أطلقت شركة ريبل برايم خدمة دلتا ون الجديدة للمستثمرين المؤسسيين، موسعةً بذلك منصتها للوساطة المالية متعددة الأصول لتشمل مشتقات الأسهم الأمريكية. وتتيح هذه الخدمة، التي أُعلن عنها في 27 أغسطس 2026، لصناديق التحوط ومديري الأصول والمؤسسات المالية الأخرى تنفيذ عمليات مقايضة العائد الإجمالي المرتبطة بالأسهم المدرجة في الولايات المتحدة ومؤشرات الأسهم والأصول الرقمية.
تُوسّع هذه الخطوة نطاق خدمات ريبل برايم لتشمل مجالاتٍ أوسع من خدماتها الحالية في صرف العملات الأجنبية، والدخل الثابت، والمشتقات، والعملات الرقمية. وبات بإمكان العملاء الآن إدارة انكشافاتهم على الأصول التقليدية والرقمية المدعومة من خلال علاقة واحدة مع الطرف المقابل، بالإضافة إلى إدارة المراكز المؤهلة للهامش المتقاطع عبر فئات الأصول المختلفة.
الوجبات السريعة الرئيسية
أطلقت شركة ريبل برايم خدمة دلتا ون التي تقدم مقايضات العائد الإجمالي على الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة والمؤشرات والأصول الرقمية.
تستهدف هذه الخدمة صناديق التحوط ومديري الأصول والمستثمرين المؤسسيين الآخرين.
يمكن للعملاء الاستفادة من التغطية التأمينية المدعومة عبر فئات أصول متعددة من خلال طرف مقابل واحد.
تقول شركة ريبل برايم إن الشركة لديها أكثر من مليار دولار من رأس المال الصافي التنظيمي.
يأتي هذا الإطلاق بعد استحواذ شركة ريبل على شركة هيدن رود مقابل 1.25 مليار دولار في عام 2025، بالإضافة إلى تمويل إضافي تم جمعه في عام 2026.
أضافت ريبل برايم مقايضات العائد الإجمالي عبر الأسهم والعملات المشفرة
تتيح خدمة دلتا ون الجديدة للعملاء المؤسسيين الاستفادة من العائد الاقتصادي للأصل دون اشتراط امتلاكهم المباشر للأوراق المالية الأساسية. تسمح مقايضات العائد الإجمالي عادةً لأحد الطرفين بالحصول على العائد الاقتصادي للأصل، بما في ذلك تغيرات الأسعار والعوائد الأخرى، مع سداد المدفوعات المتعلقة بالتمويل للطرف المقابل.
أعلنت شركة ريبل برايم أن الخدمة ستدعم عمليات المقايضة المرتبطة بالأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، والمؤشرات الرئيسية، والأصول الرقمية. وهذا يتيح للمؤسسات طريقة لدمج التعرض للأسهم والعملات المشفرة ضمن علاقة وساطة واحدة.
بالنسبة لصناديق التحوط ومديري الأصول الذين يعملون في أسواق متعددة، يمكن لهذا الهيكل أن يقلل من الحاجة إلى العمل مع أطراف مقابلة منفصلة للأوراق المالية التقليدية والأصول الرقمية.
يُعدّ الهامش المتقاطع جزءًا أساسيًا من العرض
من أبرز ميزات أعمال دلتا ون إطار عمل الهامش المتقاطع لشركة ريبل برايم. يتيح الهامش المتقاطع النظر في المراكز المؤهلة عبر فئات الأصول المختلفة معًا عند تحديد متطلبات الضمانات. وهذا بدوره يقلل من كمية الضمانات المكررة التي تحتاج المؤسسات إلى الاحتفاظ بها عبر علاقات التداول المنفصلة، وذلك بحسب المخاطر والشروط المعنية.
وقالت شركة Ripple Prime إن العملاء يمكنهم الوصول إلى خدمات الأسهم والعملات الأجنبية والمشتقات والدخل الثابت والأصول الرقمية من خلال طرف مقابل واحد، مع توفر الهامش المتقاطع عبر فئات الأصول المدعومة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
وصف رئيس شركة ريبل برايم، نويل كيميل، الإطلاق بأنه امتداد للمنصة التي قامت الشركة ببنائها بالفعل.
"يمكن للعملاء الآن الوصول إلى خدمات الوساطة الرئيسية في الأسهم، والعملات الأجنبية، والمشتقات، والدخل الثابت، والأصول الرقمية، بالإضافة إلى خدمات المقاصة والتمويل، كل ذلك من خلال طرف مقابل واحد."
وقالت الشركة أيضاً إن الخدمة تستخدم ما تصفه بنموذج تنفيذ خالٍ من تضارب المصالح، حيث تركز Ripple Prime على المقاصة والتمويل بدلاً من تشغيل أعمال تداول خاصة بها إلى جانب نشاط العملاء.
أطلقت شركة ريبل برايم خدماتها برأس مال تنظيمي صافي يزيد عن مليار دولار
أعلنت شركة ريبل برايم أن قسم دلتا ون التابع لها يدخل سوق مشتقات الأسهم برأس مال صافٍ تنظيمي يتجاوز مليار دولار. وتُعدّ هذه القاعدة الرأسمالية بالغة الأهمية لشركات الوساطة الرئيسية، إذ يعتمد العملاء المؤسسيون على نظرائهم في التمويل، وتوفير الهامش، ودعم المقاصة.
كما جمعت شركة ريبل برايم تمويلاً إضافياً هذا العام. ففي وقت سابق من شهر أغسطس، أتمت الشركة طرحاً خاصاً بقيمة 275 مليون دولار أمريكي لسندات غير مضمونة لدعم نموها المستمر. وجاء ذلك عقب حصولها على تسهيلات ائتمانية بقيمة 200 مليون دولار أمريكي من صناديق تديرها شركة نيوبيرجر سبيشيالتي فاينانس في وقت سابق من عام 2026، والتي كان الهدف منها توسيع نطاق الإقراض للعملاء المؤسسيين.
شركة هيدن رود أكويشن وضعت الأساس لشركة ريبل برايم
تأسست شركة ريبل برايم بعد أن أكملت ريبل استحواذها على شركة هيدن رود مقابل 1.25 مليار دولار في أكتوبر 2025، وأعادت تسمية الشركة. وقد منح هذا الاستحواذ ريبل شركة وساطة مؤسسية راسخة تغطي الأسواق التقليدية والرقمية . وبدلاً من إنشاء منصة وساطة رئيسية من الصفر، تمكنت ريبل من إضافة البنية التحتية للمقاصة والتمويل والتداول المؤسسي لشركة هيدن رود إلى أعمالها الأوسع.
يُعزز إطلاق منصة دلتا ون هذه الاستراتيجية من خلال دمج مشتقات الأسهم الأمريكية في نفس المنصة التي تضم الأصول الرقمية، والعملات الأجنبية، والدخل الثابت، وغيرها من المنتجات المؤسسية. كما يُغير هذا من دور العملات المشفرة ضمن أعمال ريبل المؤسسية. فبدلاً من العمل كخدمة أصول رقمية مستقلة، يُمكن الآن دمج العملات المشفرة مع الأدوات المالية التقليدية ضمن علاقة وساطة رئيسية متعددة الأصول.
خاتمة
يمثل إطلاق خدمة دلتا ون من ريبل برايم خطوة أخرى في توسع ريبل خارج نطاق البنية التحتية الخاصة بالعملات الرقمية، ودخولها بشكل أعمق في مجال التمويل المؤسسي التقليدي. تتيح هذه الخدمة الجديدة لصناديق التحوط ومديري الأصول والمؤسسات الأخرى الوصول إلى مقايضات العائد الإجمالي عبر الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، والمؤشرات، والأصول الرقمية، مع إمكانية إدارة التعرضات المؤهلة ضمن إطار عمل واحد للطرف المقابل والهامش.
مع رأس مال صافٍ تنظيمي يتجاوز مليار دولار أمريكي، وتمويل إضافي مُتوقع في عام 2026، تُوظّف ريبل برايم موارد مالية ضخمة لدعم توسعها في مجال الوساطة المؤسسية. ويكمن التحدي التالي في مدى تقبّل العملاء لخدماتها. وستعتمد قيمة أعمال دلتا ون في نهاية المطاف على ما إذا كان العملاء المؤسسيون سيجدون فوائد ملموسة في الجمع بين مشتقات الأسهم والتعرض للأصول الرقمية من خلال ريبل برايم، بدلاً من الحفاظ على علاقات منفصلة بين الأسواق التقليدية وأسواق العملات الرقمية.
تنويه : هذه المقالة مُخصصة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعتبر نصيحة استثمارية أو تجارية. لا يُفسر أي شيء وارد فيها على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو ضريبية. ينطوي التداول أو الاستثمار في العملات الرقمية على مخاطر خسارة مالية كبيرة. لذا، يُرجى إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية أو تجارية.
