Chainlink heeft de Atlas-oplossing voor het ordenen van transacties overgenomen om de uitrol van zijn niet-toxische MeV-tools in de DeFi-sector te versnellen.

Kettingschakel heeft opnieuw een beslissende stap gezet om zijn greep op te versterken defi-infrastructuur met de overname van Atlas, een systeem voor het ordenen van transacties en het beheren van orderstromen via veilingen, oorspronkelijk ontwikkeld door onderzoeks- en ontwikkelingsbedrijf FastLane. 

Deze stap is er specifiek op gericht de uitrol van Chainlink's niet-toxische MEV-tools over meerdere blockchain-ecosystemen te versnellen, in een tijd waarin protocollen steeds vaker zoeken naar manieren om te voorkomen dat waarde weglekt naar opportunistische bots.

Door de overname komt het intellectuele eigendom van Atlas onder de paraplu van Chainlink te vallen, en worden belangrijke Atlas-medewerkers van FastLane aan boord gehaald. 

Hoewel de financiële details niet openbaar zijn gemaakt, is de strategische intentie duidelijk: Atlas zal voortaan exclusief samenwerken met Chainlink's Smart Value Recapture (SVR)-systeem en zal de eerdere implementatie met concurrent RedStone niet langer ondersteunen.

Key Takeaways

• De overname van Atlas door Chainlink brengt een bewezen systeem voor het ordenen van transacties en orderflow-veilingen rechtstreeks onder het SVR-framework om de niet-toxische MEV-terugwinning te versterken.

• Atlas zal nu exclusief Chainlink SVR ondersteunen, waarmee de implementatie op RedStone wordt beëindigd en de uitbreiding van Chainlink's OEV-tooling naar meerdere blockchains wordt versneld.

• Chainlink SVR heeft al meer dan $460 miljoen aan liquidaties verwerkt en meer dan $10 miljoen aan eerder verloren MEV teruggeleid naar DeFi-protocollen.

• Door de integratie positioneert Chainlink zich als een centrale speler in het beheer van liquidatiegerelateerde MEV door er een duurzame inkomstenstroom voor protocollen van te maken.

De MEV-strategie van Chainlink versterken

Atlas is ontworpen om een ​​zeer specifiek, maar kostbaar probleem in gedecentraliseerde financiën aan te pakken: waardeverlies tijdens liquidaties. Op kredietmarkten kunnen leningen die onvoldoende gedekt zijn, door iedereen die snel genoeg handelt, worden geliquideerd. 

Gespecialiseerde bots haasten zich doorgaans om van deze momenten te profiteren en behalen vrijwel risicovrije winsten, terwijl protocollen en gebruikers daar weinig van merken.

Chainlink SVR en Atlas pakken dit aan door de manier waarop liquidaties worden afgehandeld te herzien. In plaats van open concurrentie in de openbare mempool toe te staan, introduceren ze privéveilingen op applicatieniveau, waar bots bieden op het recht om liquidaties direct na oracle-prijsupdates te backrunnen. 

Deze aanpak maakt wat de industrie vaak "niet-toxische" MEV noemt mogelijk, omdat praktijken zoals frontrunning of sandwichaanvallen worden vermeden.

Door Atlas in SVR te integreren, voegt Chainlink in feite een in productie getest orderflow-veilingmechanisme toe aan zijn oracle-gestuurde MEV-terugwinningsstack. Johann Eid, Chief Business Officer bij Chainlink Labs, beschreef de combinatie als een grote verbetering voor DeFi-inkomstenmodellen:

"Door Atlas' bewezen orderflow-veilingtechnologie te combineren met Chainlink SVR ontstaat het meest effectieve waardeherstelssysteem dat DeFi ooit heeft gehad, waardoor de inkomsten voor DeFi toenemen door de uitbreiding van SVR naar nieuwe ecosystemen."

Bewezen resultaten in live markten

De cijfers achter SVR helpen verklaren waarom Chainlink deze strategie verder uitbouwt. Volgens het bedrijf heeft SVR al meer dan $460 miljoen aan liquidaties mogelijk gemaakt en meer dan $10 miljoen aan door oracles te extraheren waarde teruggegeven aan protocollen. 

Groot uitleenplatforms Bedrijven zoals Aave en Compound behoren tot de gebruikers die het systeem inzetten om eerder verloren MEV-waarde om te zetten in een meetbare inkomstenstroom.

Deze teruggewonnen waarde wordt gedeeld tussen de deelnemende protocollen en het Chainlink-netwerk, waardoor het economische model van de oracle-aanbieder op de lange termijn wordt versterkt en DeFi-applicaties een financiële stimulans krijgen om SVR te integreren.

Atlas is ook gebruikt door protocollen zoals Compound en Venus om de orderstroom bij liquidatie te beheren. Nu de overname is afgerond, is de technologie volledig geïntegreerd in SVR, waardoor sneller kan worden uitgebreid naar andere blockchains zonder de infrastructuur volledig opnieuw op te bouwen.

De uitbreiding naar meerdere ketens wint aan momentum.

Chainlink SVR is al live op Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain en HyperEVM. De toevoeging van Atlas zal naar verwachting de implementatie buiten deze netwerken versnellen door een flexibele orderflow-laag te bieden die zich kan aanpassen aan verschillende uitvoeringsomgevingen.

Op het mainnet van Ethereum blijft SVR voor de volgorde van transacties afhankelijk van Flashbots' MEV-Share, terwijl Atlas de weg vrijmaakt voor vergelijkbare functionaliteit op andere blockchains die nog geen volwaardige MEV-tools hebben.

Alex Watts, CEO van FastLane, omschreef de overdracht als een beslissing om te schalen, en niet als een exit:

"De samenvoeging van Atlas met Chainlink creëert de meest geloofwaardige weg voor DeFi-protocollen om op grote schaal waarde on-chain terug te winnen. Chainlink is het best gepositioneerd om de OEV-markt te leiden en Atlas verder te ontwikkelen met zijn toonaangevende SVR-product."

FastLane blijft onafhankelijk, maar fungeert als strategische partner ter ondersteuning van Atlas-activiteiten en helpt protocollen bij de migratie van bestaande implementaties. Chainlink heeft bevestigd dat huidige Atlas-gebruikers, inclusief degenen die de inmiddels verouderde RedStone-versie gebruiken, toegang hebben tot een gestroomlijnd overgangstraject en directe ondersteuning tijdens de upgrade.

Waarom dit belangrijk is voor DeFi

MEV is al lange tijd een tweesnijdend zwaard voor gedecentraliseerde financiën. Hoewel het de blokproductie en arbitrage-efficiëntie stimuleert, onttrekt het vaak waarde aan protocollen en gebruikers. Chainlink's focus op extracteerbare waarde via oracles herkadert deze dynamiek door MEV te behandelen als iets dat protocollen actief kunnen beheren in plaats van passief te ondergaan.

Door Atlas over te nemen, consolideert Chainlink cruciale infrastructuur rondom dit idee en positioneert SVR als de standaardlaag voor liquidatiegerelateerde MEV op verschillende blockchains. 

Met meer dan 27 biljoen dollar aan transactiewaarde die al mogelijk is gemaakt door Chainlink-orakels en meer dan 70% van de DeFi-sector die afhankelijk is van de datafeeds, breidt het bedrijf zijn invloed nu uit van datalevering naar de orderverwerking van transacties zelf.

Als de adoptie in het huidige tempo doorzet, zou de overname van Atlas een keerpunt kunnen betekenen in de manier waarop DeFi-protocollen over MEV denken – niet als een onvermijdelijke belasting, maar als terugwinbare waarde die de duurzaamheid van protocollen op grote schaal kan versterken.