Come fare trading sui futures: una guida per principianti al trading sui futures

È troppo complesso da capire; verrai liquidato facilmente . Queste sono alcune delle frasi che probabilmente hai sentito quando si parla di trading sui futures. Bene, ecco la buona notizia: il trading sui futures non è così intimidatorio come spesso si pensa.

Con le giuste conoscenze e gli strumenti giusti, puoi imparare a fare trading sui futures con sicurezza, gestire i rischi e sfruttare le reali opportunità di mercato.

Se hai appena iniziato il tuo percorso di trading o se sei già un trader ma non hai ancora capito appieno come funzionano i futures, sei nel posto giusto. Questa guida ti illustrerà tutto ciò che devi sapere per iniziare a fare trading sui futures con determinazione e precisione.

Punti chiave

• Il trading sui futures consente di speculare sui movimenti dei prezzi o di coprire i rischi utilizzando contratti standardizzati su vari mercati.

• Per un trading sui future efficace è essenziale comprendere il funzionamento del margine, della leva finanziaria e delle date di scadenza.

• Scegliere il giusto mercato dei futures e condurre un'analisi tecnica e fondamentale approfondita migliora la precisione delle negoziazioni.

• Strumenti quali piattaforme di trading, software di creazione di grafici e calendari economici sono essenziali per prendere decisioni consapevoli.

• Una corretta gestione del rischio e un apprendimento continuo aumentano significativamente le possibilità di successo a lungo termine nel trading di futures.

Che cosa sono i futures trading?

Fonte: Freepik

Il trading di futures consiste nell'acquisto e nella vendita di contratti che obbligano l'acquirente ad acquistare, o il venditore a vendere, un'attività sottostante a un prezzo e a una data prestabiliti nel futuro. Questi contratti sono accordi standardizzati, negoziati sulle borse futures, e possono riguardare una varietà di attività come materie prime, azioni o persino strumenti finanziari.

A differenza degli investimenti tradizionali, in cui si acquista l'asset stesso, il trading sui futures consente di speculare sull'andamento del prezzo di un asset senza possederlo. Ciò significa che è possibile trarre profitto sia dai mercati in rialzo che in ribasso.

Ad esempio, se si prevede che il prezzo del petrolio greggio aumenterà, è possibile acquistare un contratto future. Se il prezzo sale, è possibile vendere il contratto realizzando un profitto. Al contrario, se si prevede un calo dei prezzi, è possibile vendere un contratto future e riacquistarlo in seguito a un costo inferiore.

I trader utilizzano i contratti futures per speculare, mentre le aziende li usano per proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi di mercato . Che siate agricoltori che desiderano fissare un prezzo per i propri raccolti o trader che cercano di trarre profitto dalle oscillazioni del mercato, il trading di futures offre potenti opportunità per gestire il rischio e realizzare profitti.

Come funziona il trading sui futures

Il trading sui futures funziona consentendo ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset utilizzando contratti standardizzati che vengono acquistati e venduti su borse regolamentate. 

Questi contratti rappresentano un accordo per acquistare o vendere una quantità specifica di un bene sottostante, come petrolio greggio, oro, grano o un indice finanziario, a un prezzo predeterminato e in una data specifica.

Ogni contratto futures include dettagli chiave come la dimensione del contratto, la data di scadenza e le condizioni di regolamento. La standardizzazione di questi contratti da parte delle borse valori garantisce trasparenza, facilità di negoziazione e coerenza sul mercato. 

Le camere di compensazione svolgono un ruolo fondamentale in questo sistema, gestendo i regolamenti e il rischio di controparte, garantendo che entrambe le parti di una transazione siano soddisfatte anche in caso di inadempienza di una delle due parti.

I contratti futures coprono un'ampia gamma di mercati:

• Materie prime: Petrolio, oro, mais, grano

• Indici azionari: S&P 500, NASDAQ-100

• Valute: EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD

• Cryptovalute: Bitcoin, Ethereum

• Tassi di interesse e obbligazioni: Titoli del Tesoro USA, futures sull'eurodollaro

Ecco come funziona in genere il trading sui futures:

• Aprire una posizione: I trader iniziano formandosi una visione di mercato, ovvero se si aspettano che i prezzi salgano o scendano, e aprono una posizione di conseguenza. Se si prevede che i prezzi aumenteranno, si acquista (si va long). Se si prevede un calo, si vende (si va short).

• Margine e leva finanziaria: A differenza dei mercati spot, i futures non richiedono il pagamento anticipato dell'intero importo. Si deposita invece una parte del valore del contratto, nota come margine iniziale. Questo fornisce leva finanziaria, amplificando sia il potenziale profitto che il rischio.

• Mark-to-Market giornaliero: Le posizioni futures sono valutate al prezzo di mercato quotidianamente. Ciò significa che i guadagni o le perdite vengono calcolati alla fine di ogni giornata di negoziazione in base al prezzo di chiusura del contratto e riflessi sul tuo conto. Se il tuo conto scende al di sotto di una soglia richiesta, nota come margine di mantenimento, riceverai una richiesta di margine e dovrai aggiungere ulteriori fondi.

• Gestione o chiusura della posizione: È possibile uscire da un'operazione in qualsiasi momento prima della scadenza del contratto inserendo un ordine opposto (ad esempio, vendendo se inizialmente si è acquistato, o acquistando se inizialmente si è venduto). La maggior parte dei trader al dettaglio chiude prima della scadenza per evitare obblighi di consegna.

• Insediamento: Se si mantiene una posizione fino alla scadenza, il contratto viene regolato tramite consegna fisica dell'asset (raro per i singoli trader) o tramite regolamento in contanti, a seconda del prodotto.

Nel trading di futures, tempismo, strategia e gestione del rischio sono fondamentali. A causa della leva finanziaria, anche lievi movimenti di prezzo possono tradursi in guadagni o perdite considerevoli. Comprendere il funzionamento del trading di futures è essenziale prima di effettuare la prima operazione.

Guida passo passo su come fare trading sui futures

Ora che sai come funziona il trading sui futures, è il momento di illustrarti passo dopo passo il processo di trading sui futures. 

Ecco una ripartizione dettagliata di ogni passaggio:

Scegli un mercato futures su cui fare trading

Il primo passo è decidere su quale mercato futures si desidera operare. I contratti futures esistono per un'ampia varietà di asset e ogni mercato si comporta in modo diverso a seconda dell'asset sottostante, come accennato in precedenza.

Ad esempio, se sei sicuro che i prezzi del petrolio greggio aumenteranno a causa della domanda stagionale o delle tensioni geopolitiche, potresti negoziare i future sul petrolio greggio WTI.

Un consiglio prezioso da tenere a mente è quello di concentrarsi sui mercati liquidi (quelli con volumi di trading elevati) se si è alle prime armi con il trading. Offrono spread più ridotti e un'esecuzione degli ordini più semplice.

Ricerca e formulazione di una prospettiva di mercato

Prima di effettuare un'operazione, è fondamentale condurre sia un'analisi tecnica che un'analisi fondamentale . Questo vi aiuterà a formarvi un'opinione ponderata sulla direzione che prenderà il mercato.

• Analisi Tecnica: Analisi di grafici dei prezzi, modelli e indicatori come medie mobili, RSI e MACD.

• Analisi fondamentale: Valutazione di notizie economiche, dati su domanda e offerta, report sull'inflazione o eventi geopolitici.

Supponiamo che l'inflazione negli Stati Uniti stia aumentando rapidamente; potresti prevedere che i prezzi dell'oro, una tradizionale copertura contro l'inflazione, aumenteranno. È qui che decidi: vuoi andare long (acquistare) o short (vendere)?

Apri un conto di trading sui futures

Per iniziare a fare trading sui futures, è necessario aprire un conto presso un broker autorizzato. Questo è diverso da un normale conto di trading azionario.

Di cosa avrai bisogno:

• documento rilasciato dal governo

• Prova di indirizzo

• Background finanziario (i broker valuteranno la tua esperienza e la tua tolleranza al rischio)

Le piattaforme più diffuse includono:

• UEEx

• Interactive Brokers

• NinjaTrader

Assicurati che la piattaforma scelta fornisca l'accesso ai mercati e agli strumenti di cui hai bisogno, tra cui grafici, report sui margini e altre funzionalità rilevanti.

Comprendere il margine e la leva finanziaria

I contratti futures sono strumenti a leva finanziaria, il che significa che non si paga l'intero importo in anticipo. Si paga invece un margine iniziale, una piccola percentuale del valore del contratto.

• Margine iniziale: L'importo necessario per aprire una posizione.

• Margine di manutenzione: Il saldo minimo necessario per mantenere aperta la posizione.

Supponiamo, ad esempio, che un contratto sul petrolio greggio controlli 1,000 barili e sia scambiato a 75 dollari al barile, quindi il valore totale è di 75,000 dollari. Tuttavia, per controllare questo contratto potrebbe essere necessario un margine di soli 6,000 dollari. Questo comporta un'esposizione significativa, ma aumenta anche il rischio.

Scegli il tuo contratto e il mese di scadenza

Ogni contratto future ha un mese di scadenza. È necessario selezionare il mese per la negoziazione. I trader a breve termine di solito scelgono il mese contrattuale più vicino per una maggiore liquidità. I ​​trader che operano su hedge o a lungo termine possono utilizzare scadenze successive.

Bisogna fare attenzione ai periodi di rollover, ovvero quando i trader spostano le loro posizioni dai contratti in scadenza a quelli del mese successivo, il che può portare a una volatilità temporanea.

Fai il tuo scambio

Dopo aver selezionato il mercato, il contratto e la direzione, è il momento di piazzare la tua operazione. Dovrai scegliere il numero di contratti e un tipo di ordine, che include:

• Mercato Ordine: Esegue immediatamente al prezzo corrente

• Limit Order: Esegue a un prezzo specifico o migliore

• Stop Order: Viene eseguito una volta raggiunto un determinato livello di prezzo.

Imposta stop e obiettivi di profitto

Una corretta gestione del rischio inizia qui. Utilizzare:

• Gli ordini stop-loss chiudono automaticamente una posizione se il mercato si muove a tuo sfavore.

• Ordini take-profit per bloccare i guadagni una volta raggiunto il prezzo obiettivo.

Monitora e gestisci il tuo commercio

Dopo aver aperto una posizione, tieni d'occhio:

• Prezzo azione

• Notizie che potrebbero avere un impatto sul mercato

• Il tuo saldo di margine

A volte, è meglio modificare lo stop-loss o chiudere una posizione in anticipo se le condizioni cambiano. La maggior parte delle piattaforme di trading offre avvisi in tempo reale e accesso da dispositivi mobili, consentendo di gestire le operazioni in mobilità.

Chiudere o lasciare che il contratto si stabilisca

Puoi uscire dalla tua posizione in qualsiasi momento prima della scadenza del contratto. Di solito, questo avviene inserendo un ordine opposto.

Esempi di chiusura:

• Se hai acquistato un contratto future sull'oro, vendine uno per chiudere.

• Se hai venduto un contratto sul petrolio greggio, acquistane uno per chiudere.

Se non chiudi manualmente la tua posizione:

• I contratti regolati fisicamente possono comportare la consegna (raro per i commercianti al dettaglio).

• I contratti regolati in contanti saranno risolti automaticamente in base al prezzo finale di mercato.

Rivedi e perfeziona la tua strategia

Dopo ogni operazione o serie di operazioni:

• Esamina cosa ha funzionato e cosa no.

• Registrare le voci, le uscite e i risultati in un giornale di negoziazione.

• Analizza i modelli nei tuoi processi decisionali e nei tuoi risultati.

Questo processo ti aiuta a sviluppare una strategia basata sui dati e a migliorarla nel tempo.

Tipi di contratti futures

I contratti futures sono disponibili in varie forme, ciascuna legata a uno specifico asset sottostante. Ogni categoria ha scopi specifici sia per gli hedger che per gli speculatori, offrendo diverse opportunità sui mercati globali. 

Di seguito sono riportati i tipi più comuni di contratti futures:

Future su materie prime

I futures sulle materie prime sono tra i contratti più negoziati e storicamente più significativi. Consentono a produttori, consumatori e investitori di gestire il rischio di prezzo o di speculare sulle oscillazioni dei prezzi dei beni fisici.

Alcuni esempi includono:

• Energia: Petrolio greggio (CL), gas naturale (NG), benzina

• Metalli: Oro (GC), argento (SI), rame, platino

• Prodotti agricoli: Mais, grano, soia, caffè, zucchero, cacao, bovini vivi

Le dinamiche della domanda e dell'offerta, gli eventi geopolitici, le condizioni meteorologiche e le tendenze economiche globali influenzano notevolmente questi contratti.

Futures su indici azionari

Questi futures si basano sul valore di un gruppo di azioni, solitamente riflettendo l'andamento di un indice primario del mercato azionario. I futures sugli indici azionari sono regolati in contanti e sono ampiamente utilizzati dai trader istituzionali per coprire l'esposizione azionaria o speculare sull'andamento del mercato.

I futures sugli indici più diffusi includono:

• S&P 500 (ES)

• NASDAQ-100 (NQ)

• Dow Jones Industrial Average (YM)

• Russell 2000 (RTY)

Sono ideali per i trader che cercano elevata liquidità e ampia esposizione al mercato senza dover negoziare singole azioni.

Futures su valute

I futures su valute, noti anche come futures FX, rappresentano un metodo standardizzato per negoziare coppie di valute. Sono utilizzati per la copertura dal rischio di cambio e per speculare sulle fluttuazioni valutarie.

Gli esempi includono:

• Euro/Dollaro USA (EUR/USD)

• Sterlina britannica/Dollaro statunitense (GBP/USD)

• Yen giapponese/dollaro statunitense (JPY/USD)

• Dollaro australiano/dollaro statunitense (AUD/USD)

Questi contratti rappresentano un'alternativa regolamentata al mercato forex spot e vengono spesso negoziati su borse valori come il CME.

Futures sui tassi di interesse

I futures sui tassi di interesse consentono ai trader di speculare sull'andamento futuro dei tassi di interesse o di proteggersi dalle variazioni dei tassi. Banche, aziende e investitori istituzionali utilizzano ampiamente questi contratti.

I tipi comuni includono:

• Futures sui titoli del Tesoro USA (ad esempio, futures sui titoli del Tesoro a 10 anni)

• Futures sull'eurodollaro

• Futures sui tassi dei fondi federali

La politica della banca centrale, i rapporti sull'inflazione e gli indicatori macroeconomici influenzano i movimenti dei prezzi di questi contratti.

Futures obbligazionari

I futures obbligazionari sono simili ai futures sui tassi di interesse, ma sono esplicitamente legati al valore di obbligazioni governative o societarie. Vengono utilizzati per coprire portafogli a reddito fisso o per speculare sui movimenti del prezzo delle obbligazioni dovuti a variazioni dei tassi di interesse.

Esempi chiave:

• Futures sui titoli del Tesoro USA a 30 anni (ZB)

• Futures sui titoli del Tesoro USA a 10 anni (ZN)

Questi contratti sono utili per gestire l'esposizione ai tassi di interesse a lungo termine.

Futures sulle criptovalute

Con la crescita degli asset digitali, i future sulle criptovalute sono diventati sempre più popolari. Questi contratti consentono ai trader di speculare sul prezzo delle criptovalute, come Bitcoin o Ethereum, senza possedere le monete sottostanti.

Esempi:

Futures su Bitcoin (BTC)

• Futures sull'etere (ETH)

I contratti future sulle criptovalute vengono generalmente regolati in contanti e negoziati su borse regolamentate come il CME, nonché su piattaforme native per le criptovalute come UEEx , Binance o Bybit.

Future su azioni singole

I futures su singole azioni consentono ai trader di speculare sul prezzo futuro di singole società quotate in borsa. Sebbene non siano così popolari come altre tipologie di futures, possono essere utili per il trading con leva finanziaria su azioni specifiche senza richiedere la proprietà diretta delle azioni.

Esempio:

• Contratti futures basati su aziende come Apple, Tesla o Amazon (la disponibilità può variare a seconda della borsa)

Vantaggi e svantaggi del trading sui futures

Il trading sui futures offre opportunità uniche per trader e investitori, ma presenta anche una serie di sfide. Comprendere i pro e i contro aiuta a prendere decisioni migliori e a gestire il rischio in modo più efficace.

Vantaggi del trading sui futures

• Leva finanziaria ed efficienza del capitale: I contratti futures consentono di controllare una posizione di rilievo con un margine iniziale relativamente ridotto. Questa leva finanziaria può amplificare significativamente i potenziali rendimenti, rendendo il capitale più efficiente.

• Alta liquidità: I principali mercati dei futures, come petrolio greggio, oro e S&P 500, sono altamente liquidi. Ciò significa che è più facile entrare e uscire dalle posizioni con spread bid-ask ridotti, riducendo i costi di transazione.

• Accesso al mercato e diversificazione: I futures coprono un'ampia gamma di classi di attività, tra cui materie prime, indici, valute e tassi di interesse. Questo offre ai trader la flessibilità di diversificare il proprio portafoglio e sfruttare le diverse opportunità di mercato.

• Trasparenza e prezzi equi: I contratti standardizzati negoziati su mercati regolamentati garantiscono trasparenza e prezzi uniformi. I dati di mercato sono accessibili al pubblico e tutte le transazioni vengono compensate tramite una stanza di compensazione centrale, il che riduce il rischio di controparte.

• Capacità di copertura: I futures sono ampiamente utilizzati a scopo di copertura. Aziende e investitori possono proteggersi da oscillazioni sfavorevoli dei prezzi bloccando i prezzi in anticipo, come un agricoltore che si assicura un prezzo per i propri raccolti o un'azienda che si copre dai costi del carburante.

Svantaggi del trading sui futures

• Alto rischio e volatilità: Sebbene la leva finanziaria aumenti il ​​potenziale di profitto, amplifica anche le perdite. Anche piccole oscillazioni di prezzo possono portare a perdite finanziarie significative se non gestite correttamente. Anche i mercati dei futures possono essere estremamente volatili, soprattutto durante eventi economici o geopolitici.

• Chiamate di margine: Se il mercato si muove a sfavore della tua posizione, potresti dover depositare fondi aggiuntivi per mantenere il margine. In caso contrario, la tua posizione potrebbe essere liquidata forzatamente, con una potenziale perdita.

• Complessità: Per chi non ha la formazione o l'esperienza adeguate, può risultare complesso comprendere il funzionamento dei contratti futures, compresi i tipi di regolamento, le date di scadenza e i requisiti di margine.

• Periodo di tempo limitato: I contratti futures hanno una data di scadenza, il che significa che le tue operazioni sono vincolate a un intervallo di tempo specifico. Se il movimento di prezzo previsto non si verifica entro tale periodo, potresti subire perdite o dover rinnovare il contratto.

• Possibilità di overtrading: I bassi costi iniziali e l'elevata leva finanziaria possono incoraggiare i trader ad assumere troppe posizioni troppo rapidamente, aumentando il rischio di decisioni emotive o mal pianificate.

Strumenti e risorse per i trader di futures

Fonte: Freepik

Per fare trading sui futures in modo efficace, avere gli strumenti e le risorse giusti è importante tanto quanto comprendere il mercato. 

Che tu voglia analizzare le tendenze dei prezzi, gestire i rischi o rimanere aggiornato sugli eventi economici, questi strumenti possono migliorare le tue decisioni di trading e le tue prestazioni complessive.

Piattaforme di Trading

Una piattaforma di trading affidabile è la base del tuo sistema di trading sui futures. Ti consente di piazzare operazioni, accedere ai grafici, impostare avvisi e monitorare i dati di mercato in tempo reale. Cerca piattaforme che offrano:

• Esecuzione rapida degli ordini

• Strumenti di creazione di grafici personalizzabili

• Accesso ai mercati dei futures in tutto il mondo

• Funzionalità integrate di gestione del rischio

Tra le piattaforme di trading di futures più diffuse ci sono UEEx, MetaTrader 5, NinjaTrader e strumenti specifici per broker come thinkorswim di TD Ameritrade.

Grafici e strumenti di analisi tecnica

Gli strumenti grafici ti aiutano a visualizzare l'andamento dei prezzi, identificare i trend e applicare indicatori come medie mobili, RSI, MACD e ritracciamenti di Fibonacci. Questi strumenti sono fondamentali per l'analisi tecnica e per pianificare le tue entrate e uscite.

Tra le piattaforme di creazione di grafici più note troviamo:

• TradingView

• MetaTrader

• Grafico Sierra

• MotiveWave

Calendari economici e feed di notizie

Gli eventi economici possono causare significative oscillazioni dei prezzi nei mercati dei futures. Strumenti come i calendari economici ti tengono informato sugli eventi imminenti, come le decisioni sui tassi di interesse, i report sull'occupazione e i dati sull'inflazione.

Le fonti attendibili includono:

• Calendario economico di Forex Factory

• Calendario di Investing.com

• Bloomberg News

• Reuters

Ricerca e analisi del mercato dei futures

L'accesso a ricerche di mercato aggiornate, strumenti di riconoscimento di pattern e analisi del sentiment può rappresentare un vantaggio. Molte piattaforme e broker offrono hub di ricerca che includono:

• Prospettive di mercato giornaliere
• Riconoscimento tecnico di modelli
• Notizie e approfondimenti specifici sulle materie prime

Dai un'occhiata a strumenti come:

• Ricerca del gruppo CME

• Refinitivo Eikon

• Grafico a barre

• Futures Research Center (offerto da alcuni broker)

Strumenti di gestione del rischio

La gestione del rischio è fondamentale quando si negozia su prodotti con leva finanziaria, come i futures. Utilizzate strumenti che vi aiutino a calcolare la dimensione della posizione, a impostare livelli di stop-loss e a gestire l'esposizione del portafoglio.

Cerca funzionalità come:

• Calcolatori di margine

• Strumenti di stop-loss e take-profit

• Misuratori di volatilità

• Monitoraggio del drawdown

Risorse Educative

L'apprendimento continuo è fondamentale per rimanere competitivi. Molte piattaforme offrono risorse gratuite e a pagamento, come ad esempio:

• Corsi online e tutorial

• Webinar e sessioni di trading dal vivo

• Simulatori di trading

• Guide per principianti da fonti affidabili come CME Group o Investopedia

Dotarsi degli strumenti e delle risorse giuste accresce la fiducia in se stessi e migliora la capacità di operare con successo sui futures. Prendi l'abitudine di esplorare, testare e perfezionare il tuo setup man mano che acquisisci esperienza sul mercato.

Considerazioni finali

Il trading sui futures offre un modo strutturato per speculare sui movimenti di prezzo e gestire il rischio con precisione. Con le conoscenze, gli strumenti e la strategia adeguati, è possibile affrontare i mercati con sicurezza. 

Dalla comprensione dei dettagli contrattuali all'utilizzo efficace della gestione del rischio, ogni passo è importante. Se vuoi fare trading sui futures, concentrati sulla costruzione di solide basi e sul rimanere aggiornato con risorse affidabili. Un approccio coerente e informato può aiutarti a prendere decisioni di trading migliori nel tempo.

Domande frequenti