超越蜡烛图：加密货币中的点数图

早在计算机和实时数据出现之前，交易员就使用一种简单而强大的工具——点数图来分析市场。这种简单的技术将价格走势简化为 X 和 O 符号，并在几个世纪以来证明了其价值。

这种简洁的图表对在高度波动的环境中工作的加密货币交易者来说极具吸引力。点数图仅关注显著的价格波动，揭示了市场趋势的真正本质。 

有了这样的清晰度，交易者就可以做出更自信的决策，确定关键的支撑位和阻力位，并预测潜在的突破或逆转。

点数图技术究竟是什么？它是如何运作的？加密货币交易者如何利用它来更准确地预测市场走势并获得更多利润？本文将揭晓答案。

另请阅读：掌握加密货币图表模式以实现盈利交易

关键精华

• 点数图仅关注价格行为，过滤掉时间和噪音。
• 它利用 Xs 和 Os 分别表示价格上涨和下跌。
• P&F 图表可以帮助识别趋势、逆转和潜在的价格目标。
• 与其他图表类型相比，它们通常不太容易受到假突破的影响。
• 将 P&F 图表与其他指标和基本面分析相结合可以增强交易决策。

什么是点数图？

图片来自IncredibleCharts

点数图（通常缩写为 P&F 图）是一种独特的图表方法，不同于传统的基于时间的图表（如蜡烛图或条形图）。

与这些图表不同，点数图不考虑时间推移，而是完全专注于价格变化。这种极简主义的方法过滤掉了不必要的噪音，使交易者能够专注于价格走势。

例如，如果箱子大小设置为 100 美元，则每个“X”代表价格上涨 100 美元，每个“O”代表价格下降 100 美元。

图表会随着价格波动而变化。当价格上涨达到反转量（预设阈值，通常是箱体大小的三倍）时，会创建一个新的X列。 

相反，当价格下跌至反转量时，会形成新的 O 柱。这创建了价格行为的可视化表示，突出显示了重大波动，同时滤除了微小波动。

这种独特的方法可以清晰、直观地查看价格趋势、支撑位和阻力位以及潜在的突破或逆转。 

通过仅关注价格，P&F 图表可以帮助交易者消除噪音并识别市场中的关键转折点。

加密货币中的点数图如何运作？

图片来自 Trading View

加密货币中的点数图乍一看可能有点不寻常，但它的构造和解读却出奇地简单。让我们来看看这些图表的关键要素，并理解其工作原理。

点数图的关键要素

点图的基本单位是方框和反转点。

盒

图表上的每个方框代表特定幅度的价格变动，具体幅度由所选的方框大小决定。例如，如果比特币的方框大小设置为 75 美元，则图表上的每个方框代表 75 美元的价格变化。

反转点

反转量或反转点是点数图的另一个重要参数。它定义了价格需要改变方向以触发新的X列或O列的阈值。 

撤回金额通常设置为盒子大小的倍数，通常是三倍。因此，以比特币为例，如果盒子大小为 75 美元，撤回金额将为 225 美元。

构建图表

图片来自Commodity.com

现在，让我们看看这些框和反转点如何组合在一起形成点数图。

价格上涨，X 上升

当资产价格上涨至少一个方格大小时，当前列中会绘制一个“X”。如果价格继续上涨，则会在同一列中添加更多“X”。

价格下跌，操作系统下跌

当价格下跌至少一个格子大小时，会在上一列右侧的新列中绘制一个“O”。如果价格持续下跌，则会在此新列中添加更多“O”。

逆转规则

仅当价格反转至反转金额时才会创建新列。 

例如，如果价格上涨并形成一列 X，则只有当价格下跌至少三个箱体大小（反转量）时，才会创建新的 O 列。

随着价格波动，这一过程持续进行，创建一个图表，直观地跟踪显著的价格变动，同时过滤掉微小的噪音。

识别关键模式和信号

图片来自Investopedia 的 Julie Bang

图表构建完成后，交易者可以分析其形态和结构，以识别潜在的交易机会。一些常见的点数图形态包括：

双顶双底

这些形态预示着潜在的趋势反转。双顶由两列连续的“X”构成，中间夹着一列“O”，预示着价格可能下跌。 

趋势线

可以在 P&F 图上绘制趋势线来识别当前趋势和潜在的支撑位和阻力位。

青春痘

当价格突破先前设定的支撑位或阻力位时，就会发生突破。在点数图上，突破通常伴随着成交量的激增，从而增强了走势的可信度。

点数图与其他图表类型有何不同？

加密货币中的点数图专注于价格走势，这是其他流行图表方法（例如 K 线图或条形图）无法比拟的。点数图的一些独特功能使其对加密货币交易者而言弥足珍贵。

时间与价格焦点

传统的时间图表，例如蜡烛图或条形图，沿着水平时间轴绘制价格数据。每根蜡烛图或条形图代表一个特定的时间段，例如一天、一小时或一分钟。 

仅当价格变动达到反转量时才会创建新列，从而过滤掉不重要的价格变动并提供更清晰、更集中的市场视图。 

这在动荡的加密货币市场中尤其有益，因为价格可能会快速波动并在传统图表上造成混乱感。

清晰简单

点数图和数字图的简约性质使其更加清晰和简单。 

使用 Xs 和 O 来表示价格变动和基于时间的元素的缺失，可以创建一个易于解释的视觉上可理解的图表。

这种简洁的操作方式可以让交易者更容易识别关键趋势、支撑位和阻力位，以及潜在的突破或反转。没有了分散注意力的价格波动，交易者可以更专注于核心价格走势的分析。 

此外，与其他图表类型相比，点数图通常被认为更不容易出现假突破。这是因为只有当价格反转幅度达到反转值时，才会形成新的柱状图，从而过滤掉可能在其他图表上触发错误信号的微小价格波动。

独特的信号和模式

点数图提供了一系列独特的信号和模式，这些信号和模式通常在其他图表方法中找不到。这些模式可以帮助我们更深入地了解市场情绪和潜在的价格走势。

• 弹射： 这种形态发生在一列X或O突破震荡区域，且成交量显著增加时。它预示着强劲的趋势延续，对交易者来说是一个强有力的信号。
• 淘汰： 震荡是指价格出现与当前趋势相反的大幅波动，随后迅速反转回落至原方向。这种形态通常预示着价格在大幅波动前最后一次测试支撑位或阻力位。
• 穗： 尖峰是指由X或O组成的垂直柱状图，其延伸范围显著超出周围的柱状图。它代表价格快速剧烈的波动，可能预示着潜在的高潮或趋势衰竭。

通过识别和理解这些独特的模式，交易者可以在其他图表类型出现之前迅速注意到重大的价格变动。

点数图的优缺点

图片来自Pixabay 用户 Mohamed_hassan。

与加密货币交易者工具库中的任何工具一样，点数图也有其优缺点。了解这些优点和缺点可以帮助您判断这种图表方法是否适合您的加密货币交易风格和目标。

优点

清晰的可视化

P&F 图表可以转移交易者对微小价格波动和时间干扰的注意力，使他们能够轻松地关注大局并识别重要的趋势和模式。

客观决策

P&F 图表中的固定框大小和反转量提供了一定程度的客观性，有助于消除交易决策中的情绪偏见。

减少错误信号

由于点数图只关注显著的价格波动，因此与其他图表类型相比，点数图通常更不容易出现假突破。这可以帮助交易者避免双重交易，并提高整体胜率。

清晰识别支撑位和阻力位

P&F 图表的结构具有不同的 X 和 O 列，与其他图表类型相比，通常更容易识别关键支撑位和阻力位。

缺点

延迟信号

点数图的本质是固定的箱体大小和反转标准，与其他图表方法相比，它可能会导致信号延迟。这意味着交易者可能会错过早期的入场或出场点，从而影响盈利能力。

市场深度和情绪

虽然点数图擅长突显主要价格走势，但它们并不包含成交量数据。这可能会限制交易者判断市场深度和情绪的能力，从而可能导致错失机会或误解价格走势。

短期交易的有限用途

对于依赖日内价格波动和成交量分析的短线交易者而言，点数图可能不太适用。由于缺乏时间和成交量数据，识别快速短线交易机会可能会比较困难。

易受双重打击

在低波动时期，点数图仍然可能产生错误信号或“锯齿状波动”。这种情况是指信号触发交易后，价格迅速反转，导致亏损。

更陡的学习曲线

与蜡烛图等更常见的图表类型相比，点数图的学习难度更高。交易者必须熟悉其独特的结构、形态和解读方法。

将点数图应用于加密货币交易

图片来自Unsplash 用户 Sajad Nori

点数图为想要在动荡且往往不可预测的加密货币市场中占据优势的加密货币交易者提供了宝贵的视角。 

现在让我们通过示例来了解如何利用 P&F 图表来识别趋势、设定价格目标并做出明智的交易决策。

识别趋势和逆转

点数图的主要优势之一是它能够清晰地显示趋势和潜在的逆转。 

连续的X或O列的形成可以直接指示当前趋势。一系列上升的X表示上升趋势，而一系列下降的O表示下降趋势。

例如，让我们看一下下面的 BTC/USD 图表。

图片来源：汇率

图中，X 的清晰上升轨迹预示着强劲的上涨趋势。交易者可以利用这些信息来识别潜在的买入机会，并把握上涨势头。

此外，点数图可以帮助您及早发现潜在的趋势反转。通过识别双顶和双底等形态，您可以预测市场情绪的潜在变化，并相应地调整交易仓位。 

例如，比特币点数图上的双顶形态，即价格两次达到某个水平但未能突破，可能预示着价格可能下跌。这可能会促使交易者考虑获利了结，甚至建立空头头寸。

设定价格目标和止损

点数图提供了用于设定价格目标和止损水平的独特工具，使交易者能够更精确地规划交易。

水平计数

该技术涉及计算水平形态中的箱体数量，例如拥堵区域或盘整形态，并预测该数量以估计潜在的价格目标。

例如，如果比特币突破水平线数量为10个箱体的三重顶形态，则表明潜在的价格目标位于突破点上方10个箱体的位置。这为交易者提供了明确的目标，并帮助他们确定何时获利了结。

垂直计数

垂直计数关注垂直列中的框数，并计算项目以估计潜在的支撑位或阻力位。 

例如，一列高的 X 可能表示强劲的购买压力以及与列顶部对应的价格的潜在阻力位。

交易者可以利用这些信息在支撑位以下设置止损单或在阻力位附近获利，从而管理风险并优化交易的进入和退出。

与其他指标结合

虽然点数图表很有帮助，但将其与其他技术指标或基本面分析相结合，将能创造出更稳健、更全面的交易方法。

例如，您可以使用移动平均线来确认 P&F 图上识别的趋势。 

点数图上的看涨突破，伴随价格突破关键移动平均线，可以强化信号并增强对潜在上升趋势的信心。

同样，结合基本面分析（例如新闻和情绪分析）可以提供额外的背景信息，并帮助您了解推动价格变动的潜在因素。

通过采用将 P&F 图表与其他工具和技术相结合的多方面方法，您可以更深入地了解市场并做出更明智的交易决策。

另请阅读：看跌K线形态：2024年交易者完整指南

结语

在加密货币市场中使用点数图可以帮助交易者轻松识别趋势、发现反转，并更清晰地设定价格目标。然而，与许多其他指标一样，您不能单独使用它。 

为了获得最佳效果，点数图分析应与其他技术分析工具、基本面分析和合理的风险管理实践相结合。

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