Journée: Le 8 juin 2024

    Investir dans les ETF Bitcoin ou dans les ETF Or : ce que vous devez savoir

    investir dans un ETF Bitcoin ou un ETF Or

    Saviez-vous que le premier ETF sur l’or a été lancé en 2003 ? Avant son lancement, les investisseurs devaient acheter de l'or physique ou investir dans des fonds fermés complexes.  Les ETF Bitcoin, lancés 20 ans plus tard, sont relativement nouveaux et suivent un chemin similaire, offrant un moyen plus accessible de posséder ces actifs. Les investisseurs ont souvent du mal à décider où répartir leur argent durement gagné entre les ETF Bitcoin et les ETF Or. Ce guide détaille les options d’investissement, leurs actifs sous-jacents, leurs structures et leurs différences critiques. Il explore également les avantages et les risques potentiels des ETF Bitcoin et des ETF Or. Points clés à retenir Comprendre les classes d'actifs Avant d'expliquer les ETF, établissons une base solide en comprenant les actifs sous-jacents du Bitcoin et de l'or. Qu'est-ce que Bitcoin? Bitcoin est la première et la plus populaire crypto-monnaie au monde. Contrairement aux monnaies traditionnelles contrôlées par les gouvernements, Bitcoin fonctionne sur un réseau décentralisé, ce qui signifie qu'aucune banque centrale ou autorité n'est en charge. Voici deux caractéristiques clés du Bitcoin en tant que classe d’actifs : « Traditionnellement, l’or a été associé à un « indicateur de peur » pour les investisseurs. Il est intéressant de noter que le sentiment a changé avec l’essor des ETF Bitcoin. Le Bitcoin connaît actuellement une « avidité extrême » selon certains indices, tandis que l'or reste en territoire neutre. Propriétés du Bitcoin en tant qu'investissement Le Bitcoin a le potentiel d'être un investissement à forte croissance, sa valeur ayant connu des hausses significatives ces dernières années. Cependant, il y a aussi quelques considérations critiques : qu’est-ce que l’or ? L’or est un métal précieux utilisé depuis des siècles comme réserve de valeur et comme monnaie d’échange. Contrairement au Bitcoin, l’or possède des propriétés tangibles et est utilisé dans diverses industries. Voici deux caractéristiques clés de l’or : Propriétés de l’or en tant qu’investissement L’or a toujours été un actif refuge et offre plusieurs avantages aux investisseurs. Voici quelques propriétés : Que sont les ETF (Exchange-Traded Funds) ? Les ETF sont des véhicules d’investissement qui regroupent les fonds des investisseurs pour acheter un panier d’actifs sous-jacents. Ils sont négociés en bourse comme des actions individuelles et offrent plusieurs avantages. Avantages des ETF Voici quatre avantages des ETF : « Une étude suggère que les jeunes investisseurs sont plus intéressés par les ETF Bitcoin que par les ETF Or. » Inconvénients des ETF Il est essentiel de comprendre que les ETF présentent également certains inconvénients. Voici trois inconvénients des ETF : Structure des ETF Bitcoin Contrairement aux ETF sur l'or, qui ont principalement une structure physique, les ETF Bitcoin se déclinent en deux variétés principales : adossés à des actifs physiques et non physiques (basés sur des produits dérivés). ETF Bitcoin adossés à des actifs physiques Ces ETF détiennent du Bitcoin réel comme actif sous-jacent. Lorsque vous achetez des actions d’un ETF Bitcoin adossé physiquement, le fonds possède une quantité correspondante de Bitcoin dans un stockage sécurisé. Avantages Voici deux avantages des ETF Bitcoin adossés à des actifs physiques : Inconvénients Voici deux inconvénients des ETF Bitcoin adossés à des actifs physiques : ETF Bitcoin non physiques (basés sur des produits dérivés) : Ces ETF ne détiennent pas directement de Bitcoin. Au lieu de cela, ils investissent dans des contrats à terme Bitcoin ou d’autres produits dérivés qui suivent le prix du Bitcoin. Avantages Voici deux avantages des ETF Bitcoin non physiques : Inconvénients Voici deux inconvénients des ETF Bitcoin non physiques : « Contrairement au Bitcoin, l'or a des utilisations pratiques au-delà du simple fait d'être un investissement. Il est utilisé dans l'électronique, la médecine et même comme ornement ! Structure des ETF sur l'or Les ETF sur l'or ont une histoire plus longue et une structure plus établie que leurs homologues Bitcoin. Ils se présentent principalement sous deux formes : garantis par des actifs physiques et garantis par des contrats à terme. ETF sur l’or adossés à des actifs physiques : ces ETF détiennent de véritables lingots d’or comme actif sous-jacent. Lorsque vous investissez dans un ETF d’or adossé à des actifs physiques, le fonds stocke en toute sécurité des lingots d’or en votre nom. Avantages Voici deux avantages de détenir des ETF sur l'or adossés à des actifs physiques : Inconvénients Voici deux inconvénients de détenir des ETF sur l'or adossés à des actifs physiques : ETF sur l'or basés sur des contrats à terme Ces ETF ne détiennent pas directement d'or physique. Au lieu de cela, ils investissent dans des contrats à terme sur l’or, des accords d’achat ou de vente d’or à un prix spécifique à une date ultérieure. Avantages Voici deux avantages des ETF sur l'or basés sur des contrats à terme : Inconvénients Voici deux inconvénients des ETF sur l'or basés sur des contrats à terme : « Traditionnellement, le stockage sécurisé de l'or physique pouvait impliquer la location d'un coffre-fort. Français Bitcoin, en revanche, nécessite des mesures de sécurité numérique robustes pour empêcher le vol. » ETF Bitcoin vs ETF Or : Principales similitudes Voici cinq similitudes entre les ETF Bitcoin et les ETF Or : ETF Bitcoin vs ETF Or : Principales différences Le tableau ci-dessous présente certaines des différences entre les ETF Bitcoin et les ETF Or : Facteurs ETF Bitcoin ETF Or Actif sous-jacent Monnaie numérique (Bitcoin) Métal précieux (Or) Volatilité Élevée Plus faible Paysage réglementaire Incertain et en évolution Plus établi Structure Physique ou basé sur des dérivés Principalement physique ou basé sur des contrats à terme Coûts de stockage Potentiellement élevé pour les supports physiques Élevé pour les supports physiques Risque de contrepartie Plus faible (physique) ou présent (dérivé) Plus faible (physique) ou présent (futur) Couverture contre l'inflation Couverture potentielle, mais historique moins établi Couverture établie contre l'inflation Liquidité En dehors des principaux marchés Plus faible Potentiellement plus faible pour le rachat physique « Le lancement des ETF Bitcoin a attiré un plus large éventail d'investisseurs vers les cryptomonnaies. Cette demande accrue pourrait potentiellement faire grimper le prix du Bitcoin à l'avenir. » Choisir entre les ETF Bitcoin et les ETF Or La décision entre les ETF Bitcoin et les ETF Or dépend de plusieurs facteurs spécifiques à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque. Voici une ventilation des considérations critiques pour vous aider à prendre une décision : Réflexions finales La décision entre les ETF Bitcoin et les ETF Gold est un affrontement entre l'innovation et l'établissement. Avec son potentiel de croissance explosive, Bitcoin représente une nouvelle frontière en matière d’investissement. L’or offre en revanche une protection éprouvée contre l’inflation et une trajectoire plus stable. À long terme, le choix de ces deux options dépend de votre situation.  Vous devez examiner attentivement vos objectifs d'investissement et votre tolérance au risque. Cela vous permet de déterminer quelle classe d'actifs, ou peut-être même une combinaison des deux via des ETF, correspond le mieux à votre stratégie financière.

    Bitcoin vs Bitcoin ETF : lequel devriez-vous acheter ?

    Bitcoin vs ETF Bitcoin

    Ils ont tous deux acheté des positions sur le Bitcoin en janvier 2025. Même semaine, même condamnation. L'un d'eux a acheté des actions IBIT via son compte Fidelity. L'autre a acheté des BTC sur une plateforme d'échange et les a transférés vers un portefeuille matériel. Lorsque le Bitcoin a atteint 126 000 dollars un samedi d'octobre, un seul d'entre eux a pu vendre. L'autre a observé et attendu jusqu'à lundi. Le débat entre Bitcoin et ETF Bitcoin ne porte pas sur les rendements. C'est un débat sur le contrôle. L’état du marché en 2026 — Pourquoi cette décision est différente maintenant, alors que les premiers États-Unis Les ETF Bitcoin au comptant, lancés en janvier 2024, étaient une nouveauté. Deux ans plus tard, ce sont des infrastructures. Plus de 115 milliards de dollars sont détenus aux États-Unis. Repérer les ETF Bitcoin début 2026. L'ETF IBIT de BlackRock détient à lui seul 75 milliards de dollars d'actifs, ce qui en fait l'un des ETF à la croissance la plus rapide de l'histoire des marchés financiers. Ces fonds détiennent collectivement environ 6 % de tous les Bitcoins qui existeront un jour. Il ne s'agit plus d'un débat théorique sur deux voies hypothétiques. Ces deux voies sont bien tracées, institutionnelles et permanentes. Ce entre quoi vous avez le choix est réel. Tableau comparatif des principaux facteurs Bitcoin direct ETF Bitcoin Ce que vous possédez L'actif lui-même Parts d'un fonds détenant l'actif Heures de négociation 24h/24 et 7j/7, de 9h30 à 16h00 HE, en semaine uniquement Frais annuels Aucun (frais de réseau sur les transactions uniquement) 0.12 % à 0.25 % pour les principaux fonds (GBTC : 1.50 %) Éligibilité IRA/401(k) Non (fournisseurs standards) Oui Utilité transactionnelle Complète — paiements, DeFi, Lightning, peer-to-peer Aucune — parts uniquement Optimisation fiscale des pertes en capital Aucune règle de vente à perte ne s'applique Règle de vente à perte de 30 jours applicable Planification successorale Nécessite des connaissances en cryptomonnaies pour les héritiers Héritage comme des actions — courtage standard Risque de garde Vous le contrôlez (ou votre plateforme d'échange) 9 des 12 ETF dépendent de Coinbase Garde Garantie de prêt (2025 et plus) Oui — via des plateformes crypto-natives Oui — grandes banques, dont JPMorgan (à partir de mi-2025) Récupération en cas de perte d'accès Non — en cas de perte des clés, vous perdez Bitcoin Oui — récupération de compte de courtage. Réfléchissez un instant à ce que vous attendez réellement de cela. Si vous imaginez une ligne supplémentaire dans votre compte de courtage, à côté de vos fonds indiciels, il s'agit d'une décision concernant un ETF. Si vous imaginez un actif que vous contrôlez entièrement, qu'aucune banque ne peut geler et qu'aucune plateforme ne peut retirer de sa liste, c'est une décision Bitcoin. Les deux sont légitimes. Un seul est à vous. Bitcoin vs ETF Bitcoin : Principales similitudes À lire également : Que signifie 5x dans le monde des cryptomonnaies ? Différence fiscale entre le Bitcoin et un ETF Bitcoin : L'IRS considère les parts de Bitcoin et les parts d'ETF comme des biens. Les deux entraînent l'imposition des plus-values ​​lors de la vente. Mais une différence clé rend le Bitcoin direct nettement plus avantageux pour une gestion fiscale active. La règle de la vente à perte empêche les investisseurs de déclarer une perte fiscale s'ils rachètent le même actif dans les 30 jours. Cette règle s'applique aux parts d'ETF, qui sont des valeurs mobilières. Si vous vendez vos actions IBIT à perte et les rachetez dans les 30 jours, l'IRS refuse de déduire cette perte à des fins fiscales. Le Bitcoin direct n'est actuellement pas classé comme une valeur mobilière. La règle de la vente à perte ne s'applique pas. Vous pouvez vendre des Bitcoins à perte aujourd'hui, les racheter demain et déduire cette perte de vos impôts ; une stratégie appelée « récolte des pertes fiscales » qui présente un réel intérêt pour les États-Unis. investisseurs à revenus élevés. Cela pourrait changer. Le projet de loi pourrait étendre les règles relatives aux ventes fictives aux cryptomonnaies, mais cet avantage persistera en 2026. Pour les investisseurs qui gèrent activement leur exposition fiscale, l'investissement direct en Bitcoin offre une flexibilité que les parts d'ETF ne peuvent égaler. Veuillez consulter les directives actuelles de l'IRS concernant les opérations de vente à perte avant de prendre des décisions fiscales. Lire aussi : Qu’est-ce qu’une signature numérique ? La différence entre vos Bitcoins et les Bitcoins volés dans votre compte de retraite : pourquoi les ETF gagnent ici Les IRA standard et les plans 401(k) n’autorisent pas la détention directe de cryptomonnaies. Les parts d'ETF Bitcoin constituent une exception : vous pouvez détenir des parts d'IBIT, de FBTC ou de tout autre ETF Bitcoin au comptant dans un Roth IRA ou un IRA traditionnel exactement comme vous détiendriez un fonds indiciel S&P 500. Les conséquences pour les États-Unis Les investisseurs sont importants. Un Roth IRA permet aux gains de croître en franchise d'impôt ; si vous détenez un ETF Bitcoin dans un Roth IRA pendant 20 ans et que le Bitcoin prend de la valeur de manière substantielle, les gains en capital ne sont jamais imposés. Ce service n'est pas disponible pour les détenteurs de Bitcoin directement via les fournisseurs habituels. Les comptes IRA autogérés peuvent détenir directement des bitcoins, mais ils nécessitent des dépositaires spécialisés, une complexité accrue et des frais plus élevés que les comptes IRA standard. Pour la plupart des États-Unis Pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au Bitcoin en vue de leur retraite, un ETF Bitcoin au comptant au sein d'un Roth IRA ou d'un IRA traditionnel constitue la structure la plus simple et la plus avantageuse fiscalement. Ce seul facteur fait de l'ETF le choix idéal pour une partie significative du public visé par cet article. Lire aussi : Programme d’affiliation Binance. Ce à quoi vous renoncez lorsque vous achetez un ETF au lieu de Bitcoin : Les parts d'un ETF sont un instrument financier. Vous pouvez les acheter, les vendre et les conserver. C'est tout ce qu'ils peuvent faire. Direct Bitcoin débloque l'intégralité du réseau Bitcoin. Vous pouvez envoyer des paiements dans le monde entier via le Lightning Network en quelques secondes pour des frais quasi nuls. Vous pouvez participer aux protocoles DeFi — prêter, emprunter et percevoir des rendements sur vos Bitcoins. Vous pouvez effectuer des transactions de pair à pair sans intermédiaire et sans être limité par les heures d'ouverture des banques. Vous pouvez utiliser le Bitcoin comme garantie sur les plateformes de prêt natives des cryptomonnaies. Vous pouvez transférer vos avoirs partout dans le monde, à toute heure du jour ou de la nuit, grâce à une simple clé privée. Si votre relation avec le Bitcoin se limite à l'investissement, que vous recherchiez une exposition au prix et rien d'autre, l'ETF est la solution idéale. Si vous souhaitez utiliser le Bitcoin comme monnaie, comme actif DeFi ou comme réserve de valeur résistante à la censure en dehors du système financier traditionnel, un ETF est un instrument de suivi des prix, et non un placement en Bitcoin. Les parts IBIT gérées par BlackRock ne peuvent être envoyées à votre neveu à Lagos ni utilisées dans un protocole de prêt décentralisé. Les Bitcoins dans votre portefeuille en auto-défense peuvent. Lequel est bon pour toi? Choisissez un ETF Bitcoin si : Choisissez le Bitcoin directement si : Lire aussi : Comment vendre à découvert du Bitcoin. Les deux options sont valables. De nombreux investisseurs sérieux en Bitcoin détiennent les deux : des parts d'ETF dans leur compte de retraite pour des raisons d'optimisation fiscale, et du Bitcoin directement en leur propre possession pour des raisons d'utilité et de souveraineté. Réflexions finales Ils deux