Ripple Prime lance Delta One, un nouveau service destiné aux investisseurs institutionnels, étendant ainsi sa plateforme de courtage multi-actifs aux produits dérivés sur actions américaines. Annoncé le 27 août 2026, ce service permet aux fonds spéculatifs, aux gestionnaires d'actifs et autres institutions financières d'exécuter des swaps de rendement total liés aux actions américaines cotées, aux indices boursiers et aux actifs numériques.
Cette initiative étend l'offre de Ripple Prime au-delà de ses services existants en matière de change, de taux d'intérêt, de produits dérivés et de cryptomonnaies. Les clients peuvent désormais gérer leurs expositions aux actifs traditionnels et numériques pris en charge via une relation de contrepartie unique et effectuer des opérations de marge croisée sur différentes classes d'actifs.
Points clés à retenir
Ripple Prime a lancé Delta One, une activité proposant des swaps de rendement total sur des actions, des indices et des actifs numériques cotés aux États-Unis.
Ce service s'adresse aux fonds spéculatifs, aux gestionnaires d'actifs et autres investisseurs institutionnels.
Les clients peuvent effectuer des expositions croisées avec prise en charge des marges sur plusieurs classes d'actifs par l'intermédiaire d'une seule contrepartie.
Ripple Prime affirme que l'entreprise dispose de plus d'un milliard de dollars de capital net réglementaire.
Ce lancement fait suite à l'acquisition de Hidden Road par Ripple pour 1.25 milliard de dollars en 2025 et à des financements supplémentaires levés en 2026.
Ripple Prime ajoute des swaps de rendement total sur actions et cryptomonnaies
Le nouveau service Delta One offre aux clients institutionnels une exposition économique à un actif sans qu'ils aient à en être propriétaires. Les swaps de rendement total permettent généralement à une partie de bénéficier de la performance économique d'un actif, incluant les variations de prix et autres rendements, tout en effectuant des paiements financiers à la contrepartie.
Ripple Prime a annoncé que son service prendra en charge les swaps liés aux actions américaines cotées, aux principaux indices et aux actifs numériques. Les institutions pourront ainsi combiner leur exposition aux actions et aux cryptomonnaies au sein d'une même relation de courtage.
Pour les fonds spéculatifs et les gestionnaires d'actifs opérant sur plusieurs marchés, cette structure peut réduire le besoin de travailler avec des contreparties distinctes pour les titres traditionnels et les actifs numériques.
La marge croisée est un élément clé de l'offre
L'une des principales caractéristiques de l'offre Delta One est le système de marge croisée de Ripple Prime. Ce système permet de considérer conjointement les positions éligibles sur différentes classes d'actifs lors de la détermination des exigences de garantie. Cela peut réduire le nombre de garanties dupliquées que les institutions doivent maintenir dans le cadre de relations de trading distinctes, en fonction des expositions et des conditions concernées.
Ripple Prime a déclaré que ses clients peuvent accéder aux actions, aux devises, aux produits dérivés, aux titres à revenu fixe et aux services d'actifs numériques par l'intermédiaire d'une seule contrepartie, avec une marge croisée disponible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour toutes les classes d'actifs prises en charge.
Le président de Ripple Prime, Noel Kimmel, a décrit ce lancement comme une extension de la plateforme que l'entreprise a déjà mise en place.
« Les clients peuvent désormais accéder aux actions, aux devises, aux produits dérivés, aux titres à revenu fixe et aux services de courtage, de compensation et de financement d'actifs numériques, le tout par l'intermédiaire d'une seule contrepartie. »
La société a également indiqué que le service utilise ce qu'elle décrit comme un modèle d'exécution sans conflit, Ripple Prime se concentrant sur la compensation et le financement plutôt que sur l'exploitation d'une activité de négociation pour compte propre parallèlement à l'activité des clients.
Ripple Prime est lancée avec plus d'un milliard de dollars de capital net réglementaire
Ripple Prime a annoncé que sa filiale Delta One fait son entrée sur le marché des produits dérivés actions avec plus d'un milliard de dollars de capital net réglementaire. Ce niveau de capital est essentiel pour une société de courtage de premier ordre, car les clients institutionnels dépendent de leurs contreparties pour le financement, la capacité de marge et le soutien à la compensation.
Ripple Prime a également levé des fonds supplémentaires cette année. Début août, la société a finalisé un placement privé d'obligations senior non garanties d'un montant de 275 millions de dollars afin de soutenir sa croissance. Cette opération faisait suite à un financement de 200 millions de dollars accordé par des fonds gérés par Neuberger Specialty Finance au début de l'année 2026, destiné à accroître sa capacité de prêt aux clients institutionnels.
L'acquisition de Hidden Road a jeté les bases de Ripple Prime
Ripple Prime a été créée suite à l'acquisition de Hidden Road par Ripple pour 1.25 milliard de dollars en octobre 2025, et au changement de nom de l'entreprise. Cette acquisition a permis à Ripple de se doter d'une activité de courtage institutionnel établie, couvrant les marchés traditionnels et numériques . Plutôt que de créer une plateforme de courtage de premier ordre à partir de zéro, Ripple a pu intégrer l'infrastructure de compensation, de financement et de négociation institutionnelle de Hidden Road à ses activités globales.
Le lancement de Delta One renforce cette stratégie en intégrant les produits dérivés liés aux actions américaines à la même plateforme que les actifs numériques, les devises, les titres à revenu fixe et d'autres produits institutionnels. Cela modifie également le rôle des cryptomonnaies au sein des activités institutionnelles de Ripple. Au lieu de fonctionner comme un service d'actifs numériques indépendant, l'exposition aux cryptomonnaies peut désormais être intégrée aux instruments financiers traditionnels dans le cadre d'une relation de courtage multi-actifs plus large.
Conclusion
Le lancement de Delta One par Ripple Prime marque une nouvelle étape dans l'expansion de Ripple au-delà de son infrastructure native crypto et son intégration plus poussée dans la finance institutionnelle traditionnelle. Ce nouveau service permet aux fonds spéculatifs, aux gestionnaires d'actifs et autres institutions d'accéder à des swaps de rendement total sur les actions, indices et actifs numériques cotés aux États-Unis, tout en leur permettant de gérer les expositions éligibles via une contrepartie unique et un cadre de marge unique.
Avec plus d'un milliard de dollars de capital réglementaire net et des financements supplémentaires levés en 2026, Ripple Prime investit massivement dans le développement de son activité de courtage institutionnel. Le prochain défi sera l'adoption. La valeur de l'offre Delta One dépendra en fin de compte de la capacité des clients institutionnels à tirer pleinement profit de la combinaison des produits dérivés actions et de l'exposition aux actifs numériques via Ripple Prime, plutôt que de maintenir des relations distinctes entre les marchés traditionnels et les marchés de cryptomonnaies.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en matière de transactions ou d’investissement. Les informations qu’il contient ne sauraient être interprétées comme des conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Investir dans les cryptomonnaies comporte un risque important de perte financière. Il est impératif de toujours effectuer vos propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.
