5x появляется в два разных контекста в криптографииИ путать их — одна из самых распространенных ошибок новичков.
Пятикратный прирост цены (доходность активов) Когда говорят, что у монеты потенциал пятикратного роста, это значит, что её цена может вырасти в пять раз по сравнению с текущей стоимостью — на 500%. Если токен стоит 10 долларов, а его цена выросла в 5 раз, то теперь он стоит 50 долларов.
Это распространённый способ обозначения целевой доходности в сообществах, занимающихся альткоинами и предпродажами.
Кредитное плечо 5x (для торговли) На полях или торговля фьючерсамиПятикратное кредитное плечо означает, что вы контролируете позицию, в пять раз превышающую ваш собственный капитал, используя заемные средства, предоставленные биржей.
Вложите 1,000 долларов, и позиция с пятикратным увеличением обеспечит вам рыночную долю в 5,000 долларов.
Эти два значения кажутся похожими, но работают совершенно по-разному: пятикратная прибыль — это то, что произошло с ценой актива, а пятикратное кредитное плечо — это торговая стратегия, которую вы выбираете, не зная, что произойдет.
Как работает пятикратное кредитное плечо (с примером)
Допустим, у вас есть 1,000 долларов, и вы открываете длинную позицию по ETH в 5 раз по цене 2,000 долларов. Ваша потенциальная стоимость теперь составляет 5,000 долларов, или 2.5 ETH.
Если ETH вырастет на 10% до 2,200 долларов, ваша позиция принесет прибыль в размере 500 долларов — 50% от ваших первоначальных 1,000 долларов.
Если ETH упадет на 10% до 1,800 долларов, вы потеряете 500 долларов — половину своего капитала, которая будет потеряна в результате сделки, которая без кредитного плеча обошлась бы вам всего в 100 долларов.
В этом и заключается главный компромисс: пятикратное кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки в пять раз.
Это находится в нижней части спектра кредитного плеча, предлагаемого большинством бирж (обычно от 2x до 100x и более), что дает трейдерам больше времени до ликвидации по сравнению с плечами в 10x, 20x и выше.
Binance предлагает маржинальную торговлю с 5-кратным увеличением для многих валютных пар с USDT, оставляя более высокие мультипликаторы (до 125x) для своих фьючерсных продуктов.
В руководствах по торговле обычно рекомендуют новичкам держаться в диапазоне 2x–5x, поскольку для закрытия позиции с 5-кратным увеличением цены достаточно примерно 20%-ного отрицательного движения цены, что значительно больше, чем для позиций с 20-кратным или 50-кратным увеличением, где движение цены на 2–5% может привести к полной ликвидации сделки.
Пятикратное кредитное плечо против более высокого кредитного плеча: краткое сравнение
Кредитное плечо
1,000 долларов становится
Необходимы действия для ликвидации.
Уровень риска
2x
Риск в размере 100 000 долларов
~ 50%
Низкий
5x
Риск в размере 100 000 долларов
~ 20%
Низкий–Умеренный
10x
Риск в размере 100 000 долларов
~ 10%
Высокий
100x
Риск в размере 100 000 долларов
~ 1%
Крайний
Риски, которые необходимо понимать перед использованием 5-кратного кредитного плеча.
ЛиквидацияЕсли убытки исчерпают вашу маржу, биржа автоматически закроет вашу позицию.
Плата за финансированиеПо бессрочным фьючерсным позициям периодически производятся выплаты в рамках механизма финансирования между обладателями длинных и коротких позиций.
Эмоциональное давлениеУсиленные колебания могут подтолкнуть трейдеров к паническим решениям, особенно если стоп-лосс не установлен заранее.
Безопаснее, чем более высокие мультипликаторы, но не безрисково. Негативное движение на 20% при позиции в 5 раз все равно приведет к полной ликвидации вашей маржи.
В чём разница между пятикратной прибылью и пятикратным кредитным плечом?
Пятикратный рост стоимости актива описывает увеличение его цены в пять раз (его стоимость выросла в пять раз).
Пятикратное кредитное плечо описывает торговую позицию, размер которой в пять раз превышает ваш капитал — эти два понятия не связаны, если только вы не торгуете с использованием кредитного плеча на активе, для которого оно также составляет 5x.
Могу ли я потерять больше, чем моя маржа, при использовании кредитного плеча 5x?
На большинстве крупных бирж нет изолированных маржинальных позиций, которые бы ограничивали ваши убытки суммой внесенного вами маржинального обеспечения.
Использование кросс-маржинальных операций может привести к раскрытию большей части вашего баланса, поэтому стоит проверить, в каком режиме вы находитесь.
