Er is een groep platformen met een gezamenlijk vermogen van tientallen miljarden dollars, zonder CEO, hoofdkantoor, klantenservice of iemand die je kunt bellen als er iets misgaat.
Dat is geen waarschuwingslabel. Zo zijn DeFi-protocollen nu eenmaal ontworpen: code als de instelling, niet een persoon achter een bureau.
Wat zijn DeFi-protocollen nu eigenlijk?
Een DeFi-protocol is een verzameling slimme contracten op een blockchain die een bank, makelaar of beurs vervangt door code. — waarmee u 24/7 rechtstreeks vanuit uw eigen portemonnee activa kunt verhandelen, uitlenen, lenen of inzetten, zonder aanvraagformulier en zonder goedkeuringsprocedure.
In plaats van een instelling te vertrouwen, vertrouw je op een gecontroleerd, openbaar toegankelijk softwareprogramma.
Die afweging – minder frictie, maar andere risico's – is de kern van DeFi en verklaart waarom het kiezen van het juiste protocol belangrijker is dan het najagen van het hoogste rendement in de media.
Lees ook: Handelen vóór opening van de markt: Gap-strategieën en wat de markten daadwerkelijk beweegt.
Er is geen Call To Action met ID #3.Populaire DeFi-protocollen per categorie
1. Gedecentraliseerde beurzen (DEX'en)
uniswap Dit is de tool waarmee je direct vanuit je wallet de ene cryptovaluta voor de andere kunt omwisselen — zonder registratie en zonder te wachten tot een bestelling een koper vindt.
Haar Geautomatiseerde Market Maker (AMM) Het model maakt gebruik van liquiditeitspools in plaats van orderboeken: prijzen passen zich automatisch aan op basis van wat er in de pool zit, en iedereen kan activa aan die pool toevoegen en in ruil daarvoor een deel van de transactiekosten verdienen.
Het is de standaardkeuze wanneer je de grootste liquiditeit wilt en de minste kans dat je transactie de prijs in je nadeel beïnvloedt.
Kromme Financiën Het bestaat voor een specifiekere taak: het wisselen tussen activa die naar verwachting dezelfde waarde hebben, zoals USDC en DAI, of verschillende 'wrapped' versies van ETH.
Het prijsalgoritme is specifiek ontworpen om slippage bij deze gelijkwaardige transacties te minimaliseren, iets waar het algemene model van Uniswap niet voor geoptimaliseerd is.
Lees ook: Coin Ticker: De drie letters die een heel cryptoproject vertegenwoordigen.
Als u tussen stablecoins wisselt of een portfolio opnieuw in balans brengt zonder onnodige koersschommelingen te willen ondergaan, dan is dit de tool die daarvoor is ontwikkeld.
Om in één keer de beste prijs op alle DEX'en te vinden in plaats van elke DEX handmatig te controleren, scannen aggregators zoals 1inch de markt en leiden je transactie via het platform dat de beste koers biedt. Dit is vooral handig wanneer je handelt in grotere bedragen dan een paar centen, aangezien zelfs kleine prijsverschillen een groot verschil kunnen maken.
2. Protocollen voor lenen en uitlenen
Aave Dit is de plek waar je terecht kunt om rente te verdienen op cryptovaluta die niet gebruikt wordt, of om ertegen te lenen zonder een actief te verkopen of te deponeren, rendement te behalen uit de leenactiviteiten van andere gebruikers, of om onderpand te verstrekken om een geheel ander actief te lenen (handig als je liquiditeit wilt zonder een belastbare verkoop te veroorzaken).
Het meest opvallende kenmerk, flash loans, stelt ontwikkelaars in staat grote bedragen te lenen zonder onderpand, mits de lening binnen dezelfde transactie wordt afgesloten en terugbetaald; een instrument dat is ontworpen voor arbitrage- en herfinancieringsstrategieën, niet voor de gemiddelde gebruiker, maar wel een bepalend kenmerk van het protocol.
Samengestelde financiering Het doet in essentie hetzelfde: storten om te verdienen, lenen met onderpand, met een eenvoudigere interface gericht op mensen die niet willen nadenken over isolatiemodi of risicoparameters.
Het is het protocol dat je zou kiezen voor je eerste leenervaring, voordat je overstapt op iets met meer configureerbare opties.
MakerDAO (hernoemd naar Hemel (in 2024) verschilt van de twee bovenstaande: in plaats van bestaande activa uit te lenen, gebruik je het om en je merk te creëren een.
Zet ETH of andere goedgekeurde onderpand vast en je kunt er DAI, een gedecentraliseerde stablecoin, tegen aanmaken. Dit is in feite een lening aan jezelf in een valuta die je vervolgens kunt uitgeven of elders in DeFi kunt inzetten.
Houders van SKY-tokens stemmen over welke soorten onderpand worden geaccepteerd en wat de leenkosten moeten zijn.
Lees ook: Crypto scalping versus swingtrading: welke methode past het beste bij jouw leven?
Er is geen Call To Action met ID #3.Hoe werken DeFi-protocollen eigenlijk?
Elk DeFi-protocol werkt volgens dezelfde basisprincipes:
- Slimme contracten vervangen personeel. De transactie wordt uitgevoerd door de code, niet door een kredietverstrekker of een handelsafdeling, zodra aan de voorwaarden is voldaan.
- U behoudt het ouderlijk gezag. Geld wordt overgemaakt van uw portemonnee naar het contract van het protocol en weer terug; het protocol zelf bewaart nooit uw privésleutels.
- De regels zijn openbaar. Iedereen kan de contractcode lezen voordat hij of zij het gebruikt, een heel ander model dan het interne risicobeleid van een bank, dat je nooit te zien krijgt.
Dit is ook de reden waarom de grootste kracht en het grootste risico van DeFi tegelijkertijd ook het systeem vormen: de code is het hele systeem. Als die foutloos is, kan niets je zomaar tegenhouden.
Als er een bug in zit, is er geen manager tot wie je je kunt wenden. Die afweging speelde zich op grote schaal af in de zomer van 2020.
Compound, een leenprotocol, begon gebruikers te belonen met een eigen governance-token voor het lenen en uitlenen van geld, en de totale waarde die in DeFi-protocollen was vastgelegd, explodeerde in slechts enkele maanden van minder dan 1 miljard dollar naar meer dan 15 miljard dollar.
Het werd simpelweg bekend als DeFi Summer. Geen enkel bankproduct in de geschiedenis was zo snel gegroeid, omdat geen enkel bankproduct door een onbekende in een weekend zo snel gekopieerd, afgesplitst en opnieuw opgebouwd kon worden als DeFi-protocollen.
Voordelen en risico's van DeFi-protocollen
Voordelen:
- Voor iedereen met een portemonnee: geen aanvraag, geen goedkeuring, geen geografische beperkingen.
- Transparant: de regels vormen de code, zichtbaar voor iedereen die ze wil controleren.
- Composable: protocollen kunnen op elkaar worden aangesloten, zodat uw gestake ETH tegelijkertijd stakingbeloningen kan opleveren en als onderpand voor leningen kan worden gebruikt.
Risico's:
- Fouten in smart contracts kunnen worden misbruikt en er is geen instantie die een foutieve transactie kan terugdraaien.
- U bent uw eigen beveiligingsteam: als u uw privésleutel kwijtraakt, bent u uw geld kwijt.
- Sommige protocollen vertrouwen nog steeds op gecentraliseerde componenten (zoals een enkel team dat de upgrade-sleutels beheert), dus decentralisatie is een spectrum, geen garantie.
Hoe kies je een DeFi-protocol?
Er bestaat niet één beste optie, alleen de optie die het beste aansluit bij wat je wilt bereiken. Voordat je iets stort, overweeg het volgende:
- BeveiligingsgeschiedenisIs het gecontroleerd en heeft het een volledige marktcyclus doorstaan zonder grote misbruiken?
- Ondersteunde middelenWerkt het met wat je daadwerkelijk vasthoudt?
- Totale prijs: gaskosten plus eventuele protocolspecifieke kosten
- Tarieven: concurrerend voor kredietverstrekkers, redelijk voor kredietnemers
- LeercurveSommige protocollen zijn ontworpen voor beginners, andere gaan ervan uit dat je al enige ervaring hebt met DeFi.
Conclusie
Diezelfde eigenschap die ervoor zorgde dat de totale waarde van Compound in één zomer vijftien keer zo hoog werd – geen tussenpersoon, geen goedkeuringsproces, niets dat tussen een idee en de gebruikers in staat – is precies wat DeFi-protocollen vandaag de dag zo interessant maakt.
Er is geen CEO die je kunt bellen als er iets kapotgaat, maar er is ook niemand aan wie je toestemming kunt vragen om te beginnen.
