明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹签署了一项新法律，允许州特许银行和信用社提供比特币和数字资产托管服务，这使得美国又一个州加入了向受监管的加密货币银行服务敞开大门的司法管辖区名单。
该法案（众议院第3709号法案）将于2026年8月1日生效，赋予金融机构代表客户持有加密货币和私钥的法律授权。此举旨在为数字资产存储提供监管框架，同时为传统金融机构进入加密货币领域提供更清晰的途径。
根据法律规定，如果客户资产在法律上与机构自身的资产完全分离，银行和信用社可以保障虚拟货币的安全，管理私钥，并与第三方托管机构合作。机构还必须通知…… 明尼苏达州专员 商务部至少在推出托管服务前 60 天发出通知。
明尼苏达州加入了怀俄明州、纽约州、内布拉斯加州和弗吉尼亚州等州的行列，通过受监管的金融机构建立加密货币托管的法律框架。
关键外卖
- 明尼苏达州签署了一项新法律，允许州特许银行和信用社从 2026 年 8 月起提供比特币和加密货币托管服务。
- 该法律允许机构在国家监管下为客户持有数字资产和私钥。
- 银行可以使用第三方托管机构，但必须将客户资产与公司资产分开。
- 该框架要求在发布前制定网络安全、风险管理和合规政策。
- 批评人士表示，如果资产丢失或被黑客攻击，该法律的非信托结构可能会限制对客户的保护。
非信托结构为何重要
该法案最受关注的部分之一是其非信托结构。该法案允许银行和信用社提供托管服务，而无需承担对客户资产的全部信托责任。
这种区别可以显著降低机构在黑客攻击、密钥丢失、资金冻结或运营故障等案件中的责任。该法案的支持者认为，降低责任风险可以让银行更容易进入加密货币托管市场，而无需承担许多机构仍然认为难以管理的风险。
然而，批评人士指出，与传统的信托安排相比，这种结构可能会降低客户的保障。虽然法律要求机构制定书面政策和合规计划，但一些业内人士认为，运营层面的保障措施与直接的法律责任并不相同。
众议员伯尼·佩里曼该法案的主要发起人之一表示，这项立法的目的是防止明尼苏达州居民依赖离岸或不受监管的加密货币平台进行托管服务。
银行必须符合合规和网络安全标准
根据新法律，提供托管服务的金融机构仍将面临一系列合规义务。
该法规要求在托管产品推出之前，必须制定涵盖网络安全、风险管理、内部控制、应急响应程序和监管合规性的书面政策。
客户资产必须在运营和法律上与机构资金完全隔离。银行和信用社不得将客户的加密货币持有量视为自身财产。
这些规则旨在解决加密货币托管领域最大的担忧之一：私钥安全。私钥充当所有权凭证。 数字资产丢失这些账户可能会导致用户永久无法访问自己的资金。
在法律正式通过之前，圣克劳德金融信用社就已经开始提供数字资产托管服务。该机构推出了…… CU-数字资产 Vault 于今年早些时候表示，其成员目前通过该平台托管了约 13.5 个比特币。
托管基础设施采用协作保管模式运作，其中没有任何一方能够独立控制客户资产。
传统金融业进一步拓展加密货币托管业务
明尼苏达州的这项立法出台之际，银行、资产管理公司和加密货币公司正不断拓展数字资产托管和结算服务业务。
在联邦层面，包括 Kraken 母公司 Payward 在内的加密货币公司已向美国货币监理署 (OCC) 申请国家信托牌照，以提供机构托管服务。OCC 也重申，加密货币托管是国家银行可以开展的活动，这有助于降低机构参与该领域的不确定性。
随着现货比特币ETF的快速增长以及机构对安全存储解决方案需求的不断攀升，更广泛的托管市场变得日益重要。传统金融机构如今正与加密货币原生公司争夺托管市场份额，尤其是在寻求受监管服务提供商的机构投资者群体中。
明尼苏达州的做法与怀俄明州等州不同，后者设立了专门的…… 加密银行 特许状。相反，新框架侧重于允许现有银行和信用社在州政府的监管下扩展其服务。
该法律还可能加强区域性金融机构之间的竞争，这些机构希望留住对数字资产感兴趣的客户，同时又不强迫他们转向外部机构。 密码交换.
真正的考验从8月1日之后开始。
虽然该法案为加密货币托管开辟了合法途径，但并未强制要求银行或信用社推出相关服务。下一阶段将取决于各机构是否认为有足够的客户需求来抵消与数字资产托管相关的运营、网络安全和合规成本。
业内人士将密切关注哪些机构会率先向州监管机构提交通知，以及该法律于 8 月生效后会出现哪些类型的托管产品。
如果比特币和数字资产的普及，明尼苏达州可能会成为另一个例子，说明州级立法如何影响比特币和数字资产融入传统银行体系。
