تقلبات أسعار العملات المشفرة: ما تحتاج إلى معرفته

بعد إطلاق صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة في يناير 2024، ارتفع سعر بيتكوين إلى 73,000 دولار أمريكي في مارس، ثم انخفض إلى 51,000 دولار أمريكي بحلول أغسطس. ما سبب هذا التقلب؟ 

في حين أن العديد من المستثمرين والمتداولين يدركون أن أسعار العملات المشفرة قابلة للتغير بشكل كبير، إلا أنهم غالبًا ما يجهلون أسباب هذه التقلبات. تابع القراءة لمعرفة كيفية فهم أسباب تقلب أسعار العملات المشفرة، والمعرفة اللازمة للتعامل مع المخاطر والفرص بفعالية.

الوجبات السريعة الرئيسية

• تقلب أسعار العملات المشفرة هو التقلبات السريعة والكبيرة في سوق العملات المشفرة. 
• هناك عوامل مختلفة تُسهم في تقلب أسعار العملات المشفرة. وتشمل هذه العوامل طلب السوق، والتغييرات التنظيمية، والعوامل الاقتصادية، ومعنويات المستثمرين. فهم هذه العوامل يُساعد في التنبؤ بحركات الأسعار وتحليلها.
• يتضمن التحليل الفني دراسة أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات وبيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. 
• في حين أنه من المرجح أن تستمر تقلبات أسعار العملات المشفرة، فإن عوامل مثل زيادة التنظيم، والتبني المؤسسي، والتقدم التكنولوجي قد تعمل على استقرار السوق على المدى الطويل.

ما هو تقلب التشفير؟

يشير تقلب العملات المشفرة إلى درجة تغير أسعارها بمرور الوقت. وهو مقياس لمدى تذبذب سعر العملة المشفرة، سواءً بالزيادة أو النقصان، خلال فترة زمنية محددة. عادةً ما يكون تقلب سوق العملات المشفرة أعلى بكثير من تقلب الأسواق المالية التقليدية، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار قد تحدث في غضون دقائق أو ساعات. 

مقالات ذات صلة: تحليل تقلبات العملات المشفرة: دليل شامل.

فيما يلي بعض النقاط الرئيسية حول تقلبات العملات المشفرة:

تقلبات الأسعار المرتفعة

قد تشهد العملات المشفرة تحركات سعرية كبيرة وسريعة، أحيانًا خلال دقائق أو ساعات. وهذا قد يؤدي إلى مكاسب أو خسائر كبيرة للمتداولين والمستثمرين. على سبيل المثال، في ديسمبر ٢٠٢٠ارتفع سعر البيتكوين من 13,000 دولار أمريكي إلى ما يقارب 20,000 دولار أمريكي خلال أسبوع، ليهبط إلى 14,000 دولار أمريكي بعد بضعة أيام. نتج عن هذا التقلب السريع أرباح ضخمة لبعض المتداولين وخسائر فادحة لآخرين.

السوق ثقة

تتأثر أسواق العملات المشفرة بشكل كبير بمشاعر المستثمرين، والتي قد تتغير بسرعة بناءً على الأخبار أو الشائعات أو الأحداث المهمة. قد تؤدي الأخبار الإيجابية إلى ارتفاعات سريعة في الأسعار، بينما قد تؤدي الأخبار السلبية إلى انخفاضات حادة.

على سبيل المثال، في فبراير 2021، أعلنت شركة تيسلا أنها اشترت بيتكوين بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي، وأنها ستقبلها كوسيلة دفع، مما أدى إلى ارتفاع كبير في سعرها. على العكس من ذلك، في مايو 2021، عندما علّقت تيسلا مدفوعات بيتكوين بسبب مخاوف بيئية، انخفض سعر بيتكوين بشكل حاد.

سيولة

تتمتع العديد من العملات المشفرة بسيولة منخفضة نسبيًا، مما يعني عدم وجود عدد كافٍ من المشترين والبائعين لتسهيل التداول بسلاسة. قد يؤدي هذا إلى تقلبات حادة في الأسعار، فحتى أصغر الصفقات قد تؤثر بشكل كبير على سعر السوق.

على سبيل المثال، غالبًا ما تشهد العملات البديلة الأصغر حجمًا تقلبات شديدة. على سبيل المثال، خلال ICO مع الطفرة التي شهدتها العملات المشفرة في عام 2017، شهدت العديد من الرموز تقلبات كبيرة في الأسعار بسبب انخفاض السيولة، حيث يمكن لتجارة كبيرة واحدة أن تحرك السعر بشكل كبير.

الأخبار التنظيمية

قد تُسبب الإعلانات المتعلقة باللوائح الحكومية تقلبات حادة في الأسعار. على سبيل المثال، عادةً ما تنخفض الأسعار إذا أعلن اقتصاد رئيسي عن حملة صارمة على العملات المشفرة.

على سبيل المثال ، In سبتمبر 2017تسبب إعلان الصين عن حظر عروض العملات الأولية (ICOs) وبورصات العملات المشفرة في انخفاض كبير في أسعار البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة، مما يوضح تأثير الأخبار التنظيمية على تقلبات السوق.

التغييرات التكنولوجية والابتكارات

يمكن أن تؤثر التطورات، مثل التفرعات الصلبة والبروتوكولات الجديدة والتحديثات الرئيسية، على التقلبات. وقد يتفاعل المستثمرون مع هذه التغييرات، إيجابًا أو سلبًا، حسب تأثيرها المتوقع على مستقبل العملة المشفرة.

على سبيل المثال، شبكة Ethereum أدى الانتقال إلى إيثريوم 2.0، وهو تحديث رئيسي لبروتوكوله، إلى تقلبات في الأسعار مع تكهنات المستثمرين بتأثيره المستقبلي. كما تسببت الانقسامات الصلبة، مثل انفصال بيتكوين كاش عن بيتكوين عام 2017، في تحركات كبيرة في الأسعار.

حجم السوق ونضجه

يُعتبر سوق العملات المشفرة سوقًا ناشئًا نسبيًا، ولا يزال في طور النمو مقارنةً بالأسواق المالية التقليدية كالأسهم والسلع. ويساهم صغر حجمه وحداثته في تقلباته مع نضجه واندماجه أكثر مع النظام المالي التقليدي.

على سبيل المثال، كامل قبعة السوق cryptocurrency لا يزال حجم التداول أصغر بكثير من حجم التداول في الأسواق التقليدية الرئيسية. على سبيل المثال، يمكن لمعاملة كبيرة واحدة من مستثمر مؤسسي أن تُحدث تغيرات سعرية أكبر في سوق العملات المشفرة مقارنةً بسوق الأسهم الأكثر نضجًا.

المادة ذات الصلة: الدليل الشامل لمقارنة أسعار العملات المشفرة في عام 2024

ما هو التلاعب بالسوق والمضاربة

يلعب التلاعب بالسوق والتداول المضاربي دورًا هامًا في تقلبات أسعار العملات المشفرة غير المتوقعة. يُعد فهم هذه العوامل أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمتداولين الذين يتنقلون في سوق العملات المشفرة المتقلب.

أنظمة ضخ وتفريغ

من أشكال التلاعب الشائعة بسوق العملات المشفرة مخطط "الضخ والتفريغ". في هذا المخطط، ترفع مجموعة سعر العملة المشفرة بشكل مصطنع من خلال المبالغة، مما يُسبب موجة شراء جنونية. بمجرد أن يصل السعر إلى ذروته، يبيعون ما يملكونه، مما يؤدي إلى انخفاض حاد وخسائر فادحة للمستثمرين المتأخرين. على سبيل المثال، في يناير 2018شهدت العملة الرقمية Verge (XVG) موجة هبوط حادة. فقد دفع جهد منسق على منصات التواصل الاجتماعي ومجموعات الدردشة سعرها من 0.10 دولار إلى 0.30 دولار في غضون ساعات. وبمجرد أن بلغ السعر ذروته، باع المروجون ما بحوزتهم، مما تسبب في انهيار السعر إلى 0.10 دولار، مخلفًا خسائر فادحة للعديد من المستثمرين.

التلاعب بالحيتان

هناك شكل آخر من أشكال التلاعب في سوق العملات المشفرة، وهو يشمل الحيتان، وهم أفراد أو كيانات تمتلك استثمارات كبيرة من العملات المشفرة. وتتمتع الحيتان بالقدرة على التأثير على الأسعار من خلال عمليات بيع وشراء واسعة النطاق. 

من خلال تنفيذ صفقات كبيرة بشكل استراتيجي، يمكن للحيتان خلق ضغط بيع أو شراء مصطنع، مما يؤدي إلى تغيرات سريعة في الأسعار. يستغل هذا الأسلوب التلاعبي السيولة المنخفضة نسبيًا في السوق، مما يُسهّل تحريك الأسعار في الاتجاه المطلوب.

على سبيل المثال، In سبتمبر 2017أفادت التقارير أن حوت بيتكوين باع 30,000 بيتكوين في بورصات مختلفة. أثار هذا البيع المكثف ذعرًا في السوق، مما أدى إلى انخفاض سعر بيتكوين من 4,600 دولار إلى 4,000 دولار في غضون ساعات. 

اقرأ المزيد: أفضل 5 أدوات فحص العملات المشفرة لعام 2024

بمجرد استقرار السعر، قام الحوت بشراء BTC مرة أخرى بالسعر المنخفض، مستفيدًا من فرق السعر وموضحًا تأثير تلاعب الحوت.

استراتيجيات لإدارة مخاطر التقلبات في أسواق العملات المشفرة

تتطلب إدارة المخاطر في أسواق العملات المشفرة المتقلبة والتخفيف من حدتها التخطيط الاستراتيجي، وفهم ديناميكيات السوق، واستخدام الأدوات المالية بفعالية. سأناقش أدناه العديد من تقنيات إدارة المخاطر، وأستكشف أدوات مفيدة، وأقدم رؤىً حول تطوير استراتيجيات استثمار طويلة الأجل.

أوامر وقف الخسارة

يُطلب من الوسيط أمر إيقاف الخسارة لشراء أو بيع الأصل عند وصوله إلى سعر معين. ويهدف هذا الأمر إلى الحد من خسارة المستثمر في مركز استثماري. ويمكن لأوامر إيقاف الخسارة في الأسواق شديدة التقلب، مثل العملات المشفرة، أن تمنع الخسائر الكبيرة خلال فترات الانخفاض المفاجئ.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء البيتكوين بسعر 70,000 دولار وحددت أمر وقف الخسارة عند 68,000 دولار، فسوف يقوم الأمر تلقائيًا ببيع البيتكوين الخاص بك إذا انخفض السعر إلى 68,000 دولار، مما يحد من خسارتك إلى 2,000 دولار.

تحجيم الموقف

يتضمن ذلك تحديد مقدار رأس المال المُخصص لاستثمار مُحدد. يُعدّ تحديد حجم المركز الاستثماري المناسب أمرًا بالغ الأهمية لإدارة المخاطر وتجنب التعرض المُفرط لأي أصل مُحدد. يُنصح بالمخاطرة بنسبة صغيرة فقط من محفظتك الاستثمارية في أي صفقة تداول واحدة.

إذا كانت محفظتك الاستثمارية بقيمة 10,000 دولار أمريكي، فيمكنك المخاطرة بنسبة 2% فقط (200 دولار أمريكي) في أي صفقة واحدة. بهذه الطريقة، تبقى محفظتك الاستثمارية سليمة إلى حد كبير، حتى لو سارت الصفقة ضدك.

تنويع المحفظة

يُمكن لتنويع محفظتك الاستثمارية بالاستثمار في أصول متنوعة أن يُقلل من المخاطر. في عالم العملات المشفرة، قد يعني هذا الاستثمار في عملات وقطاعات مُختلفة (مثل التمويل اللامركزي، والرموز غير القابلة للاستبدال، ومنصات العقود الذكية)، أو التنويع في فئات أصول أخرى كالأسهم والسندات.

على سبيل المثال، بدلاً من وضع كل أموالك في Bitcoin، يمكنك تخصيص 50% إلى Bitcoin، و25% إلى Ethereum، و15% إلى رموز DeFi، و10% إلى الأصول التقليدية مثل الأسهم أو السندات.

اقرأ أيضا: استراتيجيات انعكاس المتوسط ​​لتحقيق الربح في العملات المشفرة

التحليل الفني وأنماط التداول

يُعدّ التحليل الفني وتحديد أنماط التداول أمرًا بالغ الأهمية لفهم وتوقع تحركات أسعار العملات المشفرة. فمن خلال تحليل بيانات الأسعار التاريخية واتجاهات السوق، يُمكن للمتداولين استشراف تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة واتخاذ قرارات مدروسة.

مخططات الشموع وخطوط الاتجاه

إحدى الأدوات الشائعة المستخدمة في التحليل الفني هي شارت الشموع اليابانيةتعرض مخططات الشموع اليابانية تحركات الأسعار خلال فترة زمنية محددة، موفرةً معلومات قيّمة حول اتجاهات السوق واحتمالية انعكاساتها. يبحث المتداولون غالبًا عن أنماط، مثل أنماط الابتلاع الصعودية أو الهبوطية، لتحديد فرص الشراء أو البيع المحتملة.

خطوط الاتجاه جانبٌ مهمٌّ آخر من التحليل الفني. برسم خطوط تربط بين قمم وقيعان تحركات الأسعار، يستطيع المتداولون تحديد الاتجاه العام للسوق. يشير خط الاتجاه الصاعد إلى سوقٍ صاعدة، بينما يشير خط الاتجاه الهابط إلى سوقٍ هابطة.

المؤشرات والمذبذبات

ويعتمد التجار أيضًا على العديد من المؤشرات والمذبذبات لتحليل أسعار العملات المشفرة. تشمل المؤشرات الشائعة المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، والمذبذبات العشوائية. تساعد هذه المؤشرات المتداولين على تحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع، وانعكاسات الاتجاه، ونقاط الدخول والخروج المحتملة.

خطوط الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي مستويات سعرية مهمة يراقبها المتداولون عن كثب. تُمثل مستويات الدعم الحد الأدنى، حيث يُتوقع أن يتفوق ضغط الشراء على ضغط البيع، مما قد يؤدي إلى ارتفاع السعر. من ناحية أخرى، تُمثل مستويات المقاومة الحد الأقصى، حيث يُتوقع أن يتجاوز ضغط البيع ضغط الشراء، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر.

نماذج الرسم البياني

تُوفر أنماط الرسوم البيانية، مثل المثلثات والأعلام والرأس والكتفين، رؤى قيّمة حول تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة. تُشكّل تقلبات الأسعار هذه الأنماط، وقد تُشير إلى انعكاسات في الاتجاه، أو أنماط استمرارية، أو اختراقات محتملة.

اقرأ أيضا: تداول العملات المشفرة مع تحليل مناطق العرض والطلب

خاتمة

لا يزال سوق العملات المشفرة جديدًا، وغير متطور، ومتقلبًا للغاية. يُعدّ هذا التقلب جزءًا طبيعيًا من نموه، مما يُشكّل تحديات وفرصًا للمتداولين والمستثمرين.

مع نمو السوق، ستنخفض أسباب التقلبات. ونشهد بالفعل مشاركةً أكبر من كبار المستثمرين ولوائح تنظيمية أكثر، مما سيساعد على استقرار السوق مع مرور الوقت.

لفهم تقلبات سوق العملات المشفرة بشكل أفضل، قم بالتسجيل مع UEx اليوم!