد استمرار الاتجاه.
عندما تصل تلك الأرقام إلى حدها الأقصى، يُصدر النظام إشارة: ربما يكون الاتجاه قد استنفد نفسه. هذه هي الإشارة.
ولهذا السبب تعمل مؤشرات ديمارك بشكل أفضل في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، وتصبح خاملة أثناء فترات التجميع، وتقيس شيئًا مختلفًا تمامًا عن مؤشر القوة النسبية أو مؤشر MACD.
إن سجل ديمارك الحافل يضفي على النظام مصداقية تتجاوز مجرد النظرية. ففي مايو 2025، ظهر توم ديمارك على قناة بلومبيرغ وتوقع وصول مؤشر ستاندرد آند بورز إلى مرحلة الإرهاق قرب مستوى 4,200 نقطة باستخدام مؤشريه التسلسلي والمركب.
توقف المؤشر عند مستوى قريب من ذلك بنسبة 1%. لم تكن هذه هي المرة الأولى التي يتوقع فيها ديمارك حدوث مثل هذه التغيرات. فقد سبق له أن توقع بدقة متناهية قمم وقيعان الأسواق في مختلف القطاعات، من الأسهم والعملات إلى العملات الرقمية.
لقد ساهم عمله مع شركة تيودور للاستثمار وشركة إس إيه سي كابيتال في الثمانينيات والتسعينيات من القرن الماضي في ترسيخ مصداقية المنهجية في التداول المؤسسي قبل أن تصبح معروفة على نطاق واسع.
بالنسبة لتجار العملات المشفرة، تنطبق نفس المؤشرات التي طبقها ديمارك على مؤشر ستاندرد آند بورز في مايو 2025 على زوج BTC/USDT على الرسم البياني اليومي.
لا يهم الرياضيات ما إذا كان الأصل الأساسي مؤشرًا أو عملة مشفرة، فهي تحسب عدد الأعمدة.
كيف تعمل تقنية TD Sequential فعليًا: الرقم 9 والرقم 13
مؤشر TD Sequential هو المؤشر الرئيسي لشركة DeMark، وهو المؤشر الذي يظهر على شكل أرقام تتزايد على الرسم البياني. ويتكون من مرحلتين: الإعداد والعد التنازلي.
المرحلة الأولى: تغيير السعر
قبل بدء العد، يجب أن يشهد السوق انعكاسًا سعريًا. للحصول على فرصة شراء، يجب أن يكون سعر إغلاق الشمعة الحالية أقل من سعر إغلاق الشمعة السابقة بأربع شمعات، وأن يكون سعر إغلاق الشمعة التي تسبقها مباشرةً أعلى من سعر إغلاق الشمعة السابقة بأربع شمعات. يشير هذا الانعكاس إلى احتمال تغير الاتجاه، ويبدأ العد.
المرحلة الثانية: الإعداد (العد حتى 9)
بعد انعكاس السعر، يبدأ عدّاد الإعداد. بالنسبة لإعداد الشراء: يجب أن يغلق كل شريط سعرياً عند مستوى أقل من إغلاق الشريط السابق بأربعة أشرطة. عندما تحقق تسعة أشرطة متتالية هذا الشرط، يكتمل الإعداد.
الرقم 9 هو إشارتك الأولى. يشير إعداد الشراء المكتمل إلى أن السوق كان تحت ضغط هبوطي مستمر لمدة 9 فترات.
قد يصل الاتجاه إلى حدّ الإنهاك، ليس بالضرورة، ولكنه وارد. يدخل بعض المتداولين من هذه النقطة، بينما ينتظر معظمهم.
المرحلة الثالثة: العد التنازلي (العد حتى 13)
إذا اكتمل الإعداد، يبدأ العد التنازلي. يستخدم العد التنازلي مقارنة مختلفة: يجب أن يغلق كل شريط مؤهل عند مستوى أقل من أدنى مستوى له قبل شريطين (للعد التنازلي للشراء).
لا يشترط أن تكون هذه الأعمدة متتالية - فهي تتراكم حتى يتم الوصول إلى 13.
الرقم 13 هو إشارتك الثانية، وهو تأكيد أكثر قوة على أن الاتجاه قد نشر آخر المشترين (أو البائعين).
عندما يكمل جهاز TD Sequential كلاً من الإعداد والعد التنازلي ويصل إلى 13، فإن نظام DeMark يعتبر الاتجاه عند أقصى حد للإرهاق.
قاعدة الاثني عشر مقياساً: إذا لم يُظهر السوق انعكاسًا خلال 12 شمعة من اكتمال 13 شمعة، تُعتبر الإشارة فاشلة. ومن المرجح أن يستمر الاتجاه الحالي.
هذا المؤهل هو ما يميز متداولي السوق الألمانية ذوي الخبرة عن أولئك الذين يدخلون السوق بشكل أعمى في كل 13.
إرشادات الإطار الزمني: يعمل نظام TD Sequential على أي إطار زمني، ولكنه يُنتج إشارات أكثر موثوقية بشكل ملحوظ على الإطار الزمني H4 وما فوق. أما على الرسوم البيانية لخمس دقائق، فإن التشويش يطغى على الإشارة.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
تعتمد مؤشرات DeMark على المبدأ الأساسي الذي ينص على أن سيكولوجية السوق يلعب دورًا هامًا في تحركات الأسعار.
من خلال تحليل حركة الأسعار وتقلبات الحجم، تهدف هذه المؤشرات إلى التقاط المشاعر الجماعية للمشاركين في السوق، وبالتالي توقع نقاط التحول المحتملة في السوق.
مقارنة بين كاشفي الدخان المتسلسلين TD وكواشف الدخان المدمجة TD: كاشفان للدخان، وليس كاشفًا واحدًا
يستخدم كلا المؤشرين نفس الإطار الفلسفي الذي يعتمد على حساب مدى استنفاد الاتجاه. والفرق يكمن في الحساسية.
يُطلق نظام TD Sequential النار عند كل من الرقم 9 (الإعداد) والرقم 13 (العد التنازلي). إنه نظام الإنذار المبكر.
غالباً ما يرصد الرقم 9 إشارة الإرهاق بينما لا يزال السوق يُظهر زخماً، وهو أمر مفيد ولكنه يعني المزيد من الإشارات الخاطئة. أما الرقم 13 فيُضيف تأكيداً.
يُعدّ TD Combo أكثر انتقائية. فهو يطبق شروطًا أكثر صرامة على كل من الإعداد والعد التنازلي، مما يؤدي إلى تصفية العديد من الإشارات الوسيطة التي يلتقطها TD Sequential.
يُطلق هذا الجهاز الإنذار بوتيرة أقل، وعندما يُطلقه، تكون الإشارة أقوى. فكّر في الأمر على النحو التالي: إذا كان جهاز TD Sequential هو كاشف الدخان الذي يُطلق الإنذار عند وجود دخان، فإن جهاز TD Combo ينتظر حتى وجود حرارة أيضًا.
يؤدي استخدام كليهما في وقت واحد، والبحث عن الإعدادات التي تتوافق فيها التسلسلية والمدمجة، إلى إنتاج إشارات أقل وإدخالات ذات قناعة أعلى.
بالنسبة لمعظم المتداولين الجدد في DeMark، فإن البدء بـ TD Sequential على الرسوم البيانية اليومية أو 4 ساعات يوفر تردد إشارة كافياً لتعلم النظام دون الشعور بالإرهاق من المعايير الأكثر صرامة لـ Combo.
ديمارك مقابل مؤشر الكسر المتكرر: لماذا قد تحتاج إلى كليهما
السؤال الأكثر شيوعًا من المتداولين الذين يصادفون DeMark لأول مرة: أليس هذا مجرد مؤشر قوة نسبية متطور؟
لا. إنهما يقيسان أشياء مختلفة تماماً.
يقيس مؤشر القوة النسبية (RSI) نسبة متوسط المكاسب إلى متوسط الخسائر خلال فترة زمنية محددة. وهو يوضح مدى قوة تحركات الأسعار الأخيرة مقارنةً بالاتجاه المعاكس.
عندما يكون مؤشر القوة النسبية عند 80، يكون الزخم الصعودي هو السائد. هذه إشارة زخم.
يقيس مؤشر TD Sequential الخاص بـ DeMark عدد الأشرطة المتسلسلة التي قدمت التزامات جديدة تدريجيًا في نفس الاتجاه.
عندما يكتمل الشريط التاسع من إعداد البيع، فهذا يعني أن 9 إغلاقات متتالية كانت كل منها أعلى من الإغلاق الذي تم قبلها بأربعة أشرطة، وهو عد هيكلي للالتزام الاتجاهي لا علاقة له بمدى سرعة الحركة.
قد تصل قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 80 (منطقة ذروة الشراء) وتستمر في الارتفاع لأسابيع. ويشير تحليل TD Sequential 13 المكتمل إلى أن السوق قد استنفد عددًا محددًا من الشموع الملتزمة في اتجاه واحد، وهو أكثر عرضة إحصائيًا للانعكاس. .
عند استخدامهما معًا: يُخبرك مؤشر القوة النسبية (RSI) بمدى قوة الاتجاه. ويُخبرك مؤشر TD التسلسلي بمدة استمرار هذا الاتجاه وما إذا كان قد وصل إلى مرحلة الإنهاك.
أسئلة مختلفة، إجابات مختلفة، صورة أكثر اكتمالاً.
انضم إلى UEEx
استمتع بتجربة منصة إدارة الثروات الرقمية الرائدة عالميًا
يصعب تكرار مؤشرات DeMark. ويتطلب استخدام مجموعة DeMark Analytics الكاملة (Symbolik) اشتراكًا مدفوعًا.
لكن TD Sequential متاح مجانًا على TradingViewابحث عن "TD Sequential" في مكتبة مؤشرات TradingView وستجد العديد من التطبيقات المجتمعية.
تعرض الإصدارات الأكثر استخدامًا الأرقام القياسية 9 (اكتمال الإعداد) و 13 (اكتمال العد التنازلي) على الرسم البياني الخاص بك تمامًا كما هو موضح أعلاه.
بالنسبة للمتداول الذي يرغب في البدء بتعلم DeMark على الرسوم البيانية الحقيقية دون اشتراك مدفوع، فإن تطبيق TD Sequential الخاص بمجتمع TradingView هو نقطة البداية الصحيحة.
قم بتطبيق ذلك على الرسم البياني اليومي لزوج BTC/USDT، وانظر إلى الوراء إلى الأرقام التاريخية 9 و13، وراقب كيف تصرف السوق في غضون 12 شريطًا من كل عد مكتمل.
هذه هي أسرع طريقة لمعايرة قراءتك للإشارات.
مزايا مؤشرات ديمارك في أسواق العملات المشفرة
فيما يلي بعض مزايا مؤشرات DeMark في أسواق العملات المشفرة:
تحديد الاتجاه المبكر:يمكن لمؤشرات DeMark توفير تحذيرات مبكرة بشأن التحولات المحتملة في الاتجاه، مما يسمح للمتداولين بتحديد موقفهم وفقًا لذلك.
إشارات ذروة الشراء/ذروة البيع:يمكن أن تساعد هذه المؤشرات في تحديد متى يقترب الأصل من منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما قد يشير إلى انعكاس الاتجاه.
تأكيد الاتجاهات الحاليةيمكن استخدام مؤشرات DeMark لتأكيد الاتجاهات الحالية، مما يوفر ثقة إضافية للمتداولين.
القيود والاعتبارات عند استخدام مؤشرات ديمارك
إشارات كاذبةكما هو الحال مع أي مؤشر فني، قد تُصدر مؤشرات ديمارك إشارات خاطئة. دمجها مع أساليب تحليل أخرى يُساعد في تخفيف هذا الخطر.
سياق السوق مهم:يجب استخدام مؤشرات DeMark جنبًا إلى جنب مع التحليلات الفنية والأساسية الأخرى للحصول على فهم شامل لظروف السوق.
إتقان المؤشر يتطلب الممارسةيتطلب تفسير مؤشرات ديمارك بفعالية ممارسةً وخبرةً. يُمكن لاختبار الأداء باستخدام البيانات التاريخية أن يُساعدك على صقل مهاراتك.
عبد الفتاح عليتان كاتب ومحرر يتمتع بخبرة واسعة في مجالات الإعلام والاتصالات والمالية. يستكشف بنشاط تقنية البلوك تشين وتحليلات البيانات الضخمة. رُشِّح لجائزة رايسلينج وجائزة بوشكارت.
إخلاء مسؤوليةهذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعتبر نصيحةً استثماريةً أو تداوليةً. لا يُفهم أيٌّ مما ورد فيها على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو ضريبية. ينطوي تداول العملات المشفرة أو الاستثمار فيها على مخاطرة مالية كبيرة. لذا، يُرجى إجراء العناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات تداول أو استثمارية.
