你的图表显示盈利，K线收盘强劲，于是你入场了。但你没有核实的是，这仅仅是价格波动，还是真正的资金流动。
这种区别至关重要。资金流量指数的存在正是为了应对这种情况：它不是告诉你价格走向，而是告诉你价格背后的资金是否真实存在。大多数交易者从未问过这个问题。
MFI 会自动对每根蜡烛进行检测。
关键精华
- 与仅使用价格的相对强弱指数 (RSI) 不同，资金流量指数同时使用价格和成交量来衡量市场动能。
- 读数高于 80 表示超买；读数低于 20 表示超卖。最初的设计者提出的临界值是 10 和 90，但价格很少达到这些极端值。
- MFI背离，即价格和MFI朝相反方向变动，是即将出现趋势反转的最可靠的早期信号之一。
- MFI 与确认指标配合使用效果最佳。单独使用时，在成交量低或横盘整理的市场中会产生错误信号。
- 默认回溯期为 14。较短的回溯期会产生更快但噪声更大的信号；较长的回溯期虽然较慢，但对于波段交易来说更可靠。
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什么是资金流量指数？
资金流量指数 (MFI) 是 技术指标 这反映了资金流入或流出证券的速度。
它利用价格和成交量数据来检测资产的超买或超卖情况，以及通过背离来检测潜在的趋势反转。
MFI 在 0 到 100 之间波动，类似于 相对强弱指数（RSI）关键区别在于，MFI 将交易量纳入了计算中。
分析师指出，仅凭成交量并不能准确衡量市场动能；相反，市场对价格变化的反应才是真正重要的。
- MFI 高于 80（超买）：读数高于 80 表示资产可能超买，意味着价格可能很快出现调整或回调。
- MFI 低于 20（超卖）：低于 20 的读数表示资产可能超卖，这意味着价格可能很快出现反弹或上涨势头。
- 分歧：如果MFI指标与价格走势相反，则可能预示着即将出现逆转。例如，如果价格上涨而MFI指标下跌，则可能预示着购买压力减弱，价格可能下跌。
请注意，尽管 MFI 的创建者 Gene Quong 和 Avram Soudack 最初提议使用 10 和 90 水平作为这些条件的阈值，但价格很少达到这些极端值。
小额信贷机构的关键组成部分包括：
- 价格筛选：特定时期内的平均价格。
- 音量：给定时期内交易的股票或合约数量。
- 资金流动：特定时期的平均价格与交易量的乘积。
如何计算资金流量指数
MFI计算包括以下几个步骤：
1. 计算指定时间段内的典型价格（TP）：
TP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3
2. 计算资金流量（MF）：
MF = TP * 体积
如果当前典型价格超过之前的典型价格，则资金流为正；否则，资金流为负。
正资金流表明投资者正在积累资产头寸，而负资金流则表明他们正在退出头寸。
3. 计算货币比率（MR）：
MR = 正资金流（PMF）/负资金流（NMF）
4. 计算资金流量指数（MFI）：
MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
MFI 通常使用 14 的默认时间段，最小值为 0，最大值为 100。这导致 MFI 值在 0 到 100 之间波动。
请注意，可以根据交易者的偏好调整时间段。
资金流量指数的实际应用
以下是如何使用 MFI 指标生成的信号：
1.超买和超卖情况
来源：TradingView
如前所述，MFI 指数高于 80 表示超买状态。在这种情况下，交易者应寻找机会下达卖单，以预期潜在的趋势逆转。
相反，MFI 指数低于 20 则表示市场超卖。当这种情况发生时，交易者应寻找机会下单买入，并预期趋势反转。
2. 分歧
当价格朝着与 MFI 指标相反的方向变动时，就会出现背离。 看涨背离 当价格下跌而指标值上升时，就会发生这种情况。
这表明卖方压力正在减弱，买方可能很快就会占据主导地位。
来源：TradingView
这种背离可能提供以较低价格买入的机会。相反，当价格上涨但指标值下降时，就会出现看跌背离。
这表明购买压力正在减弱，表明卖家可能占上风。
来源：TradingView
看跌背离可以为卖家提供通过下达卖空订单以更高价格退出的机会。
3. 失败摇摆
与背离类似，失败摆动也可能导致价格反转。
然而，与分歧不同，失败波动不受价格变动的影响，而仅基于 MFI。
牛市和熊市的失败波动都包含四个关键步骤。
看涨资金流量指数（MFI）失败波动
- MFI 跌破 20，表明处于超卖状态。
- MFI 反弹并升至 20 以上。
- MFI再次下降，但仍高于20。
- MFI 突破之前的高点。
看跌资金流量指数（MFI）失败波动
- MFI 升至 80 以上，表明超买状况。
- MFI 跌至 80 以下。
- MFI略有回升，但仍保持在80以下。
- MFI 跌至之前的低点以下。
4. 趋势回调
在趋势性市场中，策略通常是在价格回调时顺应当前趋势。货币市场指数（MFI）可以辅助这一决策。
在上升趋势中，如果 MFI 跌破 20 后又回升至 20 以上，则表明回调结束，价格可能恢复上涨趋势。
在下降趋势中，MFI 飙升至 80 以上，然后跌至该水平以下，表明回撤已经结束，价格准备继续下降趋势。
5. 交易突破
来源：Pinterest
当货币市场指数 (MFI) 突然脱离超买或超卖状态时，有时会预示着突破即将到来。
交易者经常将其与其他技术指标结合使用来确认他们的交易。
6. 成交量确认
由于MFI指标包含了成交量信息，因此它可以作为成交量确认工具。例如，价格强劲上涨的同时，MFI指标也随之上升，成交量也随之增加，这表明价格上涨趋势很可能持续。
另一方面，随着 MFI 下降，价格走势可能是不可持续的。
“虽然这个比例会根据你的收入、储蓄和债务而有所不同。理想情况下，你应该将税后收入的 15% 到 25% 左右用于投资。”
— Alloy Wealth Management 创始人兼首席执行官马克·亨利 (Mark Henry)
为什么资金流量指数（MFI）很重要？
由于注意到 研究之门令人震惊的是，90% 的交易者最终都会赔钱。
为了避免成为经常受害的人 波动的市场，有必要增加使用工具的知识，以增加获利的机会。
资金流量指数（MFI）意义重大，原因有以下几点：它可以提供有关市场动态的宝贵见解。
以下是其重要性的几个关键方面：
| 小额信贷机构的重要性 | 描述 |
| 评估买卖压力 | 衡量资本流入或流出资产的动向，以跟踪市场情绪，并在出现背离时识别潜在的调整。 |
| 识别超买和超卖情况 | 检测高于 80（超买）或低于 20（超卖）的水平，以帮助预测潜在的价格反转和反弹。 |
| 加强交易策略 | 通过追踪市场波动期间的高抛售压力或强烈的买入兴趣时期，改善买卖时机。 |
| 与 RSI 结合使用 | 在仅包含价格数据的相对强弱指数 (RSI) 的基础上，增加了成交量数据，从而提供了对市场情绪的全面评估。 |
| 确认交易信号 | 验证交易设置，并在趋势下跌之前利用背离形态提醒交易者动能减弱。 |
| 发现潜在的趋势逆转 | 通过突出买卖压力的变化，起到预警转折点的作用。 |
| 评估市场实力 | 监测整体动能，高值表示强劲的买盘压力，低值表示较大的卖盘压力。 |
| 比较证券 | 能够评估不同的资产，并根据资金流最强劲的地方来确定交易机会的优先级。 |
“初级投资者应该仔细考虑他们想要在投资组合中持有的投资组合，因为多元化是件好事。”
小额信贷机构的优势和局限性
资金流量指数 (IMI) 有诸多优势，但也有其局限性。交易者可以探索这两种观点，找到充分利用该工具的方法。
使用 MFI 的好处
| 好处 | 描述 |
| 体积积分 | 结合价格和成交量数据，提供市场活动的全面视图，帮助交易者验证价格走势的强度。 |
| 清晰的买入/卖出信号 | 功能定义了超买 (80) 和超卖 (20) 阈值，使得识别潜在的入场点和出场点变得简单，尤其是在与图表模式结合使用时。 |
| 多功能 | 适用于包括股票、商品和加密货币在内的多种资产类别。 |
| 早期趋势逆转 | 检测价格走势与 MFI 之间的背离，以帮助交易者提前预测潜在的趋势反转。 |
资金流量指数的局限性
虽然小额信贷机构具有多种优势，但也有其局限性：
| 局限性 | 描述 |
| 错误信号 | 可能产生误导性信号，因为价格和成交量并不总是能反映真实的市场情绪。 |
| 滞后指标 | 对历史数据做出反应，这可能会导致在市场快速变化时交易决策出现延迟。 |
| 对时间框架的敏感性 | 依赖于回溯期；较长的回溯期会错过眼前的机会，而较短的回溯期产生的信号可靠性较低。 |
| 无趋势市场中的有效性有限 | 在横盘整理或区间震荡的市场中，会产生相互矛盾或不可靠的信号。 |
| 缺乏背景 | 未考虑基本面分析、新闻事件或市场情绪等外部因素。 |
说到投资，没有什么比学习相关知识更有益。在做出任何投资决策之前，都要做好必要的研究和分析。
MFI 与 RSI 的比较
| 比较点 | MFI（资金流量指数） | RSI（相对强弱指数) |
| 体积积分 | 计算中包含成交量数据（通常称为成交量加权相对强弱指数）。 | 仅基于近期收盘价，不考虑成交量数据。 |
| 阈值水平 | 使用 80 （超买）和 20 （超卖）阈值。 | 使用 70 （超买）和 30 （超卖）阈值。 |
| 灵敏度和时机 | 对买卖压力的变化更为敏感；往往能更早发出信号。 | 只关注价格动能。 |
| 用法 | 经常与 RSI 结合使用，以交叉验证价格信号并避免虚假突破。 | 通常与小额信贷机构 (MFI) 结合使用，以进行更全面的市场评估。 |
另请阅读：加密货币代码：三个字母代表整个加密项目。
常見問題解答
什么情况下不应该使用资金流量指数？
MFI 在低成交量市场和横盘震荡、区间震荡的价格走势中最不可靠。
例如，在小市值加密货币或外汇交易的低流动性时期，交易量稀少时，MFI 可能会产生反映少数大额交易而不是广泛市场情绪的信号。
在这种情况下，MFI 读数高于 80 或低于 20 可能会迅速解决，而不会产生预期的逆转。
在根据 MFI 信号采取行动之前，务必先检查音量是否有意义。
什么类型的MFI评级值得购买？
读数低于 20 表示超卖情况，传统上被认为是潜在的买入信号。
然而，语境比数字本身更重要。
最高概率的买入机会出现在 MFI 在现有上升趋势中的回调期间跌破 20 的时候，这是一个趋势回调信号，而不是在持续的下降趋势中，因为在持续的下降趋势中，超卖情况可能会持续存在。
在采取行动之前，使用第二个指标（例如 RSI 或斐波那契支撑位）进行确认，可以显著提高任何买入信号的可靠性。
资金流量指数可以用于日内交易吗？
是的，但需要进行一些调整。默认的 14 周期 MFI 指标是针对日线或波段交易周期校准的。
日内交易者通常会将周期缩短至 7 或 10，以使该指标对较短的价格周期更加敏感。
这样做的代价是噪声增加、信号增多、误报增多。
使用 MFI 进行加密货币日内交易的交易者应该专注于日交易量高的资产（比特币、以太坊、主要山寨币），因为计算中的交易量部分反映的是真实的参与度，而不是订单簿活动稀少的情况。
结语
资金流量指数的真正作用并非预测未来，而是让当下的状况更加清晰易懂。价格反映的是市场表现，而资金流量指数则反映了有多少人真正相信它。
大多数指标只能告诉你发生了什么。而MFI指标，如果解读正确，则能告诉你事件是否真实发生。善用MFI指标的交易者未必更聪明。
他们对数字在特定语境下的含义更加诚实。他们会等待确认。他们尊重差异。
他们不会把解读结果与判决混淆。
