بدء التداول

فئة مصطلحات التشفير: التعدين والتسكين

النهائية

يشير مصطلح "النهائية" في تقنية البلوك تشين إلى الضمان بأنه بمجرد تأكيد المعاملة وإضافتها إلى السجل الموزع، لا يمكن عكسها أو تغييرها أو إلغاؤها من قبل أي مشارك في الشبكة. إنها النقطة التي يصبح عندها نقل الأصول الرقمية غير قابل للإلغاء، وتعتبر الحالة الجديدة للسجل دائمة. تُعتبر الحسمية واحدة من أهم الخصائص الأساسية لأي نظام بلوك تشين لأنها توفر اليقين الذي تعتمد عليه جميع الأنشطة الاقتصادية على السلسلة - فبدونها، لا يمكن لأحد أن يثق في أن الدفعة قد تم استلامها بالفعل أو أن الأصل قد تم تداوله بالفعل. في التمويل التقليدي، يتم فرض الحسم النهائي من قبل السلطات المركزية مثل البنوك المركزية وغرف المقاصة وأنظمة التسوية مثل Fedwire أو SWIFT، والتي تعلن اكتمال المعاملة بمجرد مرورها عبر مسار المعالجة الخاص بها. في الأنظمة اللامركزية، يصبح تحقيق الحسم أكثر صعوبة بكثير لأنه لا توجد سلطة واحدة لإصدار هذا الإعلان. بدلاً من ذلك، يجب أن تنبثق الحسمية من آلية الإجماع نفسها - القواعد التي تتفق بموجبها آلاف العقد المستقلة على حالة السجل دون أن تثق ببعضها البعض. توجد عدة أنواع متميزة من الحسم في أنظمة البلوك تشين. تعني النهاية الاحتمالية، المستخدمة في البيتكوين وسلاسل إثبات العمل الأخرى، أن احتمال عكس المعاملة يتناقص بشكل كبير مع كل كتلة لاحقة، ولكنها نظريًا لا تصل أبدًا إلى الصفر المطلق. إن الحسم المطلق (أو الحتمي)، الذي يتم تنفيذه في بروتوكولات الإجماع المتسامحة مع الأخطاء البيزنطية (BFT) مثل Tendermint، يعني أنه بمجرد الالتزام بكتلة، يصبح من المستحيل رياضياً عكسها طالما أن أقل من ثلث المدققين خبيثون. إن الحسم الاقتصادي، كما هو الحال في نظام إثبات الحصة في إيثيريوم، يعني أن عكس معاملة نهائية سيتطلب تدمير كمية هائلة من رأس المال المودع لدرجة أنه من غير المنطقي اقتصادياً محاولة القيام بذلك. يُعد فهم هذه الفروقات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للبورصات والجسور ومعالجات الدفع وبروتوكولات التمويل اللامركزي التي يجب أن تقرر المدة التي يجب انتظارها قبل اعتبار المعاملة مُنجزة. الأصل والتاريخ 2008: قدم ساتوشي ناكاموتو مفهوم النهائية الاحتمالية في الورقة البيضاء لبيتكوين، موضحًا رياضيًا أن احتمال نجاح المهاجم في عكس المعاملة يتناقص بشكل كبير مع كل كتلة لاحقة. وقد مهد هذا الطريق لاتفاقية التأكيدات الستة التي ستصبح فيما بعد عتبة نهائية عملية لجزء كبير من الصناعة. 2009: تم إطلاق البيتكوين، وبدأت ممارسات التأكيد النهائي في التطور عبر النظام البيئي. اعتمدت البورصات المبكرة متطلبات تأكيد متفاوتة، تتراوح عمومًا من بضع كتل إلى ست كتل، مما أدى إلى ترسيخ الممارسة الواقعية المتمثلة في موازنة السرعة مقابل الأمان. 1999: قام ميغيل كاسترو وباربرا ليسكوف، وكلاهما في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، بنشر كتاب "التسامح العملي مع الأخطاء البيزنطية" (PBFT)، مما وضع أساسًا أكاديميًا مهمًا للنهائية الحتمية في الأنظمة الموزعة. سيؤثر هذا العمل لاحقاً بشكل مباشر على تصميم نظام الإجماع في سلسلة الكتل. 2014: نشر جاي كوون الورقة البيضاء لـ Tendermint، مقترحًا محرك إجماع قائم على BFT يوفر نهائية فورية وحتمية - بمجرد أن تصوت أغلبية كافية من المدققين على كتلة، يتم الالتزام بها على الفور وبشكل دائم. كان هذا من بين التطبيقات العملية الأولى لتوافق BFT الكلاسيكي في تصميم سلسلة الكتل، بهدف الوصول إلى النتيجة النهائية في غضون ثوانٍ قليلة. 2015: تم إطلاق إيثيريوم مع إجماع إثبات العمل والنهائية الاحتمالية المشابهة لبيتكوين، ولكن مع وقت كتلة أسرع (كان الهدف في الأصل حوالي 15 ثانية، والذي اختلف بمرور الوقت). بدأ مؤسس إيثيريوم، فيتاليك بوتيرين، بنشر أبحاث حول آليات إثبات الحصة التي يمكن أن توفر ضمانات نهائية أقوى. 2017: قامت مؤسسة Interchain بإجراء طرح أولي ناجح للعملة (ICO) لشبكة Cosmos (جمعت ما يقرب من 17 مليون دولار) لتمويل تطوير البنية التحتية القائمة على Tendermint. تم اقتراح Casper FFG (أداة النهاية الودية)، التي صممها فيتاليك بوتيرين وفيرجيل جريفيث، هذا العام أيضًا كطبقة نهائية لـ Ethereum. 2019: تم إطلاق شبكة Cosmos Hub الرئيسية في مارس، لتصبح واحدة من أوائل سلاسل الكتل العامة الرئيسية التي تثبت أن نموذج BFT الفوري النهائي لـ Tendermint يمكن أن يتوسع إلى بيئة إنتاجية - فجوة كبيرة عن جمع التمويل في عام 2017، مما يعكس الجدول الزمني الحقيقي لتطوير نظام PoS/BFT جديد. 2020: تم إطلاق سلسلة Beacon الخاصة بـ Ethereum مع Casper FFG، مما أدى إلى إدخال الطابع الاقتصادي النهائي إلى نظام Ethereum البيئي. أصبحت المعاملات التي تم الانتهاء منها بعد حقبتين (حوالي 12.8 دقيقة) غير قابلة للعكس ما لم يكن المهاجم على استعداد للتضحية بما لا يقل عن ثلث إجمالي الإيثيريوم المودع. 2022: أكملت إيثيريوم عملية الدمج، مما أدى إلى تحويل الشبكة بأكملها إلى آلية إثبات الحصة مع تحقيق نهائية اقتصادية. تسارعت الأبحاث المتعلقة بـ Single Slot Finality (SSF)، بهدف تقليل وقت نهائية Ethereum من حوالي 13 دقيقة إلى حوالي 12 ثانية - أي فتحة واحدة. 2023-2026: أصبحت مسألة نهائية الفتحة الواحدة إحدى أولويات البحث الرئيسية في إيثيريوم. استكشف الباحثون في مؤسسة إيثيريوم وغيرها من المؤسسات أساليب التوقيع القائمة على اللجان والتوقيعات المجمعة لتحقيق SSF دون التضحية باللامركزية. كما شهدت شبكة إيثيريوم تأخيرات نهائية عرضية خلال هذه الفترة - على سبيل المثال، في مايو 2023، تسبب خطأ في برنامج العميل في إنتاج الكتل دون الانتهاء منها لفترة من الساعات قبل التعافي. ببساطة، الحسم يشبه اللحظة التي يجف فيها الحبر على عقد موقع. قبل أن يجف، قد يقوم شخص ما بتلطيخ التوقيع أو محوه. لكن بمجرد أن يجف الحبر، تصبح الوثيقة دائمة وملزمة قانونًا. في تقنية البلوك تشين، تُعتبر النهاية هي النقطة التي لا يستطيع فيها أحد "تشويه" المعاملة. تخيل بناء برج من المكعبات. بعد وضع مكعب واحد فقط، سيكون من السهل على شخص ما إسقاطه وإعادة ترتيب الأشياء. لكن بعد تكديس ستة أو سبعة مكعبات في الأعلى، يصبح الهيكل بأكمله مستقرًا للغاية لدرجة أن تفكيك المكعب السفلي دون إسقاط كل شيء يصبح مستحيلاً عمليًا. هكذا تعمل خاصية النهاية الاحتمالية في البيتكوين - كل كتلة جديدة تجعل المعاملات القديمة أكثر أمانًا. تخيل عملية تصويت في تجمع كبير. إذا رفع عدد قليل من الناس أيديهم، فقد يتم الطعن في النتيجة. لكن بمجرد أن يصوت ثلثا الحضور ويقرع الرئيس بالمطرقة، يصبح القرار نهائياً ولا يمكن إعادة النظر فيه. هكذا تحقق سلاسل BFT مثل Tendermint الحسم الفوري - بمجرد موافقة أغلبية ساحقة من المدققين، يتم تثبيت النتيجة. فكر في التحويل المصرفي. عند بدء عملية التحويل، تكون في حالة "معلقة". بعد أن يقوم البنك بمعالجتها ويؤكد البنك المستلم استلامها، يتم "تسوية" الأموال. في تقنية البلوك تشين، تُشبه عملية التسوية النهائية لحظة التسوية تلك، إلا أنه بدلاً من ذلك

التحكيم

Arbitrum عبارة عن مجموعة من حلول توسيع نطاق الطبقة الثانية لشبكة Ethereum التي طورتها شركة Offchain Labs والتي تستخدم تقنية التجميع التفاؤلي لتنفيذ العقود الذكية ومعالجة المعاملات خارج السلسلة مع إعادة نشر بيانات المعاملات المضغوطة إلى شبكة Ethereum الرئيسية من أجل الأمان والنهائية. من خلال نقل الجزء الأكبر من العمليات الحسابية بعيدًا عن الطبقة الأساسية المزدحمة لشبكة إيثيريوم، تعمل أربيتروم على تقليل رسوم الغاز بشكل كبير وزيادة الإنتاجية دون التضحية بضمانات الأمان الخاصة بسلسلة كتل إيثيريوم الأساسية. في جوهرها، تعمل شركة Arbitrum على مبدأ أن المعاملات تفترض أنها صحيحة افتراضياً (ومن هنا جاء مصطلح "متفائل") ما لم يتم الطعن فيها. عندما يتم نشر مجموعة من المعاملات على شبكة إيثيريوم، يمكن لأي مشارك في الشبكة تقديم دليل على الاحتيال في غضون فترة تحدي محددة (عادة حوالي سبعة أيام) إذا اكتشف انتقال حالة غير صالح. تهدف آلية التحدي هذه إلى ضمان إتمام المعاملات المنفذة بشكل صحيح فقط على شبكة إيثيريوم، مع السماح بمعالجة الغالبية العظمى من المعاملات على الفور دون الحاجة إلى التحقق الفردي على السلسلة. والنتيجة هي نظام يمكنه معالجة حجم أكبر بكثير من المعاملات في الثانية الواحدة بجزء بسيط من تكاليف الغاز لشبكة إيثيريوم الرئيسية مع الحفاظ على التوافق الكامل مع EVM. برزت منصة Arbitrum كواحدة من أبرز الأنظمة البيئية من الطبقة الثانية من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، حيث تستضيف مئات التطبيقات اللامركزية التي تغطي التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والألعاب والبنية التحتية. تتضمن بنيتها سلاسل متعددة - Arbitrum One (العملية الرائدة للتجميع التفاؤلي)، وArbitrum Nova (سلسلة AnyTrust مُحسَّنة للألعاب منخفضة التكلفة للغاية والمعاملات الاجتماعية)، وإطار عمل Orbit الذي يسمح للمطورين بنشر سلاسل الطبقة 3 القابلة للتخصيص الخاصة بهم والتي تستقر على Arbitrum. إن رمز حوكمة ARB، الذي تم توزيعه عبر واحدة من أكبر عمليات الإنزال الجوي في تاريخ العملات المشفرة في مارس 2023، يدعم منظمة Arbitrum DAO، مما يمنح حاملي الرموز سلطة التصويت على ترقيات البروتوكول وتخصيصات الخزانة ومنح النظام البيئي. الأصل والتاريخ 2018: تم تأسيس Offchain Labs بواسطة إد فيلتن (نائب كبير مسؤولي التكنولوجيا السابق في البيت الأبيض وأستاذ علوم الكمبيوتر في جامعة برينستون)، وستيفن جولدفيذر (باحث حاصل على درجة الدكتوراه في جامعة برينستون في مجال التشفير التطبيقي)، وهاري كالودنر (باحث حاصل على درجة الدكتوراه في جامعة برينستون في أنظمة العملات المشفرة). إن الخلفية الأكاديمية العميقة للفريق المؤسس في علوم الحاسوب والتشفير تميز Arbitrum عن العديد من مشاريع الطبقة الثانية المنافسة. 2019: نشرت شركة Offchain Labs بحثها الأولي حول بروتوكول Arbitrum، واصفة آلية تفاعلية لحل النزاعات والتي ستصبح أساسًا لهيكل التجميع التفاؤلي الخاص بها. جمع الفريق تمويلاً تأسيسياً بقيادة شركة بانتيرا كابيتال. 2020: أطلقت شركة Offchain Labs شبكة اختبار Arbitrum، مما يسمح للمطورين بتجربة نشر العقود الذكية لـ Ethereum على شبكة الطبقة الثانية. أظهرت شبكة الاختبار معالجة سريعة للمعاملات مع توافق قوي مع لغة Solidity، مما جذب اهتمامًا كبيرًا من المطورين. أغسطس 2021: جمعت شركة Offchain Labs مبلغ 120 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة B بقيادة Lightspeed Venture Partners بتقييم 1.2 مليار دولار، مما يشير إلى ثقة مؤسسية قوية في المشروع. 31 أغسطس 2021: تم إطلاق Arbitrum One على الشبكة الرئيسية، ليصبح أحد الحلول الأولى الجاهزة للإنتاج باستخدام تقنية التجميع التفاؤلي على شبكة Ethereum. تم نشر بروتوكولات التمويل اللامركزي الرئيسية بما في ذلك Uniswap وSushiSwap وAave على منصة Arbitrum One خلال الأشهر الأولى من إطلاقها. تم إطلاق GMX أيضًا في نفس اليوم، وتم نشرها بالتزامن مع الشبكة الرئيسية لـ Arbitrum One. أغسطس 2022: كشفت شركة Offchain Labs عن Arbitrum Nitro، وهو ترقية تقنية رئيسية تحل محل AVM (آلة Arbitrum الافتراضية) الأصلية ببيئة تنفيذ قائمة على WASM تم تجميعها من Geth (Go Ethereum). حسّنت Nitro بشكل كبير من سرعة التنفيذ، وخفضت الرسوم بشكل أكبر، وعززت التوافق مع EVM. أطلقت Arbitrum Nova أيضًا في نفس الفترة كسلسلة منفصلة باستخدام بروتوكول AnyTrust، وهو نوع يعتمد على لجنة توافر البيانات (DAC) بدلاً من نشر جميع البيانات على Ethereum، وهو مصمم للتطبيقات فائقة الإنتاجية والحساسة للتكلفة مثل الألعاب والمنصات الاجتماعية. 23 مارس 2023: تم إطلاق رمز حوكمة ARB عبر واحدة من أكبر عمليات الإنزال الجوي في تاريخ العملات المشفرة، حيث تم توزيع 12.75٪ من إجمالي 10 مليارات من ARB على عناوين المحافظ المؤهلة. كان من المتوقع حدوث عملية الإنزال الجوي لدرجة أنها تسببت في ازدحام مؤقت على شبكة Arbitrum نفسها. بعد ذلك بوقت قصير، اعترض المجتمع على AIP-1، وهو اقتراح كان من شأنه أن يخصص 750 مليون ARB لمؤسسة Arbitrum بدون موافقة DAO كاملة، مما أدى إلى عملية منقحة وأصبح لحظة مبكرة وحاسمة في حوكمة Arbitrum DAO. 2023-2024: تم إصدار إطار عمل Arbitrum Orbit، مما يسمح لأي شخص بنشر سلاسل الطبقة 3 المخصصة التي تستقر في Arbitrum One أو Nova. تم إطلاق مشاريع مثل Xai (L3 التي تركز على الألعاب) و Degen Chain باستخدام Orbit، مما أدى إلى توسيع نظام Arbitrum البيئي إلى بنية متعددة السلاسل. كما قدمت شركة Arbitrum برنامج Stylus، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية بلغات Rust وC وC++ إلى جانب Solidity. 2024-2026: حافظت شركة Arbitrum على مكانتها كشركة رائدة في الطبقة الثانية من حيث إجمالي القيمة المقفلة/المضمونة، حيث حافظت بشكل عام على نطاق يتراوح بين 14-17 مليار دولار تقريبًا حتى عام 2026، وفقًا لتتبع L2Beat و DeFiLlama. برزت منصة Base (القائمة على طبقة L2 من Coinbase OP Stack) كمنافس رئيسي خلال هذه الفترة، متجاوزة Arbitrum في المعاملات اليومية والمستخدمين النشطين، وبحسب بعض قياسات القيمة الإجمالية المقفلة الخاصة بالتمويل اللامركزي، في سيولة التمويل اللامركزي أيضًا - مما يجعل مشهد طبقة L2 بحلول عام 2026 سباقًا فعليًا بين سلسلتين وفقًا لمعظم المقاييس، مع احتفاظ Arbitrum بصدارتها في إجمالي القيمة المؤمنة وعمق المشتقات/التمويل اللامركزي على وجه التحديد. أطلقت شركة Robinhood سلسلة Arbitrum Orbit في شبكة الاختبار في أوائل عام 2026، مما وسع نطاق تواجد Arbitrum المؤسسي. أصبحت منظمة Arbitrum DAO واحدة من أكثر هيئات الحوكمة نشاطًا في مجال العملات المشفرة، حيث قامت بتوزيع تمويل كبير من خلال برامج تحفيز النظام البيئي. بعبارات بسيطة، تخيل الإيثيريوم كطريق سريع مزدحم حيث يجب على كل سيارة (معاملة) أن تمر عبر كشك رسوم واحد. تقوم شركة Arbitrum بإنشاء مسار سريع بجانب الطريق السريع - تمر السيارات بسرعة وبتكلفة زهيدة، لكن كشك تحصيل الرسوم لا يزال يحتفظ بسجل لكل رحلة للتأكد من عدم وجود أي غش. إذا حاول شخص ما التسلل دون دفع، يمكن لأي شخص يشاهد إطلاق الإنذار وسيتم القبض على الغشاش. تخيل شركة Arbitrum كفرع لمكتب رئيسي لشركة. بدلاً من إرسال كل موظف إلى المقر الرئيسي (إيثيريوم) لحضور كل اجتماع، يتولى المكتب الفرعي (أربيتروم) العمل اليومي محلياً. يتم إرسال التقارير الموجزة النهائية فقط إلى المقر الرئيسي لحفظها رسمياً وتسجيلها في السجلات. يشبه الأمر مطعمًا يأخذ الطلبات من منضدة فرعية بدلاً من أن يتجمع الجميع في المطبخ الرئيسي. يقوم قسم الطلبات الفرعية بمعالجة طلبك وإعداده بكفاءة، ولا يرسل الإيصال إلا إلى المطبخ الرئيسي لـ

آلية توافق الآراء

آلية الإجماع هي البروتوكول الذي من خلاله تتوصل شبكة موزعة من أجهزة الكمبيوتر (العقد) إلى اتفاق بشأن الحالة الحالية لسجل مشترك دون الاعتماد على سلطة مركزية. في أنظمة البلوك تشين، تعمل آليات الإجماع على حل التحدي الأساسي للحوسبة الموزعة: كيف يمكن لآلاف العقد المستقلة، والتي يحتمل أن تكون معادية، أن تتفق على المعاملات الصالحة، والترتيب الذي حدثت به، والحالة الحالية للنظام - كل ذلك بدون منسق موثوق به. يجب أن توازن آليات الإجماع بين ثلاث خصائص أساسية. تضمن السلامة أن تتفق جميع العقد النزيهة على نفس الحالة وأن المعاملات غير الصالحة (مثل الإنفاق المزدوج) لا يتم قبولها أبدًا. تضمن خاصية الحيوية استمرار النظام في معالجة المعاملات الجديدة وإحراز التقدم حتى عندما تفشل بعض العقد أو تتصرف بشكل ضار. تحدد القدرة على تحمل الأعطال عدد العقد التي يمكن أن تتعطل أو تتصرف بشكل ضار بينما يستمر النظام في العمل بشكل صحيح. تُجري آليات الإجماع المختلفة مقايضات مختلفة بين هذه الخصائص، إلى جانب اعتبارات عملية مثل كفاءة الطاقة، والإنتاجية، وسرعة الوصول إلى النتيجة النهائية، واللامركزية. إن العائلتين الرئيسيتين لآليات الإجماع في العملات المشفرة هما إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS). يتطلب إثبات العمل، المستخدم في بيتكوين ولايتكوين، من المعدنين إنفاق طاقة حسابية لحل الألغاز المشفرة، مما يجعل الهجمات باهظة التكلفة من الناحية الاقتصادية. يتطلب إثبات الحصة، المستخدم من قبل إيثيريوم وكاردانو وسولانا، من المدققين قفل العملات المشفرة كضمان، حيث يقوم البروتوكول باختيار منتجي الكتل بما يتناسب مع حصتهم. يحقق نظام إثبات القيمة (PoS) مستوى أمان مماثلاً مع استهلاك طاقة أقل بنسبة تزيد عن 99% مقارنة بنظام إثبات العمل (PoW). إلى جانب إثبات العمل وإثبات الحصة، يشمل سوق الإجماع إثبات الحصة المفوض (DPoS)، وبروتوكولات تحمل الأخطاء البيزنطية (BFT)، وإثبات التاريخ (PoH)، وإثبات السلطة (PoA)، وإجماع الرسم البياني غير الدوري الموجه (DAG)، والآليات الهجينة التي تجمع بين عناصر من مناهج متعددة. تم تحسين كل منها لحالات استخدام محددة: بروتوكولات BFT من أجل سرعة الانتهاء في الشبكات المرخصة، وPoW من أجل أقصى مقاومة للرقابة، ومتغيرات PoS لتحقيق التوازن بين اللامركزية والأداء. الأصل والتاريخ 1982: نشر ليزلي لامبورت وروبرت شوستاك ومارشال بيس كتاب "مشكلة الجنرالات البيزنطيين"، الذي وضع بشكل رسمي التحدي المتمثل في التوصل إلى توافق في الآراء في وجود جهات فاعلة خبيثة. وضعت هذه الورقة الإطار النظري لجميع آليات الإجماع في سلسلة الكتل. 1985: أثبت فيشر ولينش وباترسون نتيجة استحالة FLP: من المستحيل ضمان الإجماع الحتمي في الشبكات غير المتزامنة تمامًا حتى مع وجود عملية خاطئة واحدة. تُشكل هذه النتيجة الأساسية أساس تصميم جميع بروتوكولات التوافق. 1999: نشر ميغيل كاسترو وباربرا ليسكوف كتاب "التسامح العملي مع الأخطاء البيزنطية" (PBFT)، موضحين أن توافق BFT يمكن أن يعمل بكفاءة في الممارسة العملية مع 3f+1 عقدة تتحمل f من الأخطاء البيزنطية. 2008: قدم ساتوشي ناكاموتو آلية إثبات العمل لتوافق الآراء في البيتكوين، حيث جمع بين الألغاز الحسابية على غرار هاشكاش وهيكل بيانات سلسلة الكتل والحوافز الاقتصادية. كانت هذه أول آلية توافق في الآراء تثبت فعاليتها على نطاق عالمي دون الحاجة إلى أطراف موثوقة. 2012: قدمت Peercoin واحدة من أولى آليات إثبات الحصة، حيث تم اختيار منتجي الكتل جزئيًا بناءً على "عمر العملة" (المبلغ المودع مضروبًا في الوقت المحتفظ به). على الرغم من بدائيتها وفقًا للمعايير اللاحقة، إلا أنها أظهرت مفهوم نقاط البيع. 2014: قدم دانيال لاريمر آلية إثبات الحصة المفوضة (DPoS) في BitShares، حيث يصوت حاملو الرموز لمجموعة صغيرة من المندوبين الذين ينتجون الكتل. وقد أدى ذلك إلى استبدال اللامركزية بالإنتاجية العالية. 2017: أصبح بروتوكول Ouroboros (Cardano) أحد أوائل آليات إثبات الحصة (PoS) التي تتمتع بإثباتات أمنية رسمية تمت مراجعتها من قبل النظراء، ونُشرت في مؤتمر CRYPTO. بدأت إيثيريوم جهودها البحثية متعددة السنوات (كاسبر) نحو الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS). 2020: تم إطلاق Solana مع Proof of History، وهي آلية جديدة تقوم بإنشاء ترتيب زمني تشفيري قابل للتحقق قبل الإجماع، بهدف تمكين الإنتاجية العالية مع تقليل تكاليف الاتصال مقارنة بـ BFT التقليدي. 2022 (سبتمبر): أكملت إيثيريوم عملية "الدمج"، وانتقلت من إثبات العمل إلى إثبات الحصة. كان هذا من بين أكبر التغييرات في آلية الإجماع في تاريخ البلوك تشين من حيث قيمة الشبكة المتأثرة، وخفض استهلاك الطاقة في إيثيريوم بأكثر من 99.9٪. 2023-2026: تنوعت أبحاث الإجماع لتشمل البروتوكولات القائمة على DAG (Narwhal-Tusk، Bullshark)، وإعادة التخزين (EigenLayer التي تسمح بإعادة استخدام ETH المخزنة لأنظمة متعددة مجاورة للإجماع)، والإجماع المعياري (فصل الترتيب عن التنفيذ). أحرز باحثو إيثيريوم تقدماً في العمل على آلية الإجماع المتعلقة بتقسيم البيانات (Dankharding) لتوسيع نطاق توفر البيانات. نما إجمالي الإيثيريوم المودع بشكل كبير خلال هذه الفترة، متجاوزًا ما يقرب من 39-40 مليون إيثيريوم (حوالي 32٪ من العرض المتداول) بحلول منتصف عام 2026، مدفوعًا جزئيًا بصناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم الفورية التي تدعم الإيداع واعتماد خزائن الشركات. ببساطة، آلية الإجماع هي بمثابة طريقة لألف شخص غريب للاتفاق على نتيجة مباراة عندما لا يكون هناك مسجل نتائج رسمي. يشاهد الجميع المباراة بشكل مستقل، وتضمن آلية الإجماع حصولهم جميعًا على نفس النتيجة حتى لو كان بعض المشاهدين يكذبون بشأن ما شاهدوه. تخيل إثبات العمل كمنافسة حيث يقوم المتسابقون بحل ألغاز صعبة. الشخص الأول الذي يحل اللغز يحق له الإعلان عن الصفحة التالية من سجل الأرقام القياسية، ويقوم كل شخص آخر بالتحقق من الحل. إنها آمنة لأن الغش أكثر تكلفة من اللعب النظيف. إن آلية إثبات الحصة تشبه اليانصيب حيث تتناسب فرصك في الفوز مع عدد التذاكر (العملات المعدنية المراهنة) التي تمتلكها. يحصل الفائزون على فرصة تسجيل المجموعة التالية من المعاملات. إذا قاموا بالغش، فسيتم إتلاف تذاكرهم (تم تمزيقها). إنها تعمل لأن المدققين لديهم "مصلحة في اللعبة". آليات الإجماع المختلفة تشبه أنظمة الانتخابات المختلفة: بعضها يشبه الديمقراطية المباشرة (يصوت الجميع على كل قرار، بطيء ولكنه شامل)، وبعضها يشبه الديمقراطية التمثيلية (يصوت المندوبون نيابة عن المجموعات، أسرع ولكنه أكثر مركزية)، وبعضها يشبه أنظمة اليانصيب (اختيار عشوائي، فعال ولكنه يعتمد على عدالة القواعد). هام: لا توجد آلية توافق آراء "أفضل" بشكل عام. كل آلية تقوم بمقايضات مختلفة بين الأمن والسرعة وكفاءة الطاقة واللامركزية والنهائية. يُعد فهم هذه المقايضات أمراً ضرورياً لتقييم مشاريع البلوك تشين وأمان أصولك على الشبكات المختلفة. الميزات التقنية الرئيسية إثبات العمل (PoW) إثبات الحصة (PoS) كيفية عمل إجماع إثبات الحصة في إيثيريوم إثبات الحصة المفوض (DPoS) تحمل الأخطاء البيزنطية (BFT) إثبات التاريخ (PoH) المزايا والعيوب المزايا العيوب أمان إثبات العمل: سجل حافل بالأمان المثبت على نطاق واسع (لم تتعرض عملة البيتكوين أبدًا لهجوم ناجح على مستوى الإجماع)؛ مقاومة عالية للرقابة طاقة إثبات العمل: تستهلك شبكة البيتكوين ما يقرب من 150-175 تيراواط ساعة سنويًا وفقًا للتقديرات الحديثة،

اللعب لتكسب (P2E)

يُعد نموذج اللعب من أجل الربح (P2E) نموذجًا للألعاب قائمًا على تقنية البلوك تشين، والذي يمكّن اللاعبين من توليد قيمة اقتصادية حقيقية من خلال اللعب عن طريق كسب رموز العملات المشفرة، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، وغيرها من الأصول الرقمية التي يمكن تداولها أو بيعها أو تحويلها إلى عملة ورقية. بخلاف نماذج الألعاب التقليدية حيث تظل العناصر داخل اللعبة ملكًا لناشر اللعبة وليس لها قيمة نقدية خارجية، تستفيد ألعاب P2E من تقنية دفتر الأستاذ اللامركزي لمنح اللاعبين ملكية حقيقية لأصولهم الرقمية من خلال التحقق المشفر على سلسلة الكتل (البلوك تشين). يعيد نموذج P2E هيكلة العلاقة بين مطوري الألعاب واللاعبين بشكل جذري. في الألعاب التقليدية المجانية أو المدفوعة، يكون التدفق الاقتصادي أحادي الاتجاه - ينفق اللاعبون الأموال على عمليات الشراء داخل اللعبة دون وجود آلية لاسترداد هذا الاستثمار. يقوم نموذج اللعب من أجل الربح بعكس هذه الديناميكية من خلال إنشاء اقتصادات رمزية حيث يتم ترجمة الوقت والمهارة واتخاذ القرارات الاستراتيجية مباشرة إلى رموز قابلة للاستبدال (تستخدم للحوكمة أو التخزين أو التداول) ورموز غير قابلة للاستبدال (تمثل شخصيات فريدة داخل اللعبة أو أسلحة أو قطع أراضي أو عناصر تجميلية). توجد هذه الأصول على سلاسل الكتل العامة مثل إيثيريوم، رونين، سولانا، أو إيموتابل إكس، مما يضمن احتفاظ اللاعبين بالحيازة وإمكانية إجراء المعاملات من نظير إلى نظير دون وسطاء. تتضمن الآليات الاقتصادية لألعاب P2E عادةً أنظمة الرموز المزدوجة. يعمل رمز الحوكمة أو رمز المنفعة كوسيلة التبادل الأساسية داخل اقتصاد اللعبة (على سبيل المثال، AXS لـ Axie Infinity، وGMT لـ STEPN)، بينما يتم توزيع رمز المكافأة الثانوي على اللاعبين من خلال اللعب (على سبيل المثال، SLP - جرعة الحب السلسة - في Axie Infinity). يحصل اللاعبون على مكافآت من خلال إكمال المهام، والفوز بالمعارك، وتربية أو صناعة أصول NFT، ورهن الموارد داخل اللعبة، أو المساهمة في النظام البيئي للعبة من خلال نشاط السوق. تعتمد استدامة اقتصاد P2E على تحقيق توازن دقيق بين إصدار الرموز (المكافآت الموزعة على اللاعبين) ومصارف الرموز (الآليات التي تزيل الرموز من التداول، مثل رسوم التكاثر، أو تكاليف الصياغة، أو رسوم معاملات السوق). وقد أدى نموذج P2E أيضًا إلى ظهور نموذج "المنح الدراسية"، حيث يقوم مالكو الأصول بإقراض رموز NFT الخاصة بهم للاعبين الذين لا يستطيعون تحمل تكلفة الدخول الأولية. يلعب الباحث اللعبة ويكسب الرموز، والتي يتم تقسيمها بين الباحث ومالك الأصل وفقًا لشروط متفق عليها مسبقًا. وقد خلق هذا النظام فرص عمل شبيهة بالتوظيف في الدول النامية، وخاصة في الفلبين وجنوب شرق آسيا، حيث أصبحت منح Axie Infinity مصدر دخل مهم لآلاف العائلات خلال عام 2021. الأصل والتاريخ 2013-2016: استكشفت ألعاب البلوك تشين المبكرة فكرة كسب العملات المشفرة من خلال اللعب، وكانت مشاريع مثل Huntercoin من بين التجارب الأولى. كانت هذه المشاريع تضم قواعد لاعبين صغيرة، لكنها أرست المفهوم الأساسي القائل بأن تقنية البلوك تشين يمكن أن تدعم اقتصادات الألعاب. 2017: تم إطلاق CryptoKitties على Ethereum، مما يدل على اهتمام المستهلكين الهائل بالمقتنيات الرقمية القائمة على تقنية البلوك تشين. على الرغم من أنها ليست لعبة P2E بالمعنى الحديث، إلا أن لعبة CryptoKitties أثبتت أن اللاعبين سيدفعون أموالاً حقيقية مقابل الأصول الرقمية النادرة التي يمكن التحقق منها، وأن الأسواق الثانوية للرموز غير القابلة للاستبدال داخل اللعبة يمكن أن تزدهر. 2018: تم تأسيس Axie Infinity بواسطة الاستوديو الفيتنامي Sky Mavis، بقيادة Trung Nguyen و Aleksander Larsen. قدمت اللعبة آلية التكاثر والقتال والتجارة المبنية حول مخلوقات NFT تسمى Axies. في البداية، كانت اللعبة تعمل على شبكة إيثيريوم، لكنها واجهت صعوبات بسبب ارتفاع رسوم الغاز وبطء المعاملات. 2020: أعلنت شركة Sky Mavis عن العمل على سلسلة Ronin الجانبية في يونيو، وهي سلسلة جانبية مرتبطة بـ Ethereum مصممة خصيصًا لتقليل تكاليف المعاملات وأوقات المعالجة لـ Axie Infinity. سيتم إطلاق شبكة اختبار عامة في ديسمبر. 2021: تم إطلاق الشبكة الرئيسية لرونين في فبراير، مع انتقال أكسيس من إيثيريوم في أبريل، مما جعل اللعبة في متناول اللاعبين في المناطق ذات الدخل المنخفض. وقد شهدت منصة Axie Infinity بعد ذلك انتشاراً واسعاً، حيث وصل عدد مستخدميها النشطين يومياً إلى أكثر من 2.7 مليون مستخدم بحلول نوفمبر 2021. حققت اللعبة حجم تداول كبير في سوق NFT، ووصلت قيمة رمز حوكمة AXS الخاص بها إلى قيمة سوقية كبيرة في ذروتها في نوفمبر 2021. أصبحت الفلبين قاعدة لاعبين رئيسية، حيث أفادت التقارير أن العديد من العائلات كانت تكسب دخلاً من خلال منح Axie الدراسية كان، لفترة من عام 2021، مماثلاً أو يتجاوز الأجور المحلية - على الرغم من أن هذا أصبح من الصعب الحفاظ عليه مع انخفاض أسعار الرموز في عام 2022. 2021-2022: تم إطلاق موجة من مشاريع P2E، بما في ذلك The Sandbox و Illuvium و Gods Unchained و STEPN (التحرك للكسب) و Star Atlas. شهد الاستثمار في رأس المال المخاطر في مجال ألعاب البلوك تشين نمواً كبيراً في عام 2021. 2022: أسفر اختراق جسر رونين في 23 مارس عن سرقة ما يقرب من 620-625 مليون دولار من عملة ETH وUSDC من نظام Axie Infinity البيئي (تختلف الأرقام قليلاً حسب المصدر اعتمادًا على أسعار الرموز المميزة المستخدمة)، مما كشف عن ثغرات أمنية خطيرة في البنية التحتية P2E؛ ونُسبت لاحقًا إلى مجموعة لازاروس المرتبطة بكوريا الشمالية. في الوقت نفسه، تسبب انخفاض أسعار الرموز في دخول العديد من اقتصادات P2E في "دوامات الموت" حيث أدى انخفاض المكافآت إلى تقليل حوافز اللاعبين، مما أدى إلى المزيد من عمليات بيع الرموز. انخفض سعر عملة SLP بأكثر من 99% عن ذروته وسط تراجع سوق العملات المشفرة بشكل عام. 2023-2026: تحولت الصناعة نحو نماذج "اللعب والربح" التي تركز على جودة اللعب إلى جانب إمكانية الربح. ركزت مشاريع مثل Illuvium و Shrapnel و Off The Grid على تجارب ألعاب ذات قيمة إنتاجية أعلى مع اقتصاديات رموز أكثر استدامة، مستفيدة من دورات الازدهار والانهيار لألعاب P2E السابقة. أعلنت شركة Sky Mavis منذ ذلك الحين عن خطط لنقل Ronin من سلسلة جانبية مستقلة إلى طبقة Ethereum كاملة من الطبقة الثانية، مما يعكس تحولًا أوسع في كيفية وضع السلاسل التي تركز على الألعاب نفسها بالنسبة لأمان وسيولة Ethereum. بعبارات بسيطة، تخيل أنك تعمل في وظيفة حيث بدلاً من تلقي راتب، تكسب عملات ذهبية يمكن استبدالها بدولارات حقيقية. لعبة "العب لتربح" تشبه لعبة فيديو تعمل كوظيفة بدوام جزئي - تلعب، وتكمل المهام، وتربح عملة مشفرة لها قيمة نقدية حقيقية خارج اللعبة. فكر في لعبة لوحية تقليدية مثل لعبة مونوبولي. تشتري العقارات، وتجني الإيجار، وتراكم الثروة، ولكن عندما تنتهي اللعبة، تصبح الأموال بلا قيمة. تخيل الآن لو كان من الممكن استبدال أموال لعبة مونوبولي بأموال حقيقية في نهاية اللعبة - هذا هو أساسًا ما تفعله لعبة Play-to-Earn من خلال وضع اقتصادات الألعاب على سلسلة الكتل (البلوك تشين). تخيل سوقًا للمزارعين حيث تقوم بزراعة محاصيل رقمية في لعبة، وتحصدها كرموز، ثم تبيع تلك الرموز في سوق حقيقي مقابل أموال حقيقية. عالم اللعبة هو المزرعة، وسلسلة الكتل هي السوق، والرموز هي منتجاتك. فكّر في كيفية ربح منشئي المحتوى على يوتيوب المال من خلال إنتاج المحتوى الذي

إثبات السلطة (PoA)

إثبات السلطة (PoA) هو آلية توافق يتم فيها منح مجموعة صغيرة من المدققين المعتمدين مسبقًا والذين تم التحقق من هويتهم الحق الحصري في إنتاج الكتل والتحقق من صحة المعاملات على شبكة البلوك تشين. بخلاف إثبات العمل (الذي يعتمد على القوة الحاسوبية) أو إثبات الحصة (الذي يعتمد على الحصة الاقتصادية)، فإن إثبات السلطة يستمد أمانه من سمعة وهوية مدققيه - حيث تعمل هويتهم في العالم الحقيقي ومكانتهم المهنية كضمان. تم اقتراح PoA لأول مرة من قبل جافين وود، المؤسس المشارك لـ Ethereum، كبديل عملي للشبكات التي تكون فيها اللامركزية القصوى أقل أهمية من الأداء والموثوقية ومساءلة المدقق المعروف. تكمن الفكرة الرئيسية في أنه عندما يكون المدققون كيانات معروفة تكون سمعتها على المحك، يمكن للنظام تحقيق إنتاجية عالية وزمن استجابة منخفض دون الحاجة إلى تكاليف التعدين أو مسابقات التخزين. وقد وجد نموذج الإجماع هذا تطبيقاته الأساسية في سلاسل الكتل المؤسسية، وشبكات الاختبار، والشبكات الهجينة حيث يكون المشاركون معروفين وموثوق بهم جزئيًا. استخدمت VeChain والعديد من شبكات اختبار Ethereum الحالية والسابقة وسلاسل الكونسورتيوم الخاصة PoA. يمثل إثبات سلطة التخزين (PoSA) الخاص بسلسلة BNB نموذجًا هجينًا شائعًا يمزج بين الثقة القائمة على الهوية في إثبات السلطة (PoA) والانتخابات القائمة على الحصة في إثبات الحصة المفوضة (DPoS). الأصل والتاريخ 2014: تستخدم التطبيقات المبكرة لتقنية البلوك تشين الخاصة (مثل Hyperledger و R3 Corda) الإجماع القائم على الثقة دون تسميته رسميًا. 2015: في نوفمبر، نشر جافين وود وثيقة على GitHub بعنوان "سلاسل PoA الخاصة"، حيث أوضح لأول مرة مفهوم الإجماع القائم على الهوية لشبكات Ethereum غير العامة - وهو أول اقتراح رسمي معروف لما سيصبح إثبات السلطة. 2017: في أعقاب هجوم حجب الخدمة على شبكة اختبار Ropsten في فبراير، قام مجتمع مطوري Ethereum بإضفاء الطابع الرسمي على PoA وتنفيذه على نطاق واسع. تم إطلاق شبكة اختبار Kovan باستخدام محرك Aura (المدمج في Parity)، لتصبح واحدة من أوائل شبكات اختبار Ethereum العامة التي تستخدم PoA وتحل محل Ropsten المعرضة للبريد العشوائي بالنسبة للعديد من المطورين. كما تم اقتراح EIP-225 ("Clique: بروتوكول إجماع إثبات السلطة") هذا العام، مما يمنح PoA مواصفات رسمية داخل Geth (Go-Ethereum). 2018: أطلقت VeChain شبكتها الرئيسية مع PoA، باستخدام 101 عقدة رئيسية للسلطة تديرها مؤسسات وشركات معروفة. 2019: تم إطلاق شبكة اختبار Görli في يناير مع PoA (محرك Clique)، لتصبح أول شبكة اختبار متعددة العملاء لـ Ethereum - مما يعني أنها تعمل عبر جميع عملاء Ethereum الرئيسيين بدلاً من أن تكون مرتبطة بتنفيذ واحد. 2020: إطلاق سلسلة BNB الذكية مع إثبات السلطة المودعة (PoSA)، حيث تجمع بين عناصر إثبات السلطة (PoA) وإثبات الحصة المفوضة (DPoS) - لتصبح الشبكة الأكثر استخدامًا على نطاق واسع والمتأثرة بإثبات السلطة من حيث حجم المعاملات. 2021: إطلاق شبكة بالم مع إثبات السلطة لتطبيقات NFT، بدعم من ConsenSys وتتميز بعقد التحقق المعروفة. كما سيتم إطلاق شبكة اختبار Sepolia هذا العام، مبدئياً كشبكة اختبار أصغر حجماً ومرخصة مخصصة لمطوري التطبيقات. 2022: VeChain تقدم PoA 2.0 مع أدوات نهائية وإنتاج كتل قائم على اللجان، مما يعالج قيود تصميم PoA الأصلي. 2023: في سبتمبر، تم إطلاق شبكة اختبار Holesky (وهي شبكة تعتمد على إثبات الحصة، وليس إثبات السلطة) لتولي دور Görli في اختبار البنية التحتية للتخزين والتحقق. في نوفمبر، أعلنت مؤسسة إيثيريوم عن خطة إيقاف Görli بعد ترقية Dencun، مما يشجع المطورين على الانتقال إلى Sepolia (لاختبار التطبيقات) أو Holesky (لاختبار التخزين والبنية التحتية). 2024: يتم إيقاف تشغيل Görli بشكل كبير بين يناير وأبريل، مع إنشاء Sepolia كشبكة الاختبار الرئيسية الموصى بها لمطوري تطبيقات Ethereum - ونظرًا لكونها قائمة على PoA، فإنها توسع دور PoA كعمود فقري للبنية التحتية لاختبار Ethereum. 2025: تم إيقاف استخدام Holesky نفسه في سبتمبر، واستُبدل بـ Hoodi (الذي تم إطلاقه في مارس) كشبكة اختبار إثبات الحصة الأحدث لاختبار المدقق ومستوى البروتوكول - مما يوضح أن البنية التحتية لشبكة اختبار Ethereum (إثبات الحصة وغير ذلك) تستمر في التطور بشكل مستمر، على عكس دور إثبات الحصة الأكثر استقرارًا في سلاسل المؤسسات مثل VeChain. ببساطة، فكر في التوكيل الرسمي كنظام كاتب عدل. لا يُسمح إلا للموثقين المرخصين والمعتمدين (المدققين) بتصديق المستندات (الكتل). إن رخصتهم المهنية وسمعتهم على المحك، لذا فهم متحمسون للتصرف بنزاهة. يشبه الأمر نادياً خاصاً للأعضاء يخضع لسياسة دخول صارمة. لا يمكنك الدخول ببساطة – يجب على المدققين اجتياز التحقق من الهوية واستيفاء المعايير. بمجرد الدخول، تصبح العمليات سريعة ومنظمة لأن الجميع معروفون ومسؤولون. تخيل مجلس إدارة شركة. تقوم مجموعة صغيرة من الأفراد المحددين (المدققين) باتخاذ القرارات (إنتاج الكتل) للمنظمة (الشبكة). تم اختيارهم بناءً على مؤهلاتهم ويمكن عزلهم بسبب سوء السلوك. يشبه ذلك الطريقة التي يقوم بها اتحاد البنوك بمعالجة التحويلات بين البنوك. البنوك المشاركة (المدققون) هي كيانات معروفة ولها سمعة حقيقية على المحك. لا يحتاجون إلى التنافس أو إثبات الثروة - هويتهم توفر الثقة. تخيل نظام مراقبة الأحياء مع متطوعين مسجلين. لا يُسمح إلا للأعضاء الذين تم تحديد هويتهم والتحقق من هويتهم بالإبلاغ عن الحوادث (التحقق من صحة الحظر). أسماؤهم الحقيقية وعناوينهم مسجلة، لذا فهم مسؤولون عن التقارير الكاذبة. هام: إن نظام توكيل السلطات مركزي بطبيعته - فهو يعتمد على الثقة في مجموعة صغيرة من الكيانات المعروفة. وهذا يجعلها غير مناسبة للتطبيقات التي تتطلب مقاومة للرقابة أو انعدام الثقة. يُعدّ نظام إثبات السلطة (PoA) الأنسب لتطبيقات المؤسسات، وشبكات الاختبار، والبيئات التي يكون فيها المشاركون معروفين وخاضعين للتنظيم. الميزات التقنية الرئيسية: محركات اختيار المدققين وإجماع الهوية. تم استخدام محركي إثبات السلطة (PoA) رئيسيين في نظام إيثيريوم البيئي: أورا (جولة السلطة): كليك: عملية إنتاج الكتل. في تشين PoA 2.0: تضيف آلية إثبات السلطة المطورة في في تشين العديد من الابتكارات: المزايا والعيوب. المزايا: إنتاجية عالية للغاية - عدم وجود منافسة في التعدين/التخزين يُمكّن من إنتاجية عالية للمعاملات، على الرغم من أن الأرقام الدقيقة تختلف اختلافًا كبيرًا حسب التنفيذ. العيوب: مركزية - مجموعة صغيرة من الكيانات المعروفة تتحكم في الشبكة. نهائية شبه فورية - يتم تأكيد الكتل في غضون ثوانٍ، مع تقليل مخاطر إعادة التنظيم اعتمادًا على التنفيذ. العيوب: غير مقاوم للرقابة - يمكن للمدققين التواطؤ لفرض رقابة على المعاملات. أوقات كتل يمكن التنبؤ بها - جدولة التناوب الدوري تُنتج الكتل على فترات منتظمة. تتطلب الثقة - يجب أن يثق المستخدمون في أن المدققين سيتصرفون بنزاهة. متطلبات أجهزة دنيا - لا يحتاج المدققون إلى معدات تعدين متخصصة. مشاركة عامة محدودة - لا يمكن للمستخدمين أن يصبحوا مدققين بدون موافقة. كفاءة في استهلاك الطاقة - لا توجد ألغاز حسابية أو منافسة في التخزين. مخاطر نقطة فشل واحدة - قد يؤدي اختراق عدد قليل من المدققين إلى اختراق الشبكة. سهولة التنفيذ - عدد أقل من العناصر المتحركة مقارنةً بآليات إثبات العمل أو إثبات الحصة. التركيز التنظيمي - يمكن للحكومات الضغط على المدققين المعروفين للامتثال لأوامر الرقابة. المساءلة القائمة على الهوية - المدققون معروفون ويمكن محاسبتهم قانونيًا. الضمانات المتعلقة بالسمعة

تشغيل الأمامي

يشير مصطلح "التداول المسبق" في سياق تقنية البلوك تشين والتمويل اللامركزي (DeFi) إلى ممارسة استغلال المعرفة المسبقة بالمعاملات المعلقة في مجموعة المعاملات (mempool) لوضع معاملات الشخص الخاص قبلها، والاستفادة من التأثير المتوقع على السعر. يقوم برنامج رئيسي - عادةً ما يكون روبوتًا آليًا - بمراقبة مجموعة المعاملات العامة بحثًا عن معاملات معلقة كبيرة أو مؤثرة، ثم يقدم معاملة منافسة برسوم غاز أعلى لضمان معالجتها أولاً من قبل المعدنين أو المدققين. يستفيد المتصدر من تحركات الأسعار التي تسببها المعاملة الأصلية، مما يؤدي فعلياً إلى استخلاص القيمة من المستخدم غير المشتبه به. يعد التداول المسبق جزءًا من القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، وهو مصطلح يستخدم لوصف القيمة التي يمكن استخراجها عن طريق إعادة ترتيب المعاملات أو تضمينها أو استبعادها داخل كتلة. في عالم المال التقليدي، يعتبر التداول بناءً على معلومات داخلية غير قانوني - ويتم تنظيمه بموجب قوانين التداول بناءً على معلومات داخلية والتلاعب بالسوق التي تنفذها هيئة الأوراق المالية والبورصات وغيرها من السلطات المالية. ومع ذلك، في سلاسل الكتل غير الخاضعة للإذن، فإن الطبيعة الشفافة لمجموعة المعاملات تجعل جميع المعاملات المعلقة مرئية لأي شخص، مما يخلق بيئة معادية بطبيعتها حيث يصبح ترتيب المعاملات لعبة تنافسية. أكثر أنواع عمليات التداول المسبق شيوعًا على سلسلة الكتل هو هجوم الساندويتش، حيث يقوم برنامج آلي بوضع معاملة واحدة مباشرة قبل معاملة الضحية وأخرى مباشرة بعدها. تدفع الصفقة الأولى السعر في الاتجاه الذي ستحركه فيه صفقة الضحية، أما الصفقة الثانية فتستحوذ على الربح من خلال التداول في الاتجاه المعاكس بعد تنفيذ صفقة الضحية بسعر أسوأ. لقد وثقت العديد من منصات تتبع MEV مئات الملايين من الدولارات التي تم استخراجها من عمليات التزوير والهجمات الساندويتشية على شبكة Ethereum وحدها على مدى السنوات العديدة الماضية، مع اختلاف الأرقام بشكل كبير اعتمادًا على نافذة القياس والمنهجية وفئات MEV التي يتم احتسابها. وبعيدًا عن هجمات الساندويتش، تراقب برامج الروبوت العامة التي تستغل الفرص المتاحة أي فرصة مربحة - مثل مكالمات التصفية، والمراجحة، وسك العملات الرقمية غير القابلة للاستبدال، والتصويتات الإدارية - وتتنافس بشراسة لاقتناص هذه الفرص. وقد تسببت هذه المنافسة، المعروفة باسم مزادات الغاز ذات الأولوية (PGAs)، تاريخياً في ازدحام كبير في الشبكة وارتفاع أسعار الغاز على شبكة إيثيريوم، مما أدى إلى تدهور تجربة جميع المستخدمين. الأصل والتاريخ 2014-2015: بدأت الأسس الأكاديمية لما سيصبح نظرية MEV في التبلور، بما في ذلك عمل باحثين مثل آري جولز الذين يستكشفون تصميم الحوافز في أنظمة الإجماع القائمة على العقود الذكية وكيف يمكن للمعدنين استغلال ترتيب المعاملات لتحقيق الربح. 2017: مع ازدهار الاكتتابات الأولية للعملات الرقمية (ICO) التي أدت إلى أحجام معاملات ضخمة على شبكة إيثيريوم، أصبح التداول المسبق قابلاً للملاحظة عمليًا. بدأ المتداولون المتنافسون على حصص بيع الرموز في تقديم عروض أسعار أعلى من بعضهم البعض فيما يتعلق برسوم الغاز، مما أدى إلى ظهور أول مزادات الغاز ذات الأولوية التي حظيت باهتمام واسع النطاق. 2019: قام كل من فيل دايان وستيفن جولدفيذر وتايلر كيل وآخرون بنشر الورقة البحثية الرائدة بعنوان "Flash Boys 2.0: Frontrunning, Transaction Reordering, and Consensus Instability in Decentralized Exchanges"، والتي قامت بتعريف وقياس مشكلة التداول المسبق على منصة إيثيريوم بشكل رسمي. وقد صاغت الورقة البحثية مصطلح "القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدنين" (MEV) وأظهرت أن الروبوتات كانت بالفعل تستخرج قيمة كبيرة من خلال التداول المسبق على منصات التداول اللامركزية مثل Uniswap و Bancor. 2020: أدى انفجار صيف التمويل اللامركزي إلى زيادة كبيرة في نشاط التداول المسبق. أصبحت هجمات الساندويتش على منصتي Uniswap وSushiSwap أمراً روتينياً، حيث تقوم البرامج الآلية باستخراج القيمة من عمليات تبادل الرموز الرئيسية. دخل مصطلح MEV إلى قاموس العملات المشفرة السائد. في يوليو، بدأت مجموعة بحثية ستصبح فيما بعد Flashbots في التشكل، وتم إضفاء الطابع الرسمي عليها كمنظمة Flashbots في نوفمبر من ذلك العام إلى جانب فتح مصدر MEV-Geth، وهو عميل Ethereum بديل أنشأ قناة خاصة بين الباحثين والمعدنين، بهدف الحد من حروب الغاز على السلسلة. 2021: أصدرت شركة Flashbots "Flashbots Alpha" في يناير، وقدمت جهاز Flashbots Relay كمنتج عام. بحلول فصل الربيع، اعتمدت مجمعات التعدين التي تمثل أكثر من 80% من معدل تجزئة إيثيريوم هذا النظام. كما أصدرت شركة Flashbots برنامج Flashbots Protect في أكتوبر، مما يمنح المستخدمين الأفراد طريقة لإرسال المعاملات بشكل خاص، ونشرت لوحة معلومات MEV عامة لتتبع عملية الاستخراج في الوقت الفعلي تقريبًا. 2022: أدى انتقال إيثيريوم إلى إثبات الحصة (الاندماج، سبتمبر 2022) إلى تغيير سوق MEV. تم استبدال المعدنين بالمدققين، وتحولت المصطلحات من "القيمة القابلة للاستخراج من قبل المعدن" إلى "القيمة القصوى القابلة للاستخراج". وقد نشرت Flashbots تصميم MEV-Boost الخاص بها في أواخر عام 2021 تحسباً لعملية الدمج؛ وقد تم اعتماد MEV-Boost - وهو برنامج وسيط يسمح للمدققين بتفويض بناء الكتل إلى بناة متخصصين من خلال فصل المقترح عن البناء (PBS) - على نطاق واسع بعد عملية الانتقال. 2023-2024: ظهرت مجموعات الذاكرة الخاصة، ومزادات تدفق الطلبات، وأنظمة التداول القائمة على النية كحلول للتداول المسبق. توفر بروتوكولات مثل Flashbots Protect و MEV Blocker و CoW Protocol للمستخدمين حماية مباشرة ضد هجمات الساندويتش. بدأ مطورو إيثيريوم الأساسيون مناقشة تضمين فصل المقترح عن الباني في البروتوكول نفسه (ePBS). بعبارات بسيطة، تخيل أنك تقف في طابور في متجر وتعلن بصوت عالٍ أنك على وشك شراء آخر 100 وحدة من سلعة رائجة. شخص يسمعك يتقدم في الصف، ويشتري جميع الوحدات أولاً، ثم يعيد بيعها لك على الفور بسعر أعلى. لقد سبقك ذلك الشخص في السباق – لقد استغل نيتك المعلنة علنًا لتحقيق الربح على حسابك. تخيل بورصة يتم فيها الإعلان عن كل طلب قبل تنفيذه. يستطيع المتداول الذي يمتلك أجهزة كمبيوتر أسرع رؤية طلب الشراء الخاص بك، ويشتري الأسهم قبلك، ثم يبيعها لك بربح. في الأسواق التقليدية، هذا غير قانوني، ولكن في سلاسل الكتل العامة، فإن مجموعة الطلبات المفتوحة تشبه دفتر أوامر مفتوح يمكن لأي شخص قراءته واستغلاله. تخيل طريقًا سريعًا حيث تسمح أكشاك تحصيل الرسوم للمزايدين الأعلى سعرًا بالمرور أولاً. إذا رآك أحدهم متجهاً إلى متجر شهير، فبإمكانه دفع رسوم مرور أعلى، والوصول قبلك، وشراء كل شيء، ثم بيعه لك مرة أخرى بأسعار مبالغ فيها. "الرسوم" هي رسوم الغاز، والطريق السريع هو شبكة إيثيريوم. تخيل مزادًا تُهمس فيه جميع العروض علنًا قبل أن يُطرح المزاد. يسمع المزايد الذكي همسك، ويضع عرضًا أعلى قليلاً قبل عرضك مباشرة، ثم يبيع لك السلعة مرة أخرى بربح. في التمويل اللامركزي، "همس" الخاص بك هو معاملتك المعلقة الموجودة في مجمع المعاملات. يشبه الأمر لعب البوكر وأوراقك مكشوفة. بإمكان جميع اللاعبين الآخرين رؤية أوراقك والمراهنة وفقًا لذلك. يكشف مجمع المعاملات عن معاملاتك، وبرامج التداول الآلي هي بمثابة محتالين يستغلون هذه الشفافية. هام: يؤثر التداول المسبق على جميع مستخدمي التمويل اللامركزي تقريبًا، وليس فقط كبار المتداولين. حتى رمز متواضع

CBDC (العملة الرقمية للبنك المركزي)

العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي شكل رقمي من العملة السيادية للدولة يتم إصدارها وتنظيمها ودعمها من قبل البنك المركزي للبلاد. بخلاف العملات المشفرة مثل البيتكوين أو الإيثيريوم، والتي تعمل بشكل لامركزي وبدون سلطة مركزية، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية هي عملات رقمية مركزية بالكامل تحمل نفس الوضع القانوني للعملة الورقية والمعدنية المادية. إنها تمثل إحدى استجابات الحكومات لارتفاع المدفوعات الرقمية واعتماد العملات المشفرة. تأتي العملات الرقمية للبنوك المركزية في شكلين أساسيين: العملات الرقمية للتجزئة، المصممة للمعاملات الاستهلاكية اليومية والمتاحة لعامة الناس، والعملات الرقمية بالجملة، المصممة للتسويات بين البنوك وعمليات المؤسسات المالية. إن هذا التمييز مهم - فعملات البنك المركزي الرقمية المخصصة للأفراد ستغير بشكل جذري كيفية تفاعل المواطنين مع الأموال، بينما تعمل عملات البنك المركزي الرقمية المخصصة للأفراد بشكل أساسي على تحسين البنية التحتية المالية الحالية بين البنوك. اعتبارًا من عام 2026، فإن أكثر من 130 دولة تمثل الغالبية العظمى من الناتج المحلي الإجمالي العالمي تستكشف العملات الرقمية للبنوك المركزية بشكل أو بآخر، وفقًا لمتتبع العملات الرقمية للبنوك المركزية التابع للمجلس الأطلسي. لا يزال اليوان الرقمي الصيني (e-CNY) هو العملة الرقمية الأكثر تطوراً في الاقتصادات الكبرى، حيث تم إنشاء أكثر من 260 مليون محفظة (حتى عام 2022) وتجاوزت المعاملات التراكمية 7 تريليونات يوان بحلول منتصف عام 2024. يواصل البنك المركزي الأوروبي تطوير اليورو الرقمي، مع إمكانية إجراء تجربة أولية في عام 2027 وإصدار أول محتمل في عام 2029 رهناً بإقرار تشريعات الاتحاد الأوروبي في عام 2026. أجرى بنك إنجلترا بحثاً حول الجنيه الرقمي. أما في الولايات المتحدة، فقد تغير المسار بشكل حاد: فقد انتقلت الحكومة الفيدرالية من البحث عن دولار رقمي محتمل إلى حظر تطوير العملات الرقمية للبنك المركزي بشكل فعال على المستوى التنفيذي، ومن المرجح أن يكون ذلك قريبًا على المستوى التشريعي (انظر الأصل والتاريخ أدناه). الأصل والتاريخ 2014: بدأ بنك إنجلترا في استكشاف مفاهيم العملة الرقمية للبنك المركزي، كجزء من موجة أوسع من أبحاث البنك المركزي حول الأموال الرقمية والتي ستتبلور في أوراق بحثية منشورة خلال العام التالي. 2014: بدأ بنك الشعب الصيني (PBOC) أبحاثه حول اليوان الرقمي. 2016: أطلق بنك كندا مشروع جاسبر، وهو أحد أولى تجارب العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة. 2017: بدأ بنك ريكسبانك السويدي مشروع الكرونة الإلكترونية، مدفوعًا بانخفاض استخدام النقد في البلاد بشكل سريع. 2019: أعلنت فيسبوك عن مشروع ليبرا (لاحقًا ديم)، وهو مشروع عملة مستقرة عالمي يثير قلق البنوك المركزية ويسرع أبحاث العملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. 2020: أطلقت الصين برامج تجريبية لليوان الرقمي في شنتشن وسوتشو وتشنغدو وشيونغآن، حيث تم توزيع اليوان الرقمي من خلال فعاليات اليانصيب ذات المغلفات الحمراء. 2020: أطلقت جزر البهاما عملة "ساند دولار"، لتصبح أول دولة تنشر رسمياً عملة رقمية للبنك المركزي مخصصة للبيع بالتجزئة. 2021: نيجيريا تطلق عملة eNaira، لتصبح أول دولة أفريقية تمتلك عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) فعّالة. 2021: أطلق البنك المركزي الأوروبي مرحلة تحقيق لمدة عامين حول اليورو الرقمي. 2022: جامايكا تطلق JAM-DEX، ​​عملتها الرقمية للبنك المركزي، مع توفرها على مستوى البلاد. تجاوز عدد محافظ العملات الإلكترونية الصينية (e-CNY) 260 مليون محفظة. 2023: ينتقل البنك المركزي الأوروبي إلى مرحلة التحضير لليورو الرقمي (التي تمتد من نوفمبر 2023 إلى أكتوبر 2025). توسعت التجربة الرائدة للروبية الرقمية (e₹) في الهند لتشمل ما يقرب من مليون مستخدم عبر 26 بنكًا. 2024: أكثر من 60 دولة في مراحل متقدمة من العملات الرقمية للبنوك المركزية (التطوير، أو التجريب، أو الإطلاق). الولايات المتحدة تتزايد المعارضة السياسية للعملات الرقمية للبنك المركزي، حيث أصدرت عدة ولايات تشريعات مناهضة للعملات الرقمية للبنك المركزي، وأصبحت هذه العملات قضية بارزة في دورة انتخابات عام 2024. 2025: في 23 يناير، وقّع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا بعنوان "تعزيز الريادة الأمريكية في مجال التكنولوجيا المالية الرقمية"، والذي يحظر على الوكالات الفيدرالية إنشاء أو إصدار أو الترويج أو مواصلة أي عمل يتعلق بعملة رقمية للبنك المركزي في الولايات المتحدة. أو في الخارج، ويلغي الأمر التنفيذي الصادر عن الإدارة السابقة عام 2022 بشأن الأصول الرقمية. في يوليو، أقر مجلس النواب قانون مراقبة العملات الرقمية للبنك المركزي 219-210، والذي من شأنه أن يضفي الشرعية على الحظر في قانون دائم ويمنع الاحتياطي الفيدرالي من إصدار عملة رقمية للبنك المركزي بشكل مباشر أو غير مباشر. أقرّ الكونغرس بشكل منفصل قانون GENIUS، الذي أنشأ إطارًا تنظيميًا فيدراليًا للعملات المستقرة في القطاع الخاص - مما يضع العملات المستقرة المنظمة، وليس العملات الرقمية للبنك المركزي، في موقع الولايات المتحدة. المسار المفضل للحكومة نحو الدولار الرقمي. 2025 (أكتوبر): يختتم البنك المركزي الأوروبي مرحلة الإعداد لليورو الرقمي وينتقل إلى مرحلة الجاهزية التقنية، مصرحاً بأنه يمكن أن تبدأ تجربة أولية في عام 2027 وأن النظام الأوروبي قد يكون جاهزاً لأول إصدار محتمل في عام 2029، رهناً باعتماد المشرعين المشاركين في الاتحاد الأوروبي لائحة اليورو الرقمي خلال عام 2026. 2026: الولايات المتحدة أقر مجلس الشيوخ حظراً قانونياً على إصدار العملات الرقمية للبنك المركزي من قبل الاحتياطي الفيدرالي (85-5) حتى 31 ديسمبر 2030، مرفقاً بتشريع لا صلة له بالموضوع، بهدف جعل حظر العملات الرقمية للبنك المركزي دائماً في الإدارات المستقبلية. لا يسعى الاحتياطي الفيدرالي إلى إصدار عملة رقمية للبنك المركزي للأفراد على أي حال؛ وقد صرح مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة علنًا بأن الولايات المتحدة الدولار الرقمي غير وارد عملياً في المستقبل المنظور. وفي الوقت نفسه، يواصل البنك المركزي الأوروبي تطوير المعايير الفنية لليورو الرقمي، مستهدفاً إعلاناً في صيف عام 2026، مع توقع إجراء تصويتات البرلمان الأوروبي على اللوائح الأساسية في منتصف عام 2026 تقريباً. ببساطة، يمكن اعتبار العملة الرقمية للبنك المركزي بمثابة نسخة رقمية من النقود الموجودة في محفظتك. وكما هو الحال مع العملة المادية التي تصدرها الحكومة، فإن العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي ستكون عملة رقمية تصدرها الحكومة وتوجد على هاتفك بدلاً من جيبك. يشبه الأمر امتلاك حساب مصرفي مباشرة لدى البنك المركزي. بدلاً من الاعتماد على بنك تجاري (مثل تشيس أو إتش إس بي سي) للاحتفاظ بأموالك، تتيح لك العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي الاحتفاظ بالنقود الرقمية الصادرة عن الحكومة مباشرة - مما يلغي الحاجة إلى الوسيط. تخيل لو أن تطبيق دفع مثل Venmo أو PayPal تديره الحكومة. سيعمل تطبيق الدفع بالعملة الرقمية للبنك المركزي بشكل مشابه لتطبيقات الدفع الحالية، ولكن الأموال لن تكون وديعة مصرفية تجارية - بل ستكون عملة حكومية فعلية في شكل رقمي. إنه الفرق بين السندات الحكومية وسندات الشركات. وكما أن السندات الحكومية تحظى بثقة كاملة من الدولة، فإن العملة الرقمية للبنك المركزي تحظى بدعم كامل من البنك المركزي، في حين أن ودائع البنوك التجارية تحمل مخاطر ضئيلة من الطرف المقابل. فكّر في الأمر على أنه ترقية من استخدام الطوابع البريدية التقليدية إلى البريد الإلكتروني. تهدف العملات الرقمية للبنوك المركزية إلى تحديث الأموال بالطريقة التي حدث بها البريد الإلكتروني الاتصالات - مما يجعل التحويلات فورية وقابلة للبرمجة ومتاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، على الأقل من حيث المبدأ. هام: العملات الرقمية للبنوك المركزية ليست عملات مشفرة. إنها عملات رقمية مركزية تسيطر عليها الحكومات وتفتقر إلى الخصوصية واللامركزية ومقاومة الرقابة التي تميز البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. ستمنح العملات الرقمية للبنوك المركزية البنوك المركزية رؤية واضحة لتدفقات الأموال، وهو السبب الرئيسي وراء الاعتراضات المتعلقة بالخصوصية والحريات المدنية، بما في ذلك في الولايات المتحدة، حيث...

تجميد السائل

التخزين السائل هو آلية تمويل لامركزية تسمح لحاملي العملات المشفرة بتخزين رموزهم لتأمين شبكة بلوك تشين قائمة على إثبات الحصة (PoS) مع تلقي رمز مشتق سائل في نفس الوقت - يُعرف باسم رمز التخزين السائل (LST) - والذي يمثل مركز التخزين الخاص بهم بالإضافة إلى المكافآت المتراكمة. يمكن تداول هذا الرمز المشتق بحرية، ونقله، واستخدامه كضمان في بروتوكولات إقراض التمويل اللامركزي، أو نشره في استراتيجيات زراعة العائد، مما يؤدي فعليًا إلى القضاء على المقايضة التقليدية بين كسب مكافآت التخزين والحفاظ على سيولة الأصول. في نظام التخزين التقليدي، يقوم حاملو الرموز بتجميد أصولهم في عقد التحقق أو التخزين لفترة محددة، وخلال هذه الفترة تكون الرموز غير سائلة - لا يمكن بيعها أو نقلها أو استخدامها في بروتوكولات أخرى. وهذا يخلق تكلفة فرصة بديلة: فبينما يكسب المشاركون في الرهانات مكافآت (عادةً ما تكون 3-8% عائد سنوي حسب الشبكة)، فإنهم يتخلون عن القدرة على نشر تلك الأصول في استراتيجيات التمويل اللامركزي ذات العائد الأعلى المحتمل. يحل التخزين السائل هذا التوتر الأساسي من خلال إصدار رمز إيصال يتتبع قيمة الأصل المودع بالإضافة إلى المكافآت المتراكمة، مما يسمح لحامليه بالمشاركة في التخزين والتمويل اللامركزي في وقت واحد. لقد كان بروتوكول Lido Finance هو أكبر بروتوكول للتخزين السائل من حيث إجمالي القيمة المقفلة منذ فترة وجيزة بعد إطلاقه في عام 2020، حيث أصدر stETH (إيثيريوم المخزن). لقد تذبذبت حصتها من إجمالي عملات ETH المودعة بمرور الوقت - حيث بلغت ذروتها عند حوالي 30-33% في عام 2023، ومنذ ذلك الحين انخفضت إلى نطاق 20% المنخفض إلى المتوسط ​​مع قيام مزودي خدمات التخزين المؤسسية والقائمة على التبادل بتوسيع حصتهم. وتشمل الجهات الرئيسية الأخرى المزودة لخدمات التخزين Rocket Pool (التي تصدر rETH)، و Coinbase (التي تصدر cbETH)، و Frax Finance (التي تصدر frxETH/sfrxETH)، و Jito (التي تصدر JitoSOL لتخزين Solana). وقد ساهمت هذه البروتوكولات مجتمعة في جعل التخزين السائل أحد أكبر فئات التمويل اللامركزي من حيث القيمة الإجمالية المقفلة. تتبع رموز التخزين السائلة نموذجين أساسيين: رموز إعادة التقييم (مثل stETH الخاص بـ Lido)، حيث يزداد رصيد الرمز في محفظة حامله تلقائيًا يوميًا ليعكس المكافآت المكتسبة، ورموز المكافآت (مثل rETH الخاص بـ Rocket Pool)، حيث يرتفع سعر صرف الرمز مقابل الأصل الأساسي بمرور الوقت بينما يظل رصيد الرمز ثابتًا. يحقق كلا النموذجين نفس النتيجة الاقتصادية - تراكم مكافآت التخزين - ولكن من خلال آليات مختلفة لها آثار متميزة على الإبلاغ الضريبي، وقابلية التركيب في التمويل اللامركزي، وتجربة المستخدم. كما حفز ظهور التخزين السائل تطوير إعادة التخزين، الذي روجت له شركة EigenLayer، حيث يمكن تخزين رموز التخزين السائل نفسها مرة أخرى لتأمين شبكات وبروتوكولات إضافية، مما يزيد العائد مع توسيع نطاق ضمانات الأمان لمجموعة مدققي Ethereum لتشمل نظامًا بيئيًا أوسع من الخدمات. الأصل والتاريخ 2020: بدأ مفهوم التخزين السائل في التبلور مع إطلاق سلسلة Beacon الخاصة بـ Ethereum 2.0 في ديسمبر 2020، حيث تم تقديم تخزين ETH بحد أدنى قدره 32 ETH وبدون جدول زمني للسحب. إن الطبيعة المقفلة لعملة الإيثيريوم المخزنة - مع عدم جدولة عمليات السحب حتى ترقية شنغهاي بعد سنوات - خلقت طلبًا شديدًا على بديل سائل. تم إطلاق Lido Finance في ديسمبر 2020، مما يتيح للمستخدمين رهن أي مبلغ من ETH واستلام stETH في المقابل. 2021: اكتسبت عملة stETH الخاصة بـ Lido انتشارًا سريعًا، لتصبح واحدة من أكثر رموز DeFi انتشارًا. أصبح مجمع السيولة الخاص بـ Curve Finance stETH/ETH أحد أكبر مجمعات السيولة في DeFi، مما مكن حاملي stETH من الخروج من مراكزهم المودعة عن طريق التداول بدلاً من انتظار عمليات السحب على السلسلة. أطلقت Rocket Pool شبكتها الرئيسية في نوفمبر 2021، مقدمةً بديلاً لامركزيًا لـ Lido مع مشغلي عقد بدون أذونات وحد أدنى قدره 16 ETH (تم تخفيضه لاحقًا إلى 8 ETH) لتشغيل مدقق minipool. ارتفع إجمالي الإيثيريوم المودع من خلال بروتوكولات التخزين السائلة بسرعة خلال العام، حيث وصل إجمالي قيمة الأصول المودعة من قبل شركة ليدو وحدها إلى حوالي 15 مليار دولار في ذروتها في أواخر عام 2021. 2022: أدى انهيار Terra/Luna في مايو 2022 إلى زعزعة استقرار ربط stETH بـ ETH مؤقتًا، حيث قام البائعون المتعثرون (ولا سيما Three Arrows Capital و Celsius) بسحب كميات كبيرة من السيولة من مجمع Curve stETH/ETH وبيع stETH في الأسواق الثانوية. انخفض سعر صرف stETH/ETH إلى ما يقرب من 0.93-0.95 في أسوأ نقطة له، مما تسبب في حالة من الذعر ولكنه تعافى في النهاية لأنه لم يكن ربطًا خوارزميًا بل مشتقًا مسعرًا بالسوق من ETH المودع بشكل حقيقي. أظهر اختبار الضغط هذا كلاً من مخاطر ومرونة رموز التخزين السائلة. أطلقت منصة Coinbase عملة cbETH، وقدمت Frax Finance عملة frxETH، مما أدى إلى زيادة تنويع سوق التخزين السائل. 2023: مكّن تحديث شنغهاي/كابيلا لشبكة إيثيريوم في أبريل 2023 أخيرًا من عمليات سحب ETH المخزنة، وهي لحظة فاصلة بالنسبة للتخزين السائل. على نحو متناقض، بدلاً من تقليل الطلب على التخزين السائل (نظرًا لأن التخزين الأصلي أصبح أكثر مرونة)، زادت الترقية من الثقة في LSTs عن طريق إزالة خطر التجميد غير المحدد. أطلق جيتو JitoSOL على Solana، مما أدى إلى جلب التخزين السائل إلى نظام بيئي رئيسي لإثبات الحصة خارج Ethereum مع ميزة إضافية تتمثل في مشاركة مكافآت MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج). 2023-2024: قدمت EigenLayer مفهوم إعادة التخزين، مما يسمح بإيداع stETH وغيرها من LSTs في عقود EigenLayer لتأمين خدمات إضافية تم التحقق منها بنشاط (AVSs). وقد أدى ذلك إلى إنشاء طبقة عائد جديدة فوق التخزين السائل، حيث يحصل حاملو LST على مكافآت تخزين الإيثيريوم ومكافآت إعادة التخزين الإضافية. ظهرت رموز إعادة الإيداع السائلة (LRTs) مثل eETH (من ether.fi) و ezETH (من Renzo) و pufETH (من Puffer Finance) كفئة أصول جديدة. 2024-2026: تطورت تقنية التخزين السائل لتصبح طريقة تخزين رئيسية لشبكة إيثيريوم. استمر التدقيق التنظيمي حول ما إذا كانت LSTs تشكل أوراقًا مالية، على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات أشارت منذ ذلك الحين إلى أن بعض نماذج التخزين السائل قد لا تشكل معاملات أوراق مالية. انخفضت حصة Lido في السوق من ذروتها السابقة حيث قام الحافظون المؤسسيون والبورصات (Binance) وكبار المساهمين (مثل BitMine و Grayscale) بتوسيع نشاط التخزين الخاص بهم. توسعت عملية التخزين السائل متعدد السلاسل بشكل كبير، مع إطلاق البروتوكولات على Cosmos (Stride) و Celestia و Sui وشبكات PoS الأخرى. بحلول منتصف عام 2026، اقترب إجمالي الإيثيريوم المودع عبر الشبكة من ثلث العرض المتداول تقريبًا. ببساطة، تخيل أنك تضع أموالاً في حساب توفير يقوم عادةً بتجميد أموالك لمدة عام. تخيل الآن أن البنك يمنحك شهادة خاصة تساوي قيمة إيداعك بالضبط، بالإضافة إلى أنها تكتسب فائدة تلقائية. يمكنك إنفاق تلك الشهادة أو بيعها أو استخدامها كضمان للحصول على قرض – كل ذلك بينما يستمر إيداعك الأصلي في كسب الفائدة في حساب التوفير. تُعتبر تلك الشهادة أساسًا ما يُعرف برمز التخزين السائل. فكّر في الأمر كأنك تؤجر شقتك لفترة طويلة

شوكة لينة

التفرع الناعم هو ترقية متوافقة مع الإصدارات السابقة لقواعد الإجماع لبروتوكول سلسلة الكتل حيث تكون مجموعة الكتل الصالحة بموجب القواعد الجديدة مجموعة فرعية صارمة من الكتل التي كانت صالحة بموجب القواعد القديمة. من الناحية العملية، هذا يعني أن العقد التي تعمل بالبرنامج القديم ستظل تقبل الكتل التي تنتجها العقد التي تمت ترقيتها، لأن الكتل الجديدة تتوافق مع القواعد القديمة - إنها ببساطة أكثر تقييدًا. على عكس التفرع الصلب، الذي ينشئ أنواعًا جديدة تمامًا من الكتل التي سترفضها العقد القديمة (مما قد يؤدي إلى انقسام السلسلة)، فإن التفرع الناعم يحقق تطور البروتوكول دون الحاجة إلى ترقية كل مشارك في وقت واحد. إن التوافق مع الإصدارات السابقة للشوكات اللينة هو السمة المميزة لها وميزتها الأساسية. عندما يتم تفعيل التحديث التدريجي، يبدأ عمال التعدين أو المدققون الذين تمت ترقيتهم في تطبيق القواعد الجديدة الأكثر صرامة. تعتبر العقد غير المُحدَّثة هذه الكتل صالحة لأن الكتل لا تزال متوافقة مع القواعد الأصلية الأكثر مرونة. ومع ذلك، إذا قام عامل تعدين غير مُحدَّث بإنتاج كتلة تنتهك القواعد الجديدة (ولكنها تتوافق مع القواعد القديمة)، فإن العقد المُحدَّثة سترفضها. وهذا يخلق عدم تناسق: فالعقد التي تمت ترقيتها تفرض مجموعة قواعد أكثر صرامة، بينما يتم "خداع" العقد التي لم تتم ترقيتها لقبول الكتل الأكثر صرامة لأنها لا تنتهك القواعد القديمة. طالما أن أغلبية قوة التعدين (أو قوة التخزين، في أنظمة إثبات الحصة) تفرض القواعد الجديدة، فإن السلسلة ستتقارب على مجموعة القواعد المطورة دون انقسام. لطالما كانت التفرعات الناعمة هي الآلية المفضلة لتحديثات بروتوكول بيتكوين منذ السنوات الأولى للشبكة. تم تنفيذ التحسينات الرئيسية في Bitcoin بما في ذلك Pay-to-Script-Hash (P2SH) وSegregated Witness (SegWit) وTaproot كعمليات شوكة ناعمة. يعكس هذا النهج فلسفة محافظة في ثقافة تطوير البيتكوين: يجب أن تكون التغييرات ذات تأثير ضئيل، ومتوافقة مع الإصدارات السابقة، وقابلة للتحقيق دون إجبار الشبكة بأكملها على التحديث بشكل متزامن. يكمن المقابل في أن التفرعات الناعمة أكثر تقييدًا في التغييرات التي يمكن إدخالها - يمكنها تشديد القواعد أو إضافة أنواع معاملات جديدة تفسرها العقد القديمة على أنها مخرجات "يمكن لأي شخص إنفاقها"، لكنها لا تستطيع تخفيف القواعد الحالية أو تغيير بنية الكتلة بشكل أساسي. غالباً ما تتضمن آليات الحفاظ على التوافق مع الإصدارات السابقة في التفرع البرمجي حيلًا تقنية ذكية. على سبيل المثال، قدم SegWit تنسيق معاملات جديدًا تمامًا مع بنية بيانات شاهد، لكن العقد القديمة رأت ببساطة معاملات SegWit على أنها إنفاق من عناوين "يمكن لأي شخص إنفاقها" - وهو أمر صحيح بموجب القواعد القديمة، ولكن بمعنى جديد بموجب القواعد المطورة. يُعد هذا النمط من ترميز الدلالات الجديدة ضمن أطر القواعد الحالية سمة مميزة لهندسة التفرع الناعم، ويتطلب براعة كبيرة لتنفيذ تغييرات معقدة ضمن قيود التوافق مع الإصدارات السابقة. الأصل والتاريخ 2010: حدث أول انقسام ناعم فعلي في بيتكوين عندما أدخل ساتوشي ناكاموتو العديد من التغييرات التي شددت القواعد على قاعدة بيانات بيتكوين، بما في ذلك إضافة رموز OP_NOP وحد حجم الكتلة 1 ميجابايت. أدت هذه التغييرات إلى جعل السلوكيات الصالحة سابقًا غير صالحة، مما يشكل فعليًا شوكات ناعمة، على الرغم من أن المصطلح لم يكن مستخدمًا بعد. 2012: قدم BIP 16 تقنية Pay-to-Script-Hash (P2SH)، وهي واحدة من أولى ترقيات التفرع الناعم المعترف بها رسميًا لبيتكوين. وقد مكّنت تقنية P2SH، التي اقترحها جافين أندرسن، من استخدام نصوص معاملات أكثر تعقيدًا مع الحفاظ على التوافق مع الإصدارات السابقة عن طريق ترميز تجزئة النص البرمجي في عنوان ذي مظهر قياسي. تم تفعيل هذا التحديث في 1 أبريل 2012، ووضع العديد من السوابق لكيفية تنسيق عمليات التفرع الناعم لبيتكوين. 2015: تم تفعيل BIP 65 (OP_CHECKLOCKTIMEVERIFY) و BIP 66 (ترميز توقيع DER الصارم) كشوكات ناعمة، مما أدى إلى إدخال المعاملات المقفلة زمنيًا والتحقق من صحة التوقيع بشكل أكثر صرامة. استخدمت هذه الترقيات إشارات التعدين "IsSuperMajority" - مما يتطلب 950 من آخر 1,000 كتلة للإشارة إلى الدعم قبل التنشيط. 2016: بدأ مجتمع البيتكوين نقاشًا استمر لسنوات عديدة حول قابلية التوسع التي من شأنها أن تحدد العلاقة بين التفرعات الناعمة والتفرعات الصلبة. تم تقديم اقتراح SegWit (BIP 141) كحل للتفرع الناعم لقابلية تغيير المعاملات وزيادة متواضعة في السعة، بينما دعت الفصائل المعارضة إلى تفرع صلب لزيادة حد حجم الكتلة بشكل مباشر. وقد بلور هذا النقاش التمييز الفلسفي بين الانقسامات الناعمة والصلبة في ثقافة العملات المشفرة. 2017: تم تثبيت Segregated Witness (SegWit)، وهو أهم انقسام ناعم في تاريخ Bitcoin في ذلك الوقت، في 8 أغسطس 2017، بعد أن وصل 100٪ من المعدنين في فترة الإشارة إلى عتبة 95٪، وتم تفعيله في 24 أغسطس 2017، عند ارتفاع الكتلة 481,824. فصلت تقنية SegWit بيانات التوقيع عن بيانات المعاملات، مما أدى إلى إصلاح قابلية تغيير المعاملات، وتمكين شبكة Lightning، وزيادة سعة الكتلة الفعالة. وقد تم تحفيز تفعيلها من خلال حركة التفرع الناعم المفعل من قبل المستخدم (UASF)، حيث هدد مشغلو العقد بفرض SegWit بغض النظر عن إشارات المعدِّن. 2021: تم تثبيت Taproot، وهو الانقسام الناعم الرئيسي التالي لبيتكوين، في 12 يونيو 2021، عند الكتلة 687,284 بعد الوصول إلى عتبة إشارة التعدين بنسبة 90٪، وتم تفعيله في 14 نوفمبر 2021، عند ارتفاع الكتلة 709,632. اقترح جريج ماكسويل لأول مرة وتم إضفاء الطابع الرسمي عليه من خلال مقترحات تحسين بيتكوين التي كتبها بيتر ويل، وتيم رافينج، وإيه جيه تاونز، وجوناس نيك، وقدمت تابروت توقيعات شنور وأشجار النصوص البديلة المعتمدة على ميركل (MAST)، مما أدى إلى تحسين خصوصية بيتكوين وكفاءتها وقدرات العقود الذكية بشكل كبير. استخدمت Taproot آلية التنشيط Speedy Trial (وهي نسخة معدلة من BIP 8)، مما أدى إلى تحقيق عتبة الإشارة المطلوبة بنسبة 90٪ للمعدنين في نافذة إشارة واحدة. 2023–2026: انخرط مجتمع البيتكوين في نقاش حاد حول التفرعات الناعمة المحتملة في المستقبل، بما في ذلك مقترحات OP_VAULT (BIP 345) لتعزيز أمان الحفظ، وOP_CAT (BIP 347) لوظائف العهد، وCTV (OP_CHECKTEMPLATEVERIFY، BIP 119) لقوالب المعاملات. أبرزت هذه المقترحات التوتر المستمر بين فلسفة التحديث المحافظة لبيتكوين والرغبة في تحسين الوظائف. بعبارات بسيطة، تشبيه تحديث قانون البناء: تخيل أن مدينة ما تقوم بتحديث قانون البناء الخاص بها ليتطلب أساسات أقوى للمباني الجديدة. جميع المباني القائمة لا تزال قانونية - فقد تم بناؤها بموجب القانون القديم. لكن أي مبنى جديد يجب أن يستوفي المعايير الأكثر صرامة. يعمل التفرع الناعم بنفس الطريقة: فهو يشدد القواعد في المستقبل مع الحفاظ على صلاحية كل شيء تم بناؤه وفقًا للقواعد القديمة. تشبيه تخفيض حد السرعة: فكر في طريق سريع حيث ينخفض ​​حد السرعة من 70 ميلاً في الساعة إلى 55 ميلاً في الساعة. السيارات الموجودة بالفعل على الطريق والتي تسير بسرعة 55 ميلاً في الساعة أو أقل لا بأس بها بموجب القواعد القديمة والجديدة. لكن شخصًا ما يسير بسرعة 65 ميلاً في الساعة سيكون

شجرة ميركل

شجرة ميركل، والمعروفة أيضًا باسم شجرة التجزئة، هي بنية بيانات هرمية تحتوي فيها كل عقدة طرفية على التجزئة المشفرة لكتلة بيانات، وتحتوي كل عقدة غير طرفية (أصلية) على التجزئة المشفرة لتسلسل تجزئات عقدها الفرعية. يسمح هيكل الشجرة الثنائية هذا بالتحقق من سلامة واتساق مجموعات البيانات الكبيرة بكفاءة استثنائية - فبدلاً من فحص كل جزء من البيانات على حدة، يحتاج المدقق فقط إلى فحص عدد قليل من التجزئات على طول فرع واحد من ورقة إلى الجذر. يعمل التجزئة الوحيد الموجود في أعلى الشجرة، والذي يسمى جذر ميركل، كبصمة فريدة لمجموعة البيانات بأكملها الموجودة أسفله. إذا تم تغيير أي جزء من البيانات في أي مكان في الشجرة، فإن التغيير ينتشر صعودًا عبر كل تجزئة أصلية حتى يتغير جذر Merkle نفسه، مما يشير على الفور إلى أنه تم التلاعب بالبيانات. في تقنية البلوك تشين، تعتبر أشجار ميركل أساسية لكيفية تخزين الكتل والتحقق من صحة المعاملات. يحتوي كل رأس كتلة في بيتكوين وإيثيريوم وجميع بروتوكولات البلوك تشين الأخرى تقريبًا على جذر ميركل الذي يلخص جميع المعاملات المضمنة في تلك الكتلة. يتيح هذا التصميم للعملاء الخفيفين - الذين يطلق عليهم غالبًا عقد التحقق من الدفع المبسط (SPV) - تأكيد تضمين معاملة معينة في كتلة دون تنزيل محتويات الكتلة بأكملها. يحتاج العميل فقط إلى رأس الكتلة (الذي يحتوي على جذر Merkle) وتسلسل قصير من التجزئات الشقيقة يسمى إثبات Merkle أو مسار Merkle. بالنسبة لكتلة تحتوي على 4,096 معاملة، فإن هذا الإثبات يتطلب 12 تجزئة فقط بدلاً من جميع تجزئات المعاملات البالغ عددها 4,096 - وهو انخفاض لوغاريتمي يجعل المحافظ المحمولة والأجهزة ذات الموارد المحدودة مشاركين قابلين للتطبيق في الشبكة. إلى جانب مجرد تضمين المعاملات البسيطة، تدعم أشجار ميركل بعضًا من أكثر البنى تطورًا في النظام البيئي للعملات المشفرة. يستخدم إيثيريوم نسخة معدلة تسمى Merkle Patricia Trie لتخزين حالة العالم بأكملها - كل رصيد حساب، وفتحة تخزين العقد الذكي، وجزء من التعليمات البرمجية. تستخدم عمليات التجميع بدون معرفة أشجار ميركل لدمج دفعات من المعاملات خارج السلسلة في جذر واحد على السلسلة. تستخدم عقود توزيع العملات الرقمية المجانية أشجار ميركل للسماح لآلاف العناوين بالمطالبة بالرموز المميزة بأقل قدر من البيانات على سلسلة الكتل. تكمن أناقة الهيكل في بساطته: تطبيق متكرر للتجزئة يحول مجموعة بيانات كبيرة بشكل تعسفي إلى التزام واحد ثابت الحجم، يمكن التحقق منه في وقت لوغاريتمي. الأصل والتاريخ 1979: وصف رالف ميركل أشجار الحشيش لأول مرة في أطروحته للدكتوراه في جامعة ستانفورد. أطروحة وحصل لاحقاً على براءة اختراع للمفهوم (الولايات المتحدة الأمريكية) براءة الاختراع رقم 4,309,569، تم تقديمها في 5 سبتمبر 1979، وتم منحها في 5 يناير 1982). قام ميركل بتطوير هذا الهيكل كجزء من عمله الرائد في مجال التشفير بالمفتاح العام والتوقيعات الرقمية، ساعياً إلى إيجاد طريقة فعالة للتحقق من صحة هياكل البيانات الكبيرة. 1987-1988: قام ميركل بدمج هيكل شجرة التجزئة الخاص به مع مخططات التوقيع لمرة واحدة، معتمدًا على بناء التوقيع لمرة واحدة السابق لامبورت-ديفي، في ورقة بحثية تم تقديمها في مؤتمر CRYPTO '87 ونُشرت في وقائع المؤتمر في عام 1988. وقد أثبت هذا المزيج، المعروف الآن بشكل عام باسم مخطط توقيع Merkle، أن شجرة تجزئة واحدة يمكنها التحقق من صحة العديد من أزواج المفاتيح لمرة واحدة تحت مفتاح عام واحد، مما يتيح إدارة أعداد كبيرة من المفاتيح المشفرة بكفاءة. أواخر التسعينيات: مع ظهور أنظمة مشاركة الملفات من نظير إلى نظير، تم تطبيق هياكل شجرة التجزئة للسماح للعقد بالتحقق من سلامة أجزاء الملفات التي تم تنزيلها بشكل مستقل، واكتشاف البيانات التالفة أو الضارة دون إعادة تنزيل الملفات بأكملها. تم لاحقًا وضع هذا النمط بشكل رسمي في مواصفات مثل تنسيق تبادل تجزئة الشجرة (THEX). 2008: قام ساتوشي ناكاموتو بدمج أشجار ميركل في تصميم بروتوكول بيتكوين. يصف القسم 7 من الورقة البيضاء لبيتكوين، "استعادة مساحة القرص"، كيف تسمح أشجار ميركل بتقليم بيانات المعاملات القديمة مع الاحتفاظ بتجزئة جذر مضغوطة. يشرح القسم 8، "التحقق المبسط من الدفع"، بشكل منفصل كيف يسمح نفس الهيكل للعملاء الخفيفين بتأكيد تضمين معاملة في كتلة باستخدام رأس الكتلة فقط وإثبات Merkle. 2009: تم إطلاق شبكة بيتكوين مع تضمين جذور ميركل في كل رأس كتلة. احتوت كتلة التكوين (الكتلة 0) على معاملة واحدة بجذر ميركل يساوي تجزئة تلك المعاملة، مما أدى إلى وضع النمط لجميع الكتل اللاحقة. 2015: تم إطلاق إيثيريوم بثلاثة أنواع مختلفة من أشجار ميركل في كل رأس كتلة - شجرة معاملات، وشجرة إيصالات، وشجرة حالة - وكلها تم تنفيذها على شكل أشجار ميركل باتريشيا. هذا التصميم وسّع وظائف شجرة ميركل من التحقق البسيط من المعاملات إلى المصادقة الكاملة لحالة العالم. 2017–2019: أصبحت أشجار ميركل أساسية في تصميم حلول توسيع الطبقة الثانية. استخدمت سلاسل بلازما التزامات ميركل لربط حالة السلسلة الفرعية بشبكة إيثيريوم الرئيسية، بينما استخدمت تصميمات التجميع المبكرة جذور ميركل لتجميع مئات المعاملات في إثبات واحد على السلسلة. 2020–2024: اعتمدت أنظمة إثبات المعرفة الصفرية مثل zkSync و StarkNet متغيرات شجرة Merkle المتخصصة - بما في ذلك أشجار Merkle المتفرقة القائمة على Poseidon-hash - المحسّنة للحساب الفعال داخل دوائر ZK. أصبحت عقود الإنزال الجوي من Merkle النمط القياسي لتوزيع الرموز على شبكة Ethereum. بعبارات بسيطة، تخيل جدول مباريات بطولة رياضية. كل مباراة في الجولة الأولى تُسفر عن فائز. يتم إقران هؤلاء الفائزين في الجولة الثانية، وهكذا دواليك، حتى يبقى بطل واحد في القمة. تعمل شجرة ميركل بنفس الطريقة - باستثناء أنه بدلاً من الفرق الرياضية، تبدأ بكتل البيانات، وبدلاً من لعب الألعاب، تقوم بدمج أزواج البيانات باستخدام التجزئة المشفرة حتى تحصل على "تجزئة بطل" واحدة في الأعلى تسمى جذر ميركل. تخيل الأمر كشجرة عائلة معكوسة. في الأسفل توجد مئات من أفراد العائلة (كتل البيانات). يتم دمج كل زوج من الأشقاء لتمثيل والديهم. يتحد هؤلاء الآباء لتشكيل الأجداد، وهكذا دواليك، حتى تصل إلى سلف واحد في القمة. إذا تغير أي فرد من أفراد الأسرة، فإن كل جيل فوقه يتغير أيضاً، وصولاً إلى الجد الأكبر في القمة. تخيل نظام فهرسة مكتبة. بدلاً من فحص كل كتاب على كل رف للتأكد من عدم وجود أي شيء مفقود، يحتفظ أمين المكتبة بملخص لكل رف، ويجمع ملخصات الرفوف في ملخصات الممرات، ويجمع ملخصات الممرات في ملخصات الطوابق، ويحتفظ بملخص رئيسي واحد للمكتبة بأكملها. للتحقق من وجود كتاب واحد، ما عليك سوى التحقق من