Chainlink adquiriu a solução de ordenação de transações Atlas para acelerar a implementação de suas ferramentas não tóxicas em DeFi.
A Chainlink deu mais um passo decisivo para consolidar seu domínio na infraestrutura DeFi com a aquisição da Atlas, um sistema de ordenação de transações e leilão de fluxo de ordens originalmente desenvolvido pela empresa de pesquisa e desenvolvimento FastLane. A medida visa acelerar a implementação das ferramentas MEV não tóxicas da Chainlink em diversos ecossistemas de blockchain, em um momento em que os protocolos buscam cada vez mais maneiras de evitar que o valor seja perdido para bots oportunistas. A aquisição traz a propriedade intelectual da Atlas para o guarda-chuva da Chainlink, juntamente com a integração de colaboradores importantes da Atlas que vieram da FastLane. Embora os termos financeiros não tenham sido divulgados, a intenção estratégica é clara: a Atlas agora funcionará exclusivamente com o sistema Smart Value Recapture (SVR) da Chainlink e não dará mais suporte à sua implementação anterior com o provedor de oráculos concorrente RedStone. Principais conclusões: Fortalecendo a estratégia MEV da Chainlink. O Atlas foi projetado para lidar com um problema muito específico, porém custoso, nas finanças descentralizadas: a perda de valor durante as liquidações. Nos mercados de crédito, empréstimos que se tornam subgarantidos podem ser liquidados por qualquer pessoa com rapidez suficiente para agir. Bots especializados costumam se apressar para explorar esses momentos, obtendo lucros praticamente sem risco, enquanto protocolos e usuários veem pouco desse benefício. Chainlink SVR e Atlas resolvem isso reformulando a maneira como as liquidações são tratadas. Em vez de permitir a competição aberta no mempool público, eles introduzem leilões privados em nível de aplicação, onde bots disputam o direito de executar liquidações imediatamente após as atualizações de preço do oráculo. Essa abordagem possibilita o que a indústria costuma chamar de MEV "não tóxico", pois evita práticas como frontrunning ou ataques em sanduíche. Ao integrar o Atlas ao SVR, a Chainlink está efetivamente incorporando um mecanismo de leilão de fluxo de ordens testado em produção à sua estrutura de recaptura de MEV orientada por oráculo. Johann Eid, Diretor de Negócios da Chainlink Labs, descreveu a combinação como uma grande atualização para os modelos de receita do DeFi: “Unir a tecnologia comprovada de leilão de fluxo de ordens da Atlas com o SVR da Chainlink cria o sistema de recuperação de valor mais eficaz que o DeFi já teve, aumentando a receita do DeFi por meio da expansão do SVR para novos ecossistemas.” Resultados comprovados em mercados reais. Os números por trás do SVR ajudam a explicar por que a Chainlink está investindo ainda mais nessa estratégia. Segundo a empresa, a SVR já facilitou mais de US$ 460 milhões em liquidações e redirecionou mais de US$ 10 milhões em valor extraível de oráculos de volta para os protocolos. Grandes plataformas de empréstimo, como Aave e Compound, estão entre as que adotaram a tecnologia, usando o sistema para converter o MEV (Valor Econômico Monetário) anteriormente perdido em um fluxo de receita mensurável. Esse valor recuperado é compartilhado entre os protocolos participantes e a Rede Chainlink, reforçando o modelo econômico de longo prazo do provedor de oráculos e, ao mesmo tempo, oferecendo aos aplicativos DeFi um incentivo financeiro para integrar o SVR. O Atlas também tem sido usado por protocolos como o Compound e o Venus para gerenciar o fluxo de ordens de liquidação. Com a aquisição concluída, sua tecnologia agora está totalmente integrada ao SVR, permitindo uma expansão mais rápida para outras redes sem a necessidade de reconstruir a infraestrutura do zero. A expansão para múltiplas cadeias ganha impulso: Chainlink SVR já está disponível no Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e HyperEVM. A adição do Atlas deverá acelerar as implementações para além dessas redes, fornecendo uma camada de fluxo de pedidos flexível que pode se adaptar a diferentes ambientes de execução. Na rede principal do Ethereum, o SVR continua a depender do MEV-Share da Flashbots para ordenação de transações, enquanto o Atlas abre caminho para funcionalidades semelhantes em outras blockchains que não possuem ferramentas MEV maduras. O CEO da FastLane, Alex Watts, descreveu a transição como uma decisão de escalabilidade, e não como uma saída: "Unir a Atlas à Chainlink cria o caminho mais viável para que os protocolos DeFi recuperem valor on-chain em grande escala." A Chainlink está na melhor posição para liderar o mercado de veículos elétricos de entrada (OEV) e impulsionar o Atlas por meio de seu produto SVR líder do setor. A FastLane permanecerá independente, mas atuará como parceira estratégica, apoiando as operações do Atlas e auxiliando na migração de protocolos de implantações existentes. A Chainlink confirmou que os usuários atuais do Atlas, incluindo aqueles que utilizam a versão RedStone, agora descontinuada, terão acesso a um processo de transição simplificado e suporte direto durante a atualização. Por que isso é importante para o DeFi? O MEV tem sido, há muito tempo, uma faca de dois gumes para as finanças descentralizadas. Embora incentive a produção de blocos e a eficiência da arbitragem, muitas vezes esgota o valor dos protocolos e dos usuários. A iniciativa da Chainlink em relação ao valor extraível por oráculo reformula essa dinâmica, tratando o MEV como algo que os protocolos podem gerenciar ativamente, em vez de simplesmente suportar passivamente. Com a aquisição da Atlas, a Chainlink está consolidando infraestrutura crítica em torno dessa ideia, posicionando o SVR como uma camada padrão para MEV relacionado à liquidação em todas as blockchains. Com mais de US$ 27 trilhões em valor de transações já viabilizadas pelos oráculos da Chainlink e mais de 70% do DeFi dependendo de seus feeds, a empresa agora está expandindo sua influência além da entrega de dados, chegando à própria ordenação de transações. Se a adoção continuar no ritmo atual, a aquisição da Atlas poderá marcar um ponto de virada na forma como os protocolos DeFi encaram o MEV — não como um imposto inevitável, mas como um valor recuperável que pode fortalecer a sustentabilidade do protocolo em larga escala.
Changpeng Zhao afirma que a IA deixará as pessoas desempregadas, enquanto as criptomoedas podem tornar possível não precisar de um emprego.
Changpeng Zhao, fundador e ex-CEO da Binance, reacendeu o debate no mundo da tecnologia e das finanças com uma mensagem direta: a inteligência artificial está chegando para eliminar empregos, e as criptomoedas podem ser um dos poucos caminhos viáveis para a independência financeira nesse futuro. Em um debate do setor no final de 2024, Zhao traçou um forte contraste entre duas forças que estão remodelando a economia global. De um lado está a IA, automatizando rapidamente tarefas que antes exigiam trabalho humano. Por outro lado, temos as criptomoedas, que ele acredita oferecerem uma oportunidade rara para que os indivíduos se afastem completamente do modelo tradicional de trabalho remunerado. “A inteligência artificial vai deixar muita gente desempregada”, disse Zhao durante a discussão, acrescentando que as criptomoedas podem permitir que algumas pessoas cheguem a um ponto em que não precisem mais de um emprego. A declaração, embora provocativa, reflete uma crescente ansiedade entre trabalhadores e legisladores à medida que a automação se acelera — e um otimismo paralelo entre os defensores das criptomoedas, que veem os ativos digitais como uma proteção a longo prazo contra essa disrupção. Principais conclusões: Por que Zhao acredita que as criptomoedas mudam a equação da aposentadoria? O argumento de Zhao não se baseia em ganhos rápidos ou especulação de curto prazo. Em vez disso, ele aponta para o desempenho histórico das principais criptomoedas e para o comportamento dos investidores de longo prazo. Desde o seu lançamento em 2009, o Bitcoin passou por vários ciclos de expansão e recessão, mas sua trajetória de longo prazo permanece ascendente. Ethereum e alguns outros ativos digitais seguiram caminhos semelhantes, embora mais voláteis. Segundo Zhao, indivíduos que acumularam criptomoedas cedo e as mantiveram ao longo dos ciclos de mercado já alcançaram a independência financeira — às vezes décadas antes do que os prazos tradicionais de aposentadoria permitiriam. Ele sugeriu que as pessoas que se posicionarem cedo nos mercados de criptomoedas poderão "se aposentar em poucos anos", em vez de passar décadas contribuindo para planos de pensão ou fundos de aposentadoria. Essa filosofia reflete a mentalidade "HODL" amplamente conhecida nas comunidades de criptomoedas, onde os investidores priorizam a convicção a longo prazo em detrimento das oscilações de preço a curto prazo. Os mercados em alta de 2017 e 2021 ofereceram exemplos claros: alguns investidores que permaneceram investidos durante as quedas viram posteriormente retornos difíceis de replicar nos mercados tradicionais. Inteligência Artificial, Automação e a Realidade do Mercado de Trabalho: Os comentários de Zhao chegam em um momento em que as preocupações com o desemprego tecnológico deixaram de ser teóricas. Entidades de pesquisa como o Fórum Econômico Mundial têm alertado repetidamente que a IA irá remodelar o mercado de trabalho. O relatório "Futuro do Trabalho 2023" da organização constatou que, embora a automação crie novas funções, ela também eliminará milhões de empregos existentes. Tarefas rotineiras — tanto físicas quanto cognitivas — são especialmente vulneráveis. O suporte ao cliente, a entrada de dados, a análise básica e até mesmo algumas funções criativas já estão sendo aprimoradas ou substituídas por sistemas de IA desenvolvidos por empresas como OpenAI, Google DeepMind e Anthropic. Zhao não argumenta que o trabalho desaparecerá completamente. Em vez disso, sua questão é mais incômoda: a estabilidade antes prometida pelo emprego de longo prazo pode não estar mais garantida. Nesse contexto, formas alternativas de construir e preservar riqueza tornam-se mais atraentes. Criptomoedas como uma alternativa econômica, não apenas um ativo. Além da especulação de preços, Zhao enquadra as criptomoedas como parte de uma mudança econômica mais ampla. As redes blockchain deram origem a setores inteiros que não existiam há uma década — finanças descentralizadas, ativos tokenizados, NFTs e infraestrutura Web3, entre outros. Esses sistemas permitem que os usuários ganhem dinheiro, emprestem, negociem e construam sem depender de bancos tradicionais ou empregadores. Isso é especialmente importante em regiões onde o acesso a serviços financeiros é limitado. Pesquisa publicada em 2024 pelo economista especializado em blockchain, Dr. Jane Thomason destaca como os ativos digitais podem melhorar a inclusão financeira em mercados emergentes, oferecendo ferramentas de poupança e pagamento fora dos frágeis sistemas bancários. Ao mesmo tempo, alguns pesquisadores veem as criptomoedas e a IA como tecnologias complementares, em vez de concorrentes. O pesquisador de IA Ben Goertzel argumentou que os sistemas baseados em blockchain poderiam ajudar a governar modelos avançados de IA de forma transparente, reduzindo o controle centralizado e o abuso. Os riscos por trás da narrativa da aposentadoria com criptomoedas: Apesar do apelo da visão de Zhao, profissionais do mercado financeiro recomendam cautela. Os mercados de criptomoedas permanecem altamente voláteis. Dados históricos mostram que mesmo ativos importantes como Bitcoin e Ethereum podem oscilar mais de 30% em curtos períodos. Para quem considera as criptomoedas como estratégia de aposentadoria, essa volatilidade não pode ser ignorada. A diversificação continua sendo um princípio fundamental. Manter criptomoedas como parte de um portfólio mais amplo é fundamentalmente diferente de apostar tudo em ativos digitais. O horizonte temporal também desempenha um papel crucial. A sugestão de Zhao de se aposentar dentro de "alguns anos" pressupõe paciência, disciplina e a capacidade de suportar quedas acentuadas. A regulamentação acrescenta mais uma camada de complexidade. Embora regulamentações como o Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia visem proteger os investidores e estabilizar os mercados, as regras globais continuam desiguais. Alterações nas políticas públicas ainda podem afetar preços e acesso com pouco aviso prévio. Existe também a questão do viés de sobrevivência. Histórias de pessoas que inicialmente detinham Bitcoin e alcançaram a independência financeira são reais, mas representam uma pequena fração dos participantes. Muitos outros entraram nos mercados perto dos picos e sofreram grandes perdas. O crescente interesse institucional muda o cenário. Um fator que reforça o argumento de Zhao é o avanço constante da adoção institucional. Grandes gestoras de ativos, como BlackRock e Fidelity, agora oferecem produtos de investimento em criptomoedas regulamentados. No início de 2024, EUA Os reguladores aprovaram os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista, abrindo caminho para uma participação institucional mais ampla. Em algumas jurisdições, as contas de aposentadoria agora podem obter exposição a criptomoedas por meio de instrumentos aprovados. Embora isso não elimine o risco, sinaliza uma mudança em direção à aceitação generalizada e à melhoria da infraestrutura de mercado. Um futuro definido por escolhas e riscos. As observações de Zhao devem ser compreendidas não como uma garantia, mas como um desafio ao pensamento convencional. À medida que a IA remodela o emprego e a produtividade, a ideia de passar 40 anos em um emprego estável antes da aposentadoria parece cada vez menos certa. As criptomoedas, com toda a sua volatilidade e potencial, oferecem um caminho alternativo — um caminho que recompensa a compreensão precoce, a convicção a longo prazo e a tolerância ao risco. Se esse caminho leva à aposentadoria precoce ou a perdas dolorosas, depende da estratégia, da educação e do momento certo. O que Zhao fez foi trazer à tona uma questão difícil: em um mundo onde as máquinas realizam cada vez mais o trabalho, como os humanos garantem a liberdade financeira? Criptomoedas podem não ser a solução para todos, mas para alguns, elas podem redefinir o próprio significado de "aposentadoria".