Lo que ves es lo que obtienes, excepto en el mundo de las criptomonedas, donde lo que ves y lo que obtienes suelen ser dos cifras distintas. Esa diferencia se denomina deslizamiento en el trading de criptomonedas y reduce las ganancias más de lo que la mayoría de los traders perciben hasta que las pérdidas se acumulan.
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El deslizamiento es la diferencia entre el precio que esperabas al realizar una operación y el precio al que realmente se ejecutó.
Entre el momento en que haces clic en Comprar y el momento en que se ejecuta tu orden, las condiciones del mercado pueden cambiar. Los precios varían cada segundo a medida que los operadores abren y cierran posiciones.
Su orden debe coincidir con la liquidez disponible al precio actual del mercado, e incluso un breve retraso crea una brecha.
Hay dos tipos que vale la pena conocer:
Deslizamiento positivo Esto ocurre cuando tu operación se ejecuta a un precio mejor del esperado. En el caso de una orden de compra, el precio de ejecución es inferior al que viste.
Para una orden de venta, el precio es más alto. Esto suele ocurrir en mercados volátiles donde los precios cambian a tu favor antes de que se ejecute tu orden.
Deslizamiento negativo Esto ocurre cuando tu operación se ejecuta a un precio peor. En una orden de compra, pagas más de lo esperado. En una orden de venta, recibes menos.
Binance Research informó a finales de 2024 que los operadores minoristas experimentan aproximadamente un 0.4 % más de deslizamiento que los inversores institucionales, debido en gran parte a una menor eficiencia en la sincronización de las operaciones y en el tamaño de las órdenes.
Cómo evitar el deslizamiento en el trading de criptomonedas: 7 estrategias que funcionan
1. Utilice órdenes limitadas, no órdenes de mercado
Una orden de mercado le indica a la bolsa: ejecute esta operación ahora al precio que esté disponible. Obtendrá rapidez, pero no control sobre el precio.
Una orden limitada le indica a la bolsa: solo ejecute esta operación al precio especificado o mejor. Si el mercado no cumple con sus condiciones, la orden no se ejecuta y usted no paga comisiones por deslizamiento.
Ejemplo: Quieres comprar 1 BTC a 67 000 $. En lugar de comprar a precio de mercado, estableces un límite de 66 800 $. Si el precio no alcanza ese nivel, la orden permanece abierta. No se ejecuta, no hay sobrepago.
La desventaja es el riesgo de ejecución: su orden podría no completarse si el mercado se mueve en sentido contrario. Pero eso es mejor que pagar cientos de dólares más de lo previsto.
2. Operar durante períodos de alta liquidez.
El mercado de criptomonedas opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana, pero la liquidez no se distribuye de manera uniforme. Los periodos de mayor actividad coinciden con la hora de cierre de los mercados estadounidenses y europeos, aproximadamente entre las 8:00 y las 12:00 (hora del este de EE. UU.).
Un mayor volumen de órdenes durante estas horas significa que las órdenes se ejecutan más cerca del precio que ve en pantalla. Evite operar en las primeras horas de las principales zonas horarias financieras. La actividad disminuye, los diferenciales se amplían y el riesgo de deslizamiento aumenta.
3. Evite operar en torno a noticias importantes.
Las noticias económicas o sobre criptomonedas importantes generan fluctuaciones de precios impredecibles. Los eventos con mayor probabilidad de provocar un fuerte deslizamiento incluyen:
Decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal
Informes de inflación del IPC de EE. UU.
Aprobación o rechazo de ETF de Bitcoin
Ataques informáticos a bolsas de valores o anuncios regulatorios importantes
A menos que tengas una estrategia específica basada en las noticias, espera a que el mercado se estabilice antes de entrar.
4. Divide los pedidos grandes en partes más pequeñas.
Si realizas una operación de gran volumen, ejecutarla toda de una vez perjudica el precio medio de ejecución. Dividir una compra de ETH de 100 000 $ en diez operaciones de 10 000 $ reduce significativamente tu impacto en el mercado.
Cada pedido pequeño se ejecuta a un precio más cercano al que se muestra en pantalla. Esta es la base del TWAP (Precio Promedio Ponderado en el Tiempo), una técnica que las instituciones utilizan constantemente.
No necesitas un bot de trading para aplicarlo. Basta con paciencia y un temporizador.
5. Configurar la tolerancia de deslizamiento inteligente en los DEX.
Los exchanges descentralizados permiten establecer una tolerancia de deslizamiento, es decir, la variación máxima del precio que se aceptará antes de que la transacción sea rechazada automáticamente.
Tipo de token
Tolerancia de deslizamiento recomendada
Pares estables (ETH/USDC)
0.1% a 0.3%
Principales criptomonedas alternativas (SOL, AVAX)
0.5% a 1%
tokens de mediana capitalización
1% a 2%
Tokens nuevos o de baja liquidez
Hasta un 3% (usar con precaución)
Cualquier token
Evite superar el 5% a menos que comprenda completamente el riesgo.
Configurar una tolerancia demasiado alta fomenta el uso de bots que intentan aprovecharse de las tendencias del mercado. Configurarla demasiado baja implica transacciones fallidas y gastos de gas innecesarios. Ajusta la tolerancia al tamaño del token y del pool.
No todas las plataformas de intercambio ofrecen la misma liquidez. Binance procesa decenas de miles de millones de dólares en volumen diario. Una plataforma más pequeña podría manejar unos pocos millones, y tus operaciones experimentarán un deslizamiento significativamente mayor en el mismo activo.
Al evaluar una plataforma, verifique:
Volumen de negociación en 24 horas para su par específico
Profundidad del libro de órdenes: cuántas órdenes de compra y venta se encuentran cerca del precio actual.
Diferencial entre precio de compra y venta: cuanto más ajustado, mejor.
Para los operadores de DEX, comprueben el tamaño de los pools de liquidez en DeFiLlama o DexScreener antes de realizar cualquier operación importante.
7. Utilice agregadores DEX para encontrar mejores precios.
En los exchanges descentralizados, tu operación no tiene por qué pasar por un único pool de liquidez. Agregadores como 1inch o Paraswap dividen automáticamente tu operación entre varios pools, encontrando el mejor precio de ejecución en todo el ecosistema DEX.
Un intercambio de tokens de 10 000 dólares en Uniswap podría generar un deslizamiento del 2 %. Si se realiza el mismo intercambio a través de 1inch en tres pools, este deslizamiento podría reducirse al 0.4 %. Se trata de dinero real y usar un agregador no supone ningún coste adicional.
Al deslizamiento no le importa lo bueno que sea tu análisis. No le importa que hayas detectado el punto de entrada correcto, elegido el activo adecuado o acertado con el momento del mercado.
Si tu orden se ejecuta al precio incorrecto, el trabajo invertido en la operación se desperdicia. Las estrategias de esta guía tienen un único objetivo: asegurar que el precio que ves sea lo más cercano posible al precio que obtienes.
El deslizamiento en el trading de criptomonedas no es un problema que se soluciona una sola vez. Es un hábito que se va incorporando a cada operación.
Descargo de responsabilidad : Este artículo tiene fines exclusivamente informativos y no debe considerarse asesoramiento comercial ni de inversión. Nada de lo aquí expuesto debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o fiscal. Operar o invertir en criptomonedas conlleva un riesgo considerable de pérdida financiera. Realice siempre la debida diligencia antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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