Chainlink heeft de Atlas-oplossing voor het ordenen van transacties overgenomen om de uitrol van zijn niet-toxische MeV-tools in de DeFi-sector te versnellen.
Chainlink heeft opnieuw een belangrijke stap gezet om zijn greep op de DeFi-infrastructuur te versterken met de overname van Atlas, een systeem voor het ordenen van transacties en het veilen van orderstromen, dat oorspronkelijk is ontwikkeld door onderzoeks- en ontwikkelingsbedrijf FastLane. Deze stap is er specifiek op gericht de uitrol van Chainlink's niet-toxische MEV-tools over meerdere blockchain-ecosystemen te versnellen, in een tijd waarin protocollen steeds vaker zoeken naar manieren om te voorkomen dat waarde weglekt naar opportunistische bots. Door de overname komt het intellectuele eigendom van Atlas onder de paraplu van Chainlink te vallen, en worden belangrijke Atlas-medewerkers van FastLane aan boord gehaald. Hoewel de financiële details niet openbaar zijn gemaakt, is de strategische intentie duidelijk: Atlas zal voortaan exclusief samenwerken met Chainlink's Smart Value Recapture (SVR)-systeem en zal de eerdere implementatie met concurrent RedStone niet langer ondersteunen. Belangrijkste conclusies: De MEV-strategie van Chainlink versterken. Atlas is ontworpen om een zeer specifiek, maar kostbaar probleem in gedecentraliseerde financiën aan te pakken: waardeverlies tijdens liquidaties. Op de kredietmarkt kunnen leningen die onvoldoende gedekt zijn, door iedereen die snel genoeg handelt, worden geliquideerd. Gespecialiseerde bots haasten zich doorgaans om van deze momenten te profiteren en behalen vrijwel risicovrije winsten, terwijl protocollen en gebruikers daar weinig van merken. Chainlink SVR en Atlas pakken dit aan door de manier waarop liquidaties worden afgehandeld, te herzien. In plaats van open concurrentie toe te staan in de openbare mempool, introduceren ze privéveilingen op applicatieniveau, waar bots bieden op het recht om liquidaties direct na prijsupdates van het orakel uit te voeren. Deze aanpak maakt wat de industrie vaak "niet-toxische" MEV noemt mogelijk, omdat praktijken zoals frontrunning of sandwichaanvallen worden vermeden. Door Atlas in SVR te integreren, voegt Chainlink in feite een in de praktijk geteste orderflow-veilingengine toe aan zijn orakelgestuurde MEV-terugwinningsstack. Johann Eid, Chief Business Officer bij Chainlink Labs, beschreef de combinatie als een grote verbetering voor de inkomstenmodellen van DeFi: "Door Atlas' bewezen orderflow-veilingtechnologie te combineren met Chainlink SVR ontstaat het meest effectieve systeem voor waardeherstel dat DeFi ooit heeft gehad, waardoor de inkomsten voor DeFi toenemen door de uitbreiding van SVR naar nieuwe ecosystemen." Bewezen resultaten in de praktijk De cijfers achter SVR helpen verklaren waarom Chainlink vol inzet op deze strategie. Volgens het bedrijf heeft SVR al meer dan 460 miljoen dollar aan liquidaties gefaciliteerd en meer dan 10 miljoen dollar aan uit oracles te halen waarde teruggeleid naar protocollen. Grote kredietplatformen zoals Aave en Compound behoren tot de gebruikers en zetten het systeem in om eerder verloren MEV (Market Equivalent Value) om te zetten in een meetbare inkomstenstroom. Deze teruggewonnen waarde wordt gedeeld tussen de deelnemende protocollen en het Chainlink-netwerk, waardoor het economische model van de oracle-aanbieder op de lange termijn wordt versterkt en DeFi-applicaties een financiële stimulans krijgen om SVR te integreren. Atlas wordt ook gebruikt door protocollen zoals Compound en Venus om de orderstroom voor liquidatie te beheren. Nu de overname is afgerond, is de technologie volledig geïntegreerd in SVR, waardoor sneller kan worden uitgebreid naar andere ketens zonder de infrastructuur volledig opnieuw te hoeven opbouwen. De uitbreiding naar meerdere blockchains wint aan momentum: Chainlink SVR is al live op Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain en HyperEVM. De toevoeging van Atlas zal naar verwachting de implementatie buiten deze netwerken versnellen door een flexibele orderflow-laag te bieden die zich kan aanpassen aan verschillende uitvoeringsomgevingen. Op het mainnet van Ethereum blijft SVR voor de volgorde van transacties afhankelijk van Flashbots' MEV-Share, terwijl Atlas de weg vrijmaakt voor vergelijkbare functionaliteit op andere blockchains die nog geen volwaardige MEV-tools hebben. Alex Watts, CEO van FastLane, omschreef de overdracht als een schaalvergrotingbeslissing in plaats van een exit: "Door Atlas samen te brengen met Chainlink creëren we de meest geloofwaardige weg voor DeFi-protocollen om op grote schaal waarde on-chain terug te winnen." Chainlink is het best gepositioneerd om de OEV-markt te leiden en Atlas verder te ontwikkelen dankzij haar toonaangevende SVR-product. FastLane blijft onafhankelijk, maar fungeert als strategische partner ter ondersteuning van de Atlas-activiteiten en helpt bij de migratie van protocollen vanuit bestaande implementaties. Chainlink heeft bevestigd dat huidige Atlas-gebruikers, inclusief degenen die de inmiddels verouderde RedStone-versie gebruiken, toegang zullen hebben tot een vereenvoudigd overgangstraject en directe ondersteuning tijdens de upgrade. Waarom dit belangrijk is voor DeFi: MEV is al lange tijd een tweesnijdend zwaard voor gedecentraliseerde financiën. Hoewel het de blokproductie en arbitrage-efficiëntie stimuleert, onttrekt het vaak waarde aan protocollen en gebruikers. Chainlink's focus op extracteerbare waarde uit oracles herdefinieert die dynamiek door MEV te behandelen als iets dat protocollen actief kunnen beheren in plaats van passief te ondergaan. Door Atlas over te nemen, consolideert Chainlink cruciale infrastructuur rondom dit idee en positioneert SVR als de standaardlaag voor liquidatiegerelateerde MEV op verschillende blockchains. Met meer dan 27 biljoen dollar aan transactiewaarde die al mogelijk is gemaakt door Chainlink-orakels en meer dan 70% van de DeFi-sector die afhankelijk is van de datafeeds, breidt het bedrijf zijn invloed nu uit van datalevering naar de orderverwerking van transacties zelf. Als de adoptie in het huidige tempo doorzet, zou de overname van Atlas een keerpunt kunnen betekenen in de manier waarop DeFi-protocollen over MEV denken – niet als een onvermijdelijke belasting, maar als terugwinbare waarde die de duurzaamheid van protocollen op grote schaal kan versterken.
Changpeng Zhao zegt dat AI mensen werkloos zal maken, terwijl crypto het mogelijk zou kunnen maken om geen baan meer nodig te hebben.
Changpeng Zhao, oprichter en voormalig CEO van Binance, heeft een nieuw debat in de tech- en financiële wereld aangewakkerd met een onomwonden boodschap: kunstmatige intelligentie zal banen overnemen, en cryptovaluta is mogelijk een van de weinige realistische wegen naar financiële onafhankelijkheid in die toekomst. Tijdens een branchediscussie eind 2024 schetste Zhao een scherp contrast tussen twee krachten die de wereldeconomie hervormen. Aan de ene kant staat AI, die taken die voorheen menselijke arbeid vereisten, in hoog tempo automatiseert. Aan de andere kant is er crypto, waarvan hij gelooft dat het individuen een zeldzame kans biedt om het traditionele model van loondienst volledig te verlaten. "AI zal veel mensen werkloos maken," zei Zhao tijdens de discussie, eraan toevoegend dat crypto ervoor zou kunnen zorgen dat sommige mensen een punt bereiken waarop ze geen baan meer nodig hebben. De uitspraak is weliswaar provocerend, maar weerspiegelt een groeiende bezorgdheid onder werknemers en beleidsmakers nu automatisering in een stroomversnelling raakt – en tegelijkertijd een optimisme onder crypto-aanhangers die digitale activa zien als een langetermijnbescherming tegen die ontwrichting. Belangrijkste conclusies: Waarom Zhao denkt dat crypto de pensioenberekening verandert. Zhao's argumentatie is niet gebaseerd op snelle winsten of speculatie op de korte termijn. In plaats daarvan wijst hij op de historische prestaties van de belangrijkste cryptovaluta en het gedrag van langetermijnbezitters. Bitcoin heeft sinds de lancering in 2009 meerdere periodes van hoogconjunctuur en recessie doorgemaakt, maar de langetermijntrend is altijd stijgend gebleven. Ethereum en een handvol andere digitale activa hebben een vergelijkbaar, zij het volatieler, traject gevolgd. Volgens Zhao hebben mensen die vroeg in cryptovaluta investeerden en deze gedurende marktcycli aanhielden, al financiële onafhankelijkheid bereikt – soms tientallen jaren eerder dan de traditionele pensioenleeftijd zou toestaan. Hij suggereerde dat mensen die vroeg in de cryptomarkten investeren, "binnen een paar jaar met pensioen kunnen gaan", in plaats van decennia lang bij te dragen aan pensioenregelingen of pensioenfondsen. Deze filosofie weerspiegelt de algemeen bekende "HODL"-mentaliteit in cryptogemeenschappen, waarbij investeerders de voorkeur geven aan vertrouwen op de lange termijn boven prijsbewegingen op de korte termijn. De bullmarkten van 2017 en 2021 boden duidelijke voorbeelden: sommige beleggers die tijdens recessies bleven beleggen, behaalden later rendementen die in traditionele markten moeilijk te evenaren waren. AI, automatisering en de realiteit van de arbeidsmarkt. De opmerkingen van Zhao komen op een moment dat de zorgen over technologische werkloosheid niet langer theoretisch zijn. Onderzoeksorganisaties zoals het World Economic Forum hebben herhaaldelijk gewaarschuwd dat AI de arbeidsmarkt ingrijpend zal veranderen. Uit het rapport 'Future of Jobs' uit 2023 bleek dat automatisering weliswaar nieuwe functies zal creëren, maar ook miljoenen bestaande banen zal doen verdwijnen. Routinetaken – zowel fysieke als cognitieve – zijn hier bijzonder kwetsbaar voor. Klantenservice, gegevensinvoer, basisanalyses en zelfs sommige creatieve functies worden al aangevuld of vervangen door AI-systemen die zijn ontwikkeld door bedrijven zoals OpenAI, Google DeepMind en Anthropic. Zhao beweert niet dat werk volledig zal verdwijnen. Zijn punt is echter ongemakkelijker: de stabiliteit die ooit werd beloofd door een langdurige baan, is mogelijk niet langer gegarandeerd. In zo'n omgeving worden alternatieve manieren om vermogen op te bouwen en te behouden aantrekkelijker. Crypto als economisch alternatief, niet alleen als beleggingsmiddel. Zhao ziet crypto, los van prijsspeculatie, als onderdeel van een bredere economische verschuiving. Blockchainnetwerken hebben aanleiding gegeven tot complete sectoren die tien jaar geleden nog niet bestonden, zoals gedecentraliseerde financiën, getokeniseerde activa, NFT's en Web3-infrastructuur. Deze systemen stellen gebruikers in staat om te verdienen, uit te lenen, te handelen en te bouwen zonder afhankelijk te zijn van traditionele banken of werkgevers. Dit is met name van belang in regio's waar de toegang tot financiële diensten beperkt is. Onderzoek gepubliceerd in 2024 door blockchain-econoom Dr. Jane Thomason laat zien hoe digitale activa de financiële inclusie in opkomende markten kunnen verbeteren door spaar- en betaalmiddelen aan te bieden buiten de kwetsbare banksystemen. Tegelijkertijd beschouwen sommige onderzoekers crypto en AI als complementaire technologieën in plaats van concurrerende. AI-onderzoeker Ben Goertzel heeft betoogd dat op blockchain gebaseerde systemen kunnen helpen om geavanceerde AI-modellen transparant te beheren, waardoor gecentraliseerde controle en misbruik worden verminderd. De risico's van het cryptopensioenverhaal. Ondanks de aantrekkingskracht van Zhao's visie, manen financiële professionals tot voorzichtigheid. De cryptomarkten blijven zeer volatiel. Historische gegevens tonen aan dat zelfs belangrijke activa zoals Bitcoin en Ethereum in korte tijd meer dan 30% in waarde kunnen schommelen. Voor iedereen die crypto als pensioenstrategie overweegt, is die volatiliteit niet te negeren. Diversificatie blijft een kernprincipe. Cryptovaluta aanhouden als onderdeel van een bredere portefeuille is fundamenteel anders dan alles inzetten op digitale activa. Ook de tijdshorizon speelt een cruciale rol. Zhao's suggestie om binnen "een paar jaar" met pensioen te gaan, vereist geduld, discipline en het vermogen om grote verliezen te doorstaan. Regelgeving voegt nog een extra laag complexiteit toe. Hoewel kaders zoals de Markets in Crypto-Assets (MiCA)-verordening van de Europese Unie tot doel hebben investeerders te beschermen en markten te stabiliseren, blijven de wereldwijde regels ongelijk van aard. Beleidswijzigingen kunnen nog steeds, vaak met weinig waarschuwing, gevolgen hebben voor prijzen en de toegankelijkheid. Er is ook nog het probleem van de overlevingsbias. Verhalen over vroege Bitcoin-bezitters die financiële vrijheid bereikten, zijn waar, maar ze vertegenwoordigen slechts een klein deel van de deelnemers. Veel anderen stapten in op markten vlak voor een piek en leden zware verliezen. Toenemende institutionele belangstelling verandert het beeld. Een factor die Zhao's argument versterkt, is de gestage toename van institutionele acceptatie. Grote vermogensbeheerders zoals BlackRock en Fidelity bieden nu gereguleerde beleggingsproducten in cryptovaluta aan. Begin 2024, VS Toezichthouders hebben beursverhandelde fondsen voor spot-Bitcoin goedgekeurd, waarmee de weg wordt vrijgemaakt voor bredere institutionele deelname. In sommige rechtsgebieden kunnen pensioenrekeningen nu via goedgekeurde instrumenten in cryptovaluta beleggen. Hoewel dit het risico niet volledig wegneemt, duidt het wel op een verschuiving naar algemene acceptatie en een verbeterde marktinfrastructuur. Een toekomst bepaald door keuzes – en risico's. De opmerkingen van Zhao kunnen het beste worden opgevat, niet als een garantie, maar als een uitdaging voor het conventionele denken. Nu AI de arbeidsmarkt en productiviteit verandert, lijkt het idee om 40 jaar lang stabiel werk te hebben voordat je met pensioen gaat, minder vanzelfsprekend. Cryptovaluta biedt, met al zijn volatiliteit en beloftes, een alternatieve weg – een weg die vroegtijdig begrip, vertrouwen op de lange termijn en risicobereidheid beloont. Of dat pad leidt tot een vroegtijdig pensioen of tot pijnlijke verliezen, hangt af van strategie, kennis en timing. Wat Zhao heeft gedaan, is een lastige vraag aan de kaak stellen: hoe kunnen mensen financiële onafhankelijkheid verwerven in een wereld waarin machines steeds meer werk doen? Crypto is misschien niet voor iedereen de oplossing, maar voor sommigen zou het de betekenis van 'pensioen' volledig kunnen veranderen.