Криптовалютный аирдроп — это распределение бесплатных криптовалютных токенов непосредственно на адреса кошельков пользователей, как правило, без необходимости совершения каких-либо покупок. Аирдропы служат нескольким целям: они стимулируют раннее внедрение и участие сообщества, распределяют токены управления для децентрализации владения протоколом, вознаграждают лояльных пользователей платформы и повышают осведомленность о новых проектах. Токены обычно отправляются на основе критериев соответствия, таких как владение определенным токеном, использование протокола до даты снимка или выполнение определенных задач.
Аирдропы эволюционировали от простых маркетинговых акций до сложных механизмов распределения токенов, являющихся центральной частью экосистемы Web3 . Наиболее масштабные аирдропы распределили миллиарды долларов среди первых пользователей. Аирдроп UNI от Uniswap в сентябре 2020 года раздал 400 токенов UNI (стоимостью примерно 1,200 долларов на момент запуска, а позже превысив 16 000 долларов на пике) каждому кошельку, использовавшему протокол. Ethereum Name Service (ENS) раздал токены управления на тысячи долларов владельцам доменов .eth. Аирдроп ARB от Arbitrum в марте 2023 года распределил токены более чем по 600 000 кошелькам, при этом некоторые из получателей получили токены на десятки тысяч долларов.
Мета-модель аирдропов породила целую субкультуру «фарминга аирдропов», в которой пользователи систематически взаимодействуют с протоколами до запуска токенов, надеясь получить право на будущие распределения. Эта практика привела к появлению все более сложных критериев соответствия и мер защиты от Сибиллы , призванных предотвратить использование одним пользователем нескольких кошельков для получения нескольких распределений. LayerZero, StarkNet и zkSync, когда-то одни из самых ожидаемых запусков токенов в криптовалюте, завершили свои события генерации токенов и аирдропы в 2024 году, и их подходы к защите от Сибиллы теперь широко используются в качестве примеров для новых протоколов, планирующих распределения.
Происхождение и история
2014 год: Auroracoin проводит одну из первых заметных криптовалютных раздач токенов, распределяя токены среди всех граждан Исландии в качестве эксперимента по созданию альтернативной валюты. Концепция бесплатного распространения токенов для стимулирования их внедрения входит в криптолексикон.
2017 год: Во время бума ICO аирдропы стали популярным маркетинговым инструментом. Проекты раздают бесплатные токены существующим держателям криптовалюты (в частности, держателям ETH и BTC) для повышения узнаваемости и создания сообществ. Многие аирдропы представляют собой проекты низкого качества, стремящиеся привлечь внимание.
Сентябрь 2020 года: Аирдроп UNI на Uniswap меняет индустрию. Каждый кошелек, когда-либо использовавший децентрализованную биржу Uniswap, получил 400 токенов UNI. Эта модель «ретроактивного аирдропа», вознаграждающая прошлых пользователей, а не требующая будущих действий, становится золотым стандартом.
2021 год: Модель ретроактивного аирдропа получает все большее распространение. dYdX (сентябрь 2021 г.) распределяет токены в зависимости от объема торгов, Ethereum Name Service (ноябрь 2021 г.) проводит аирдропы для владельцев доменов .eth, и множество других протоколов следуют этой схеме.
2022 год: Optimism распределяет токены OP в несколько раундов, вознаграждая как первых пользователей, так и участников управления. Фарминг аирдропов становится профессиональным процессом, когда пользователи систематически используют протоколы на уровнях L2 Ethereum в ожидании будущих аирдропов.
Март 2023 года: Аирдроп Arbitrum ARB распределил токены более чем по 600 000 кошелькам, став одним из крупнейших аирдропов в истории. Критерии распределения включали количество транзакций, объем и продолжительность использования протокола.
Декабрь 2023 года: Аирдроп Jito JTO на Solana распределяет токены среди участников ликвидного стейкинга, расширяя модель аирдропа за пределы Ethereum.
2024 год: Устойчивость к атакам Сибиллы становится главной проблемой для крупных раздач токенов. Аирдроп STRK от StarkNet (февраль 2024 г.) и аирдроп ZK от zkSync (июнь 2024 г.) подверглись критике за недостаточную фильтрацию ботов, и цены их токенов резко упали в течение нескольких месяцев после запуска. Аирдроп ZRO от LayerZero (июнь 2024 г.) использует противоположный подход, применяя строгую фильтрацию атак Сибиллы и проверку соответствия критериям перед раздачей; его токен держится значительно лучше, чем у StarkNet или zkSync, в последующие месяцы. В этом году также появляется мета-модель «баллов», где протоколы начисляют баллы за использование, которые впоследствии конвертируются в токены — своего рода механизм аирдропа. EigenLayer, Blast и другие используют программы баллов в качестве структурированных стимулов перед аирдропом, и экосистема рестейкинга EigenLayer превысит 15 миллиардов долларов в TVL к апрелю 2024 года благодаря своей программе баллов.
«Лучшие аирдропы вознаграждают реальных пользователей, а не фармеров. Задача состоит в том, чтобы отличить их друг от друга». Распространенное наблюдение в дискуссиях об управлении криптовалютами.
Простыми словами
Бесплатные образцы в продуктовом магазине: аирдропы — это как бесплатные образцы. Компания дарит вам что-то бесплатно, надеясь, что вы станете лояльным клиентом. В криптовалюте проекты дарят вам бесплатные токены, надеясь, что вы станете активным членом сообщества и пользователем.
Бонусы за лояльность: представьте себе аирдропы как авиамили или бонусные баллы кредитных карт, конвертируемые в наличные. Если вы являетесь лояльным пользователем протокола, аирдроп — это выражение благодарности от проекта в виде реальной финансовой выгоды.
Торжественное открытие нового ресторана: при открытии нового ресторана могут предлагать бесплатные блюда для привлечения клиентов. Криптовалютные аирдропы работают аналогично: новые протоколы раздают бесплатные токены, чтобы привлечь пользователей на свою платформу.
Неожиданный бонус: лучшие аирдропы похожи на неожиданную годовую премию на работе. Вы не работали специально ради вознаграждения, вы просто использовали протокол, но ваш вклад признается и компенсируется.
Важно: не все аирдропы являются легитимными. Мошеннические аирдропы встречаются крайне часто. Вас могут попросить подключить ваш кошелек к вредоносным сайтам, подтвердить опасные контракты токенов или предоставить личную информацию. Никогда не взаимодействуйте с незапрошенными предложениями об аирдропах, не проверив источник. Легитимные аирдропы от крупных протоколов объявляются через официальные каналы.
Основные технические характеристики
Механизмы распределения аирдропов
На основе моментального снимка: Протокол делает «снимок» состояния блокчейна в определенный номер блока, и все кошельки, отвечающие критериям в этот момент, имеют право на участие.
Утверждения дерева Меркла: Адреса и суммы, соответствующие условиям программы, организованы в следующую группу. Дерево MerkleПользователи подтверждают свое право на участие, предоставляя доказательство Меркла при подаче заявки.
Прямое распространение: Токены отправляются напрямую на кошельки без необходимости их получения (это менее распространенный вариант из-за комиссий за транзакции).
Передача права собственности или заключение под стражу: В рамках некоторых аирдропов токены распределяются с графиком начисления, при этом часть токенов высвобождается в течение нескольких недель или месяцев.
Многораундовый: Протоколы могут предусматривать несколько раундов сброса аирдропов в течение определенного времени, как, например, в случае с многосезонным подходом Optimism.
Критерии отбора (современные аирдропы)
Показатели использования: Количество транзакций, объем и частота взаимодействий по протоколу.
Время: Как давно пользователь впервые взаимодействовал с протоколом?
Разнообразие: Взаимодействие с различными функциями или контрактами в рамках экосистемы.
Деятельность на мосту: Перемещение активов в сеть (для аирдропов L2)
Участие в управлении: Голосование по предложениям по управлению в блокчейне
Обеспечение ликвидности: Обеспечение ликвидности пулов протоколов
Вклад сообщества: Участие в тестовой сети, сообщения об ошибках, создание контента.
Методы повышения устойчивости сибил к сибилам
Анализ блокчейна: Выявление групп кошельков со схожими моделями транзакций.
Минимальные пороговые значения: Для соответствия требованиям требуется значительный объем или стоимость транзакций.
Многоуровневое распределение: Постепенное поощрение более высоких уровней вовлеченности
Проверка личности: Использование Gitcoin Passport, Worldcoin или других инструментов идентификации.
Самостоятельное предоставление отчетов: Подход LayerZero, заключающийся в просьбе к пользователям сообщать об адресах, связанных с Сибиллами.
Оценка с учетом временного фактора: Предпочтение отдается долгосрочному стабильному использованию, а не кратковременным всплескам активности.
Инфраструктура для обработки заявок на получение токенов
Страницы получения средств, размещенные на основе протокола с подключением к кошельку.
Оптимизация газового производства путем пакетной обработки заявок или обработки заявок на основе уровня L2.
Параметры делегирования позволяют запрашивать токены и автоматически делегировать их в систему управления.
Меры по борьбе со снайперскими сделками, предотвращающие опережающее получение прибыли ботами MEV при совершении сделок по выкупу активов.
Установлены сроки, по истечении которых невостребованные токены возвращаются в казну.
Преимущества недостатки
Преимущества
Недостатки
Децентрализованное распределение: Аирдропы распределяют токены управления среди реальных пользователей, способствуя децентрализованному владению и управлению.
Давление со стороны продавцов: Многие получатели немедленно продают токены, полученные в рамках аирдропа, что создает значительное давление на снижение цены.
Здание сообщества: Поощрение первых пользователей способствует формированию лояльности и созданию заинтересованного сообщества с правами управления.
Выращивание сибил: Профессиональные фермеры используют несколько кошельков для получения множества квот, что снижает вознаграждение для добросовестных пользователей.
Привлечение пользователей: Бесплатные токены привлекают новых пользователей, желающих попробовать протокол, о котором они иначе могли бы и не узнать.
Вектор мошенничества: Фальшивые объявления о раздаче криптовалюты (эйрдропах) часто используются в фишинговых атаках и мошеннических схемах, направленных на опустошение кошельков.
Альтернативный вариант справедливого запуска: Аирдропы обеспечивают более справедливый способ распределения, чем ICO или частные продажи.
Нормативный риск: В некоторых юрисдикциях бесплатное распределение токенов может вызвать опасения по поводу соблюдения законодательства о ценных бумагах.
Ретроактивное вознаграждение: Компенсирует пользователям, которые рисковали, используя протоколы на ранних этапах развития, до появления токенов.
Расходы на газ: Для получения аирдропов необходимо оплатить комиссию за транзакцию, которая может быть значительной даже для небольших объемов.
Сетевые эффекты: Широкое распространение токенов создает большую базу заинтересованных сторон, заинтересованных в успехе протокола.
Краткосрочное сотрудничество: Многие получатели аирдропов — это наёмники, которые уходят после продажи токенов.
Управление рисками
Защита от мошенничества с аирдропами:
Запрашивайте аирдропы только через официальные сайты протокола и объявления.
Никогда не одобряйте неограниченное расходование токенов на незнакомых контрактах.
Перед взаимодействием с контрактами проверьте их адреса в обозревателях блоков.
С подозрением относитесь к аирдропам, требующим предварительной отправки средств (например, «для получения необходимо оплатить газ»).
Используйте отдельный кошелек для взаимодействия с неподтвержденными заявками на аирдропы.
Проверьте социальные сети и каналы сообществ для получения официального подтверждения.
Налоговые последствия:
В большинстве юрисдикций токены, полученные в рамках аирдропа, как правило, облагаются налогом по рыночной стоимости на момент получения.
Налоговое событие происходит, когда токены находятся под контролем пользователя, то есть в момент прямого зачисления на кошелек или в момент завершения пользователем транзакции по получению налога.
Для расчета себестоимости зафиксируйте справедливую рыночную стоимость на момент раздачи токенов.
Существуют юрисдикционные различия; проконсультируйтесь с налоговым специалистом, знакомым с криптовалютами.
В некоторых странах действуют специальные правила налогообложения аирдропов; в других они облагаются налогом в соответствии с общими правилами налогообложения доходов.
Риски, связанные со стратегией ведения сельского хозяйства:
Расходы на газ при взаимодействии с несколькими протоколами могут превышать стоимость аирдропа.
Протоколы обнаружения и исключения фермеров, выращивающих сибилы, становятся все более совершенными.
Временные и капитальные издержки в сельском хозяйстве могут не оправдывать неопределенность получаемой прибыли.
Программы начисления «баллов», конвертируемых в токены, создают ожидания, которые могут не оправдаться.
Культурная значимость
«Айрдроп на Uniswap стал самой эффективной маркетинговой кампанией в истории криптовалют, и это имело обратную силу». Это распространенное мнение в дискуссиях сообщества DeFi.
«Сейчас мы все просто фармим воздух». Саркастический комментарий фармера аирдропов во время «меты очков» 2024 года.
Аирдроп Uniswap UNI (сентябрь 2020 г.) считается переломным моментом в криптоиндустрии. Он доказал, что ретроактивные аирдропы могут быть как справедливым механизмом распределения, так и мощным инструментом построения сообщества. «Сезон аирдропов» — это повторяющаяся фраза в криптокультуре, обычно ассоциирующаяся с запуском новых токенов L2 и распределением токенов протокола. Термин «фермер аирдропов» имеет как положительные (опытный пользователь), так и отрицательные (меркантильное поведение), а вопрос «получили ли вы аирдроп?» — пожалуй, самый тревожный вопрос в криптосообществах после крупных распределений. «Мета-игра с баллами» 2023-2024 годов вызвала дебаты о том, являются ли заранее объявленные поощрения (баллы) более эффективными, чем неожиданные ретроактивные аирдропы.
Примеры из реального мира
1. Раздача Uniswap UNI (сентябрь 2020 г.)
Ситуация: Uniswap хотела децентрализовать управление своим протоколом DEX, распределяя токены среди своих пользователей.
Реализация: Каждый адрес кошелька, который когда-либо обращался к контракту Uniswap до 1 сентября 2020 года, имел право на получение 400 токенов UNI. Поставщики ликвидности получили дополнительные средства в зависимости от своего вклада. В общей сложности для этой цели было зарезервировано 150 миллионов UNI (15% от общего объема предложения). Пользователи могли подать заявку до сентября 2021 года.
Результат: Более 250 000 адресов получили токены UNI. На пике цен минимальное количество токенов UNI, составлявшее 400, стоило более 16 000 долларов. Аирдроп заложил основу для модели ретроактивного распределения, создал крупную децентрализованную базу управления и продемонстрировал, что вознаграждение первых пользователей может быть более эффективным, чем традиционные маркетинговые расходы.
2. Раздача Arbitrum ARB (март 2023 г.)
Ситуация: Arbitrum, крупнейший на тот момент оператор Ethereum Layer 2 от TVL, нуждался в распределении токенов управления для перехода к децентрализованному управлению.
Реализация: токены ARB распределялись по кошелькам на основе балльной системы, учитывающей количество транзакций, стоимость транзакций, количество активных месяцев, активность моста и участие в протоколах экосистемы Arbitrum. Минимальный проходной балл составлял 3 балла, и 625 143 кошелька соответствовали критериям.
Результат: В рамках аирдропа ARB было распределено 1.162 миллиарда токенов (11.62% от общего объема предложения). Первоначальный объем заявок был настолько высок, что вызвал перегрузку веб-сайта и RPC-сервера. Некоторые получатели получили токены на десятки тысяч долларов по цене открытия. Событие привлекло огромное внимание к Arbitrum и его экосистеме, хотя значительное давление со стороны продавцов привело к падению цены токена в последующие дни после распределения.
3. EigenLayer Points-to-Airdrop
Ситуация: Компания EigenLayer хотела стимулировать рестейкинг депозитов ETH перед запуском своего токена.
Реализация: Вместо неожиданного ретроактивного аирдропа EigenLayer внедрила программу «баллов», в рамках которой пользователи зарабатывали баллы за стейкинг ETH или ликвидных токенов. Накопление баллов отслеживалось публично, и сообщество ожидало, что баллы будут конвертированы в токены EIGEN в будущем.
Результат: Программа баллов помогла довести общую стоимость активов EigenLayer до более чем 15 миллиардов долларов к апрелю 2024 года. При распределении токенов EIGEN держатели баллов получали доли, пропорциональные их количеству. Этот подход оказался эффективным для привлечения капитала, но вызвал дискуссию о том, не создают ли заранее объявленные стимулы «наемный капитал», который уходит после раздачи токенов.
4. Раздача Jito JTO (декабрь 2023 г.)
Сценарий: Jito, ведущий протокол для стейкинга ликвидных средств на Solana, распределил токены управления среди пользователей стейкинга с поддержкой MEV.
Реализация: токены JTO были разыграны среди держателей JitoSOL, валидаторов, использующих программное обеспечение MEV от Jito, и пользователей Solana, занимающихся поиском MEV. Право на участие определялось объемом активов и продолжительностью участия. На тот момент это был один из крупнейших аирдропов в истории экосистемы Solana.
Результат: Аирдроп JTO вызвал значительный ажиотаж в экосистеме Solana, некоторые получатели получили токены на сумму 10 000 долларов и более. Он способствовал всплеску интереса к Solana DeFi и ликвидному стейкингу, за которым последовали несколько других аирдропов в экосистеме Solana, включая Jupiter, Pyth и Tensor.
Сравнительная таблица
Характеристика
Ретроактивный раздач
Программа очков
ICO / Продажа токенов
Честный запуск
Стоимость пользователя
Бесплатно (нужен только бензин для получения).
Бесплатно (требуется участие)
Цена
Бесплатно (майнинг или стейкинг)
Справедливость распределения
Награждает реальных пользователей
Награды активным участникам
Вознаграждает тех, кто обладает капиталом.
Открыть для всех
Уязвимость Сибиллы
Высокий
От среднего до высокого
Низкий (требуемый капитал)
Низкий
Сюрприз элемент
Высокий (ретроактивный)
Низкий (ожидаемый)
ARCXNUMX
ARCXNUMX
Нормативный риск
Средняя
От среднего до высокого
Высокий (уровень ценных бумаг)
Низкий
Общественное строительство
Сильный (эффект благодарности)
Умеренный (риск наемника)
Средняя
сильный
Ценовое влияние
Часто негативное (давление со стороны продавцов)
смешанный
Зависит от момента получения прав.
Органическое открытие
Связанные условия
Распределение токенов: более широкая категория механизмов распределения токенов, включая аирдропы.
Токен управления: Токены, предоставляющие право голоса в управлении протоколом, обычно распространяемые посредством аирдропов.
Атака СибиллыСоздание нескольких поддельных учетных записей для использования уязвимостей в критериях соответствия условиям аирдропа.
Снимок: Запись состояния блокчейна на определенный момент времени, используемая для определения возможности участия в аирдропе.
Система вестинга: для некоторых распределений аирдропов применяется поэтапный график выпуска токенов.
Меркл ТриСтруктура данных, используемая для эффективного подтверждения права на получение аирдропа.
DeFi (децентрализованные финансы): экосистема, в которой происходит большинство крупных аирдропов.
Уровень 2Решения для масштабирования, запуск токенов которых часто включает в себя значительные аирдропы.
Токеномика: экономическая структура токена, включая распределение токенов в рамках аирдропа.
Gitcoin Passport: инструмент идентификации, используемый для защиты от Сибиллы при определении права на участие в аирдропе.
FAQ
В: Как мне получить право на участие в криптоаирдропах? Лучшая стратегия — действительно использовать протоколы, которые вы считаете ценными. Большинство современных аирдропов вознаграждают количество и объем транзакций, продолжительность использования, взаимодействие с различными функциями протокола, участие в управлении и предоставление ликвидности. Сосредоточьтесь на протоколах на ранних стадиях развития в новых цепочках (L2, альтернативные L1), которые еще не запустили токены. Тем не менее, гарантии получения аирдропа нет.
В: Облагаются ли налогом криптовалютные аирдропы? В большинстве юрисдикций – да. Разыгранные токены, как правило, рассматриваются как обычный доход по их справедливой рыночной стоимости на момент получения. Налоговое обязательство возникает в момент получения, независимо от того, продаете вы токены или нет. В некоторых юрисдикциях существуют специальные правила; в других применяются общие правила подоходного налога. Проконсультируйтесь с налоговым специалистом.
В: Как узнать, является ли аирдроп легитимным? Проверяйте через официальные каналы: подтвержденные аккаунты проекта в социальных сетях, официальный сайт и надежные источники новостей о криптовалютах. Никогда не переходите по ссылкам из нежелательных сообщений. Для участия в реальном аирдропе не требуется предварительно отправлять криптовалюту. Проверяйте адреса смарт-контрактов в обозревателях блоков. Используйте аппаратный кошелек и никогда не сообщайте свою сид-фразу.
В: Что такое фарминг аирдропов? Фарминг аирдропов — это практика систематического использования протоколов до запуска токенов в надежде получить право на участие в будущих аирдропах. Фармеры часто используют несколько кошельков (атаки Сибиллы) для максимизации распределения токенов. Хотя использование одного кошелька является законным, фарминг с использованием нескольких кошельков все чаще выявляется и блокируется с помощью сложных мер защиты от атак Сибиллы.
В: Почему некоторые токены, полученные в рамках аирдропа, сразу же теряют в цене? Причина — давление со стороны продавцов. Многие получатели аирдропа не являются долгосрочными пользователями; они продают токены сразу после получения. Когда большое количество получателей продают токены одновременно, предложение превышает спрос, что приводит к снижению цен. Токены с графиком вестинга или высокой полезностью, как правило, лучше сохраняют свою стоимость, чем те, которые распределяются сразу.
В: Что такое программы «баллов» и как они связаны с аирдропами? Программы баллов — это системы поощрения перед аирдропом, в рамках которых протоколы начисляют непередаваемые баллы за использование, например, для транзакций, депозитов и реферальных ссылок. Обычно ожидается, что баллы будут конвертированы в токены в будущем. Они функционируют как структурированный, прозрачный путь к аирдропу, хотя курс конвертации обычно неизвестен до запуска токенов.
