この詳細なガイドでは、2025年に精通しておくべきトップ10のDeFiプロトコルについて見ていきます。さあ、始めましょう。
DeFi、つまり分散型金融は、ブロックチェーン技術を利用した金融アプリケーションとサービスで構成されています。銀行を必要とせずに、借り入れ、貸し出し、取引、資産管理ができる、常にオープンなグローバルな金融ネットワークを想像してください。
DeFiは、特定の条件が満たされたときに取引を自動的に実行するスマートコントラクトを使用します。これにより中央機関の必要性がなくなり、より安全で透明な金融システムが実現します。
DeFiはまだ新しい分野ですが、現在の金融システムを変革する可能性は明らかです。このブログ記事では、このエキサイティングな新領域をガイドし、2025年のトップ10のDeFiプロトコルについて紹介し、この革新的な金融空間を探索し、多くの新しい機会を発見するために必要な情報を提供します。
主なポイント
- DeFiは、金融セクターに変革をもたらし、アクセシビリティ、透明性、効率性を提供します。
- Uniswap、Aave、Lido Finance、SynthetixなどのトップDeFiプロトコルを理解することで、ユーザーは多様な金融機会を探ることができます。
- Lido FinanceやRocket Poolなどのリキッドステーキングプロトコルは、Ethereumのプルーフ・オブ・ステークへの移行を促進し、ネットワークのセキュリティとユーザーの流動性を向上させます。
- セキュリティ、対応資産、取引手数料、金利、ユーザーエクスペリエンスは、DeFiプロトコルを選ぶ際に重要な考慮事項です。
分散型取引所（DEX）とは
分散型取引所（DEX）は、DeFi取引の鍵であり、ユーザーが中央機関を介さずに暗号資産を直接交換できるようにします。従来の取引所とは異なり、DEXはスマートコントラクトを使用して注文を自動的にマッチングし実行し、安全で透明な取引体験を提供します。2025年のトップDEXをいくつか見ていきましょう：
2025年に知っておくべきトップ10のDeFiプロトコル
1. Uniswap (UNI)
画像出典：Uniswap
Uniswapは、自動市場メーカー（AMM）モデルによりDeFi取引のリーダーであり、取引の方法を革新しました。従来の注文簿を使用する代わりに、AMMはユーザーが暗号資産を提供する流動性プールを利用します。
価格は、プールの需給に基づいてスマートコントラクトによって自動的に設定されます。Uniswapは、豊富な流動性で知られ、大きなユーザー基盤を引きつけ、スムーズな取引を保証します。さらに、Uniswapはコミュニティを重視し、開発を導くために積極的にフィードバックを求めています。
2. Curve Finance (CRV)
画像出典：Curve
Curve Financeは、安定コインを効率的にスワップし、スリッページを最小限に抑えたいトレーダーやアービトラージャーに最適です。Uniswapとは異なり、Curveは安定コイン取引に特化したアルゴリズムを使用し、価格変動を抑えます。
これにより、USDCやDAIなどのペッグ資産を取引する際に最適な為替レートが得られます。安定コインの流動性に焦点を当てたCurveは、暗号資産ポートフォリオの管理や市場のボラティリティからの保護に重要なツールです。
3. SushiSwap (SUSHI)
画像出典：SushiSwap
SushiSwapは、基本的な取引機能と追加機能を組み合わせた有名な分散型取引所です。自動市場メーカー（AMM）モデルを基盤とし、さまざまな暗号資産の取引を可能にします。
取引だけでなく、SushiSwapはイールドファーミングのようなオプションを提供し、ユーザーが暗号資産をステークして報酬を得ることができます。また、流動性プールの深さや取引活動に関する貴重な情報を提供するオンチェーン分析も提供します。
DEXアグリゲーター
各分散型取引所（DEX）には利点がありますが、最適な価格を求めて複数のプラットフォームを検索するのは大変です。1inchのようなDEXアグリゲーターは、このプロセスを簡素化します。1inchは、DEXのための検索エンジンのように機能し、さまざまなプラットフォームをスキャンして取引に最適な為替レートを見つけます。そして、最も効率的なDEXを通じて取引を誘導し、ユーザーが最良の取引を得られるようにします。1inchのようなツールは、取引を最適化し、収益を最大化したいDeFiトレーダーにとって貴重です。
これらの主要なDEXとDEXアグリゲーターの機能を理解することで、賢いDeFiトレーダーになる準備が整います。DEXは、暗号資産を自分で管理し、自分の条件で取引することを可能にし、よりオープンでアクセス可能な金融の未来へと導きます。
貸し出し/借り入れプロトコル
貸し出しおよび借り入れプロトコルは、DeFiにおいて重要であり、ユーザーが暗号資産を新しい方法で活用できるようにします。これらのプロトコルは、ユーザーが暗号資産を預けて利息を得たり、さまざまなニーズのために借り入れを行ったりできるピア・トゥ・ピアの貸し出し市場を構築します。2024年のトップ貸し出しおよび借り入れプロトコルをいくつか見ていきましょう：
4. Aave (AAVE)
画像出典：Aave
Aaveは、幅広い借り入れと貸し出しのオプションを提供するDeFi貸し出しの主要プレイヤーです。ユーザーはさまざまな暗号資産を流動性プールに預けて魅力的な金利を得ることができます。
Aaveはまた、暗号資産ローンの必要な借り手に競争力のある金利を提供します。Aaveの特徴的な機能の1つは、フラッシュローン（同一トランザクションブロック内で返済する必要のある無担保の迅速なローン）のサポートです。フラッシュローンは、DeFi空間の開発者や上級ユーザーにとって多くの創造的な可能性を開きます。
5. Compound Finance (COMP)
画像出典：Compound Finance
Compound Financeは、使いやすいインターフェースとシンプルな暗号資産貸し出しのアプローチで知られています。ユーザーはCompoundに暗号資産を簡単に預けて、すぐに利息を得始めることができます。
このプラットフォームでは、預けた暗号資産を担保にさまざまな目的で借り入れも可能です。シンプルさに重点を置いたCompoundは、暗号資産で利息を得る簡単な方法を求めるDeFi初心者にとって優れた選択肢です。
6. MakerDAO (MKR)
画像出典：MakerDAO
MakerDAOは、よく知られた分散型ステーブルコインであるDAIの発行で注目されています。通常の法定通貨に連動するステーブルコインとは異なり、
DAIは、ユーザーが暗号資産を担保としてロックしてDAIを生成するシステムを通じて安定性を維持し、分散型ローンとして機能します。MakerDAOはまた、MKRトークンを使用して保有者がプロトコルに関する重要な決定に投票できる強力なガバナンスシステムを持っています。
資産特化型貸し出しプロトコル
DeFi貸し出しセクターは継続的に発展しており、特定の種類の資産に焦点を当てた新しいプロトコルが登場しています。エキサイティングなトレンドは、不動産や請求書などの実世界の資産（RWA）を扱う貸し出しプロトコルの成長です。
これらのプロトコルは、伝統的な金融とDeFiをつなぎ、ユーザーが実世界の資産をDeFiアプリケーションで使用できるようにします。これらのRWA貸し出しプロトコルはまだ発展中ですが、DeFiの範囲を拡大する大きな可能性を秘めています。
リキッドステーキングプロトコル
Ethereumのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）への移行により、DeFiにおけるリキッドステーキングプロトコルが発展しました。従来のステーキングでは資産が長期間ロックされますが、リキッドステーキングではユーザーが暗号資産をステークして報酬を得ながら、資産の流動性を保つことができます。
このセクションでは、リキッドステーキングの重要性を議論し、主要な2つのプロトコルであるLido Finance（LDO）とRocket Pool（RPL）を検討します。
Ethereum 2.0の時代におけるリキッドステーキングの重要性
Ethereumのプルーフ・オブ・ステーク（PoS）への移行により、ユーザーはETHをステークすることでネットワークの安全性を確保できます。しかし、従来のステーキングでは、資産がロックされ、ユーザーはそれらを取引したり他のDeFiアプリケーションで使用したりすることができません。これはステーク資産の潜在的な収益を制限します。
リキッドステーキングプロトコルは、この問題を解決する画期的なソリューションを提供します。リキッドステーキングが魅力的である理由は以下の通りです：
- 流動性を維持しながらステーキング報酬を得る：ユーザーはETHをリキッドステーキングプロトコルに預け、これらの資産をプールしてEthereumネットワークでステークします。代わりに、ユーザーはステークしたETHと獲得した報酬を表すリキッドステーキングトークンを受け取ります
このトークンは、分散型取引所で自由に取引したり、他のDeFiアプリケーションで使用したりでき、資産をロックせずにステーク資産を最大限に活用できます。
- ステーキングへの参加の増加：ロックアップ期間をなくすことで、リキッドステーキングはより多くのユーザーがステーキングに参加しやすくします。これにより、Ethereumネットワークのセキュリティと分散性が向上します。
- DeFiアプリケーションの革新：リキッドステーキングトークンは、DeFiにおける革新の波を刺激します。開発者は、ステーク資産の価値を活用する新しい金融商品やサービスを設計でき、ユーザーに資金のロックを強制しません。
7. Lido Finance (LDO)
画像出典：Lido Finance
Lido Finance（LDO）は、リキッドステーキングのリーディングプレイヤーです。ユーザーフレンドリーなプラットフォームを提供し、ユーザーはETHを預けてstETH（リキッドステークETH）トークンを受け取ることができます。これらのトークンはさまざまな分散型取引所で取引でき、ユーザーはステーク資産で追加の収益を得ることができます。Lidoの確固たる評判と確立された存在感は、多くのDeFiユーザーにとって信頼できる選択肢となっています。
8. Rocket Pool (RPL)
画像出典：Rocket Pool
Rocket Pool（RPL）は、すべての人がステーキングを利用できるようにすることを目指した分散型ネットワークです。Lidoとは異なり、より中央集権的な構造を持つRocket Poolは、独立したオペレーターのネットワークを使用し、各オペレーターはEthereumネットワークでバリデーターを実行するために16 ETHを拠出する必要があります。
ユーザーはRocket Poolに少額のETHを預け、プロトコルはこれらの預金を組み合わせてステーキングプールを形成します。RPLトークンの保有者は、ネットワークのガバナンスにおいて重要な役割を果たし、そのセキュリティと安定性を確保するのに役立ちます。
リキッドステーキングについて学び、Lido FinanceやRocket Poolなどのトッププロトコルを探索することで、Ethereumの未来とDeFiの変化する世界についての重要な洞察を得ることができます。リキッドステーキングは、ユーザーがネットワークの安全性を支援しながら、ステーク資産の収益を最大化することを可能にします。
その他の注目すべきプロトコル
主要なDeFiプロトコルのいくつかについてすでに議論しましたが、DeFiの革新的な性質にはまだまだ多くのものがあります。分散型金融の可能性を広げる3つの注目すべきプロトコルを以下に紹介します：
9. Synthetix (SNX)
画像出典：Synthetix
DeFi空間で直接、株、商品、または通貨を取引することを考えたことがありますか？Synthetixは、実世界の資産の価値を模倣するデジタルトークンである合成資産の作成と取引を可能にすることで、これを実現します。
たとえば、DeFiエコシステム内で、金や米ドルの価格を追跡する合成トークンを保有できます。この機能により、DeFiユーザーは中央集権的な取引所を介さずに従来の資産クラスにアクセスできます。Synthetixは、DeFiと従来の金融を結ぶユニークなリンクを作り、新しいユーザーを引きつけ、これらの領域をつなぐ可能性があります。
10. The Graph (GRT)
画像出典：The Graph
ブロックチェーンからデータを整理しアクセスするために特別に設計された巨大な図書館を想像してください。それがThe Graphです。この分散型プロトコルは、DeFiアプリケーションの重要な基盤として機能し、開発者がオンチェーンデータを効率的に取得し分析するのを助けます。これは強力なDeFiアプリケーションの作成に不可欠です。
The Graphは、DeFiプロジェクトをより速く、信頼性の高いものにすることで強化します。ユーザーの資金を直接扱うことはありませんが、DeFiエコシステムの複雑な機能をサポートする上で鍵となります。
最も有名なプロトコルを超えて探索することで、DeFiの革新の豊かさが見つかります。SynthetixやThe Graphのような「隠れた宝石」は、DeFiが金融サービスを変革し、新しい資産クラスやアプリケーションを生み出す可能性を強調します。DeFiが成長するにつれて、これらのプロトコルや他のものは金融の未来を形作る上で重要な役割を果たします。
DeFiプロトコルを選ぶ際に考慮すべき要素
DeFiプロトコルの幅広さは、特にこの分野に新しく参入する人にとって圧倒的かもしれません。適切なプロトコルを選ぶには、自分のニーズと何が重要かを知ることが重要です。DeFiプロトコルを選ぶ際に考えるべき重要な要素を以下に示します：
1. セキュリティ
DeFiにおいてセキュリティは非常に重要です。資産をプロトコルに預ける前に、そのセキュリティ対策を慎重に確認してください。考慮すべき点は以下の通りです：
- 実績：プロトコルの歴史と評判を調査します。どのくらい運営されていますか？長期間にわたり重大なセキュリティ問題なく運営されている場合、その安全性に自信を持てます。
- スマートコントラクト監査：スマートコントラクトはDeFiプロトコルの核心です。プロトコルのスマートコントラクトが信頼できるセキュリティ企業によって徹底的に監査されていることを確認してください。これらの監査は、ハッカーが悪用する可能性のある潜在的な弱点を見つけて修正するのに役立ちます。
2. 対応資産
DeFiプロトコルは、さまざまな暗号資産やトークンに対応しています。どの資産を使用したいかを考えてください。プロトコルはあなたが所有している、または購入したい暗号資産をサポートしていますか？
3. 取引手数料
取引手数料は、DeFiプロトコルを使用する際の標準的な一部です。これらの手数料は、2つの主な要因に基づいて異なります：
- ガス手数料：これらは、Ethereumのようなブロックチェーンで取引を処理するためにかかるコストです。ガス手数料は、ネットワークの混雑具合によって変動します。
- プロトコル固有の手数料：ガス手数料に加えて、特定のプロトコルは費用をカバーしたり、参加を奨励したりするために追加の手数料を課す場合があります。全体の取引手数料が予算や目標に合っているか確認してください。
4. 金利
貸し出しや借り入れ機能を使用する場合、金利は重要です。貸し手の場合、資産に対して異なるプロトコルが提供する金利を比較します。借り手の場合、最良の取引を得るために金利を調査します。
5. ユーザーインターフェースとエクスペリエンス
DeFiプロトコルは、初心者から専門家までさまざまな複雑さで提供されています。自分の快適レベルを考慮し、スキルに合ったユーザーインターフェース（UI）のプロトコルを選んでください。明確な指示、簡単なナビゲーション、チュートリアルやFAQなどの役立つリソースを探してください。
これらの要素を考慮することで、DeFiプロトコルを賢く選ぶことができます。万能の解決策はないことを覚えておいてください。「最良」のプロトコルは、ニーズとリスク許容度に依存します。エキサイティングなDeFiの世界に飛び込む前に、時間をかけて調査し、さまざまなオプションを探してください。
最後に
DeFiは、金融の進化における重要な瞬間を示し、アクセシビリティ、透明性、効率性を提供します。Uniswap、Aave、Lido Financeなどのプロトコルは、その革新を示し、ユーザーに力を与えます。
Lido FinanceやRocket Poolなどのリキッドステーキングプロトコルは、Ethereumのプルーフ・オブ・ステークへの移行を支援し、ユーザーがネットワークの安全性を確保しながら流動性を維持する方法を変えます。SynthetixやThe Graphなどのプロトコルは、伝統的な金融と分散型金融を融合させ、新しい資産やアプリケーションを生み出すことで、DeFiの可能性を拡大します。
セキュリティ、対応資産、手数料、金利、ユーザーエクスペリエンスなどの要素を考慮することは、適切なDeFiプロトコルを選ぶ上で重要です。そうすることで、個人は自信を持ってこのダイナミックな空間をナビゲートし、金融の未来を形作ることができます。
