A Ripple Prime lançou um novo negócio, o Delta One, para investidores institucionais, expandindo sua plataforma de corretagem prime multiativos para derivativos de ações americanas. Anunciado em 27 de agosto de 2026, o serviço permite que fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições financeiras executem swaps de retorno total vinculados a ações listadas nos EUA, índices de ações e ativos digitais.
A iniciativa amplia o alcance do Ripple Prime para além dos serviços já existentes em câmbio, renda fixa, derivativos e criptomoedas. Os clientes agora podem gerenciar exposições a ativos tradicionais e digitais suportados por meio de um único relacionamento com contraparte e realizar operações de margem cruzada em diversas classes de ativos.
Principais lições
A Ripple Prime lançou um negócio Delta One que oferece swaps de retorno total em ações, índices e ativos digitais listados nos EUA.
O serviço destina-se a fundos de hedge, gestores de ativos e outros investidores institucionais.
Os clientes podem realizar operações de margem cruzada em diversas classes de ativos por meio de uma única contraparte.
A Ripple Prime afirma que a empresa possui mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório.
O lançamento ocorre após a aquisição da Hidden Road pela Ripple por US$ 1.25 bilhão em 2025 e um novo financiamento obtido em 2026.
Ripple Prime adiciona swaps de retorno total em ações e criptomoedas.
O novo serviço Delta One oferece aos clientes institucionais exposição econômica a um ativo sem exigir a propriedade direta do título subjacente. Os swaps de retorno total normalmente permitem que uma das partes receba o desempenho econômico de um ativo, incluindo variações de preço e outros retornos, enquanto realiza pagamentos relacionados ao financiamento para a contraparte.
A Ripple Prime afirmou que o serviço dará suporte a swaps vinculados a ações listadas nos EUA, principais índices e ativos digitais. Isso oferece às instituições uma maneira de combinar exposição a ações e criptomoedas dentro do mesmo relacionamento com a corretora.
Para fundos de hedge e gestores de ativos que operam em diversos mercados, essa estrutura pode reduzir a necessidade de trabalhar com contrapartes separadas para títulos tradicionais e ativos digitais.
A margem cruzada é uma parte fundamental da oferta.
Uma das principais características do negócio Delta One é a estrutura de margem cruzada do Ripple Prime. A margem cruzada permite que posições elegíveis em diferentes classes de ativos sejam consideradas em conjunto ao determinar os requisitos de garantia. Isso pode reduzir a quantidade de garantias duplicadas que as instituições precisam manter em diferentes relações comerciais, dependendo das exposições e dos termos envolvidos.
A Ripple Prime afirmou que os clientes podem acessar serviços de ações, câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais por meio de uma única contraparte, com margem cruzada disponível em todas as classes de ativos suportadas, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Noel Kimmel, presidente da Ripple Prime, descreveu o lançamento como uma extensão da plataforma que a empresa já construiu.
“Agora, os clientes podem acessar serviços de corretagem prime, compensação e financiamento de ações, câmbio, derivativos, renda fixa e ativos digitais, tudo por meio de uma única contraparte.”
A empresa também afirmou que o serviço utiliza o que descreve como um modelo de execução livre de conflitos de interesse, com a Ripple Prime focada em compensação e financiamento, em vez de operar um negócio de negociação proprietária em paralelo com a atividade do cliente.
Ripple Prime é lançado com mais de US$ 1 bilhão em capital regulatório líquido.
A Ripple Prime afirmou que sua unidade de negócios Delta One entra no mercado de derivativos de ações com mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório. Essa base de capital é importante para uma corretora prime, pois os clientes institucionais dependem de suas contrapartes para financiamento, capacidade de margem e suporte de compensação.
A Ripple Prime também captou recursos adicionais este ano. No início de agosto, concluiu uma colocação privada ampliada de US$ 275 milhões em títulos seniores não garantidos para apoiar seu crescimento. Isso ocorreu após uma linha de crédito de US$ 200 milhões de fundos administrados pela Neuberger Specialty Finance no início de 2026, destinada a expandir a capacidade de empréstimo para clientes institucionais.
A aquisição da Hidden Road lançou as bases para o Ripple Prime.
A Ripple Prime foi criada após a Ripple concluir a aquisição da Hidden Road por US$ 1.25 bilhão em outubro de 2025 e renomear a empresa. A aquisição proporcionou à Ripple uma operação consolidada de corretagem institucional, abrangendo mercados tradicionais e digitais . Em vez de construir uma plataforma de corretagem prime do zero, a Ripple pôde adicionar a infraestrutura de compensação, financiamento e negociação institucional da Hidden Road ao seu negócio mais amplo.
O lançamento do Delta One impulsiona ainda mais essa estratégia, integrando derivativos atrelados a ações americanas à mesma plataforma que ativos digitais, câmbio, renda fixa e outros produtos institucionais. Isso também altera o papel das criptomoedas nos negócios institucionais da Ripple. Em vez de operar como um serviço independente de ativos digitais, a exposição a criptomoedas pode coexistir com instrumentos financeiros convencionais em um relacionamento mais amplo de corretagem prime multiativos.
Conclusão
O lançamento do Delta One do Ripple Prime marca mais um passo na expansão da Ripple para além da infraestrutura nativa de criptomoedas, aprofundando sua atuação no setor financeiro tradicional institucional. O novo serviço oferece a fundos de hedge, gestores de ativos e outras instituições acesso a swaps de retorno total em ações, índices e ativos digitais listados nos EUA, permitindo que as exposições elegíveis sejam gerenciadas sob uma única contraparte e estrutura de margem.
Com mais de US$ 1 bilhão em capital líquido regulatório e financiamento adicional previsto para 2026, a Ripple Prime está investindo recursos significativos de seu balanço patrimonial na expansão de sua corretora institucional. O próximo teste será a adoção. O valor do negócio Delta One dependerá, em última análise, de se os clientes institucionais encontrarem benefícios significativos na combinação de derivativos de ações e exposição a ativos digitais por meio da Ripple Prime, em vez de manterem relacionamentos separados nos mercados tradicionais e de criptomoedas.
Aviso : Este artigo tem caráter meramente informativo e não deve ser considerado como aconselhamento de investimento ou negociação. Nada aqui contido deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou tributário. Negociar ou investir em criptomoedas acarreta um risco considerável de perda financeira. Sempre realize uma pesquisa completa antes de tomar qualquer decisão de investimento ou negociação.
