Компания Ripple Prime запустила новый бизнес Delta One для институциональных инвесторов, расширив свою платформу прайм-брокериджа для работы с различными активами, включив в нее производные инструменты на основе акций США. Объявленный 27 августа 2026 года, этот сервис позволяет хедж-фондам, управляющим активами и другим финансовым учреждениям заключать сделки с свопами, приносящими полную доходность, связанными с акциями, фондовыми индексами и цифровыми активами, котирующимися на биржах США.
Этот шаг расширяет возможности Ripple Prime за пределы существующих услуг в сфере валютного рынка, облигаций, деривативов и криптовалют. Теперь клиенты могут управлять поддерживаемыми традиционными и цифровыми активами через единый контрагент и иметь позиции, допускающие кросс-маржинальное обеспечение, по различным классам активов.
Основные выводы
Компания Ripple Prime запустила бизнес Delta One, предлагающий свопы с полной доходностью по акциям, индексам и цифровым активам, котирующимся на американских биржах.
Данная услуга ориентирована на хедж-фонды, управляющие активами и других институциональных инвесторов.
Клиенты могут осуществлять маржинальное обеспечение по нескольким классам активов через одного контрагента.
Компания Ripple Prime заявляет, что располагает более чем 1 миллиардом долларов регуляторного чистого капитала.
Запуск состоялся после приобретения компанией Ripple компании Hidden Road за 1.25 миллиарда долларов в 2025 году и привлечения дополнительного финансирования в 2026 году.
Ripple Prime добавляет свопы с полной доходностью (Total Return Swaps) для акций и криптовалют.
Новая услуга Delta One предоставляет институциональным клиентам экономическую выгоду от актива без необходимости прямого владения базовым активом. Свопы с полной доходностью обычно позволяют одной стороне получать экономическую выгоду от актива, включая изменения цен и другие доходы, одновременно осуществляя платежи, связанные с финансированием, контрагенту.
Компания Ripple Prime заявила, что сервис будет поддерживать свопы, привязанные к акциям американских компаний, котирующимся на бирже, основным индексам и цифровым активам. Это даст институциональным инвесторам возможность объединить инвестиции в акции и криптовалюты в рамках одних и тех же брокерских отношений.
Для хедж-фондов и управляющих активами, работающих на нескольких рынках, такая структура может снизить необходимость работы с отдельными контрагентами по традиционным ценным бумагам и цифровым активам.
Перекрестное маржинальное кредитование является ключевой частью предложения.
Одной из главных особенностей бизнеса Delta One является система кросс-маржирования Ripple Prime. Кросс-маржирование позволяет учитывать соответствующие позиции по различным классам активов совместно при определении требований к обеспечению. Это может уменьшить объем дублирующегося обеспечения, которое учреждениям необходимо поддерживать в рамках отдельных торговых отношений, в зависимости от рисков и условий.
Компания Ripple Prime заявила, что клиенты могут получить доступ к услугам в сфере акций, иностранной валюты, деривативов, облигаций и цифровых активов через одного контрагента, при этом кросс-маржирование доступно для всех поддерживаемых классов активов круглосуточно и без выходных.
Президент Ripple Prime Ноэль Киммел охарактеризовал запуск как расширение уже созданной компанией платформы.
«Теперь клиенты могут получить доступ к услугам прайм-брокериджа, клиринга и финансирования на рынках акций, валюты, деривативов, облигаций и цифровых активов через одного контрагента».
Компания также заявила, что в сервисе используется так называемая модель исполнения сделок без конфликтов интересов, при которой Ripple Prime сосредоточена на клиринге и финансировании, а не на ведении собственного торгового бизнеса параллельно с деятельностью клиентов.
Компания Ripple Prime начала работу с привлечением более 1 миллиарда долларов регуляторного капитала.
Компания Ripple Prime заявила, что ее подразделение Delta One выходит на рынок производных финансовых инструментов на фондовом рынке , имея более 1 миллиарда долларов чистого регуляторного капитала. Такая капитальная база важна для брокерского бизнеса, поскольку институциональные клиенты зависят от своих контрагентов в вопросах финансирования, маржинальных возможностей и клиринговой поддержки.
Компания Ripple Prime также привлекла дополнительное финансирование в этом году. В начале августа она завершила расширенное частное размещение необеспеченных облигаций на сумму 275 миллионов долларов для поддержки дальнейшего роста. Этому предшествовало размещение кредитной линии на 200 миллионов долларов от фондов под управлением Neuberger Specialty Finance в начале 2026 года, которая была предназначена для расширения кредитных возможностей для институциональных клиентов.
Приобретение компании Hidden Road заложило основу для Ripple Prime.
Компания Ripple Prime была создана после того, как в октябре 2025 года Ripple завершила приобретение Hidden Road за 1.25 миллиарда долларов и провела ребрендинг бизнеса. В результате приобретения Ripple получила устоявшуюся брокерскую структуру для институциональных клиентов, охватывающую как традиционные, так и цифровые рынки . Вместо того чтобы создавать брокерскую платформу с нуля, Ripple смогла интегрировать клиринговую, финансовую и институциональную торговую инфраструктуру Hidden Road в свой более широкий бизнес.
Запуск Delta One развивает эту стратегию дальше, объединяя производные инструменты, привязанные к акциям США, на той же платформе, что и цифровые активы, иностранная валюта, облигации и другие институциональные продукты. Это также меняет роль криптовалют в институциональном бизнесе Ripple. Вместо того чтобы функционировать как самостоятельный сервис цифровых активов, криптовалютные инструменты могут существовать наряду с традиционными финансовыми инструментами в рамках более широкого многоактивного брокерского обслуживания.
Заключение
Запуск Delta One от Ripple Prime знаменует собой еще один шаг в расширении Ripple за пределы криптоинфраструктуры и углублении ее присутствия в традиционных институциональных финансах. Новый сервис предоставляет хедж-фондам, управляющим активами и другим институциям доступ к свопам с полной доходностью по акциям, индексам и цифровым активам, котируемым на американских биржах, позволяя при этом управлять соответствующими рисками в рамках единой системы контрагентов и маржи.
Имея более 1 миллиарда долларов регуляторного чистого капитала и дополнительное финансирование, привлеченное в 2026 году, Ripple Prime направляет значительные ресурсы своего баланса на расширение брокерской деятельности для институциональных клиентов. Следующим испытанием станет внедрение. Ценность бизнеса Delta One в конечном итоге будет зависеть от того, найдут ли институциональные клиенты существенные преимущества в объединении операций с производными инструментами на акции и цифровыми активами через Ripple Prime, вместо того чтобы поддерживать отдельные отношения на традиционных и криптовалютных рынках.
Предупреждение : Данная статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как торговая или инвестиционная рекомендация. Ничто из изложенного здесь не должно рассматриваться как финансовая, юридическая или налоговая консультация. Торговля криптовалютами или инвестирование в них сопряжены со значительным риском финансовых потерь. Всегда проводите тщательную проверку перед принятием каких-либо торговых или инвестиционных решений.
